Portifolio_Só_refri

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 UNIVERSIDADE ANHANGUERA – UNIDERP
 Centro de Educação a Distância
Sistema de Ensino Presencial Conectado
Administração
nATALIA FERREIRA CINTRA
Reestruturação Financeira da Empresa
Estudo de Caso: SÓ REFRI 
Anápolis,
2020
nATALIA FERREIRA CINTRA
Reestruturação Financeira da Empresa
Estudo de Caso: SÓ REFRI
Trabalho apresentado à Universidade Anhanguera - UNIDERP, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral nas disciplinas de: Raciocínio Lógico Matemático; Contabilidade; Matemática Financeira; Metodologia Cientifica; Capital de Giro.
Professores: Daiany Cristiny Ramos;
Eric Ferreira dos Santos; Mariana Silva Ribeiro de Oliveira; Maria Luzia Silva Mariano; Renato José da Silva. 
Tutor a Distância: Prof.Adm.MSc.Antonino Salvatierra.
Anápolis,
2020
SUMÁRIO
1	INTRODUÇÃO	3
2	DESENVOLVIMENTO	4
2.1	PASSO 1 – ANALISAR PRODRUÇÃO E VENDAS	4
2.2	PASSO 2 – DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS/FINANCEIRAS	6
2.3	PASSO 3 – ANALISAR ÍNDICES DE LIQUIDEZ E INDICADORES	10
2.4	PASSO 4 – CONCLUSÃO DO RELATÓRIO DA EMPRESA REFRI	13
3	REFERÊNCIAS	14
INTRODUÇÃO
Esse relatório visa cumprir as diretrizes e metas que foram propostas nas disciplinas que compõe o 1º semestre como está expresso no material de orientação do portfólio ao desenvolver o pensamento sistêmico e interdisciplinar como também fazer uso do estudo de caso do Texto “Reestruturação Financeira da Empresa SÓ REFRI”, procurando compreender, explorar ou descrever acontecimentos e contextos reais de empresas. Tal trabalho procura responder as questões elaboradas por professores das disciplinas do Curso de Administração da Faculdade Anhanguera e por meio desse, avaliar e compreender o conhecimento e conteúdo ministrados integrando o crescimento acadêmico e a ascensão intelectual, para tanto, fazendo valer o perfil do administrador atualizado e inovador desse novo período.
Passando pelo estudo da Matemática, com seus usos e abordagens e métodos, abordaremos os estudos que refere-se a produção, a custo e a venda do produtos da empresa “Só Refri”. Dentro do campo da Contabilidade, usaremos as informações contábeis para entender a situação econômica, financeira e patrimonial e dessa forma construir a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) e o Balanço patrimonial. E usando os conhecimentos da Matemática Financeira analisaremos como está a administração do caixa da empresa, usando os conhecimentos que envolve o capital de giro e fluxo de caixa.
Nesse sentido esse estudo visa construir planos de ações que irão auxiliar as decisões a serem todas pelo gestor da empresa em questão além de nesse contexto englobar todo material requisitado, refletir no aprendizado e a importância dele mais para o crescimento pessoal e profissional.
DESENVOLVIMENTO
ANALISAR AS PRODUÇÕES DE VENDAS
Pode-se observar através da tabela apresentada que os valor que se refere a produção, o custo e a venda da empresa Só Refri:
	Ano
	Produção
(Litro/mês)
	Custo de produção
(Por garrafa)
	Preço de venda
(Em R$)
	1
	20.000
	R$3,41
	R$4,50
	2
	120.000
	R$3,71
	R$4,70
	3
	200.000
	R$4,00
	R$5,00
 Nesse sentido para calcular o lucro, primeiramente, precisamos descobrir quantas garrafas são produzidas por ano:
	Ano
	Produção
(Litro/mês)
	Qtd de garrafas
(Ao ano)
	1
	20.000
	120.0000
	2
	120.000
	720.000
	3
	200.000
	1.200.000
Em seguida para determinar o custo anual: 
	Ano
	Custo de produção
(Por garrafa)
	Qtd de garrafas
(Ao ano)
	Custo anual
(Em R$)
	1
	R$3,41
	120.0000
	R$409.200,00
	2
	R$3,71
	720.000
	R$2.671.200,00
	3
	R$4,00
	1.200.000
	R$4.800.000,00
Para encontrar o valor arrecadado de venda:
	Ano
	Preço de venda
(Em R$)
	Qtd de garrafas
(Ao ano)
	Valor arrecadado
(Anual)
	1
	R$4,50
	120.0000
	R$540.000,00
	2
	R$4,70
	720.000
	R$3.384.000,00
	3
	R$5,0
	1.200.000
	R$6.000.000,00
Para finalmente encontrar o lucro:
	Ano
	Valor de Venda
(Anual)
	Custo 
(Anual)
	Lucro Anual
(R$)
	1
	R$540.000,00
	R$409.200,00
	R$130.800,00
	2
	R$3.384.000,00
	R$2.671.200,00
	R$712.800,00
	3
	R$6.000.000,00
	R$4.800.000,00
	R$1.200.000,00
Visto o lucro obtido pela Empresa Só Refri nos três anos subsequentes pede-se que encontre o aumento percentual de ano para ano:
 
