PORTFOLIO 2 Analise de Relatorios Contabeis

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CLARETIANO CENTRO UNIVERSITÁRIO 
 
 
 
RAYLANE CARVALHO ALVES – 8079511 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
PORTFÓLIO - CICLO 03 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BOA VISTA - RR 
ABRIL 2021 
 
 
Descrição da Atividade 
A Cia. Doce de Leite S.A. tem como atividade principal a produção e comercialização de doces e 
bombons. Nos exercícios sociais, apresentados a seguir, a conjuntura econômica recessiva e a abertura 
de mercado afetaram o desempenho da empresa. A recessão foi sentida a partir de X1, acumulando 
grandes prejuízos no ano de X2. 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
 X1 X2 X1 X2 
Ativo circulante 42.500 38.700 Passivo circulante 32.800 40.400 
Disponível 3.100 2.200 Fornecedores 3.100 4.000 
Aplicações 
Financeiras 
600 500 Empréstimos 23.700 29.800 
Clientes 20.100 19.100 Outras Exigibilidades 6.000 6.000 
Estoques 18.700 16.900 
 
Ativo não circulante 53.600 72.100 Passivo exigível a LP 28.100 34.200 
Investimentos 5.700 7.800 Financiamentos 28.100 34.200 
Imobilizado 47.100 63.300 
Intangível 800 1.000 Patrimônio líquido 35.200 36.200 
TOTAL ATIVO 96.100 110.800 TOTAL P + PL 96.100 110.800 
 
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 
 X1 X2 
Receita de vendas liquida 65.620 62.340 
Custo do produto vendidas (43.300) (48.280) 
Lucro Bruto 22.320 14.060 
 
Despesas administrativas (10.570) (9.800) 
Despesas Financeiras (8.750) (11.320) 
Receitas Financeiras 1.600 2.500 
Resultado antes do IR 4.600 (4.560) 
Provisão IR (1.080) - 
Resultado Líquido 3.520 (4.560) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Com base nas informações, realize as seguintes tarefas: 
1). Analise a posição financeira de curto prazo (folga financeira) da empresa. Para essa 
análise, calcule os indicadores de Liquidez Corrente, Liquidez Seca e Liquidez Imediata: 
INDICADOR FÓRMULA X1 X2 
Liquidez corrente LC = AC / PC 1,29 0,95 
Liquidez seca LS = AC – E / PC 0,72 0,55 
Liquidez imediata LI = D / AC 0,09 0,05 
 
Liquidez Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante 
LC X1 = 42.500 / 32.800 = 1.2957 =1,29 
LC X2 = 38.700 / 40.400 = 0.9579 =0,95 
 
Liquidez Seca = Ativo Circulante (−) Estoques/Passivo Circulante 
LS X1 = 42.500 – 18.700 / 32.800 = 23.800 / 32.800 = 0.7256 = 0,72 
LS X2 = 38.700 – 16.100 / 40.400 = 22.600 / 40.400 = 0.5594 = 0,55 
 
Liquidez Imediata = Disponível/Ativo Circulante 
LI X1 = 3.100 / 32.800 = 0.09451= 0,09 
LI X2 = 2.200 / 40.400 = 0.05445 = 0,05 
 
2). Agora responda à seguinte pergunta: Qual o desempenho financeiro da empresa? Ela 
melhorou em X2 em relação ao exercício de X1? Explique. 
Podemos interpretar a liquidez corrente da seguinte forma: Em X1, para cada R$1,00 devido, a 
empresa apresentava uma disponibilidade de R$1,29, o que significa que o Capital de Giro é positivo, 
mostrando uma situação favorável para a empresa, podendo saldar as dívidas de curto prazo com os 
recursos também de curto prazo. Já em X2, para cada R$1,00 devido, a empresa apresentava R$0,95, o 
que significa um Capital de Giro negativo, logo a empresa tinha mais obrigações de curto prazo do que 
recursos de curto prazo para saldar tais obrigações. 
Para liquidez seca para a cada R$1,00 devido no curto prazo, a empresa dispunha, em X1 de R$0,72 
e em X2 de R$0,55. Logo os quocientes encontrados de 0,72, 0,55 em X1 e X2 respectivamente, 
informam que, para cada R$1,00 de compromisso assumido, a empresa poderá contar somente com 
R$0,72 e R$0,55, na devida ordem, para liquidar suas exigibilidades de curto prazo, com a utilização 
das contas do Disponível e Valores a Receber. 
Por fim, para a liquidez imediata em X1 a empresa possuía um disponível de R$0,09 para cada 
R$1,00 de obrigações de curto prazo; Em X2 esse número diminuiu para R$0,05, ou seja, a capacidade 
de se pagar as dívidas com as disponibilidades diminuiu, assim continua baixa. Logo a maioria das 
empresas não mantém recursos no Disponível por causa da baixa rentabilidade. 
 
