ECONOMÍA - PRE SAN MARCOS 2019 [PDF DRIVE]

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¡PRE SAN MARCOS, A UN PASO 
DE SER SANMARQUINO!
Economía 2019 
 
 
1. ECONOMÍA 
 
ETIMOLOGÍA: 
“oikos” = casa, hogar, hacienda. 
“nomos” = gobernar, administrar. 
 
 
 
 
Economía: Administración de la casa o de 
la hacienda. 
DEFINICIÓN: 
“Es la ciencia social que se ocupa de estudiar la forma en la que la sociedad 
administra los recursos escasos frente a necesidades ilimitadas”. 
Objeto de Estudio Finalidad Método de Estudio 
Abarca los problemas 
relacionados con la 
producción y distribución 
de bienes y servicios 
destinados a la 
satisfacción de 
necesidades humanas. 
Es la ordenación y 
clasificación de los 
fenómenos económicos 
para determinar leyes 
económicas y satisfacción 
de necesidades 
(bienestar). 
En Economía se utiliza 
básicamente los 
métodos inductivo 
(particular a general) y 
deductivo (de lo 
general a lo 
particular). 
 
 
2. EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL PENSAMIENTO ECONÓMICO 
 
I. EDAD ANTIGUA: 
 
Platón (427 – 327 a. C.) Analizó la estructura política y económica de un Estado ideal 
compuesto por gobernantes, guerreros y artesanos. 
Reconoce la especialización y la división de trabajo como una fuente de eficiencia, 
productividad y origen de la organización social (Ciudad – Estado). 
Platón considero a las ganancias (lucro) y al interés (ganancias sobre el dinero) como 
“males necesarios”, por lo que propuso un comunismo a los gobernantes, es decir, la 
clase dirigente (gobernante y guerreros) no debe poseer propiedad privada con el fin 
de aislarlos de toda corrupción. 
Los artesanos si deberían tener derecho a la propiedad privada, aunque bajo control 
administrativo del Estado. 
Obra destacada: La Republica. 
 
Aristóteles (384 – 322 a. c.) No acepto la concepción del Estado ideal de su maestro 
Economía 01 
En otras palabras, Aristóteles reconocía el intercambio de bienes mediante el dinero 
como un mecanismo “natural” para satisfacer necesidades, pero reprobaba su 
utilización para acumular riqueza. 
Obra destacada: Ética a Nicómaco. 
Platón, defendiendo la propiedad privada para todas las clases sobre la base de que 
promueve la eficiencia económica. 
Como Platón, mostro interés por una economía administrada que garantizará la 
justicia y la paz social; por eso considero al interés generado por el dinero como un 
rendimiento “no natural” que suponía una amenaza la estabilidad social y económica 
 
 
II. EDAD MEDIA: 
 
La forma dominante de la organización económica fue el feudalismo. Era un sistema 
de producción donde la propiedad legal de la tierra se encuentra en manos de reyes 
y señores, que a su vez asigna a sus jefes guerreros y nobles grandes parcelas a 
cambio de su lealtad, los cuales a su vez las asignaban a otros subarrendatarios a 
cambio del cumplimiento de obligaciones militares, personales o económicos. 
El feudalismo en Europa estuvo caracterizado por la carencia de integridad política, 
económica o social; por la unidad doctrinal de la iglesia católica y la aparición del 
mercado. El principal campo de estudio era la justicia. El hombre medieval no estaba 
interesado en el intercambio de bienes sino en la justicia del intercambio. 
Los pensadores medievales condenaron la “usura” como el mecanismo de ganancias 
generadas por el uso del dinero, pero reconocieron el “interés” como un reembolso 
por una pérdida o un pago atrasado. 
 
Tomás de Aquino (1225 – 1274) Discípulo de Alberto Magno, mejoro la teoría del 
trabajo de su maestro. Introduce la idea de las necesidades humanas para la 
determinación del precio de los bienes. 
El interés por la justicia lleva al desarrollo del “precio justo” sobre una base normativa 
que buscaba que el precio de un bien no excediera el valor del artículo ni estuviera 
por debajo, es decir, vender un producto más caro o comprarla más barato que su 
valor es considerado injusto e ilícito. 
 
III. ESCUELA MERCANTILISTA (s. XV – XVIII): 
 
Los mercantilistas abordaban los problemas de los orígenes de la riqueza de los 
países y de los modos de incrementarla. Para ellos, la riqueza no se fijaba en la 
producción, sino en el comercio y en la circulación del dinero (movimiento del oro y la 
plata). No entendieron la idea de las ventajas comparativas del comercio internacional, 
consideraron que cuanto más ganara el país A menos quedaría para los países B y 
C, por lo que desarrollaron instrumentos proteccionistas de la economía interna y la 
política de perjudicar al país vecino. 
Postulaban la intervención activa del Estado en la vida económica para que ingrese al 
país la mayor cantidad de dinero (oro y plata) y saliera lo menos posible. 
Aspiraban a lograr una balanza comercial siempre favorable, para ello, implementaron 
una política proteccionista que contribuyó notablemente a la expansión de la 
manufactura. 
Representantes: Jean Bautista Colbert, Antoine de Montchretien, Thomas Mun. 
 
 
IV. ESCUELA FISIOCRÁTICA (1756 – 1778): 
 
Surge en Francia en el siglo XVIII como oposición al mercantilismo y plantea que la 
riqueza de un país se encuentra en el mayor aprovechamiento del factor Tierra. 
Se convierte en la primera “escuela de pensamiento” en la economía, que combina el 
estudio de la economía y la matemática. La palabra “fisiocracia” significa “gobierno de 
la naturaleza”. 
Para esta escuela la producción significa creación de un excedente, es decir, es 
productiva aquella industria que produce más de lo que consume en el proceso. 
 
