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1 UNIVERSIDAD LIBRE FACULTAD DE CIENCIAS ECONÍMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES INSTITUTO DE POSGRADOS Investigadores Camilo Andrés Farías Ibargüen E–Mail: camiloa-fariasi@unilibre.edu.co C.C. Nº: 1.030.652.750 Manuel Fernando Espitia Numpaque E–Mail: manuelf-espitian@unilibre.edu.co C.C. Nº: 1.018.431.879 Nombre del tutor de la Investigación José Joaquín Ortiz Especialización Gerencia Financiera Internacional Bogotá 14 de noviembre de 2018 2 Contenido CAPITULO 1. INTRODUCCION .................................................................................................... 4 1.1 FORMULACION DEL PROBLEMA ....................................................................................... 5 1.2 HIPOTESIS ................................................................................................................................. 5 1.3. OBJETIVOS .............................................................................................................................. 6 1.3.1 OBJETIVO GENERAL ....................................................................................................... 6 1.3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS ............................................................................................ 6 1.4 JUSTIFICACION. ...................................................................................................................... 7 CAPITULO 2. MARCO REFERENCIAL ..................................................................................... 8 2.1 INTRODUCCION ....................................................................................................................... 8 2.2 ESTADO DEL ARTE ................................................................................................................ 8 2.3 MARCO TEÓRICO .................................................................................................................. 12 2.3.1. ¿Qué es y cómo funciona bitcoin? ........................................................................... 12 2.3.2. Otras características ................................................................................................... 14 2.3.3. Ventajas del bitcoin. .................................................................................................... 14 2.3.4. Desventajas del bitcoin ............................................................................................... 15 2.3.5. Cadena de bloques y red Peer-to-Peer. .................................................................. 16 2.3.6. Criptomoneda............................................................................................................... 17 2.3.7. Dinero. ........................................................................................................................... 17 2.4 MARCO HISTORICO .............................................................................................................. 19 2.5 MARCO NORMATIVO. .......................................................................................................... 21 2.6 MARCO CONCEPTUAL. ....................................................................................................... 26 2.6.1. Bloque ........................................................................................................................... 26 2.6.2. Cadena de Bloques o Blockchain ............................................................................. 26 2.6.3. Clave privada ............................................................................................................... 26 2.6.4. Confirmación ................................................................................................................ 26 2.6.5. Dirección pública ......................................................................................................... 26 2.6.6. Minería .......................................................................................................................... 26 2.6.7. Monedero o cartera ..................................................................................................... 27 2.6.8. Tasa de Hash ............................................................................................................... 27 3 CAPITULO 3. DISEÑO METODOLOGICO .............................................................................. 28 3.1 TIPO DE ESTUDIO ................................................................................................................. 28 3.2 METODO DE INVESTIGACION .......................................................................................... 28 3.3 TIPO DE DISEÑO .................................................................................................................... 28 3.4 METODOLOGIA ...................................................................................................................... 29 CAPITULO 4. DESARROLLO DE LA INVESTIGACION Y RESULTADOS. ...................... 30 4.1. CONCLUSIONES ................................................................................................................... 34 4 CAPITULO 1. INTRODUCCION El BITCOIN es una criptomoneda creada en el 2009 por Satoshi Nakamuto (no se conoce si es un nombre real o un seudónimo) es una moneda descentralizada es decir sin ninguna entidad del estado a nivel mundial que la regularice y la supervise, usa internet para mandar y recibir dinero de persona a persona en cualquier parte del mundo sin ningún tipo de intermediarios y sin ningún costo que genere. Al ser una moneda descentralizada no tiene ningún respaldo por ningún banco central, se tiene un riesgo bastante grande ya que al no tener respaldo ni tampoco algún control por parte de una entidad, el valor del BITCOIN puede que fluctué con mayor variación. Pero por qué este modo de pago no es tan utilizado en Colombia, puede que sea por desconocimiento, desconfianza por tal motivo se realizará esta investigación para conocer si es posible que este sistema de pago y de inversión sea implementado en las transacciones del común. 5 1.1 FORMULACION DEL PROBLEMA ¿Cuál ha sido la aceptación del uso del BITCOIN como medio de pago y de inversión en Colombia, principalmente en la ciudad de Bogotá? 