ADMINISTRAÇÃO DO CRESCIMENTO I

Prévia do material em texto

Sustentável é uma palavra a cada dia mais relacionada à natureza e à ecologia. Sempre que ouvimos que uma empresa deve ter um crescimento sustentável, imaginamos que ela deve poluir pouco e contribuir para a evolução da sociedade em que atua. Da mesma forma que a palavra sustentável é utilizada para indicar que os recursos naturais estão sendo utilizados da melhor forma. Em finanças, crescimento sustentável significa crescer sem acabar com os recursos financeiros da empresa.
Você pode estar querendo perguntar “mas crescer cada vez mais não é o objetivo de toda empresa?” A resposta é sim, o objetivo de toda empresa deve ser crescer, contudo, por mais estranho que possa parecer, crescer rápido demais pode levar uma empresa à falência.
Para resolver este desafio, você deverá pesquisar e explicar porque o crescimento acelerado pode levar uma empresa a quebrar. Embora a falência possa acontecer de diversas maneiras, procure encontrar as razões financeiras para isso.
PADRÃO DE RESPOSTA ESPERADO
O crescimento acelerado pode levar uma empresa a quebrar de diversas maneiras, as mais comuns são pelo esgotamento de recursos próprios ou pelo excesso de endividamento. Vamos explicar melhor cada um deles: para uma empresa crescer, é necessário que ela seja capaz de produzir mais produtos (se for uma indústria) ou prestar uma quantidade maior de serviços ou, ainda, uma mistura destes dois componentes.
Em todos esses casos, isso significa aumentar a capacidade de atendimento ao cliente mas, na prática, para que isso aconteça de fato, é necessário investir recursos financeiros (ou na aquisição de mais máquinas, para empresas que produzem bens ou na contratação de mais funcionários, para empresas que prestam serviços). O problema é quando os atuais sócios da empresa não possuem esses recursos, não tendo como investirem, ou seja, a empresa cresce em vendas, mas não consegue aumentar sua produção (ou atendimento) e acaba falindo por frustrar as expectativas de seus clientes, fornecedores e demais parceiros comerciais.
Uma alternativa a esta falta de recursos dos sócios seria a empresa obter financiamentos bancários, para poder adquirir mais máquinas ou contratar mais funcionários. O problema é que estes financiamentos, especialmente no Brasil, trazem elevadas despesas financeiras com o pagamento dos juros. Se estas novas despesas forem maiores do que o lucro que a empresa obterá no seu crescimento, ela acabará tendo que “pagar mais do que tem a receber” e, assim, se tornará inadimplente.
Além destes custos variáveis, é importante observar que determinados custos fixos também acabam não sendo totalmente fixos, durante um crescimento acelerado. O exemplo mais simples de entender é o de uma fábrica que tem como custo fixo o aluguel de um galpão, para armazenar seus produtos. Com seu crescimento, ela passa a ter que alugar um galpão maior, ou mais galpões, de forma que o custo com o aluguel, antes fixo, passa a ter um aumento.
MINHA RESPOSTA
O crescimento acelerado pode levar uma empresa a quebrar de diversas maneiras, as mais comuns são pelo esgotamento de recursos próprios ou pelo excesso de endividamento. Vamos explicar melhor cada um deles: para uma empresa crescer, é necessário que ela seja capaz de produzir mais produtos (se for uma indústria) ou prestar uma quantidade maior de serviços ou, ainda, uma mistura destes dois componentes. Em todos esses casos, isso significa aumentar a capacidade de atendimento ao cliente mas, na prática, para que isso aconteça de fato, é necessário investir recursos financeiros (ou na aquisição de mais máquinas, para empresas que produzem bens ou na contratação de mais funcionários, para empresas que prestam serviços). O problema é quando os atuais sócios da empresa não possuem esses recursos, não tendo como investirem, ou seja, a empresa cresce em vendas, mas não consegue aumentar sua produção (ou atendimento) e acaba falindo por frustrar as expectativas de seus clientes, fornecedores e demais parceiros comerciais. Uma alternativa a esta falta de recursos dos sócios seria a empresa obter financiamentos bancários, para poder adquirir mais máquinas ou contratar mais funcionários. O problema é que estes financiamentos, especialmente no Brasil, trazem elevadas despesas financeiras com o pagamento dos juros. Se estas novas despesas forem maiores do que o lucro que a empresa obterá no seu crescimento, ela acabará tendo que “pagar mais do que tem a receber” e, assim, se tornará inadimplente. Além destes custos variáveis, é importante observar que determinados custos fixos também acabam não sendo totalmente fixos, durante um crescimento acelerado. O exemplo mais simples de entender é o de uma fábrica que tem como custo fixo o aluguel de um galpão, para armazenar seus produtos. Com seu crescimento, ela passa a ter que alugar um galpão maior, ou mais galpões, de forma que o custo com o aluguel, antes fixo, passa a ter um aumento.