Francis Quesnay (1694 – 1774) Líder intelectual de la escuela que aplica principios 
racionales para estudiar los hechos económicos y sociales. Empieza su análisis del 
proceso de interacción entre las clases socioeconómicas de Francia como un flujo 
circular de renta y gasto que denomino Tabla económica. 
Con este instrumento podía evaluar las políticas que favorecían el crecimiento 
económico o incluso evaluar los efectos sobre la economía en su conjunto de un factor 
clave del flujo circular. Al considerar prejudiciales la política económica mercantilista 
de la monarquía francesa rechaza la participación del Estado y plantean la libertad en 
las actividades económicas. 
Otros Representantes: Jacques Turgot y Vincent Gournay (célebre por la frase: 
“Dejar hacer, dejar pasar”). 
 
V. ESCUELA CLÁSICA: 
 
Aparece a fines del siglo XVIII en el contexto del desarrollo de la revolución industrial 
y el surgimiento del capitalismo con el nombre de Economía Política. 
Plantea una economía de libre comercio sin la intervención del Estado. 
El trabajo como fuente de la riqueza que en última instancia depende de la división 
del trabajo y la especialización. Distinguieron el Valor de Uso y Valor de Cambio en 
los bienes. Para aumentar la riqueza una nación se tenía que aumentar el factor 
trabajo y el grado de su productividad. 
 
Adam Smith (1723 – 1790): Es considerado el padre de la economía por la 
publicación de su libro “Investigación sobre la naturaleza y causas de la riqueza de 
las naciones”. 
 Uno de los principales aportes de Smith es la teoría del valor. El valor se determina 
cuando las personas realizan los intercambios de bienes por dinero o por otros 
bienes, y puede descomponerse en dos tipos valor de uso que expresa la utilidad del 
objeto y valor de cambio que expresa la capacidad de compra de un bien. 
Otro punto importante en la “Riqueza de la Naciones” es la división del trabajo que 
consiste en la especialización en la ejecución de las etapas necesarias para producir 
un bien. Smith reporta tres ventajas; primero, permite un aumento de la habilidad y 
destreza de cada trabajador, segundo, un ahorro de tiempo, tercero, la invención de 
la máquina. 
 
 
 
 Otros representantes: John Stuart Mill, Thomas Malthus. 
 
VI. ESCUELA CRÍTICA DE LA ECONOMÍA POLÍTICA CLÁSICA O MARXISTA: 
 
Surge como una crítica a la Economía Política inglesa, que defendía al sistema 
capitalista, concibiendo una sociedad basada en la organización socialde clases 
que se encuentran en conflicto entre ellas. Esta situación impulsaba los cambios y 
a las revoluciones, como la revolución burguesa en Francia, el levantamiento de los 
esclavos en roma y de los campesinos en el feudalismo. 
Para los socialistas la propiedad privada de los medios de producción es uno de 
los pilares del capitalismo y explica el origen de la desigualdad. 
 
Karl Marx (1818 – 1883): Postula la teoría valor trabajo sosteniendo que el 
fundamento del valor de las mercancías depende de la cantidad de trabajo 
socialmente necesario para su producción. 
Marx pretende que el valor tiene una propiedad objetiva por que los precios del 
mercado competitivo fluctúan alrededor de los costos de producción que son 
esencialmente los costos del trabajo. 
Desarrollo una teoría de los salarios donde explica que el valor de la fuerza de trabajo 
puede dividirse en una cantidad necesaria para la subsistencia del trabajador 
denominada “trabajo socialmente necesario” y una cantidad que puede ser mayor o 
menor que la otra parte denominada “plusvalía”. 
El “trabajo socialmente necesario” determina el salario del trabajador y la plusvalía 
es retenida por el capitalista. 
 
Federico Engels (1820 – 1895): Entre varias obras publicadas contribuyó con un 
estudio del desarrollo histórico de las familias, la aparición y consolidación de la 
propiedad privada y la presencia del Estado. 
David Ricardo (1772 – 1823): Utilizó el método deductivo para construir un sistema 
de pensamiento sostenido en tres pilares: teoría de la renta, el principio de población 
de Malthus y los salarios. 
En la teoría clásica de la renta aplica la ley de los rendimientos marginales 
decrecientes, para determinar la renta agrícola como la diferencia entre el producto 
de la mejor tierra y el de la peor tierra de cultivo, con las mismas cantidades de trabajo 
y capital. 
Ricardo abordo el estudio de comercio internacional introduciendo la teoría de la 
ventaja comparativa en que pretendía demostrar que un país incluso se puede 
beneficiar al importar mercancías en las que es absolutamente más eficiente que el 
otro país, pero que deja de producirlos para una mejor especialización del trabajo. 
riqueza y la teoría del valor para estudiar profundamente los mecanismos que permiten 
la distribución de los recursos escasos en los diferentes mercados. Optimizan el 
bienestar en función del individuo y no de las clases sociales; además hacen un gran 
uso de las matemáticas para apoyar sus conclusiones. Realizaron análisis estudiando 
las relaciones entre oferta y demanda en lugar de estudiarlas de manera separada. 
Hacen un gran uso de la cláusula latina ceteris paribus además del término homo 
economicus. De hecho, fue en el trabajo de los neoclásicos donde se estableció la 
distinción entre economía positiva y economía normativa. 
Representantes: Karl Menger, León Walras, Wilfredo Pareto, Alfred Marshall. 
 
VIII. ESCUELA KEYNESIANA: 
 
La imposibilidad de la escuela neoclásica de encontrar soluciones para la “gran 
depresión” de los años 30 iniciada en los Estados Unidos, llevaron a la aparición de 
un planteamiento diferente en el libro “Teoría General de la ocupación, el interés y el 
dinero” de John Maynard Keynes, pensamiento tan influyente que sus seguidores 
fueron llamados Keynesianos. 
 
