Planejamento_financeiro

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Previsão do Fluxo de Caixa
	Uma das tarefas mais árduas da área financeira é dimensionar o fluxo de caixa da empresa, composto basicamente por Contas a Receber e Contas a Pagar , incluindo previsões de outros gastos e recebimentos futuros. 
A previsão do fluxo de caixa mede as necessidades futuras de recursos, a capacidade de pagamento pontual dos compromissos assumidos ou previstos, bem como a disponibilidade para investimentos. É considerado um dos mais importantes instrumentos da gestão financeira. 
Exercício: Com base nos dados abaixo, faça um relatório do fluxo de caixa diário previsto para o período de 01/09 até 10/09:
O saldo inicial previsto para 01/09 será de - R$ 60.000,00.
A empresa espera vendas à vista diariamente no valor médio de R$ 7.000,00. 
A provisão de devedores duvidosos será encontrada calculando 4% sobre o recebimento das vendas a prazo.
01/09 - recebimento das vendas efetuadas em 01/08: R$ 5.580,00
01/09- pagamento ao fornecedor A: R$ 8.590,00.
02/09- recebimento das vendas efetuadas em 02/08 : R$ 7.220,00
02/09- pagamento da conta de telefone : R$ 428,00
02/09- pagamento ao fornecedor A: R$ 4.600,00
02/09- pagamento ao fornecedor B: R$ 8.440,00
02/09- pagamento da conta de energia elétrica: R$ 900,00
03/09- recebimento das vendas efetuadas em 03/08: R$ 3.760,00
04/09- recebimento das vendas efetuadas em 04/08: R$ 3.880,00
04/09- pagamento dos salários: R$ 8.440,00
05/09-recebimento das vendas efetuadas em 05/08: R$ 3.500,00
06/09- recebimento das vendas efetuadas em 06/08: R$ 15.000,00
06/09- pagamento de fornecedor A: R$ 3.000,00
06/09- pagamento de Pró-Labore : R$ 2.000,00
07/09-recebimento das vendas efetuadas em 07/08: R$ 16.950,00
08/09- recebimento das vendas efetuadas em 08/08: R$ 9.250,00
08/09- pagamento da conta de água: R$ 800,00
08/09- pagamento do combustível consumido no mês 08 : R$ 4.000,00
 08/09- pagamento do fornecedor C: R$ 5.000,00
 09/09- recebimento das vendas efetuadas em 09/08: R$ 12.300,00
 09/09- pagamento da comissão dos vendedores: R$ 3.400,00
 10/09- recebimento das vendas efetuadas em 10/08: R$ 15.300,00
 10/09- pagamento ao fornecedor A : R$ 2.000,00
10/09- pagamento ao fornecedor B : R$ 3.000,00
10/09- pagamento de impostos: R$ 630,00 
	
	
	
	FLUXO DE CAIXA PREVISTO
	
	
	
	
	
	SETEMBRO
	 
	 
	 
	 
	 
	DIAS
	
	 
	 
	 
	 
	 
	1
	2
	3
	4
	5
	6
	
7
	8
	9
	10
	total
	Saldo Inicial
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Entradas
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Vendas:
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	à vista
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	a prazo
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Outros Recebimentos
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Total de Entradas
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Saídas
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Fornecedores
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Pró-labore
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Salários
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Encargos 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Benefícios
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Água
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Energia Elétrica
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Telefone
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Comissões Vend.
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Impostos
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Combustíveis
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Material de Escritório
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Equipamentos
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Pagto. Financ.
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Desp Bancárias
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Honorários
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Outras despesas
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Total de Saídas
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Provisão para devedores duvidosos
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Saldo do Dia
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
	Saldo final
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	 
	 
	 
	 
ORÇAMENTO DE CAIXA
O orçamento de caixa é um outro instrumento de planejamento da área financeira, e também auxilia na compatibilização de entradas e saídas de caixa, geralmente é utilizado para períodos mensais. É de extrema valia para se detectar dificuldades futuras de falta de caixa ou momentos ideais para novos investimentos.
1. Previsão de vendas 
	É o insumo básico a qualquer orçamento de caixa. A previsão de vendas é normalmente fornecida ao administrador financeiro pelo departamento de Marketing.
	Com base na previsão de vendas, a empresa estimará os fluxos de caixa mensais, que resultam na projeção dos recebimentos de vendas e gastos relacionados com a produção, estoques e distribuição. Determinará também o nível de imobilizado necessário, o montante de financiamento, se necessário, exigido para sustentar o nível previsto de produção e vendas e a possibilidade de sua obtenção.
2 Recebimentos
	Incluem todos os itens que resultem em entradas de caixa em qualquer mês.
3 Pagamentos
	Incluem todos os desembolsos de caixa nos períodos cobertos. Os pagamentos mais comuns são: compras à vista, pagamentos de duplicatas, pagamentos de dividendos, aluguéis, ordenados e salários, recolhimento de impostos, aquisição de equipamentos, pagamentos de juros etc.
1º exercício: A empresa São João está preparando seu orçamento de caixa para os meses de junho, julho e agosto. As vendas em abril foram de $800.000,00 e as de maio $400.000,00. Foram previstas vendas de $600.000,00 em junho, $400.000,00 em julho e $500.000,00 em agosto. Tradicionalmente, os recebimentos das vendas ocorrem das seguintes formas: 30% das vendas são à vista, 50% em 30 dias e 20% em 60 dias. Em agosto a empresa receberá 40% de um empréstimo que ela forneceu a uma empresa controlada, o valor total deste empréstimo foi de $450.000,00. A empresa receberá ainda, em julho, dividendos no valor de $500.000,00. Faça também, na programação de Recebimentos Projetados, uma provisão para cheques devolvidos, pois, segundo levantamentos efetuados, 10% dos cheques para 30 dias são devolvidos, assim como, 20% dos cheques de 60 dias. 
PROGRAMAÇÃO DE RECEBIMENTOS PROJETADOS PARA A EMPRESA SÃO JOÃO referentes aos meses de JUNHO, JULHO E AGOSTO, em $1000,00
		
	abril
	maio
	junho
	julho
	agosto
	Vendas realizadas
	800
	400
	
	
	