1.2 HIPOTESIS En Colombia las transacciones realizadas con BITCOINS, son muy mínimas relacionadas directamente con el desconocimiento de cómo hacerlas y desconfianza en el uso de una moneda virtual que no es tangible. 6 1.3. OBJETIVOS 1.3.1 OBJETIVO GENERAL Analizar la cantidad de establecimientos que usan el BITCOIN como forma de pago en las transacciones del común, a partir de un análisis de información para determinar la aceptación que ha tenido el uso de los BITCOINS 1.3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS - Investigar en el sector comercial cuantos establecimientos de comercio acepten el uso de BITCOIN como medio de pago. - Analizar las ventajas y desventajas de aceptar el BITCOIN como medio de pago. - Determinar la aceptación que ha tenido esta criptomoneda. 7 1.4 JUSTIFICACION. Actualmente hay establecidas ciertas formas de pago para las transacciones del común, como son efectivo, cheque, tarjetas débito crédito, transferencias electrónicas, y actualmente hay una muy conocida en todo el mundo y es el BITCOIN, el propósito de esta investigación es conocer como ha sido la aceptación de una nueva forma de pago virtualen los establecimientos de comercio. 8 CAPITULO 2. MARCO REFERENCIAL 2.1 INTRODUCCION En el siguiente capítulo se establecerá el marco referencial de nuestra investigación “Aceptación del BITCOIN como medio de pago en Bogotá”, en el cual encontraremos el estado del Arte donde se recopilan varias investigaciones referentes con el tema de BITCOIN, también se revisara el marco teórico donde se evidencian los conceptos teóricos que nos ayudaran a dar soporte a la investigación, además se construirá el marco histórico es aquel desarrollo anterior que nos ayude a resolver la problemática planteada, y por último el marco conceptual donde de detallaran conceptos que se han desarrollado en el entorno de los BITCOIN. 2.2 ESTADO DEL ARTE Para lograr encontrar el estado del Arte construimos la siguiente matriz: 9 TITULO AUTOR FUENTE DE CONSULTA PROBLEMA QUE TRATA EL ARTICULO ENFOQUE TEORICO PRINCIPALES RESULTADOS APORTES PARA SU INVESTIGACION El bitcoin ya se recibe como medio de pago en 15 establecimientos del país Noelia Cigüenza Diario la Republica el comercio con los bitcoins en colombia Cuantitativo entre 15 y 20 comercios en colombia para marzo de 2017 realizan transacciones con bitcoin Cuantifica el numero de establecimientos de comercio que reciben bitcoin ¿El bitcoin en Colombia es Legal? - revista semana La legalidad del bitcoin en colombia Cualitativo El banco de la republica define el peso como unica moneda legal. Superintendencia financiera prohibe a las entidades financieras recibir pagos con esta moneda legalidad de la moneda BITCOIN EN COLOMBIA. Guzmán Rodriguez y Meza Peláez Año: 2014. • Guzmán Rodriguez y Meza Peláe. (2014). Bitcoin en Colombia. Recuperado de http://repositorio.utp.edu.co/dsp ace/bitstream/handle/11059/51 53/33249G993.pdf?sequence= Se puede lograr tener una perspectiva de Bitcoin y establecer los factores que han retrasado su uso y su conocimiento en el país. Cualitativo En el resultado de su investigación encontraron que el bitcoin puede cambiar el sector financiero en el mundo, que el uso de éste podía ayudar al gobierno colombiano a desarrollar su plan de inclusión financiera y que las criptomonedas no tienden a desaparecer si no que por el contrario se empiezan a multiplicar y fortalecer ya que son tecnologías muy innovadoras en el mundo. Este estudio se relaciona en que busca conocer el Bitcoin y cómo opera en Colombia. “MONEDAS VIRTUALES SE SUMAN AL COMERCIO ELECTRONICO” Mora Garcia Año: 2016. • Mora Garcia. (2016). “MONEDAS VIRTUALES SE SUMAN AL COMERCIO ELECTRONICO”. Recuperdado de http://repository.unimilitar.edu.c o/bitstream/10654/14892/3/Mor aGarciaEdwinAlberto2016.pdf Este estudio pretende mostrar la dinámica que ha tenido el uso del Bitcoin como principal criptomoneda y cómo ha venido penetrando los mercados nacionales e internacionales desde su creación en el año 2009 hasta la actualidad, se analizaran ciertas ventajas y desventajas desde un punto de vista objetivo que permitirá demostrar que esta moneda virtual puede llegar a ser catalogada como la nueva moneda que revolucionara la forma de ver el dinero. Cualitativo En el resultado de esta investigación llegan a la conclusión de que el uso del Bitcoin en Colombia se ha retrasado por la falta de conocimiento de las nuevas tecnologías y de romper paradigmas y se basa principalmente en que hace falta educación financiera en Colombia para poder entender el potencial que puede generar el uso de las monedas virtuales. El uso del bitcoin podría llegar a tener una mejor penetración si se educa a la población en hacer uso del comercio electrónico. Este estudio aporta que la falta de conocimiento y capacitacion en monedas virtuales es la principal razón por la que el bitcoin no ha llegado con fuerza a Colombia ANÁLISIS DE LA IMPLEMENTACIÓN DE LAS BITCOINS COMO MÉTODO DE PAGO EN COLOMBIA. Cajiao Hoyos y Fonseca Daniela año: 2016 • Cajiao Hoyos y Fonseca Daniela. (2016). Análisis de la implementación de las Bitcoins como método de pago en Colombia. Recuperado de http://repository.lasalle.edu.co/b itstream/handle/10185/20613/6 3121011_2016.pdf?sequence= 1 se enfoca en la identificación de una posible solución ligada a la divisa más empleada en los pagos internacionales de Colombia, el dólar. Pues, se busca contrarrestar los efectos negativos que se han desarrollado por el comportamiento de la tasa representativa del mercado (TRM), en la inflación del país y a su vez, en la competitividad de los productos nacionales en el mercado global. Mixta Los resultados exponen falencias en el entendimiento de las prácticas, lo que se explica por causas como el desinterés por el aprendizaje financiero y la escasez de conocimiento impartido por parte de las instituciones educativas. Resultando, en el aumento de incertidumbre con respecto al funcionamiento del sistema y a las herramientas tanto económicas como financieras. Por esta razón, si se busca implementar un nuevo método de pago internacional, la sociedad no tendrá el discernimiento necesario para hacer uso completo y correcto de la moneda. Por lo que su aplicación se verá perjudicada y retrasada. Aporta a la investigacion que analiza el funcionamiento del bitcoin y detalla las caracteristicas que lo componen. 