John Maynard Keynes (1883 – 1946): Plantea que el nivel de demanda agregada 
determina la cantidad producida por la economía, entonces, para que exista una 
demanda efectiva suficiente se tiene que mantener el nivel de empleo y el nivel de 
inversión. También aborda el estudio de los mercados donde se hace necesario la 
intervención del Estado en la economía vía la aplicación de políticas económicas. 
En la visión keynesiana los trabajadores no ofrecían su trabajo con respecto al salario 
real sino con respecto al salario nominal lo que generaba la diferencia entre la oferta 
y la demanda de trabajo. Para los autores clásicos el mercado de trabajo siempre se 
encontraba en equilibrio. 
 
IX. ESCUELA MONETARISTA: 
 
Con la aparición de las presiones inflacionarias en los años sesenta y setenta que 
no pudieron resolver las políticas keynesianas, el debate académico varió y se 
pusieron más énfasis en el dinero. La idea básica de la economía monetarista 
consiste en analizar en conjunto la demanda total de dinero y la oferta monetaria. 
Las autoridades económicas tienen capacidad y poder para fijar la oferta de dinero 
nominal (sin tener en cuenta los efectos en los precios) ya que controlan la cantidad 
que se imprime o acuña, así como la creación de dinero bancario, pero la gente 
toma decisiones sobre la cantidad de efectivo real que desea obtener. 
Los así llamados monetaristas le asignan a la cantidad de dinero el papel 
fundamental, sosteniendo -con acierto- que la oferta monetaria es el determinante 
clave de los movimientos a corto plazo de lo que un país produce y, además, del 
nivel de los precios a largo plazo. 
 
 
 
VII. ESCUELA NEOCLÁSICA: 
 
Surge como una reacción ante la escuela socialista y para defender el liberalismo 
económico. Esta escuela dejó a un lado los asuntos clásicos como la distribución de la 
 
 La base de su razonamiento descansa en una serie de hipótesis, a saber: 
 
 El mercado produce la mejor asignación de recursos. 
 Ningún funcionario podría obtener otro resultado que no sea una distorsión o la 
ineficiencia. 
 Nada afecta más a la eficiencia que la inestabilidad en los precios. 
 La economía sería estable, de no ser por las intervenciones de los gobiernos. 
 Sólo reglas monetarias permanentes y estables hacen una economía estable. 
 Sólo reglas monetarias permanentes y estables crean expectativas favorables. 
 Sólo reglas monetarias permanentes y estables impiden a los políticos las 
manipulaciones electorales. 
 
Milton Friedman (1912 – 2006): Se opuso a las ideas keynesianas en el momento 
de su mayor apogeo. Propone una teoría de la demanda de dinero en función de 
renta permanente (renta de largo plazo), con la que explica la inflación como un 
fenómeno exclusivamente monetario. Si la autoridad monetaria decide incrementar 
la cantidad de dinero en circulación ocasionarán que los precios suban, entonces, los 
agentes económicos adaptan su comportamiento a los mayores precios 
intensificando el fenómeno inflacionario. 
Representantes: Milton Friedman, John B. Taylor. 
 
2. DIVISIÓN DE LA ECONOMÍA 
 
La economía ha desarrollado una serie de conocimientos para explicar el comportamiento 
de las empresas y las familias. Para una mejor comprensión se ha desarrollado las 
siguientes diferencias: 
 
2.1. Economía positiva. Trata de conocer y describir la realidad tal como es sin la 
intervención de juicios de valor o consideraciones morales. Se refiere a los hechos “lo que 
es”. 
 
Se divide en: 
 
2.1.1. Economía descriptiva. Que tiene por objeto la observación y descripción de las 
actividades económicas. 
 
2.1.2. Teoría económica. Conjunto de principios, leyes, teorías y modelos que permitan 
describir, explicar y predecir los fenómenos económicos. Se apoya en la información 
proporcionada por la Economía descriptiva. 
 
 División de la Teoría Económica 
 
Microeconomía. Es el estudio del modo en que las familias y las empresas toman 
decisiones y de la forma en que interactúan en los mercados para la formación de 
precios. 
 
Macroeconomía. Estudia la economía en forma conjunta, a través, de los agregados 
económicos como la inflación, el desempleo, la cantidad de dinero y el crecimiento 
económico. 
 
2.2. Economía normativa. Propone la dirección en que debe modificarse la realidad y los 
medios para intervenir sobre ella. Se ocupaba de los juicios de valor sobre el estado de las 
cosas, de “lo que debería ser”. 
 
2.2.1. Política económica. Es el conjunto de directrices y lineamientos mediante los 
cuales el Estado regula y orienta el proceso económico del país, definelos criterios 
generales que sustentan, de acuerdo a la estrategia general de desarrollo, los ámbitos 
fundamentales e instrumentos correspondientes al sistema financiero nacional, al gasto 
público, a las empresas públicas, a la vinculación con la economía mundial y a la 
capacitación y la productividad. 
 
 
Política fiscal. Es un conjunto de acciones gubernamentales que se refieren 
fundamentalmente a la administración y aplicación de instrumentos discrecionales 
para modificar los parámetros de los ingresos, gastos y financiamiento del Sector 
Público del mismo modo que la política de cambios. Pretenden influenciar en la 
demanda pero en este caso mediante un plan de actuación de los gastos e ingresos 
públicos. 
 
Política monetaria. Es una política económica que usa la cantidad de dinero como 
variable de control para asegurar y mantener la estabilidad económica. Para ello, las 
autoridades monetarias usan mecanismos como la variación del tipo de interés, y 
participan en el mercado de dinero. 
 
Entonces podemos resumir que cualquier economía debe resolver el problema económico 
respondiendo a tres preguntas: 
 
Problemas que resuelve la economía 
¿Qué bienes producir? Televisores, computadoras, automóviles. 
¿Cómo producir? Intensivo en mano de obra o capital. 
¿Para quienes producir? Infantes, madres gestantes, Estudiantes. 
 
Cada país dependiendo del régimen político las respuestas serán diferentes y por 
consiguiente la organización de las actividades económicas. 
 