	Previsão de vendas
	
	
	600
	400
	500
	Recebimentos das vendas:
-à vista (30%)
-Após 30 dias (50%)
-Após 60 dias (20%)
Outros Recebimentos:
-Receb. de Empréstimos
-Dividendos (receber)
Cheques Devolvidos:
- para 30 dias (10%)
-para 60 dias (20%)
	
	
	
	
	
	Total de recebimentos 
	
	
	
	
	
A São João reuniu os seguintes dados necessários ao preparo da programação de pagamentos projetados para os meses de junho, julho e agosto:
Compras: representam 60% de suas vendas; 20% desse montante serão pagos à vista, 40% no mês seguinte da compra e os 40% restantes dois meses após a compra.
Salários: 10% de suas vendas + o montante fixo de $5.000,00.
Aluguéis: $5.000,00 de aluguéis pagos mensalmente.
Aquisição de equipamentos: compra de um motor no valor de $50.000,00, com pagamento de 20% à vista no mês de maio e o restante dividido em duas parcelas com 30 e 60 dias.
Dividendos ( pagar): $60.000,00 em agosto.
Pagamento de impostos: $30.000,00 em julho.
PROGRAMAÇÃO DE PAGAMENTOS PROJETADOS PARA A EMPRESA SÃO JOÃO referentes aos meses de JUNHO, JULHO E AGOSTO, em $1000,00
		
	abril
	maio
	junho
	julho
	agosto
	Compras realizadas
	
	
	
	
	
	Compras previstas 
	
	
	
	
	
	Pagamentos das Compras:
à vista( 20%)
c/ 30 dias ( 40%)
c/ 60 dias ( 40%)
Outros pagamentos:
Salários
Aluguéis
Aquisição de equipamentos
Dividendos
Recolhimento de impostos
	
	
	
	
	
	Total de pagamentos
	
	
	
	
	
Preparar o Orçamento de Caixa da empresa SÃO JOÃO , levando em conta que:
A empresa tinha um saldo final de caixa em MAIO no valor de $300.000,00;
ORÇAMENTO DE CAIXA DA EMPRESA SÃO JOÃO, em $1000,00
	
	
	
	
	Recebimentos
(-) Pagamentos
= Fluxo líquido de caixa
+ Saldo inicial de caixa
= Saldo final de caixa
	
	
	
2º exercício: Preparar o Orçamento de Caixa da empresa Parafusos S/A para os meses de março, abril, maio e junho,com base nos seguintes dados:
O saldo final de caixa em fevereiro será de ($100.000,00).
As vendas de janeiro e fevereiro foram de $300.000,00 e $600.000,00, respectivamente.
Previsão de vendas: março=$700.000,00 , abril=$600.000,00 , maio=$800.000,00 e junho=$500.000,00 .
Recebimento das vendas: à vista=30%, com cheque para 30 dias=30% e com cheque para 60 dias=40%.
Recebimento de dividendos: $100.000,00 no mês de abril.
De acordo com levantamentos efetuados pela empresa, no recebimento das vendas com cheques pré-datados, 10% do valor dos recebimentos para 30 dias e para 60 dias, serão perdidos por motivo de cheques sem fundos. Demonstrar o acerto no recebimento projetado.
As compras representam 60 % das vendas, e os pagamentos serão efetuados das seguintes formas: 30% à vista, 20% com 30 dias, 25% com 60 dias e 25% com 90 dias.
Aluguéis: $10.000,00 mensalmente.
Salários: 15% das vendas + $20.000,00 fixo.
Pagamentos de impostos em abril e junho no valor de $30.000,00 e $60.000,00, respectivamente.
Aquisição de equipamentos: compra de uma máquina no valor de $150.000,00, pago 40% do valor no mês de março e o restante com pagamento previsto para maio.
A empresa amortizará 30% de sua dívida com o banco, que está em $180.000,00, no mês de junho.
Programação de Recebimentos Projetados da empresa Parafusos S/A, para os meses de março, abril, maio e junho, em $1000,00
	
	
	
	
	
	
	
	Vendas realizadas
Previsão de vendas
	
	
	
	
	
	
	Recebimentos das vendas:
-à vista 
-Após 30 dias 
-Após 60 dias 
Outros Recebimentos:
-Receb. de Empréstimos
-Dividendos (receber)
Cheques Devolvidos:
- para 30 dias
-para 60 dias 
	
	
	
	
	
	
	Total de recebimentos
	------
	--------
	480
	685
	654
	582
Programação de Pagamentos Projetados da empresa Parafusos S/A, para os meses de março, abril, maio e junho, em $1000,00
		
	
	
	
	
	
	
	Compras realizadas
Compras previstas 
	
	
	
	
	
	
	Pagamentos das Compras:
à vista
c/ 30 dias 
c/ 60 dias
Outros pagamentos:
Salários
Aluguéis
Aquisição de equipamentos
Recolhimento de impostos
Amortização
	
	
	
	
	
	
	Total de pagamentos
	
	
	
	
	
	
ORÇAMENTO DE CAIXA DA EMPRESA SÃO JOÃO, em $1000,00
	
	
	
	
	
	Recebimentos
(-) Pagamentos
= Fluxo líquido de caixa
+ Saldo inicial de caixa
= Saldo final de caixa
	
	
	
	
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