10 Guzmán Rodríguez y Meza Peláez Ano: 2014. BITCOIN EN COLOMBIA. Este estudio se relaciona en que busca conocer el Bitcoin y cómo opera en Colombia.1 En el resultado de su investigación encontraron que el bitcoin puede cambiar el sector financiero en el mundo, que el uso de éste podía ayudar al gobierno colombiano a desarrollar su plan de inclusión financiera y que las criptomonedas no tienden a desaparecer si no que por el contrario se empiezan a multiplicar y fortalecer ya que son tecnologías muy innovadoras en el mundo. Mora García Año: 2016. “MONEDAS VIRTUALES SE SUMAN AL COMERCIO ELECTRONICO” El dinero a través de la historia se ha venido transformando, estamos presenciando un nuevo cambio en el esquema de ver el dinero, las nuevas tecnologías permiten ver las cosas de una manera diferente y el dinero no es la excepción, el Bitcoin para muchos es catalogado como la nueva era del dinero.2 En el resultado de esta investigación llegan a la conclusión de que el uso del Bitcoin en Colombia se ha retrasado por la falta de conocimiento de las nuevas tecnologías y de romper paradigmas y se basa principalmente en que hace falta educación financiera en Colombia para poder entender el potencial que puede generar el uso de las monedas virtuales. El uso del bitcoin podría llegar a tener una mejor penetración si se educa a la población en hacer uso del comercio electrónico. 1 http://repositorio.utp.edu.co/dspace/bitstream/handle/11059/5153/33249G993.pdf?sequence=1 2 http://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/10654/14892/3/MoraGarciaEdwinAlberto2016.pdf 11 Cajiao Hoyos y Fonseca Daniela año: 2016. ANÁLISIS DE LA IMPLEMENTACIÓN DE LAS BITCOINS COMO MÉTODO DE PAGO EN COLOMBIA. Para encontrar respuesta al cuestionamiento se hace un análisis de variables económicas y financieras de Colombia, junto con la opinión de algunos expertos en finanzas y en el mercado internacional, que puedan generar una perspectiva adicional de las consideraciones que se tienen sobre la moneda. También, se analiza el funcionamiento de la Bitcoin y se detallan sus características que la componen. Por último, se genera una recopilación de la información y se concluye de manera objetiva la viabilidad de la posible implementación de la moneda Bitcoin en Colombia. Los resultadosexponen falencias en el entendimiento de las prácticas, lo que se explica por causas como el desinterés por el aprendizaje financiero y la escasez de conocimiento impartido por parte de las instituciones educativas. Resultando, en el aumento de incertidumbre con respecto al funcionamiento del sistema y a las herramientas tanto económicas como financieras. Por esta razón, si se busca implementar un nuevo método de pago internacional, la sociedad no tendrá el discernimiento necesario para hacer uso completo y correcto de la moneda. Por lo que su aplicación se verá perjudicada y retrasada.3 3 http://repository.lasalle.edu.co/bitstream/handle/10185/20613/63121011_2016.pdf?sequence=1 12 2.3 MARCO TEÓRICO Para presentar el marco teórico construimos el siguiente mapa conceptual que nos ayude a entender mejor la dinámica del Bitcoin. 2.3.1 BITCOIN 2.3.1.1 SIMBOLO 2.3.1.2 USADA PARA ES 2.3.1.3 UNA CRIPTOMONEDA COMPRAS SISTEMA P2P PAGOS ELECTROTICOS ESPECULATIVA TRANSFERENCIA S MONETARIAS NO RESPALDADA POR NINGUN GOBIERNO O BANCO SE ESCAPA DE CUALQUIER CONTROL USADA DE MANERA VIRTUAL Y PRESENCIAL 2.3.1. ¿Qué es y cómo funciona bitcoin? En un mundo que cada día utiliza más los canales virtuales y el comercio electrónico para la compra y venta de bienes y servicios, poco a poco se ha incentivado el uso de bitcoin. Hay quienes lo defienden y quienes lo critican. Pero, ¿se tiene claro en qué consiste? Bitcoin es una moneda virtual (un medio de intercambio electrónico), que, como cualquier divisa, sirve para adquirir productos y servicios. Sin embargo, esta moneda virtual, a diferencia de las divisas, es una moneda descentralizada, por lo cual no existe una autoridad o ente de control que sea responsable de su emisión y registro de sus movimientos. En contraste, el magíster en finanzas de la Universidad de Chile, Michelle Vásquez, indica que este sistema consiste en una secuencia alfanumérica legible para las http://www.dinero.com/noticias/bitcoin/631 13 personas (claves), las cuales se asocian a un monedero virtual, el cual descuenta y recibe pagos. Para poder hacer un intercambio a través de bitcoin (cada usuario tiene una clave criptográfica), “y este sistema peer to peer (P2P) permite descontar la cantidad de bitcoin a quien compra y aumentar la cantidad de bitcoin de la cuenta de quien vende, por lo que es una “transferencia” como tal, pero permite la compra y venta de bienes o servicios”, aclara Vásquez. Además, hay que tener en cuenta que la moneda y la clave asociada al código criptográfico deben ser verificadas para su ejecución. De acuerdo con el ejecutivo de transformación digital de BBVA para Latinoamérica, Alan Colmenares, el único respaldo de esa moneda son los algoritmos tecnológicos los cuales, hasta el momento y aunque existe el riesgo, no han podido ser penetrados. ¿Cómo funciona? Para su utilización, primero se debe contar con un sistema para almacenarlos y poder operar con ellos. “Un usuario de la red bitcoin debe poseer un monedero electrónico, el cual contiene pares de llaves criptográficas, es decir, una clave pública y otra privada”, señala una investigación de la facultad de finanzas de la Universidad de Sevilla. Los monederos pueden ser utilizados desde computadores o desde dispositivos móviles, siempre y cuando se cuente con la aplicación que posee bitcoin para realizar las operaciones. Fuente: Universidad de Sevilla/bitcoin.org http://www.dinero.com/noticias/compras/371 http://www.dinero.com/noticias/bitcoin/631 http://www.dinero.com/noticias/internet-movil/221 http://www.dinero.com/noticias/internet-movil/221 14 2.3.2. Otras características Además de ser descentralizada, de no pertenecer a ningún estado o país y de no tener intermediarios en las transacciones, esta criptomoneda no puede ser intervenida ni las cuentas pueden ser congeladas. Los defensores exponen que es muy poco posible su falsificación o duplicación gracias a su sistema criptográfico y que no es necesario revelar la identidad al hacer negocios, sin embargo, con esta moneda virtual es posible encontrar una alta volatilidad de su precio. Fuente: Michelle Vásquez. 