AP: aumento percentual
VF: Valor final
VI: Valor inicial
Fórmula: 
 
	Anos
	Aumento Percentual
	Ano 2 para o ano 1
	444,95%
	Ano 3 para o ano 2
	68.35%
	Ano 3 para o ano 1
	817,43%
Devido ao aumento da concorrência e da crise econômica gerada pela pandemia da COVID-19, a produção (em litros/ mês) no primeiro semestre do quarto ano da empresa, teve uma redução de 30% em relação a produção de litros desse mesmo período no terceiro ano da empresa. Nesse sentido foram produzidas, 200.000 litros/mês no terceiro ano. Dessa maneira para descobrir a quantidade produzida no primeiro semestre é necessário encontrar a quantidade de litro no primeiro semestre. Para tanto multiplica-se 200.000 litro/mês por 6 (quantidade de meses), obtendo o valor de 1.200.000 litros no primeiro semestre.
Como a redução é de 30% sobre o valor desse período, deve-se encontrar 360.000 litros a menos no primeiro semestre do quarto ano, ou seja no quarto ano foram produzidas, no primeiro semestre a quantidade de 840.000 litros.
Assim, para encontrar a quantidade de garrafas basta dividir tal valor por 2 e multiplicar pela quantidade de mês, totalizando 2.520.000 garrafas. Nesse sentido nota-se que foram produzidas 1.920.000 garrafas a mais do que no terceiro ano, pois no primeiro semestre do terceiro ano havia sido produzido somente 600.000 garrafas. (2.520.000 – 600.000 = 1.920.000)
PASSO 2 – ELABORAR E ANALISAR DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS/FINANCEIRAS
Conforme as informações contábeis oferecidas pelo departamento de contabilidade da Empresa Só Refri, foi possível elaborar a Demonstração do Resultado do Exercício. Dessa forma pode-se observar que a empresa acumulou um prejuízo.
	
	DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
	Valor em R$
	
	RECEITA BRUTA DE VENDAS
	520.000
	
	Vendas de Mercadorias
	520.000
	
	Vendas de Produtos
	-
	
	Vendas de Serviços
	-
	(-)
	DEDUÇOES DA RECEITA BRUTA
	- 148.600
	
	Imposto sobre as vendas – 18%
	- 93.600
	
	Devoluções sobre as vendas
	- 55.000
	
	Abatimentos sobre as vendas
	-
	(=)
	RECEITA LÍQUIDA DAS VENDAS
	371.400
	(-)
	CUSTO DAS VENDAS
	350.000
	
	Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
	350.000
	
	Custo dos Produtos Vendidos (CPV)
	-
	
	Custo dos Serviços Prestados (CSP)
	-
	(=)
	LUCRO BRUTO	
	21.400
	(-)
	DESPESAS OPERACIONAIS
	17.600
	(-)
	Despesas Administrativas
	1.200
	(-)
	Despesas com Vendas 
	14.800
	(-/+)
	 Resultado Financeiro
	1.600
	(-)
	 Despesas Financeiras
	2.100
	(+)
	 Receitas Financeiras
	500
	(-/+)
	OUTRAS DESPESAS E RECEITAS
	-
	(-)
	Outras Despesas
	-
	(+)
	Outras Receitas
	-
	(=)
	RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO IR E CS
	3.800
	(-)
	Provisão para IR – 15%
	570
	(-)
	Provisão para CS – 9%
	342
	(=)
	RESULTADO LÍQUIDA ANTES DAS PARTICIPAÇOES
	2.888
	(-)
	Participações Administradores, Empregados, Debêntures e Partes Beneficiárias
	5.000
	(=)
	RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 
	-2.212
 
Nesse cenário também foi possível elaborar o Balanço Patrimonial da Empresa Só Refri e alocar no Patrimônio Líquido o prejuízo que foi encontrado na Demonstração Do Resultado do Exercício.
	BALANCO PATRIMONIAL
	ATIVO
	R$
	PASSIVO 
	R$
	Ativo Circulante
	925.000
	Passivo Circulante
	1.157.112
	Caixa e Equivalente de Caixa
	517.000
	Fornecedores
	408.900
	Clientes
	105.000
	Salários a pagar
	456.000
	Estoque de Mercadoria
	170.000
	Seguro a pagar 
	12.000
	Prêmio de Seguro
	12.000
	Impostos a Pagar
	164.400
	Estoque de Material de escritório
	26.000
	Dividendos a Pagar
	48.912
	Impostos a recuperar
	95.000
	Marketing e publicidade a pagar
	66.900
	
	
	
	
	
	
	
	
	Ativo não Circulante
	771.000
	
	
	Ativo Realizável a longo Prazo
	35.000
	Passivo não Circulante
	200.000
	Empréstimos a Sócio (LP)
	35.000
	Empréstimos e Financiamento a Pagar200.000
	Investimento
	160.000
	
	
	Participações em outras empresas
	160.000
	Patrimônio Líquido
	338.888
	Imobilizado
	569.000
	Capital Social
	250.000
	Veículos
	252.000
	Reservas de Capital
	30.000
	Máquinas e Equipamentos
	360.000
	Reserva Legal
	50.000
	Terreno
	120.000
	Reserva para Contingência
	11.000
	Depreciação Acumulada
	-163.000
	Prejuízo acumulados
	-2.112
	
	
	
	
	Intangível
	7.000
	
	
	Uso do Software
	7.000
	
	
	
	
	
	
	Total do Ativo
	1.696.000
	Total do Passivo e PL
	1.696.000
Outro fator importante entender a relevância das classificações das contas de patrimônio e de Resultado, a partir das informações contábeis oferecidas pela empresa pode classificar como contas de Resultado:
	RECEITAS
	R$
	CUSTOS
	R$
	DESPESAS
	R$
	Receita de vendas de Mercadorias
	520.000
	Custo das Mercadorias Vendidas
	350.000
	Despesas financeiras
	2.100
	Receita Financeira
	500
	
	
	Energia Elétrica da Administração
	1.200
	
	
	
	
	Salário dos Vendedores
	12.000
Observa-se também a classificação das contas de Patrimônio:
	ATIVO
	R$
	PASSIVO
	R$
	PL
	R$
	Caixa e Equivalente de Caixa
	517.000
	Fornecedor
	408.900
	Capital Social
	250.000
	Clientes
	105.000
	Empréstimos e Financiamento a pagar
	200.000
	Reservas de Capital
	30.000
	Estoque de Mercadoria
	170.000
	Dividendos a pagar
	48.912
	Reserva Legal
	50.000
	Prêmio de Seguro
	12.000
	Prêmio de seguro a pagar
	12.000
	Reserva para Contingência
	11.000
	Estoque de Material de escritório
	26.000
	Impostos a pagar
	164.400
	Lucro acumulados
	-2.112
	Impostos a recuperar
	95.000
	Salário a pagar
	456.000
	
