Proyectos de inversion

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PROGRAMA NACIONAL EN TURISMO
NÚCLEO UNIVERSITARIO “BARBARITA DE LA TORRE”
PROYECTOS DE 
INVERSION
Elaborado por:
Araujo Carlin
V-27.676.654 
Barreto M. Luis Alejandro 
V-26.235.453 
Docente: Dra. Ysabel Perdomo
Mayo, 2022
Proyectos de Inversión
 Según Escudero (2004) un proyecto de inversión “es una propuesta técnica y económica para resolver un problema de la sociedad utilizando los recursos humanos, materiales y tecnológicos disponibles, mediante un documento escrito que comprende una serie de estudios que permiten al inversionista saber si es viable su realización”. De este modo, los proyectos surgen para resolver determinado problema, cubrir una necesidad o crear un producto o servicio, en lo que será un detallado plan de acción económico para lograr nuestro fin.
Clasificación de Proyectos
1. Según su Carácter:
a) Sociales: Cuando la decisión de realizarlo no depende de que los consumidores o usuarios potenciales del producto, puedan pagar íntegramente o individualmente los precios de los bienes o servicios ofrecidos, que cubrirá total o parcialmente la comunidad en su conjunto, a través del presupuesto público de sistemas diferenciales de tarifas o de sus subsidios directos. 
b) Financiero: Cuando su factibilidad depende de una demanda real en el mercado del bien o servicio a producir, a los niveles del precio previsto. En otros términos, cuando el proyecto solo obtiene una decisión favorable a su realización si se puede demostrar que la necesidad que genera el proyecto esta respaldad por un poder de compra de la comunidad interesada.
2. Según el Sector Económico Clasificación de Proyectos:
a) Agropecuarios: Dirigidos al campo de la producción animal y vegetal; las actividades pesqueras y forestales; y los proyectos de riego, colonización, reforma agraria, extensión y crédito agrícola y ganadero, mecanización de faenas y abono sistemático. 
b) Industriales: Comprenden los proyectos de la industria manufacturera, la industria extractiva y el procesamiento de los productos extractivos de la pesca, de la agricultura y de la actividad pecuaria. 
c) De infraestructura social: Dirigidos a atender necesidades básicas en la población, tales como: Salud, Educación, Recreación, Turismo, Seguridad Social, Acueductos, Alcantarillados, Vivienda y Ordenamiento espacial urbano y rural. 
d) De infraestructura económica: Se caracterizan por ser proyectos que proporcionan a la actividad económica ciertos insumos, bienes o servicios, de utilidad general, tales como: Energía eléctrica, Transporte y Comunicaciones. Incluyen los proyectos de construcción, ampliación y mantenimiento de carreteras, Ferrocarriles, Aeropuertos, Puertos y Navegación; Centrales eléctricas y sus líneas y redes de transmisión y distribución; Sistemas de telecomunicaciones y sistemas de información.
e) De servicios: Se caracterizan porque no producen bienes materiales. Prestan servicios de carácter personal, material o técnico, ya sea mediante el ejercicio profesional individual o a través de instituciones. Dentro de esta categoría se incluyen los proyectos de investigación tecnológica o científica, de comercialización de los productos de otras actividades y de servicios sociales, no incluidos en los proyectos de infraestructura social.
3. Según el Objetivo Clasificación de Proyectos 
a) Proyectos de Producción de Bienes. Pueden ser: Primarios. (Extracción) Agrícolas, Pecuarios, Mineros, Pesqueros o Forestales. Secundarios. (Transformación) Bienes de consumo final, intermedios o de capital. 
b) Proyectos de Prestación de Servicios. Pueden ser: 
i. De Infraestructura Física. En estos se incluyen los transportes, las comunicaciones, el riego y la recuperación de tierras, la energía eléctrica, el saneamiento y las urbanizaciones.
ii. De Infraestructura Social. Comprende la Salud, la educación y la Vivienda y la organización social (administración pública y seguridad nacional). Otros servicios. Se incluye la distribución, el financiamiento, la información y el esparcimiento. 