2.3.3. Ventajas del bitcoin. Global: no pertenece a ningún estado o gobierno y se puede utilizar en todo el mundo, independientemente de las barreras geográficas y políticas. Ajeno al sistema fiduciario: no se puede crear deuda con él, su valor no depende de una intervención de un banco central. Límite de emisión: el aumento decreciente y predecible de la masa monetaria, le permite mejorar el poder adquisitivo de los usuarios. Moneda divisible: actualmente se puede utilizar hasta con 8 decimales, aunque no hay límite por lo que en un futuro se podrían utilizar más decimales. Transacciones en tiempo real: en menos de una hora puede estar realizada la transacción. Irreversibilidad de las transacciones: no hay un tercero en medio que pueda echar atrás una transacción. De todos modos, existen servicios que http://www.dinero.com/noticias/negocios/3 15 custodian los bitcoins hasta que la parte que los recibe ha cumplido con su parte del acuerdo. Imposible de falsificar: tal como está definido no se puede construir un bitcoin falso ni efectuar un doble gasto sin que la red lo detecte. No hay un regulador: ningún comité de “expertos” controla el destino del bitcoin. Hay unas reglas previamente fijadas por el protocolo ideado por Satoshi Nakamoto que ha de aceptar libremente quien quiera utilizar el bitcoin. Anonimato: nadie está obligado a revelar su identidad lo que hace al bitcoin especialmente útil para su uso en países donde gobiernan regímenes totalitarios. Barato: el bitcoin tiene menores costes de transacción que la utilización de tarjetas de crédito, transferencias o PayPal. Realizando un pago con bitcoin se eliminan intermediarios no deseados. Seguro: el bitcoin cuenta con un fuerte respaldo criptográfico que lo protege de falsificaciones y se puede guardar en múltiples localizaciones simultáneamente. La tecnología en la que se basa el protocolo del bitcoin es varias veces más segura que la que utilizan los bancos y las tarjetas de crédito. Transparencia: todas las transacciones quedan grabadas en un registro de libre acceso. Micropagos: dado su divisibilidad y sus bajos costes de transacción es una moneda ideal para realizar micro pagos. Funciona las 24 horas al día: para las operaciones en bitcoins no existen horarios ni días festivos. Se acumula en un espacio ínfimo: podría guardarse una fortuna enorme en una memoria USB, que puede ser guardada o trasladada sin depender de terceros. 2.3.4. Desventajas del bitcoin Límite de emisión. Si bien es positivo para evitar la pérdida de valor, el que sea deflacionaria podría incentivar su acumulación y por tanto como dice el premio Nobel de Economía Paul Krugman podría deprimir la economía. Volatilidad: desde su creación ha tenido grandes subidas de precio. El 2013 lo empezó a 10,2 EUR/BTC y lo cerró a 579,9 EUR/BTC, llegando cerca de los 900 EUR/BTC, lo que hace del bitcoin una moneda atractiva para la especulación. Con el tiempo lo normal es que el porcentaje de variación se reduzca y tenga una cotización más estable. http://krugman.blogs.nytimes.com/2011/09/07/golden-cyberfetters/ 16 Garantía de aceptación: aunque cada vez hay más establecimientos que los aceptan todavía son una minoría. Es utilizado fundamentalmente por feelances y para la adquisición de material informático. No hayun regulador: el que no tenga un respaldo detrás de gobiernos y bancos centrales para muchos puede ser una clara desventaja ya que se sentirían más cómodos con el apoyo de un regulador. Anonimato: al igual que en el punto anterior, la enorme ventaja que supone el que las transacciones sean anónimas es una desventaja para muchos que temen que sea utilizada para actividades ilícitas y para no cumplir con las obligaciones tributarias. Independientemente de su mayor o menor aceptación, mientras permita hacer negocios, es decir haya quien la acepte a cambio de bienes o servicios, será una moneda útil.4 2.3.5. Cadena de bloques y red Peer-to-Peer. La cadena de bloques se asemeja a un libro mayor, llamado también blockchain. Este libro de contabilidad se distribuye públicamente, y cada ordenador conectado a la red Bitcoin directamente (llamado nodo) tiene una copia completa. Las transacciones se agrupan en secciones más grandes llamados bloques. Los bloques son ordenados secuencialmente y esta secuencia es el libro mayor. De ahí el término blockchain, un orden secuencial (o una cadena) de bloques. La secuencia adecuada, así como la consistencia, es confirmada por la criptografía. (Peter Surda, 2013). La cadena de bloques es el listado de todas las transacciones realizadas con bitcoins; análogamente a la contabilidad que se lleva en los bancos, la cadena de bloques lleva el registro de las operaciones y en conjunto con los mineros (figura de la que se hablará más adelante) certifica la veracidad y autentificación de las transacciones públicamente. Se evitan así las transacciones fraudulentas. Jessica Mecheba Molongua 20 Bitcoin, ¿la moneda del futuro? La operativa del bitcoin está basada en la red Peer-to-Peer (P2P), que es la conexión de nodos en una red sin que exista propiamente un centro o servidor. Todos son servidores y clientes de todos (Almirón, 2005). El protocolo P2P se utiliza en gran medida para compartir archivos a través de internet, estos archivos pueden ser películas, juegos o música. Cuanto mayor es la red de ordenadores que participan en ella, mayor es la 4 https://www.dinero.com/economia/articulo/que-es-y-como-funciona-bitcoin/242272 17 capacidad de procesamiento de las transacciones. Todos los participantes aportan su potencial informático al sistema.5 2.3.6. Criptomoneda. Las criptomonedas son un modelo de monedas virtuales que no se pueden tocar, ya que solo existen en formato digital. Estas monedas electrónicas se saltan los límites geográficos, ya que se pueden gestionar y operar desde cualquier parte del mundo. Se utilizan sistemas para encriptarlas, mediante claves de seguridad, y así convertirlas en un sistema seguro y anónima para las personas, y se pueden utilizar para realizar pagos y realizar transacciones económicas, tal y como se utiliza el dinero convencional. Son muchas las personas que piensan que las criptodivisas pueden llegar a desbancar al dinero físico como el más utilizado. Cabe decir que, por ahora, aún no está extendido de forma masiva en todo el mundo, pero cada vez son más las personas que se introducen el mundo de las monedas virtuales6. 