3. PROBLEMAS ECONÓMICOS FUNDAMENTALES 
 
La sociedad identifica sus principales necesidades y qué tipo de bienes son los adecuados 
para producir, por lo tanto, las familias y las empresas conocidas como agentes 
económicos, deben organizarse para decidir ¿Qué bienes son necesarios producir y en 
cantidades? 
 
Seguidamente, la fabricación requiere la intervención de muchos trabajadores (mano de 
obra), de las maquinas (capital) y los insumos. La siguiente pregunta que tendrá que 
hacerse la economía es ¿Cómo producir esos bienes? 
 
La distribución de los bienes producidos en la sociedad es decidida por cuestiones 
económicas, políticas y morales. Cuando los bienes están disponibles en la sociedad 
tenemos que preocuparnos ¿Para quiénes se producen estos bienes? 
 
 
 
4. SISTEMAS ECONÓMICOS 
 
Los sistemas económicos son un conjunto de normas sobre la forma en la que se organiza 
las actividades económicas para dar respuesta a los tres cuestionamientos que plantea el 
problema económico. Las actividades económicas son todas aquellas acciones que ejecuta 
el hombre para producir los bienes y servicios que necesita. 
 
 
Sistemas Económicos 
Economía de mercado 
Las preguntas del problema económico se 
resuelven en el mercado mediante la interacción 
voluntaria de las personas. Las familias son 
libres de elegir los bienes que compraran según 
sus necesidades. Las empresas eligen los 
métodos de producción más eficientes. 
Economía de Planificación Central 
Todas las decisiones económicas se toman 
desde un gobierno central. Esta autoridad se 
encarga de resolver los tres problemas 
económicos mencionados. La producción es 
distribuida de manera equitativa entre los 
miembros de la sociedad. 
Economía Mixta 
Es un sistema económico que combina los dos 
anteriores, donde el mercado es el mecanismo 
principal de asignación de bienes pero el 
gobierno puede intervenir para corregir algún 
problema en la distribución. 
 
Eficacia: Consiste en alcanzar las metas establecidas en la empresa. 
 
Eficiencia: Se refiere a lograr las metas con la menor cantidad de recursos. Obsérvese que 
el punto clave en esta definición es ahorro o reducción de recursos al mínimo. 
 
 
 
 
 
 CONFLICTO ENTRE NECESIDADES Y RECURSOS: ESCASEZ 
 
 
 
 
 COSTO DE OPORTUNIDAD (Costo alternativo o costo económico) 
 
No se pueden elegir todos las alternativas al mismo tiempo, razón por la cual se 
debe sacrificar algo al tomar una decisión; esto, precisamente que se deja de lado 
al elegir es lo que los economistas denominan costo de oportunidad. 
 
 
LA FRONTERA DE POSIBILIDADES DE PRODUCCIÓN 
 
Es una representación simplificada de la realidad (modelo económico) a través del 
cual se expresan los conceptos básicos de economía: escasez, elección y costo de 
oportunidad. 
Supone una economía donde sólo se produce dos tipos de bienes, la cantidad de 
recursos es constante y los utiliza en su totalidad. 
 
 
1. EL PROBLEMA DE ESCASEZ 
 
El concepto de escasez no designa la falta absoluta de un recurso, sino la relativa 
insuficiencia de recursos con respecto a las necesidades, deseos o requerimientos 
de los agentes económicos. La escasez no es solamente la carencia de algo, sino la 
diferencia existente entre nuestras necesidades ilimitadas y los recursos limitados 
que tenemos para satisfacerlas. 
Economía 02 
Computadoras
Automóviles
300
800
G
B
H
250
500
150
275
350 7000
Figura 1-1
Frontera de Posibilidad de Producción (FPP)
FPP
A
C
 
La Frontera de Posibilidades de Producción (FPP) viene a ser el conjunto de las 
combinaciones de producción que un país puede alcanzar dados sus recursos. 
La FPP muestra la disyuntiva que enfrenta toda economía una mayor cantidad de un 
bien significa menos de la otra. La figura muestra que la curva comprendida entre 
los puntos A y C es la FPP que indica el límite de las posibilidades de producción del 
país. 
El punto A nos indica que la economía ha decidido producir 300 automóviles y cero 
computadoras. En el punto B, hay una reasignación de recursos hacia las 
computadoras, y se puede producir 250 automóviles y 500 computadoras. Como se 
puede ver el hecho de destinar mayores recursos para tener computadoras implica 
que debemos renunciar a 50 automóviles. 
Sólo los puntos situados sobre la curva en la figura son combinaciones eficientes de 
producción. El punto G, indica que se está produciendo 150 automóviles y 350 
computadoras. La economía puede producir está combinación pero es una situación 
donde hay muchos recursos desempleados, entonces, decimos que nos 
encontramos en la zona ineficiente de la producción. 
En el punto H se quiere producir 275 automóviles y 700 computadoras pero es una 
situación inalcanzable dado los recursos existentes. La economía no puede producir 
combinaciones situados por encima de la FPP. Entonces, nos encontramos en la 
zona imposible de la producción. 
 
 
2. LAS NECESIDADES HUMANAS 
 
 Es la sensación de carencia de algo que nos impulsa a la búsqueda de su 
satisfacción realizando ciertas actividades para conseguir los bienes requeridos. 
 
 
CARACTERÍSTICAS O LEYES 
 
 Ilimitadas: Producto del avance de la sociedad cada vez surgen más necesidades. 
 
 Saciables: Nuestro organismo tiene un límite para satisfacer las necesidades. 
 
Concurrentes: Muchas necesidades suelen presentarse al mismo tiempo, entonces 
hay que priorizar por las más apremiantes. 
 
 Sustituibles: Una necesidad puede ser satisfecha de muchas formas. 
 
Fijables: Las necesidades tienden a crear hábito o costumbre. 
 
 
 
 
 CLASES 
 
Primarias: Son las necesidades imprescindibles para la conservación de la vida. 
Son la alimentación, vestido, vivienda, etc. 
 
Secundarias: Necesidades que contribuyen a mejorar y elevar el nivel de vida. Son 
el ahorro, el estudio, la diversión, etc. 
 