4. Según el Ejecutor Clasificación de Proyectos Los proyectos pueden ser: 
a) Públicos. Son proyectos ejecutados por entidades del gobierno y con presupuestos de inversión pública. Normalmente apuntan al mejoramiento de la salud, la educación, la vivienda, el transporte, etc., y son formulados con base en los planes y programas de desarrollo económico-social que preparan los diferentes niveles de la administración pública. 
b) Privados. Son proyectos preparados y ejecutados por personas naturales o jurídicas con recursos privados o de crédito, buscando siempre las mejores oportunidades de inversión y la mejor rentabilidad.
c) Mixtos. Son proyectos promovidos y ejecutados coordinadamente entre el sector público y privado, a través de las denominadas empresas de economía mixta.
5. Según su Área de Influencia Clasificación de Proyectos Los proyectos se clasifican en: 
a) Proyectos Locales 
b) Proyectos Regionales 
c) Proyectos Nacionales
d) Proyectos Multinacionales
6. Según su Tamaño Clasificación de Proyectos Los proyectos se clasifican en: 
a) Proyectos Pequeños 
b) Proyectos Medianos 
c) Proyectos Grandes o Macro-proyectos 
Ciclo de Vida de los Proyectos de Inversión
 Para Córdoba (2011), el ciclo de vida de un proyecto de inversión “se inicia con un problema originado en una necesidad, a la cual debe buscársele solución coherente” Para lo cual el autor define este en 4 grandes fases: Prevención, Inversión, Operación evaluación de resultados; las cuales a su vez pueden dividirse en diversas etapas, como lo son: 
1ª fase: Preinversión: La preinversión consiste en identificar, formular y evaluar el proyecto y establecer cómo se llevaría a cabo para resolver el problema o atender la necesidad que le da origen. Esta fase corresponde al estudio de factibilidad económica. Y así mismo consta de sub etapas: 
a) Etapa de idea: en esta etapa se identifica el problema o la necesidad que se va a satisfacer y se identifican las alternativas básicas mediante las cuales se resolverá el problema.
b) Etapa de perfil: el estudio de perfil es el más preliminar, estático, y basado en información secundaria y cualitativa (opiniones de expertos o cifras estimativas).
c) Etapa de prefactibilidad: conocida como anteproyecto, es un análisis que profundiza la investigación en las fuentes secundarias y primarias en el estudio de mercado, detalla la tecnología que se empleará, determina los costos totales y la rentabilidad económica del proyecto.
d) Etapa de factibilidad: en esta etapa se perfecciona la alternativa recomendada, generalmente con base en la información recolectada
e) Etapa de diseño: una vez decidida la ejecución del proyecto, en esta etapa se elabora el diseño definitivo.
2ª fase: Inversión o Ejecución: La fase de inversión corresponde al proceso de implementación del proyecto, una vez seleccionado el modelo a seguir, donde se materializan todas las inversiones previas a su puesta en marcha. Para lo cual el autor la subdivide en una etapa, la cual es la de Ejecución, en la cual se materializa el proyecto. 
3ª Fase: Operación: La fase de operación es aquella donde la inversión ya materializada está en ejecución. Una vez instalado, el proyecto entra en operación y se inicia la generación del producto (bien o servicio), orientado a la solución del problema o a la satisfacción de la necesidad que dio origen al mismo.
4ª Fase: Evaluación de Resultados: Para el autor, si el proyecto es la acción o respuesta a un problema, es necesario verificar, después de un tiempo razonable de su operación, que efectivamente el problema ha sido solucionado por la intervención del proyecto. La evaluación de resultados tiene por lo menos dos objetivos importantes: Evaluar el impacto real del proyecto y simular la experiencia para enriquecer el nivel de conocimientos y capacidad, para mejorar.