2.3.7. Dinero. Si bien se asocia con billetes y monedas, en realidad es cualquier cosa que las personas estén dispuestas a aceptar como pago de bienes y deudas. El dinero es algo que juega un papel muy importante en la vida cotidiana. En general, se tiende a asociar al dinero con los billetes, las monedas o, tal vez, los cheques. Pero eso no sería una muy buena apreciación del concepto dinero, y por lo tanto no sería una muy buena respuesta. Ya que, por un lado, los billetes y las monedas sólo representan a una parte de la oferta del dinero, y, por otra, los cheques no son en realidad dinero. Entonces, ¿Qué es el dinero? Las definiciones pueden ser muy variadas y de muy largo alcance. En tal caso, entenderemos como dinero a "cualquier cosa que los 5 http://ruc.udc.es/dspace/bitstream/handle/2183/18055/MechebaMolongua_Jessica_TFG_2016.pdf?sequen ce=2 6 https://www.economiasimple.net/criptomonedas 18 miembros de una comunidad estén dispuestos a aceptar como pago de bienes y deudas". No obstante, todos estamos familiarizados con los billetes y monedas, también conocidos como dinero efectivo o circulante, con los cuales podemos adquirir bienes y servicios en tiendas, restaurantes, kioscos, transporte, etc. Sin embargo, existe otro tipo de dinero mucho más importante y que son los depósitos que la gente tiene en los bancos. En efecto, si el depósito es en una cuenta corriente, la compra podría pagarse directamente con un cheque personal, en reemplazo del dinero efectivo. Así, los billetes y monedas más los depósitos en los bancos son los elementos que constituyen el concepto más básico de dinero cuando es entendido como un medio de pago.7 7 http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?indice=1.2&idPublicacion=1500000000000005&idCa tegoria=1 19 2.4 MARCO HISTORICO El proyecto de Bitcoin comenzó en 2009 de la mano de un grupo de informáticos que se hacen llamar Satoshi Nakamoto, la identidad de estas personas o de esta persona es desconocida. Por ello, se han realizado decenas de investigaciones para descubrir quién se encuentra detrás de este proyecto. La revista estadounidense Newsweek publicó en marzo de 2014 que posiblemente, tras hallazgos encontrados por la reportera Leah Goodman, sea un estadounidense- japonés de unos 60 años de edad y de quien se sabía era un físico. Este hombre se identificó como Dorian Satoshi Nakamoto. Pero, el hombre en una entrevista se negó a tal acusación y aseguró que ni siquiera tenía conocimiento sobre dicho aspecto. La búsqueda terminó y no porque lograron la tarea, sino, porque el creador decidió revelar su identidad. Se trató de Craig Wright, un australiano dedicado a la ciencia computacional. Pero las autoridades no le creyeron, asegurando que las claves criptográficas que presentó, con las que desarrolló el programa, no eran convincentes. Ahora bien, comprendamos qué es el Bitcoin, se trata de una moneda virtual que sirve para el pago por Internet y también en algunos mercados físicos donde se acepte. Su funcionamiento tiene como base las redes peer-to-peer (punto a punto), dichas redes son realmente complejas de conseguir porque este hardware es de gran valor. Al iniciar el 2009 es publicado el protocolo de Bitcoin (BTC) y surgen las primeras monedas virtuales. Posteriormente, en miras de su ejecución se crea una herramienta para intercambiar Bitcoins. En 2011 surge un mercado clandestino llamado Silk Road, en esta página se podían adquirir objetos con Bitcoins. Ese mismo año incursionan en China con los intercambios de Bitcoins. En el año 2013 lograron que un popular y visitado servidor de juegos virtuales, SatoshiDice, aceptara el inicio de operaciones de Bitcoin. En suma, Mt. Gox. también aceptó dicho ofrecimiento, esto le generó graves problemas por las nuevas leyes contra el lavado de dinero. Ante el miedo, Mt. Gox. y SatoshiDice deciden bloquear los intercambios de BTC, generando que el precio del BTC cayera de manera abismal. Tras las alarmas al Congreso de los Estados Unidos, se toman cartas en el asunto y el FBI cierra Silk Road, confiscó 26.000 BTC con un valor aproximado de US$ 3,6 millones. En China por su parte se prohibió tanto a bancos como entidades de pago tener contacto y alianzas con BTC. 20 Esta grave situación generó la quiebra de Mt. Gox. al perder US$500 millones. Por su parte, la mayor Bolsa de Intercambios BTC, se ve obligada a para sus actividades y enfrentarse auna incursión de denegación de servicios. En Nueva York se proponen nuevas regulaciones y normativas para controlar los negocios de divisas en la Red. No obstante, finalizando el 2015 el bitcoin se catapultó como la moneda de mejor rendimiento. La moneda virtual más exitosa fue el BTC en el 2016 se afirmó que hay, aunque sea 15,5 millones de bitcoins en circulación, cuyo valor representa unos US$449. El funcionamiento del BTC es descentralizado y puede ser empleada de forma anónima. Las transacciones se llevan a cabo gracias a códigos cifrados que circulan en la red. La red supervisa y verifica que un bitcoin no sea gastado simultáneamente en dos lugares distintos. Los usuarios pueden crear bitcoins a través de un proceso informático en sus ordenadores, la creación alcanza un máximo de 21 millones de unidades. Tras la aparición del bitcoin; nacieron otras monedas virtuales, como ethereum en julio 2015 o zcash en octubre 2016, pero ésta sigue siendo la más popular. Por algunos desacuerdos, en la funcionalidad y eficacia del programa, dentro de la comunidad bitcoin, decidieron desligarse y lanzar bitcoin cash. Existen escépticos de este medio de pago, Kenneth Rogoff, profesor de economía y políticas públicas de la Universidad de Harvard. Él afirma que el gobierno ataca este tipo de acciones porque no puede aceptar la existencia de pagos anónimos a gran escala ya que imposibilitaría el pago de impuestos, en suma, este medio podría ser utilizado para compras de mercancía ilegal. BTC no pertenece a ningún Estado; ni banco y puede usarse mundialmente, puedes adquirir bitcoins con euros u otras divisas, como cualquier moneda. En suma, las transacciones se hacen directamente de persona a persona. Su falsificación o duplicación es imposible gracias a un sofisticado sistema criptográfico. Para usarlo no debes revelar tu identidad y tampoco información bancaria sensible. Por otro lado, el dinero no puede ser intervenido ni las cuentas pueden ser