Terciarias: Son aquellas que sirven para halagar la vanidad o el capricho de las 
personas. Por ejemplo, el uso de joyas carísimas, autos de lujo, etc. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3. EL PROCESO ECONÓMICO 
 
 
Conjunto de actividades económicas que los seres humanos realizan para 
satisfacer sus necesidades. 
 
 FASES 
 
Producción: Está relacionada con la generación de bienes y servicios. Se realiza 
utilizando factores productivos. 
 
Circulación: Es el traslado de los bienes y servicios desde las unidades de 
producción a las unidades de consumo, a través de los mercados. En esta etapa se 
determinan los precios. 
 
Distribución: Es la retribucióna todos aquellos factores que han intervenidos en el 
proceso de la producción. 
 
Consumo: Utilización de los bienes y servicios para satisfacción de las necesidades. 
El consumo depende principalmente del ingreso monetario. 
 
Inversión: Es el incremento del stock de capital. Los recursos que se obtienen para 
la inversión provienen del ahorro que es la parte del ingreso monetario no 
consumido. El ahorro se traslada a la inversión a través del sistema financiero. 
 
4. LOS BIENES 
 
Son los objetos que utiliza el hombre para satisfacer sus necesidades. Ej.: alimento, 
agua, medios de transporte, etc. Si el objeto ha sido obtenido gracias intervención 
del ser humano (producción) es un bien económico. 
 
 
 
 
 
CLASIFICACIÓN DE LOS BIENES ECONÓMICOS 
 
 I. Por su duración 
 
 a) Fungibles: Sirven para un solo uso. Por ejemplo: Cigarros, alimentos. 
 
 b) Infungibles: Soportan varios usos. Por ejemplo: Ropa, vivienda, herramientas. 
 
 II. Según el destino 
 
a) De consumo: Satisfacen las necesidades de manera inmediata y directa del 
hombre. Por ejemplo: Libros, zapatos, alimentos, medicinas. 
 
b) De capital: Son aquellos bienes usados para crear otros bienes. Por ejemplo: 
Máquinas, edificios y tierras cultivables. 
 
 III. Por su relación (entre ellos) en el uso 
 
a) Complementarios: El uso de un bien exige el uso de otros bienes. Por ejemplo: 
El café y el azúcar, el pan y la mantequilla. 
 
b) Sustitutos: Cuando un bien puede ser consumido en vez de otro. Por ejemplo: 
Mantequilla o queso, té o café. 
 
5. SERVICIOS 
 
Son todas las actividades que realizan las personas para satisfacer las necesidades 
de otras personas. Se consideran inmateriales, Por ejemplo tenemos los servicios de 
salud, educación, transporte, comunicaciones. 
 
 CLASES 
 
I. Según quien los brinde: 
 
 a) Privados: son brindados por personas o empresas particulares, a un precio por 
encima de su costo con una ganancia. 
 
 b) Públicos: los brinda el Estado, los municipios y empresas estatales, 
gratuitamente, a precios simbólicos o por debajo del costo. 
 
II. Según a cuantas personas se brinde 
 
 a) Individuales: son servicios que se pueden brindar a una personal a la vez. Un 
trasplante de riñón por ejemplo. 
 
 b) Colectivos: son servicios que se puede brindar a muchas personas al mismo 
tiempo. Una clase de economía por ejemplo. 
 
 
6. LA PRODUCCION 
 
Fase del proceso económico en la que se generan los bienes y servicios mediante la 
combinación de los factores productivos: naturaleza, trabajo, capital, tecnología, 
estado y gestión empresarial (Es decir, estos factores se combinan en un 
determinado condiciones tecnológicas, de gestión empresarial y regulaciones 
estatales). 
 
 PRODUCTIVIDAD 
 
Representa la cantidad de un bien o servicio producido por cada unidad de factor de 
producción utilizado. Elevar la productividad significa producir más con menos. 
 
FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN 
 
Es la relación entre la máxima cantidad de producción (Q) que puede obtenerse y la 
cantidad de factores productivos requerida: Trabajo (T), Capital (K), Recursos 
Naturales (N), Tecnología, Estado y la gestión empresarial (Es decir en una 
determinada condición tecnológica, de gestión empresarial e intervención estatal). 
 
 
Q = F (T, K, N); Tecnología, Estado, Gestión Empresarial 
 
 
 FACTORES DE LA PRODUCCIÓN 
 
Son los recursos que la sociedad utiliza en el proceso productivo para producir 
bienes y servicios. Se clasifican en: 
 
a. Originarios: preexisten al proceso productivo. 
 
 ― Recursos Naturales. 
 ― Trabajo. 
 
b. Derivados: Resultan de la acción del trabajo sobre los recursos naturales 
 
 ― Capital. 
 
c. Complementarios: Organizan, dirigen y controlan la producción. 
 
 ― Gestión empresarial. 
 ― Estado. 
 ― Tecnología. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SECTORES PRODUCTIVOS 
 
Áreas especializadas en las que se desarrolla la actividad económica según el tipo 
de proceso, estos son: 
 
a. Sector Primario: Produce materias sin mayor valor agregado; se le identifica en 
 las actividades de explotación y extracción de recursos naturales. 
 
b. Sector Secundario: Actividades de transformación que requieren de un mayor 
 valor agregado, se les identifica en el sector industrial. 
 
c. Sector terciario: Se encarga de la producción de servicios. 
 
 
 
 
LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN 
 
Son todos los desembolsos monetarios que realiza una empresa para adquirir los 
elementos necesarios para producir una determinada cantidad de bienes o servicios 
en un período de tiempo. El conocimiento, análisis y evaluación de los costos de 
producción es importante para determinar precios y niveles de producción. 
 