Fases del Proceso de Evaluación de Proyectos
Según Toro (2007) “para la evaluación de proyectos de desarrollo, se debe tener en cuenta en primera medida los grandes ciclos de todoproyecto, para establecer en qué fase o ciclo pretende establecer los puntos de control y evaluación del proyecto”. Los cuales define a continuación:
a. Preinversión: En esta se realizan todos los estudios necesarios que permitan tomar con mayor claridad la decisión de realizar el proyecto. Las tres actividades principales son: Identificación, presentación y justificación del problema, evaluación de objetivos (prefactibilidad) y formulación y preparación de las alternativas de solución (Factibilidad). En esta fase la evaluación que se realiza es la denominada Exante y centra su análisis principalmente en los objetivos y las alternativas de solución.
b. Inversión: También llamada de ejecución, es la segunda dentro del ciclo. En ella se realizan todas las inversiones y adquisiciones para poner en marcha el proyecto. En esta se realiza la evaluación de tipo seguimiento o monitoreo físico – financiero de los proyectos, el cual busca garantizar el buen uso de los recursos de inversión asignados.
c. Operación: Es el último ciclo del proyecto y en esta se generan los beneficios para los cuales el proyecto fue diseñado, en algunos proyectos esta etapa se lleva a cabo simultáneamente con la de inversión. Para esta fase se recomienda la evaluación de resultados o impacto, así como la eficiencia y eficacia del cumplimiento de los objetivos trazados en el diseño del proyecto.
 Por su parte, Reyes (2018), dice que “La evaluación de proyectos es un proceso iterativo minucioso compuesto por etapas que deben cumplirse rigurosamente”. Asi mismo, explica que la decisión siempre estará en manos de los administradores o gerentes, los cuales podrán aprobar o desechar determinado proyecto, a lo cual el autor define siete etapas en este proceso:
1. Definición del proyecto y caso base: El primer paso consiste en definir lo que se desea evaluar. Entendiendo perfectamente en qué consiste el proyecto y qué decisiones estratégicas de la empresa involucra. Si el proyecto es complejo, habrá varias formas distintas de llevarlo a cabo y múltiples decisiones estratégicas a tomar. El caso base es lo que sucede en la empresa si el proyecto no se realiza. Es importante entender bien el caso base porque la valoración del proyecto depende de lo que sucedería si este se realiza en contraste con lo que sucedería si no se realiza (el caso base).
2. Proyectar ingresos y costos: Una vez definidos el proyecto y su caso base podemos comenzar a proyectar. En una primera etapa, lo esencial es proyectar bien los ingresos y costos incrementales que esperamos que el proyecto genere por sobre el caso base.
3. Estimar flujos de caja libre: El valor que el proyecto genera cada período no equivale exactamente a sus utilidades contables. Lo que realmente interesa es estimar, a partir de ingresos y costos, los flujos de dinero reales que el proyecto genera. A estos flujos se les denomina flujos de caja libre. 
4. Estimar la tasa de descuento: El dinero tiene distinto valor en el tiempo. La tasa de descuento es necesaria para mover los flujos de caja libre en el tiempo, y permite calcular algunos de los indicadores de rentabilidad del proyecto.
5. Calcular VAN, TIR y payback: En base a los flujos de caja libre y a la tasa de descuento podemos calcular el VAN del proyecto. El VAN simboliza la riqueza que genera el proyecto en dinero de hoy. Si el VAN es positivo el proyecto debería realizarse. El VAN es el indicador más importante de rentabilidad, pero también hay otros como la TIR y el payback.
6. Análisis de riesgo: Un análisis de riesgo revela qué tan robusta es la evaluación ante cambios en alguna de las variables relevantes. Es probable que nuestras estimaciones iniciales no se cumplan a la perfección, por lo tanto es importante conocer cuánto pueden variar nuestros supuestos antes que le proyecto deje de ser rentable. 