congeladas. Es un medio inmediato, no reviste la lógica de las transacciones comunes, altos índices en las tasas o comisiones por pagar en línea. Realmente las comisiones por transacciones son muy bajas. Finalmente, las características de esta moneda virtual permiten a las páginas establecer un servicio de fideicomiso, el vendedor sólo recibe el dinero si el producto llega satisfactoriamente a su destino.8 8 Historia y biografía. (2017). Historia del Bitcoin. Recuperado de https://historia-biografia.com/historia-del-bitcoin/ https://historia-biografia.com/historia-del-bitcoin/ 21 2.5 MARCO NORMATIVO. En Colombia no existe una normatividad vigente que reglamente el uso de monedas virtuales como el bitcoin ni existe legislación que prohíba que se puedan realizar transacciones con estas; sin embargo, el Banco de la Republica y la Superintendencia Financiera dieron los siguientes conceptos: Banco de la República se pronuncia diciendo: “Conforme a lo dispuesto en el artículo 6 de la Ley 31 de 1992, la unidad monetaria y unidad de cuenta de Colombia es el peso emitido por el Banco de la República. Por su parte, el artículo 8 de la citada ley señala que la moneda legal, que está constituida por billetes y moneda metálica, debe expresar su valor en pesos, de acuerdo con las denominaciones que establezca la Junta Directiva del Banco de la República, y constituye el único medio de pago de curso legal con poder liberatorio ilimitado”. • Oficios de la Secretaría de la Junta Directiva, entre otros: JD-S 01933 del 31 de enero de 2017. “2. El bitcoin no es una moneda en Colombia y, por lo tanto, no constituye un medio de pago de curso legal con poder liberatorio ilimitado. No existe entonces obligatoriedad de recibirlo como medio de cumplimiento de las obligaciones. (…)” • “Ninguna moneda virtual, incluyendo el Bitcoin, ha sido reconocida como moneda por el legislador ni por la autoridad monetaria. En la medida en que no constituye un activo equivalente a la moneda de curso legal, carece de poder liberatorio ilimitado para la extinción de obligaciones.” 22 Circular de la Superintendencia Financiera de Colombia: CARTA CIRCULAR 29 DE 2014 (marzo 26) Señores REPRESENTANTES LEGALES, MIEMBROS DE JUNTA DIRECTIVA, REVISORES FISCALES Y CONTRALOR NORMATIVO DE ENTIDADES VIGILADAS Y PÚBLICO EN GENERAL. Referencia: Riesgos de las operaciones realizadas con “Monedas Virtuales” Apreciados señores: La Superintendencia Financiera de Colombia teniendo en cuenta el auge de los instrumentos denominados “monedas virtuales” y los recientes problemas que han enfrentado las plataformas transaccionales en las que se cotizan y negocian estas “monedas”, en especial, la denominada Bitcoin, considera necesario que tanto las entidades vigiladas como el público en general, conozcan y entiendan los riesgos a los que se exponen cuando adquieren y transan con estos instrumentos los cuales no están regulados, ni respaldados por ninguna autoridad monetaria o activos físicos, y cuya aceptación es muy limitada. 23 La utilización de “monedas virtuales" como el Bitcoin exponen al público en general a los siguientes riesgos: De conformidad con el Banco de la República, la Ley 31 de 1992 establece que el peso es el único medio de pago de curso legal con poder liberatorio ilimitado. En consecuencia, el Bitcoin “no es un activo que tenga equivalencia a la moneda legal de curso legal en Colombia al no haber sido reconocido como moneda en el país”. Así mismo señala que “no es un activo9 que pueda ser considerado una divisa, de acuerdo con los criterios del Fondo Monetario Internacional, dado que tampoco cuenta con el respaldo de los bancos centrales de otros países y por lo tanto no tiene poder liberatorio ilimitado para la extinción de obligaciones”. Por lo anterior, “la regulación cambiaria no contempla una normativa respecto al Bitcoin y por tanto no puede utilizarse en las operaciones de qué trata el Régimen Cambiario contenido en la Resolución Externa No 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República”10. Las “monedas virtuales” no se encuentran respaldadas por activos físicos, por un banco central, ni los activos o reservas de dicha autoridad, por lo que el valor de intercambio de las mismas podría reducirse drásticamente e incluso llegar a cero. Por lo anterior, las personas se exponen a altas volatilidades en el precio del instrumento, dada la amplia especulación que se mantiene. Ninguna de las plataformas transaccionales, ni comercializadores de las “monedas virtuales" como el Bitcoin se encuentran reguladas por la ley colombiana. Tampoco se encuentran sujetas al control, vigilancia o 9 Moneda Extranjera: billetes y monedas emitidas por la autoridad monetaria de otra economía (Manual de Balanza de Pagos FMI; Versión 6, Capitulo 3, párrafo 3.95, página 46). 10 Banco de la República. Concepto JS-S-04357 de 25 de febrero de 2014. 24 inspección de esta Superintendencia. Por lo anterior, tales plataformas pueden no contar con estándares o procesos seguros y de mitigación de riesgos, por lo que con regularidad presentan fallas que llevan a que los usuarios de las mismas incurran en pérdidas. Un ejemplo de lo anterior se evidencia con MT. Gox, una de las plataformas transaccionales conocidas de moneda virtual, que cerró recientemente, generando grandes pérdidas a los usuarios. Las plataformas transaccionales se encuentran domiciliadas en múltiples jurisdicciones, por lo que su regulación y vigilancia también escapa al ámbito de la ley colombiana. Así mismo, las contrapartes de las transacciones pueden no estar sujetas a la jurisdicción nacional. Las transaccionesen las plataformas son anónimas, por lo que el uso de “monedas virtuales” se puede prestar para adelantar actividades ilícitas o fraudulentas, incluso para captaciones no autorizadas de recursos, lavado de dinero y financiación del terrorismo. De acuerdo con información pública divulgada en los medios de comunicación, algunos administradores de plataformas transaccionales y de portales de venta de mercancía que vienen utilizando “monedas virtuales” como medio de pago de operaciones han sido acusados por conductas relacionadas con el uso que se les ha dado a estos instrumentos. Los compradores o vendedores de “monedas virtuales” se exponen a riesgos operativos, principalmente a que las billeteras digitales sean robadas (hackeadas), tal como ya ha ocurrido; y a que las transacciones no autorizadas o incorrectas no puedan ser reversadas. 