	
	Participações em outras empresas
	160.000
	Marketing e Publicidade a Pagar
	66.900
	
	
	Empréstimos a sócio (LP)
	35.000
	
	
	
	
	Veículos
	252.000
	
	
	
	
	Máquinas e Equipamentos
	353.000
	
	
	
	
	Terreno
	120.000
	
	
	
	
	Depreciação Acumulada
	(163.000)
	
	
	
	
	Uso do Software
	7.000
	
	
	
	
Ressalta-se que essas classificações assumem total importância para a empresa. As contas de resultado ajudam a manter em dia a contabilidade da empresa, além de auxiliar na gestão e auxiliar o trabalho dos órgãos de fiscalização. Nessas contas se contabiliza as receitas, os custos e despesas de um determinado período da empresa. Pode-se entender receita como os valores obtidos com vendas e prestação de serviços, os custos como a aquisição de bens ou serviços para a produção de outros bens e serviços, são gastos indiretos a fabricação e as despesas que são todos os bens e serviços consumidos. É importante ressaltar que o objetivo fim das contas de resultado é a apuração de resultado, dessa maneira observa se a empresa teve mais ganhos do que gastos, encontrando assim lucro ou prejuízo.
Por sua vez, as contas patrimoniais representam no Balanço Patrimonial o tamanho e a situação da empresa, consiste em um relatório gerado após o registro de toda a movimentação financeira que irá de alguma forma impactar a empresa. As contas patrimoniais de dividem em contas de ativo, passivo e Patrimônio Líquido e são importantes para que o gestor possa acompanhar o desempenho de sua empresa, assim poderá notar se ela se crescendo e se valorizando
Entender a importância da Contabilidade para tomada de decisão é um processo fundamental para a Empresa Só Refri. Sabe-se hoje que a contabilidade deixou de ser vista apenas como um sistema de informações tributárias, hoje ela é fundamental pois oferece informações através da análise das demonstrações aos administradores, acionistas, investidores e demais stakeholders.
Pode-se por meio das informações geradas pelas demonstrações encontrar formas de se melhorar a qualidade das operações, reduzir alguns custos operacionais, aumentar as adequações das operações às necessidades dos clientes. Nesse sentido, pode-se notar que a Contabilidade, dentro dos dados oferecidos pelas receitas e despesas, a partir das demonstrações e junto à outros lançamentos contábeis, identificar, mensurar, analisar, e interpretar dados para transforma-los em informações, que poderão ser utilizadas no planejamento, controle e tomada de decisão da administração da empresa.
PASSO 3 – ELABORAR E ANALISAR ÍNDICES DE LIQUIDEZ E INDICADORES
Por meio dos dados apresentados pode-se observar os valores das prestações do Banco X e Y, por meio da seguinte fórmula:
Onde: PMT= Valor da Prestação
 PV= Valor presente
 n= Número de período
 i= Taxa de Juros
Dessa faremos as substituições na formula para encontrar o valor da prestação para o Banco X.
Onde: PMT= 
 PV= 350.000
 n= 192
 i= 1,9% ao ano / 0,157% ao mês = 0,00157
Assim podemos fazer também para o Banco Y:
Onde: PMT= 
 PV= 350.000
 n= 144
 i= 2,5% ao ano / 0,206% ao mês = 0,00206
Agora usando os valores encontrados pela formula PMT, podemos determinar o valor futuro de cada um dos bancos. Iniciaremos pelo Banco X, para tanto usaremos a seguinte fórmula: 
Onde: FV= valor futuro
 PMT= valor da prestação
 n= Número de período
 i= Taxa de Juros
Para o Banco X:
Onde: FV = 
 PMT= 2.112,86915
 n= 192
 i= 1,9% ao ano / 0,157% ao mês = 0,00157
 
Para o Banco Y:
Onde: FV = 
 PMT= 2.811,33694
 n= 144
 i= 2,5% ao ano / 0,206% ao mês = 0,00206
 