7. Valorizar flexibilidades: Cada proyecto tiene distintas flexibilidades; encontrarlas es el primer desafío antes de valorarlas. Cuando un proyecto tiene mayor incertidumbre, las flexibilidades toman mayor valor. Entre las flexibilidades más comunes se encuentran: esperar a realizar el proyecto más adelante, expandir el proyecto cuando a este la va bien y abandonarlo en caso contrario.
Etapas de un Proyecto de Inversión
 Según Chain (2001), existen diversas maneras de clasificar las etapas de un proyecto de inversión, y según él, identifica cuatro etapas “la generación de la idea, los estudios de preinversión para medir la conveniencia económica de llevar a cabo la idea, la inversión para la implementación del proyecto y la puesta en marcha y operación”. Por lo cual es necesario definirlas a continuación: 
1) La etapa de idea corresponde al proceso sistemático de búsqueda de posibilidades de mejoramiento en el funcionamiento de una empresa y que surgen de la identificación de opciones de solución de problemas e ineficiencias internas que pudieran existir o de formas de enfrentar las oportunidades de negocio que se pudieran presentar.
2) La etapa de preinversión corresponde al estudio de la viabilidad económica de las diversas opciones de solución identificadas para cada una de las ideas de proyectos, la que se puede desarrollar de tres formas distintas, dependiendo de la cantidad y calidad de la información considerada en la evaluación: perfil, prefactibilidad y factibilidad.
a. Él estudio en nivel de perfil es el más preliminar de todos. Su análisis es, en forma frecuente, estático y se basa principalmente en información secundaria, generalmente de tipo cualitativo, en opiniones de expertos o en cifras estimativas.
b. Los niveles de prefactibilidad y factibilidad son esencialmente dinámicos; es decir, proyectan los costos y beneficios a lo largo del tiempo y los expresan mediante un flujo de caja estructurado en función de criterios convencionales previamente establecidos. En nivel de prefactibilidad se proyectan los costos y beneficios sobre la base de criterios cuantitativos, pero sirviéndose mayoritariamente de información secundaria. En factibilidad, la información tiende a ser demostrativa, recurriendo principalmente a información de tipo primario
3) La etapa de inversión corresponde al proceso de implementación del proyecto, donde se materializan todas las inversiones previas a su puesta en marcha.
4) La etapa de operación es aquélla donde la inversión ya materializada está en ejecución, por ejemplo, con el uso de una nueva máquina que reemplazó a otra anterior, con la compra a terceros de servicios antes provistos internamente o con el mayor nivel de producción observado como resultado de una inversión en la ampliación de la planta.
Características fundamentales de los empresarios exitosos
 Existen ciertas características que los empresarios más exitosos del mundo tienen en común, entre las cuales mencionamos
· Fijación continua de objetivos, con ello es evidente que estos empresarios siempre se trazan metas, las cuales son claras y tienen una dirección lógica.
· Perseverancia: Recibir un “no” como respuesta no es algo que ellos aceptan, están convencidos que sus ideas llegaran lejos y por ende no se rinden hasta demostrarlo.
· Conocimiento: Son personas que están en constante aprendizaje y que así mismo aplican todo lo que han aprendido en cada nuevo negocio que plantean.
· Fortaleza ante el fracaso: Saben que aunque algo no funcione como se esperaba, eso no significa el fin, pues aplican la experiencia del momento para el futuro y perseveran en cada meta.
· Iniciativa: Saben que quedarse callados no es lo ideal, buscan el modo de ser escuchados, de hacer las cosas siempre, no esperan a que alguien más lo haga o les enseñe a hacerlo.
· Responsabilidad: Comprenden que para lograr grandes éxitos es importante ser responsables, tanto con ellos mismos como con sus socios o clientes.
· Salud física y mental: Debido a lo frustrante que todo este entorno, ellos cuentan con un ambiente familiar y social que los ayuda a relajarse y mantenerse en calma y enfocados.
· Confianza: Primordialmente confían en ellos mismosy en sus ideas, tienen una visión muy amplia del mundo y saben cuan beneficioso es su negocio.