25 Las personas que negocian con “monedas virtuales” no se encuentran amparadas por ningún tipo de garantía privada o estatal, ni sus operaciones son susceptibles de cobertura por parte del seguro de depósito. Las personas que en sus operaciones admiten “monedas virtuales” deben tener en cuenta que su aceptación podría cesar en cualquier momento, pues las personas no se encuentran legalmente obligadas a transar ni a reconocerlas como medio de pago. No existen mecanismos para obligar el cumplimiento de las transacciones con “monedas virtuales”, lo que aumenta de manera importante la posibilidad de materialización de un riesgo de incumplimiento. Finalmente, esta Superintendencia recuerda que las entidades vigiladas no se encuentran autorizadas para custodiar, invertir, ni intermediar con estos instrumentos. Adicionalmente, corresponde a las personas conocer y asumir los riesgos inherentes a las operaciones que realicen con las “monedas virtuales”. 26 2.6 MARCO CONCEPTUAL. En el marco conceptual presentamos una serie de palabras claves relacionadas con el bitcoin y monedas virtuales. 2.6.1. Bloque Las transacciones se van agrupando en bloques, y cuando un bloque está listo se añade a la cadena de bloques mediante la minería (los mineros verifican las transacciones). 2.6.2. Cadena de Bloques o Blockchain Son todas las transacciones que se han hecho almacenadas de forma cronológica. Esta cadena de bloques se comparte entre todos los usuarios que utilizan Bitcoin y eso le otorga gran seguridad, pues es prácticamente imposible o imposible modificarla. 2.6.3. Clave privada Es una contraseña que permite utilizar un monedero Bitcoin. Cada dirección pública tiene una clave privada única y permiten gastar los fondos que se alojan en esa dirección. Esta clave se guarda en un lugar u otro en función del tipo de monedero. 2.6.4. Confirmación Cuando se realiza una transacción, esta ha de ser incluida en un bloque y pasar a formar parte de la cadena de bloques para que sea confirmada. Cuando se confirma está prácticamente realizada, pero lo mejor es esperar a que haya al menos 3 confirmaciones para darla como completamente segura. 2.6.5. Dirección pública Es el equivalente al número de cuenta bancario. Es una secuencia de números u letras que determinan una cartera Bitcoin. 2.6.6. Minería Es un proceso mediante el cual se confirman las transacciones. Los ordenadores que realizan minería reciben tasas de las operaciones que confirman y, además, los 27 que resuelven las operaciones matemáticas reciben como premio Bitcoins de nueva creación. 2.6.7. Monedero o cartera Es el compendio de una clave o dirección pública y una clave privada. Sería el equivalente a una cartera física y permite guardar y operar con los Bitcoins. 2.6.8. Tasa de Hash Es una unidad de medida que cuantifica la capacidad de procesamiento de la red Bitcoin, pues para verificar los Bloques la red debe realizar operaciones matemáticas. Por poner un ejemplo: cuando la red alcanza la tasa de 10TH/s quiere decir que está capacitada para realizar tres billones de operaciones por segundo.11 11 https://www.comprarbitcoins.org/conceptos-bitcoin/ 28 CAPITULO 3. DISEÑO METODOLOGICO 3.1 TIPO DE ESTUDIO El de esta investigación será descriptivo,” Los estudios descriptivos —por lo general son la base de las investigaciones correlaciónales, las cuales a su vez proporcionan información para llevar a cabo estudios explicativos que generan un sentido de entendimiento” (Sampieri, 2010) en este caso el tema de los BITCOIN es un tema que se quiere ampliar mucho más en cuanto si es usado en las transacciones, nos basaremos en información existente para dar más entendimiento de esta moneda. 3.2 METODO DE INVESTIGACION El enfoque que se tendrá en esta investigación será cuantitativo por el cual se medirá la cantidad de establecimientos de comercio efectúan operaciones con BITCOINS, según Roberto Hernández Sampieri (Sampieri, 2010), El enfoque cuantitativo usa la recolección de datos para probar hipótesis, con base a la medición numérica y el análisis estadístico, para establecer patrones de comportamiento y comprobar teorías. 3.3 TIPO DE DISEÑO El tipo de diseño será no experimental, 29 3.4 METODOLOGIA Se realizará un análisis de la información recopilada en medios de comunicación para evaluar la cantidad de establecimientos que en Colombia y principalmente en Bogotá que aceptan los BITCOIN como medio de pago, y se medirán sobre la cantidad de establecimientos de comercio registrados, y así determinar el porcentaje de establecimientos que realizan estas transacciones. Se usará la observación en la búsqueda de datos que nos den información de las transacciones con BITCOIN., adicional a esto se realizará recolección de datos estadísticos. En el análisis de información se tendrán en cuenta tendencias y crecimientos de los establecimientos que utilizan los BITCOIN como medio de pago. Fases a seguir: - Búsqueda de información de establecimientos que utilizan los BITCOIN. - Análisis de la información encontrada. - Determinar la cantidad de establecimientos que aceptan bitcoin como medio de pago 30 CAPITULO 4. DESARROLLO DE LA INVESTIGACION Y RESULTADOS. En marzo de 2017 en un artículo publicado por El diario La república titula que en Colombia en 15 establecimientos se recibe como medio de pago el Bitcoin, “En Colombia, hasta el momento se estima que hay entre 15 y 20 establecimientos que reciben pagos con esta divisa, entre ellos se destacan Bitmarket en Bogotá, el teatro mata candela en Medellín o la tienda de bisutería Origami+Art de Cali. Igualmente, se pueden comprar tanto de manera directa como en infinidad de plataformas online”. (LA REPUBLICA, 2017). El 07 de diciembre de 2017 en un artículo de la revista ENTER.CO publicado en su página de internet, habla de que son muy pocos los establecimientos donde podemos hacer compras con esta moneda debido a la volatilidad de la criptomoneda. “Las posibilidades de comprar con Bitcoin las encontramos en mayor escala en Internet. Esto, principalmente en comercios extranjeros, en los que ya podemos pagar con criptomonedas. Sin embargo, aún son muy pocos los sitios con esa posibilidad. La volatilidad de las criptomonedas es una barrera que le ha impedido llegar a todas las industrias y comercios. Hemos visto que el precio de los Bitcoin sube