IT=PQ 
BT= IT-CT 
CLASIFICACIÓN 
 
COSTO FIJO (CF). Son costos independientes del volumen de producción. No 
varían cuando varía el nivel de producción. Los alquileres de locales por ejemplo 
 
COSTO VARIABLE (CV). Son los desembolsos que dependen del nivel de 
producción de la empresa. Dependen de cuanto se produzca. Insumos y mano de 
obra como ejemplo. 
 
COSTO TOTAL (CT). Es el total de desembolsos realizados por la empresa para 
producir y resulta de la suma del costo fijo y el costo variable. 
 
CT = CV + CF 
 
LOS INGRESOS DE PRODUCCIÓN O INGRESO TOTAL (IT) 
 
Son todos los ingresos monetarios que la empresa obtiene por la venta de su 
producción en el mercado. Estos ingresos dependen de dos variables de la cantidad 
vendida (Q) y el precio de mercado (P) 
 
 
 
 
Con estas dos variables IT y CT se puede obtener el beneficio total de una empresa 
(BT) 
 
 
 
 
 
RECURSOS NATURALES 
 
Elementos que se encuentran en la naturaleza y que el hombre utiliza directamente para 
su consumo o para producir bienes y servicios, tales como: Las aguas de los mares y ríos, 
los suelos, la diversidad biológica, los recursos energéticos, la atmósfera y los minerales. 
 
CLASES 
 
a. Renovables. Son los recursos que pueden ser repuestos después de ser consumidos 
(Con actividades productivas como la agricultura, ganadería, acuicultura, forestación). 
 
b. No renovables. Son los recursos que, una vez utilizados, no pueden ser repuestos. 
Estos comprenden los recursos minerales como el oro, la plata, etc.; recursos 
energéticos de origen fósil, como el petróleo y el gas, o de origen mineral, como el carbón. 
 
EL TRABAJO 
 
Es toda actividad física y/o mental que realiza el hombre, de modo consciente para 
producir bienes y servicios y satisfacer sus necesidades. 
 
CLASIFICACIÓN 
 
 Según el predominio de aptitudes: 
 ― Manual (obrero). 
― Intelectual (profesor, médico, historiador, etc.). 
 Según su función en la empresa o institución: 
― Director (gerente). 
― Ejecutor (empleado). 
 Según la relación con el empleador: 
 ― Dependiente (empleado público o privado). 
― Independiente (profesional - consultor). 
 Según la especialización: 
 
 
PRODUCTIVIDAD DEL TRABAJO 
Es la eficiencia de la actividad productiva de los hombres, expresada por la relación 
entre el gasto de trabajo y la cantidad de bienes materiales producidos. 
― Simple (trabajador de limpieza). 
― Calificado (ingeniero, profesor). 
Economía 03 
FACTORES PRODUCTIVOS 
 
Son los elementos que participan en la producción, está compuesto por el factor tierra, 
trabajo, capital, habilidades empresariales y Estado. 
 
FACTOR CARACTERÍSTICAS RETRIBUCION 
Tierra (N) Pasivo, condicionante y originario. Renta 
Trabajo (L) Activo, determinante y originario. Salario 
Capital (K) Auxiliar y derivado. Interés 
Empresa (E) Organizador. Beneficio o ganancia 
Estado (G) Estabilizador y regulador. Tributo 
 
COOPERACIÓN FORZADA 
 
Esclavitud. Se desarrolló en la antigüedad a partir de las guerras. El esclavo era 
considerado un ser inferior, sin derechos, un objeto a disposición de su amo a quien debía 
servir sin pago alguno. 
 
Servidumbre. Se desarrolló en la edad media. El siervo tenía ciertos derechos como 
casarse, tener un hogar yobtener su libertad. El amo ahora era dueño solo de su trabajo 
pero le imponía obligaciones. 
 
COOPERACIÓN LIBRE 
 
Gremios. Aparecen a finales de la edad media con la formación de las ciudades o 
“Burgos” fuera de los linderos del castillo feudal. Estaban compuestos por artesanos 
organizados bajo rígidas normas agrupados en tres niveles: maestros, oficiales y 
aprendices. 
 
Libre contratación. Este sistema aparece a partir de la Revolución Francesa y se 
sustenta en el derecho del individuo a la libertad de trabajo establecido mediante un 
contrato individual. El trabajador vende su fuerza de trabajo como una mercancía al 
capitalista; a cambio, recibe un salario. 
 
Contratación colectiva o sindical. Surge a fines del siglo XIX, después de la Segunda 
Revolución Industrial. En este sistema, el sindicato representa y protege a los 
trabajadores. Además, trata de lograr mejorar las condiciones de trabajo. 
 
FORMAS DE TRABAJO ATÍPICAS 
 
Esclavitud (trabajo forzoso). La esclavitud moderna se define como situación de 
explotación a la que una persona no puede negarse debido a amenazas, violencia, 
coerción, abuso de poder o engaño. Se calcula que más de 45 millones de personas viven 
hoy en día en esta condición. Aunque casi todos los países la han declarado ilegal, 
continúa existiendo y en Asia se encuentra casi el 35% de las víctimas. 
 
Empleo multipartita. Cuando los trabajadores no están empleados directamente por la 
empresa a la cual prestan sus servicios, su empleo se efectúa a través de acuerdos 
contractuales que involucran a múltiples partes. Es decir, un trabajador es cedido y 
pagado por una agencia de empleo privada, pero el trabajo es realizado para una 
empresa usuaria. El problema con esta forma de trabajo en el Perú se denomina 
SERVICES y permite la evasión de los beneficios que le corresponden al trabajador. 
 
Empleo temporal. Los trabajadores son contratados sólo por un período específico, 
incluye los contratos de duración determinada, basados en proyectos o en tareas, así 
como el trabajo ocasional o estacional, incluido el trabajo por días. Estos contratos 
laborales proporcionan flexibilidad al mercado laboral pero provoca que las empresas 
contraten regularmente a trabajadores para tareas permanentes de la empresa. Ejemplos: 
Los profesores universitarios contratados por cada semestre académico en una 
universidad particular. 
 