 Así, existen muchísimas características que podemos ver en los empresarios más exitosos del mundo y de Venezuela, entre los cuales destacan: 
Del mundo:
· El empresario Steve Jobs en 2005 en la Universidad de Stanford dijo “Estoy convencido de que por lo menos la mitad de lo que separa a los emprendedores exitosos de lo que no son es la mera perseverancia”
· Mark Zuckerberg creador de la plataforma Facebook dijo “Los éxitos más importantes se consiguen cuando existe una posibilidad de fracasar”
· Jack Ma creador de la plataforma Alibaba Group dice que “Nunca, jamás compitas en precios, por lo contrario, compite en servicios e innovación”
Venezuela
· Andrés Moreno, creador de Open English comenta “En mi experiencia, los emprendimientos fracasan porque no hacen que su fórmula sea escalable o replicable y cuando crean un producto, piensan que esa es la meta. No, en ese momento está empezando”
· Lorenzo Mendoza presidente de las empresas polar comenta “Un emprendedor que asume riesgos no es emprendedor”
· Juan Carlos Escotet fundador del banco Banesco; el mundo va de lo digital, pero si podemos ayudar en el proceso de asesoría, eso contribuye a generar eficiencia.
¿Cómo surgió la idea del PSI V?
 De acuerdo a una investigación realizada sobre el turismo a nivel estadal el equipo investigador, ambos autores de este trabajo de investigación, se percataron de la necesidad de mayor promoción turística para los atractivos del estado Trujillo, así surgió la idea de crear una plataforma web con la mayor y más variada información posible sobre el turismo trujillano, a fin de que cualquier persona en el mundo pueda tener acceso a dicha información de manera sencilla, por otro lado, con el fin de poder contribuir a una mejor distribución del conocimiento turístico y brindar un espacio donde el calor humano, las bellezas del estado y cada rincón poco conocido tenga lugar.
Necesidad o problema identificado
 Como se mencionó anteriormente, el equipo investigador se ha percatado de una importante falta de información turística sobre el estado, principalmente en una era en la que las redes sociales, las páginas web, aplicaciones y todo lo relacionado al mundo ciberespacio, es hoy en día la principal reseña de cada persona, mucho más después del inicio de la pandemia por COVID-19 en la que nuestra sociedad se vio obligada a desenvolver gran parte de su vida a través de un teléfono o computador. De este modo, el proyecto busca convertirse en el ciberespacio en una gran fuerte de información turística sobre el estado Trujillo.
Productos y/o servicios
 El proyecto está basado en la promoción turística, y diversos son los clientes a los que ofrecer el servicio tanto de promoción como de información. Por un lado se ofrece información detallada y verídica sobre los atractivos de estado a cualquier visitante del sitio web; y por otro lado, se ofrece el servicio de promoción a aquellos prestadores de servicios turísticos que deseen hacer publicidad en la plataforma.
Organismos financieros
 Hoy en día existe un gran incentivo al sector turístico, el gobierno nacional lo ha establecido entre los motores de la economía nacional, por lo cual ha dado a la tarea de financiar los proyectos turísticos a organismos como Inatur y alcaldías Bolivarianas, así como corporaciones de turismo, y del mismo modo los Bancos públicos y privados suelen ser también una efectiva fuente de financiamiento.
Referencias bibliográficas
Chaín N. (2001). Preparación y Evaluación de Proyectos. Editorial Mc.Graw Hill
Cordoba M. (2011). Formulación y evaluación de proyectos. Bogotá: Ecoe ediciones.
Escudero, A. (2004). Metodología de Formulación de Proyectos. Guía Autoinstructiva., Lima: Grupo Pachacamac.
Reyes T. (2018) Evaluación de proyectos: Paso a paso - Clase Ejecutiva UC. Consultado el 30 de Mayo de 2022, en: https://www.claseejecutiva.uc.cl/blog/articulos/evaluacion-de-proyectos-paso-a-paso/
Toro J. (2007). Formulación y evaluación de proyectos.