Dado a situação atual da empresa, a proposta que representa sua menor taxa de esforço (menor PMT) é nesta perspectiva, a recomendação seria o Banco X.
Dentro desse contexto, também como forma de auxiliar na Gestão do Capital de Giro, pode-se encontrar os seguintes indicadores:
a) Capital Circulante líquido (CCL)= Ativo Circulante – Passivo Circulante925.000 - 1.157.112 = -232.112
b) Índice de Liquidez Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante925.000/ 1.157.112 = 0,79
c) Índice de Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoque) /Passivo Circulante(925.000 – 170.000)/1.157.112 = 0,65
d) Giro total do ativo = Vendas/Ativo Total520.000/1.696.000 = 0,30
e) Retorno sobre o Ativo Total = Lucro líquido/Patrimônio Líquido-2.112/338.888= -0,0062*100 = 0,62%
f) Retorno sobre o Capital Próprio = Lucro líquido/Ativo Total-2.112/1.696.000= 0,0012*100= 0,12%
A Empresa Só Refri apresenta um CCL negativo, ou seja, tem o ativo circulante menor que o passivo circulante, dos 925.000 aplicados no ativo circulante, um valor de 1.157.112 são em dívidas e obrigações de curto prazo, sendo assim a empresa não tem “folga” de liquidez, que pode ser constatado pelos Índices de Liquidez que é menor que 1, o que mostra que ela não tem capital de giro com recursos para cobertura de seus compromissos de curto prazo. 
A empresa gira seus ativos 0,30 vezes ao ano. Para avaliar esse item, precisa-se de um comparativo, ou com empresas do mesmo setor, ou com um período passado da mesma empresa.
O Retorno sobre os ativos foi de 0,62% e o Retorno sobre os investimentos foi de 0,12%, para avaliar esse item, precisa-se de um comparativo, ou com empresas do mesmo setor, ou com um período passado da mesma empresa.
PASSO 4 – conclusão do relatório DA EMPRESA REFRI
Portanto pode-se concluir que a Empresa Só Refri necessita muito de uma acompanhamento contábil para consiga melhor se posicionar no mercado, voltando a ter índices mais eficazes e sair da situação crítica que se encontra neste momento. Para tanto é imprescindível o acompanhamento contábil, para planejar, controlar e acompanhar as atividades dessa empresa. Nessa perspectiva a partir de informações, como as aqui nesse relatório encontradas, a empresa possa tomar as decisões cabíveis para que a mesma consiga seguir na direção desejada pelo seu gestor.
Assim diante do que foi exposto para uma seguinte abordagem sobre os fundamentos elementares da administração no estudo acadêmico das disciplinas desse período, concluo o trabalho sobre o estudo de caso da “Empresa Só Refri” afirmando que absorvi relevantemente as informaçõesdo contexto da temática estudada nesse 1º portfólio individual do curso. Os estudos matemáticos, contábeis e financeiros foram muito bem inseridos e ajudaram em uma reflexão proveitosa para o aprendizados desse semestre, com questões e comentários relevantes de grande importância para o desenvolvimento e preparação do futuro profissional da Administração.
REFERÊNCIAS
PASSOS, Q. C. A importância da Contabilidade no Processor de Tomada de Decisão nas Empresas. – UFRGS, 2010. Disponível em:< https://www.lume.ufrgs.br/bitstream/handle/10183/25741/000751647.pdf?sequence=1>. Acesso em: 16 de out. de 2020.
REIS, T. Conheça as contas de resultado e sua importância para as empresas. Suno Artigo. Disponível em:< https://www.sunoresearch.com.br/artigos/contas-de-resultado/>. Acesso em: 16 de out. de 2020.
CAPITAL RESEARCH. Contas patrimoniais: o que são, exemplos e classificação. Disponível em:< https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/contas-patrimoniais/> Acesso em: 16 de out. de 2020.
POLIZEL, G. Z. Contabilidade. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S. A. 2015. 264p.
SANTOS, J. C. Matemática Financeira. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S. A. 2016. 216p.
SILVA, A. B. S. Capital de giro e análise Financeira. Editora e Distribuidora Educacional S. A. 2015. 264p.
ZANIN, Vagner Luís. Raciocínio lógico e matemático. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S. A. 206. 184p.