 
EVOLUCIÓN DE LOS SISTEMAS DE TRABAJO 
 
 
 
 
 
Empleo encubierto. Es una modalidad creada con la intención de anular o atenuar la 
protección que la ley brinda a los trabajadores. Puede suponer el ocultamiento de la 
identidad del empleador contratando a los trabajadores a través de un intermediario, o de 
emplear al trabajador mediante un contrato civil, comercial o cooperativo. Por lo tanto, el 
trabajador es deliberadamente clasificado de manera incorrecta como independiente, 
aunque de hecho tenga una relación de empleo subordinada. 
 
Empleo a tiempo parcial. Todo trabajo asalariado cuya actividad laboral tiene una 
duración normal inferior a la de los trabajadores a tiempo completo en situación 
comparable. Si bien las mujeres representan menos de 40 por ciento del total del empleo, 
constituyen 57 por ciento del total de los trabajadores a tiempo parcial. El trabajo a tiempo 
parcial puede ayudar a los trabajadores, en especial a aquellos con hijos u otras 
responsabilidades familiares, a entrar o a permanecer en el mercado laboral. 
 
ASPECTOS DEMOGRÁFICOS DEL TRABAJO 
 
1) POBLACIÓN EN EDAD DE TRABAJAR (PET) 
 
Según el INEI: “La Población en Edad de Trabajar o Población en Edad Activa, son las 
personas aptas para ejercer funciones productivas. No existe uniformidad internacional 
para definir a la Población en Edad de Trabajar (PET). En América Latina y Caribe, la 
Población en Edad de Trabajar ha sido precisada en función a las características del 
mercado laboral de cada país. Sin embargo, en la mayoría de ellos, se determina 
tomando en consideración la edad mínima, no existe la edad máxima. En el Perú, se 
estableció en 14 años, la edad mínima para definir a la Población en Edad de Trabajar, 
tomando en consideración lo estipulado en el Convenio 138 de la Organización 
Internacional del Trabajo (019) sobre edad mínima”. Esta se subdivide en: 
 
a) POBLACIÓN ECONÓMICAMENTE ACTIVA (PEA) o Estrato Activo 
 
Es la oferta de mano de obra en el mercado de trabajo y está constituida por el 
conjunto de personas que ofrecen su capacidad disponible para la producción de 
bienes y/o servicios durante un determinado período. 
 
Adecuadamente empleada 
Conformada por aquellos trabajadores que laboran 35 o más horas a la semana y 
reciben ingresos por encima del ingreso mínimo referencial, y por aquellos que trabajan 
menos de 35 horas semanales y no desean trabajar más horas. 
 
Subempleada 
Comprende a las personas que, pese a haber trabajado o tenido un empleo durante la 
semana de referencia, tenían entonces la voluntad de trabajar “mejor” o “de forma más 
adecuada”, y estaban disponibles para hacerlo. Se puede dividir en 
 
Subempleo por horas: personas ocupadas que trabajan habitualmente menos de un 
total de 35 horas por semana en su ocupación principal y en su ocupación secundaria, 
que desean trabajar más horas por semana y están disponibles para hacerlo, pero no 
lo hacen porque no consiguen más trabajo asalariado o más trabajo independiente. 
 
Subempleo por ingresos: se considera que una persona con empleo (asalariado o 
independiente) se encuentra en subempleo invisible, cuando normalmente trabajan 35 
o más horas a la semana, pero cuyos ingresos son menores al valor de la canasta 
mínima de consumo familiar por perceptor de ingreso. 
 
 
Desempleada 
En el Perú, se considera a una persona en condición de desocupada si cuenta con 14 y 
más años de edad y durante el período de referencia cumple en forma simultánea con 
tres requisitos: sin empleo, disponible para trabajar y en busca de empleo en un 
período reciente, es decir, personas que hicieron gestiones específicas para encontrar 
empleo asalariado o independiente y no lo encontraron. 
 
b) POBLACIÓN ECONÓMICAMENTE INACTIVA (PEI) o Estrato Pasivo 
Grupo de personas en edad de trabajar que no participan en el mercado laboral, es 
decir, no realizan o no desean realizar actividad económica. La PEI está conformada 
por los estudiantes, rentistas, jubilados, amas de casa, discapacitados físicos o 
mentales dependientes. 
 
 
 
 
El origen del mercado se encuentra en la división de las actividades productivas del 
hombre o especialización, es decir, cuando el hombre se especializa en la producción de 
un determinado bien como los textiles, la cerámica, la orfebrería requiere de otros bienes 
que no produce para satisfacer el resto de sus necesidades. Esta situación lo obliga a 
trasladar su producción excedente e intercambiarla con la de otros productores. 
 
Demanda MERCADOcomprar Ofertavender
PRECIO
se establece un
intercambio de 
bienes y 
servicios
para el
consumidores 
buscan pagar 
precios bajos
productores 
buscan cobrar 
precios altos
 
 
CLASES 
 
1) Según el volumen transado 
 
Mercado mayorista: Las transacciones se realizan en grandes cantidades. 
 
Ej.: Mercado mayorista de frutas, terminal pesquero, etc. 
 
Mercado minorista: Las compras y ventas se realizan en pequeñas cantidades. 
 
Ej.: Bodegas, Supermercados, librerías. 
 
2) Según el acceso al mercado 
 
Mercado abierto: Son los mercados más comunes, se caracterizan en que no hay 
restricciones para el ingreso de compradores y vendedores. 
 
Ej.: Mercado central de Lima, mercado de abastos, etc. 
 
Mercado cerrado: Son mercados en los que se presentan ciertas restricciones 
económicas, legales y tecnológicas para la realización de las actividades comerciales. 
 
Ej.: Bolsa de Valores de Lima, si los inversionistas desean negociar las acciones de las 
empresas tienen que realizarlo a través de un agente debidamente registrado. 
 
 
 
 
 
Economía04 
MERCADO 
 
3) Según el periodo de atención 
 
Mercado permanente: Están abiertos al público durante todo el año. Estos mercados 
son abastecidos y visitados permanentemente por lo que se establecen para bienes de 
uso cotidiano. 
 