 
 
3). Para cada exercício social, determinar a proporção dos ativos totais da Cia. que é 
representada por dívidas (Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo), ou seja, a 
estrutura de capital da empresa, como também a composição do endividamento. 
 
INDICADOR FÓRMULA X1 X2 
Endividamento total ( PC + PNC / AT) * 100 63,37% 67,32% 
Composição do endividamento ( PC / PT) * 100 54% 54% 
 
Endividamento total = ( Passivo Circulante + Passivo não Circulante / Ativo Total ) *100 
X1= (32.800 + 28.100 / 96.100) * 100 = (60.900 / 96.100) * 100 = 0,6337 * 100 = 63,37% 
X2= (40.400 + 34.200 / 110.800) * 100 = (74.600 / 110.800) * 100 = 0,6732 * 100 = 67,32% 
 
Composição do Endividamento = (Passivo Circulante / Passivo Circulante + Passivo não 
Circulante) * 100 
X1= (32.800 / 32.800 + 28.100) * 100 = (32.800 / 60.900) * 100 = 0,538 * 100 = 53,8 = 54% 
X2= (40.400 / 40.400 + 34.200) * 100 = (40.400 / 74.600) * 100 = 0,541 * 100 = 54% 
 
4). Você considera correta a maneira como a empresa vem se financiando? Explique. 
 
Sim a empresa vem financiando de forma correta, normalmente as dividas ao longo prazo são 
essenciais para situação financeira das empresas, principalmente em momentos de crise, assim podendo 
se organizar e estruturar com mais tempo e sem pressão. Porém o passivo dela fica maior devido aos 
juros que são mais altos. 
No caso desta empresa o endividamento total em X1 é de 63,37, e em X2 é de 67,32%,. Já a 
composição do endividamento é de 54% de curto prazo e 46% de longo prazo. Infelizmente não é bom 
para a empresa, pois indicar que ela possui pouco tempo para quitar as dívidas, já que a maioria delas 
está no curto prazo. 
Por fim analisando os resultados tanto o endividamento total como a composição do endividamento, 
não são resultados positivos para a empresas, pois quando menores os índices dos dois melhores seriam 
para ela. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
REFERÊNCIAS 
 
• ASSAF NETO, A. Estrutura e análise de balanços: um enfoque econômico financeiro. 
Livro Digital - Biblioteca Digital Pearson - Capítulo 7. 8. ed. São Paulo: Atlas, 2007. 
 
• Índices de endividamento: conheça os principais e como utilizar esse indicador. 
Contas Online. 2020. Disponível em:< 
https://www.contasonline.com.br/blog/135/indices-de-endividamento-conheca-os-
principais-e-como-utilizar-esse-indicador >.Acesso em:19/04/2021 
 
• REDAÇÃO. (2017). Você conhece os Índices de Endividamento? Fique atento ao 
grau de dívidas da sua empresa. Rede Jornal Contábil. Disponível em:< 
https://www.jornalcontabil.com.br/voce-conhece-os-indices-de-endividamento-fique-
atento-ao-grau-de-dividas-da-sua-empresa/ >. Acesso em:19/04/2021 
 
• Professorrobertocesar.files.wordpress.com/2010/08/7-indice-de-endividamento.pdf 
 
• TEIXEIRA, T. B. Análise de Relatórios Contábeis. Batatais: Claretiano, 2011. 
Unidades 1, 2 e 3.