5)
Uma empresa que vem crescendo muito está analisando o investimento em uma expansão da sua capacidade produtiva e você foi contratado(a), como consultor(a), para orientar nas principais dificuldades. Assinale a opção que apresenta o seu parecer CORRETO:
a)
É preciso verificar apenas os custos variáveis. Se o investimento for reduzir os custos variáveis, a empresa deve investir, pois isso aumentará seus lucros.
RESPOSTA INCORRETA
Um aumento nos lucros dependerá mais do que a simples redução dos custos variáveis, outros fatores precisam ser verificados.
Enviada em
25/08/2021 10:40
b)
Antes de se pensar em investir, é preciso verificar se o crescimento das vendas é momentâneo ou permanente. Se for momentâneo, deve-se tentar atender esta demanda com a realização de horas extras e só investir se o crescimento for permanente. Além disto, o retorno sobre o valor investido deve ser maior que os seus custos.
RESPOSTA CORRETA
O aumento de capacidade produtiva deve ocorrer somente se houver demanda permanente e investimento a um custo menor do que os lucros obtidos com as novas vendas, ou então a empresa terá prejuízo ao investir.
c)
A empresa deve aproveitar o crescimento das vendas e investir na expansão da sua capacidade produtiva, mesmo que seja necessário recorrer a financiamentos bancários.
RESPOSTA INCORRETA
Antes de recorrer a financiamentos bancários, é preciso verificar outros fatores.
d)
A empresa só deve investir na expansão da sua capacidade produtiva se não precisar recorrer a financiamentos bancários.
RESPOSTA INCORRETA
É preciso verificar outros fatores, antes de decidir investir.
e)
A economia mundial não se encontra em um período favorável, por isso seu parecer é de aguardar antes de realizar quaisquer investimentos.
RESPOSTA INCORRETA
Sendo este ou não um período favorável para a economia mundial, os investimentos na empresa dependem de muitos outros fatores.
4)
Você foi convidado para ministrar uma palestra sobre custos fixos e variáveis. Durante sua apresentação, um dos presentes perguntou qual é o impacto do crescimento das vendas em ambos os custos. Sendo assim, assinale a opção que apresenta a resposta mais adequada ao questionamento do participante:
a)
Os custos variáveis variam de forma idêntica ao volume de vendas, ou seja, no caso do crescimento de vendas, eles aumentam. Já os custos fixos, como o próprio nome diz, não variam, permanecem fixos indefinidamente.
RESPOSTA INCORRETA
Nem se pode afirmar que os custos variáveis variam de forma idêntica à variação no volume de vendas, nem que os custos fixos permanecem fixos indefinidamente.
b)
Os custos variáveis variam de forma idêntica à variação no volume de vendas, ou seja, no caso do crescimento de vendas, os custos variáveis aumentam. Já os custos fixos variam de forma não proporcional às vendas.
RESPOSTA INCORRETA
Não se pode afirmar que os custos variáveis variam de forma idêntica à variação no volume de vendas, nem que os custos fixos variam de forma não proporcional a eles.
c)
Tanto os custos variáveis como os custos fixos podem variar ou não.
RESPOSTA INCORRETA
Os custos variáveis, como o próprionome já indica, podem variar.