y bajan sin ninguna explicación y de forma muy rápida. De la misma forma, los valores de transacción pueden subir precipitadamente y elevar los costos de una compra, lo cual no le conviene a nadie. (ENTER.CO, 2017)” En este mismo artículo nos da a conocer una herramienta muy interesante que nos sirve de directoriopara revisar en donde se puede pagar con BITCOINS, es un mapa donde nos va indicando que establecimientos nos pueden recibir esta moneda como medio de pago. En el siguiente enlace se puede acceder a este mapa https://coinmap.org . https://coinmap.org/ 31 CIUDAD ESTABLECIMIENTOS JUNIO 2018 % ESTABLECIMIENTOS NOVIEMBRE 2018 % Bogotá 74 39% 110 43% Medellín 28 15% 32 13% Pereira 29 15% 29 11% Villavicencio 4 2% 23 9% Cúcuta 13 7% 15 6% Cali 9 5% 13 5% Buenaventura 8 4% 8 3% Bucaramanga 6 3% 6 2% Barranquilla 6 3% 6 2% Manizales 5 3% 5 2% Neiva 5 3% 5 2% Cartagena 4 2% 4 2% TOTAL 191 100% 256 100% Fuente: Autores A nivel nacional son alrededor de 256 establecimientos donde se pueden hacer transacciones de pago con BITCOINS, Bogotá ocupa el primer puesto con 110 establecimientos equivalente a un 43% del nivel nacional, seguido por Medellín y Pereira con un 13 % y 11% respectivamente siendo las ciudades más representativas. Fuente: Autores 0 20 40 60 80 100 120 Establecimientos donde aceptan BITCOIN como medio de pago jun-18 nov-18 32 Las ciudades donde se registra mayor crecimiento de aceptación de BITCOIN de junio a noviembre son Bogotá con un aumento de 36 establecimientos seguido de Villavicencio con un aumento de 19 establecimientos. El director general de la firma Buda para Colombia, Alejandro Beltrán, dice para un artículo de la revista Dinero lo siguiente: "El ecosistema de criptomonedas y blockchain sigue creciendo en nuestro país y esto es una muestra que las ciudades intermedias tienen una parte activa en este desarrollo a nivel regional. Más allá del enfoque de inversión, se están desarrollando nuevos modelos para crear un sistema transaccional alternativo más eficiente que el tradicional. A pesar de que la concentración de operaciones en criptomonedas se generan en las principales ciudades como Bogotá, Medellín y Cúcuta, esta es una muestra de que la tecnología está mostrando excelentes resultados y se expande hacia zonas con un alto potencial como es el Eje Cafetero", dice el representante de Buda (antiguamente SurBTC), la compañía que desarrolla y opera servicios utilizando tecnología basada en criptomonedas. (REVISTA DINERO, 2018) Se evidencia que cada vez aumentan los establecimientos los cuales podemos hacer transacciones con BITCOINS, de esto depende mucho factores como el desconocimiento del funcionamiento de la moneda, desconfianza al realizar transacciones con monedas Virtuales, reglamentación de los órganos de control sobre parámetros de cómo ser usadas, ya que actualmente se considera una “moneda ilegal” por esto mismo genera temor en los compradores, y sin duda alguna lo que más afecta que los compradores usen esta moneda son las elevadas fluctuaciones que presenta. El punto más alto alcanzado por esta moneda fue en diciembre 11 de 2017 donde 1 BITCOIN se cotizaba en USD$17.549,67 a hoy 12 de noviembre de 2018 se cotiza en USD$ 6.356,02 ha tenido una caída de USD$ 11.193,65 equivalente a 63,8% con esto se evidencia la poca estabilidad que tiene esta moneda, la tendencia que se tiene es que se pierda el valor de esta moneda y así es poco probable que se implemente como medio de pago. 33 Fuente: https://www.buybitcoinworldwide.com/es/precio/ PRO Y CONTRAS DE LOS BITCOIN En un debate realizado por RCN radio se habló de los pros y los contras de esta criptomoneda, en el debate participaron, el venezolano José Luis Rivas, quien desde 2011 ha estado invirtiendo en bitcoins, y el profesor Jorge Restrepo, académico y experto en temas económicos. Entre los pros están: - El Bitcoin es una mina de dinero. Si quieres ganar dinero. - Es un negocio, una inversión que requiere de confianza. - Lo respaldan las matemáticas, algoritmos que no pueden ser manipulados. - Pese a la volatilidad, la inversión de bitcoins requiere de paciencia, no es para quienes busquen hacerse ricos de la noche a la mañana. Se requiere de por los menos un año, para comenzar a ver las ganancias. - No está sujeto a las manipulaciones de los políticos. (aparato institucional). Y los contras están: - El Bitcoin no tiene respaldo alguno. No apoya ninguna autoridad monetaria. https://www.buybitcoinworldwide.com/es/precio/ 34 - Se presta para que se adelanten operaciones ilegales, como lavado de dinero y otras como el pago de extorsiones. - Es totalmente volátil, lo que lo hace riesgoso ya que un día se pueden tener grandes ganancias y al otro perder toda la inversión. - Puede ser de fácil manipulación. Es una transacción opaca. No se sabe cómo se adelantan estas operaciones. - No tiene controles y por tanto es un salto al vacío. 4.1. CONCLUSIONES En el año 2017 según estudios en Bogotá cerró con 728.784 establecimientos de comercio esto nos indica que de este total el 0,010% de los establecimientos reciben como medio de pago el BITCOIN, entre los factores más importantes que afectan este índice tan bajo son el desconocimiento de cómo funciona esta moneda, miedos al cambio en la forma como realizar transacciones, falta de regulación y control sobre el tema para que no se ilegal. Entre las ventajas y desventajas del uso del BITCOIN, se puede establecer que es una moneda la cual se está devaluando cada día y al no estar respaldada por un ente central no hay regulación, se puede usar esta moneda de manera ilegal Con respecto a la hipótesis que nos planteamos al inicio de la investigación podemos afirmar que el número de establecimientos que utilizan esta moneda como medio de pago es mínimo, equivalente al 0,010%, esta sería una muy buena oportunidad, para generar un nicho de mercado donde se promocione y se invierta en el impulso de nuevas tecnologías, que puedan cambiar la forma de cómo hacemos nuestras transacciones. 35 BIBLIOGRAFIA Revista dinero. (2017). ¿Qué es y cómo funciona bitcoin? Recuperado de https://www.dinero.com/economia/articulo/que-es-y-como-funciona- bitcoin/242272 Jiménez. (2014). 15 ventajas y 5 desventajas del bitcoin. Recuperado de https://3cero.com/ventajas-desventajas-bitcoin/ Banco de la república. (2017). Criptomonedas. 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