Enviada em
25/08/2021 10:40
d)
Os custos variáveis costumam variar de proporcionalmente ao volume de vendas, exceto quando se obtém economia de escala. Já os custos fixos somente irão variar se o aumento nas vendas depender de algum tipo de investimento.
RESPOSTA CORRETA
Os custos variáveis costumam variar proporcionalmente ao volume de vendas, exceto quando se obtém uma economia de escala (obter descontos para compras de maior volume, otimização no transporte, por exemplo). E os custos fixos somente irão variar se o aumento nas vendas depender de algum tipo de investimento (aquisição de equipamento, aluguel de nova fábrica etc.).
e)
Quando o crescimento nas vendas é relativamente pequeno (25% ou menos) nem os custos variáveis nem os custos fixos variam. Se o crescimento é menor do que isso, ambos, necessariamente, variam.
RESPOSTA INCORRETA
Não existe um percentual que garante a não variação dos custos.
3)
Um grande amigo seu possui uma empresa que está crescendo rapidamente, mas sem recursos financeiros para adquirir outras máquinas e contratar mais funcionários, fatores indispensáveis à manutenção deste crescimento. Conversando com você sobre este problema, ele lhe pediu uma opinião sobre empréstimos bancários. Entre as alternativas, assinale a mais ADEQUADA:
a)
Você dirá a seu colega que ele deve ter muito cuidado, verificar as taxas e prazos de pagamento, pois o problema é que estes financiamentos trazem despesas financeiras devido aos juros. Se estas novas despesas forem maiores do que o lucro que a empresa obterá no seu crescimento, ela acabará tendo que “pagar mais do que tem a receber” e, assim, acabar inadimplente.
RESPOSTA CORRETA
Não existe “resposta pronta” para este tipo de problema, é sempre necessário verificar as taxas e prazos de pagamento.
b)
Você recomendará a ele nunca pegar empréstimos bancários, os juros sempre são altos e nenhuma empresa é capaz de gerar caixa para pagá-los.
RESPOSTA INCORRETA
Não se pode afirmar que os juros sempre são altos, pois existem financiamentos específicos com juros baixos, e também não se pode dizer que nenhuma empresa é capaz de gerar caixa para pagá-los, pois diversas empresas geram caixa suficiente para isso.
c)
Você recomendará a ele só pegar empréstimos bancários se os juros forem de 1% ao mês, ou menos.
RESPOSTA INCORRETA
O simples fato dos juros serem de 1% ao mês, ou menos, não garante que a empresa será capaz de pagar os empréstimos.
d)
Você recomendará a ele pegar empréstimos, independente dos juros, por poucos meses, apenas para resolver este problema, garantindo, assim, a continuidade do crescimento da empresa.
RESPOSTA INCORRETA
Mesmo que sejam por poucos meses, não se deve pegar empréstimos, independente dos juros.
Enviada em
25/08/2021 10:40
e)
Você recomendará a ele só pegar empréstimos bancários que permitam ser renegociados no futuro, pois, caso aconteça algum imprevisto, ele poderá estender o prazo de pagamento, garantindo a continuidade do crescimento da empresa.
RESPOSTA INCORRETA
O simples fato de um empréstimo ser renegociável não garante que ele seja pago, pois não se sabe se a empresa continuará crescendo.
2)
Você foi contratado por uma empresa para ajudá-la a enfrentar o seguinte dilema: a quantidade de produtos requeridos pelos clientes é maior do que a capacidade da empresa de produzi-los. No entanto, mesmo trabalhando todos os turnos e fazendo o máximo de “hora extra”, a produção não consegue atender a todos os pedidos dentro do prazo estabelecido. Assinale a alternativa que diz respeito à sua colocação para solucionar o problema:
a)
Você explicará que isso não é um problema, pois os clientes estão acostumados a receber produtos fora do prazo, o importante é continuar vendendo cada vez mais, garantindo o crescimento da empresa a qualquer custo.
RESPOSTA INCORRETA
Esta opção não retrata mais a realidade do mercado, pois os clientes estão cada dia mais exigentes e não aceitam atraso nas entregas.
b)
Você explicará que isso é um pequeno problema e que, para solucioná-lo, basta aumentar o prazo de entrega informado, ajustando-o à capacidade produtiva. Assim, os clientes continuarão comprando da empresa, mesmo que leve mais tempo para receber a encomenda. O importante é continuar vendendo cada vez mais e garantindo o crescimento da empresa a qualquer custo.
RESPOSTA INCORRETA
Esta opção parte de um pressuposto que pode não ser verdadeiro. Em nenhum momento foi afirmado que os clientes estão dispostos a esperar mais tempo para adquirir os produtos da empresa. Um aumento no prazo de entrega pode levar os clientes a decidirem por comprar os produtos dos concorrentes, fazendo as vendas da empresa caírem bastante.
Enviada em
25/08/2021 10:40
c)
Você explicará que isso é um problema grave e que deve ser tratado imediatamente. As novas vendas já devem informar o prazo de entrega correto, mesmo que alguns clientes desistam da compra. Também devem ser comparadas as opções de aumento da capacidade produtiva da empresa, para adequá-la à demanda. O importante é proteger a boa imagem da empresa de satisfazer o cliente, garantindo, assim, um crescimento sustentável.
RESPOSTA CORRETA
Por mais “doloroso” que possa ser, para uma empresa, perder vendas, esta é a opção correta, afinal, o não cumprimento dos prazos estabelecidos com os clientes afetará a sua imagem e seu crescimento futuro.
d)
Você explicará que isso é um problema grave, mas que só pode ser tratado no médio prazo. Devem ser comparadas as opções de aumento da capacidade produtiva da empresa, para adequá-la à demanda, mas, enquanto isso, manter o prazo de entrega informado, mesmo que este não seja cumprido. O importante é proteger a fama da empresa de entregar rápido, mesmo que alguns clientes fiquem insatisfeitos, garantindo, assim, um crescimento sustentável da empresa.
RESPOSTA INCORRETA
Não há como proteger a fama da empresa se alguns clientes ficarem insatisfeitos.
e)
Você explicará que isso é um problema passageiro, o qual se resolverá sozinho. Enquanto isso, a empresa deve manter o prazo de entrega informado, mesmo que este não seja cumprido. Basta dar um desconto, ou enviar algum brinde, que os clientes continuarão comprando sem reclamar. O importante é continuar vendendo cada vez mais, garantindo o crescimento da empresa a qualquer custo.
RESPOSTA INCORRETA
Embora alguns clientes possam ficar satisfeitos com um desconto e/ou brinde, esta satisfação não pode ser generalizada, pois há muitos que não aceitam atrasos nas entregas.
1)
As vendas da sua empresa estão crescendo muito rápido, mas você está preocupado se este crescimento é financeiramente sustentável, ou seja, se ele não esgotará os recursos financeiros da empresa. Assim, para controlar a situação, você decidiu verificar, mensalmente o(a)
a)
volume de vendas e o prazo médio de entrega.
RESPOSTA INCORRETA
Embora o volume de vendas possa ter uma leve relação com o controle financeiro, o prazo médio de entrega não possui nenhuma relação direta com este controle.
b)
esgotamento de recursos próprios e o excesso de endividamento.
RESPOSTA CORRETA
O controle da situação financeira deve ser feito acompanhando estes dois indicadores.
Enviada em
25/08/2021 10:40
c)
diferença entre as datas de pagamento aos fornecedores e as datas de recebimento dos clientes.
RESPOSTA INCORRETA
Embora estes sejam fatores importantes para o fluxo de caixa da empresa, eles podem variar sem interferir na saúde financeira.
d)
preço pago pela matéria-prima e o valor de venda dos produtos acabados.
RESPOSTA INCORRETA
Embora estes sejam fatores importantes para a lucratividade da empresa, eles podem variar sem interferir na saúde financeira desta.
e)
volume das despesas financeiras.
RESPOSTA INCORRETA
Não importa o volume, mas o valor total das despesas financeiras. Além disso, verificar apenas as despesas financeiras não é o suficiente para manter a boa saúde financeira da empresa. Se as receitas crescerem na mesma (ou em maior) proporção, não haverá nenhum problema financeiro.