Ej.: Mercado central de Lima, mercado de abastos. 
 
Mercado temporal: Funcionan por un periodo muy limitado o que abren con una 
frecuencia determinada. 
 
Ej.: El mercado primario de bonos, ferias escolares, ferias de productores. 
 
4) Según el aspecto legal 
 
Mercado formal: Aquel donde las empresas que operan cumplen con todos los 
requisitos que exigen la legislación. 
 
Ej.: Mercado aeronáutico. 
 
Mercado informal: Aquel donde las empresas que operan no cumplen con todos o 
algunos de los requisitos que exigen la legislación. 
 
Ej.: Vendedores ambulantes. 
 
Mercado ilegal: Aquel donde se comercializan productos prohibidos por la ley porque 
su circulación atenta contra la vida, el cuerpo, la salud de las personas, el patrimonio 
económico. 
 
Ej.: Mercado de medicinas adulteradas, piratería, contrabando. 
 
Mercado Negro: Aquel donde se comercializan productos cuya circulación está 
regulada por el gobierno sin cumplirlas. Normalmente aparece en los bienes donde el 
gobierno impone un control de precios. 
 
Ej.: Mercado negro de dólares. 
 
 
FALLAS DE MERCADO 
 
Es la situación en la que la asignación de bienes o servicios por parte de un mercado no 
es eficiente, debido a que el mercado suministra más o menos cantidad de lo que sería 
necesario. Todas las economías de mercado tienen imperfecciones que provocan males 
como una contaminación excesiva, desempleo, situaciones extremas de pobreza y de 
riqueza, etc. El Estado, en las economías modernas, asume muchas tareas en respuesta 
a los fallos del mecanismo de mercado. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Externalidades: Se presentan cuando las actividades de las empresas o de los 
individuos que operan en un mercado dan lugar a costes (externalidad negativa) o 
beneficios (externalidad positiva) a otros agentes fuera del mercado. La producción o el 
consumo de un bien afectan a consumidores o empresas que no participan en su compra 
ni en su venta. 
 
Externalidad negativa: Los mercados producen una cantidad mayor de la socialmente 
deseable, lo que provoca un coste social es mayor que el coste privado, por ejemplo: 
una discoteca en medio de una zona urbana genera ruidos molestos y suciedad. Se 
puede internalizar una externalidad mediante un impuesto. 
 
Externalidad positiva: Los mercados producen una cantidad menor de la socialmente 
deseable. El coste social es menor al coste privado. Se puede internalizar una 
externalidad mediante subvenciones. 
 
Bienes Públicos: El costo de extender el servicio a una persona adicional es cero y de 
su disfrute no se puede excluir a nadie. 
 
Características 
 
- No rivales: Beneficia a todos. Ej.: Señal de radio. 
 
- No excluibles: No es posible impedir que lo utilicen los que no pagan. Ej.: Defensa 
Nacional. 
 
- Consumidor parasito: Recibe el beneficio, pero no paga. Ej.: Limpieza pública. 
 
Información Asimétrica: Se refiere a las transacciones en las que una de las partes 
posee mejor información que la otra. 
 
Para explicar la competencia imperfecta como una falla de mercado seguiremos un 
tratamiento distinto porque es necesario explicar la competencia perfecta. 
Bienes públicos
Información 
asimétrica
Externalidades
Competencia 
imperfecta
Fallas de mercado
 
 
ESTRUCTURA 
 
COMPETENCIA PERFECTA 
 
Mercado donde el precio de equilibrio del mercado se determina de acuerdo con la ley de 
oferta y demanda. Las empresas como los consumidores son precio-aceptantes. Este 
precio es determinado por el mercado. 
Características 
 
– Hay muchos vendedores y compradores, esto hace que sean pequeños en relación con 
el mercado y actúan independientemente (atomicidad). 
 
– El producto es homogéneo. 
 
– No existen barreras para el ingreso y salida de ofertantes y demandantes. 
 
– Existe libre movilidad de factores productivos. 
 
– La información disponible es perfecta (características del mercado y del producto). 
 
COMPETENCIA IMPERFECTA 
 
Mercado en el cual los vendedores o compradores, de manera individual o colectiva, 
tienen poder para influir en el precio de mercado. Las empresas o compradores en este 
mercado no actúan como precio-aceptantes, llegan a establecer los precios por 
negociación o acuerdos explícitos o implícitos. 
 
Clases 
 Por el lado de la oferta: Son los ofertantes quienes tienen la capacidad de influir en 
el precio. Los mercados son: Monopolio, oligopolio y competencia monopolística. 
 
 Por el lado de la demanda: Son los demandantes quienes tienen la capacidad de 
influir el precio. Los mercados son: Monopsonio y oligopsonio. 
1) MONOPOLIO 
 
Situación en la cual existe un único productor o vendedor de un determinado producto y 
muchos consumidores no organizados. 
 
Características 
 
– Existe un único vendedor. 
 
– El producto o servicio es difícil de sustituir. 
 
– La empresa monopolista enfrenta a la demanda del mercado. Esto significa que al 
incrementar el precio la cantidad demanda disminuye. 
 
– Existen barreras técnicas y legales para el ingreso al mercado. 
 
– Capacidad para fijar el precio. 
 
 
producto de acuerdo con una ley. Ej.: Las patentes y los contratos de concesión. 
b) Monopolio natural: Cuando sólo una empresa puede ofrecer un bien o servicio de 
manera rentable. Esto ocurre normalmente cuando el costo de iniciar una actividad es 
muy alto, y el mercado no permite que más de una empresa pueda recuperar la 
inversión realizada. Ej.: Sedapal. 
 
c) Monopolio bilateral: Cuando un vendedor único (monopolio) se enfrenta a un 
comprador único (monopsonio). El precio del producto se determina mediante 
negociación. 
 
d) Monopolios de Coalición: 
 
Cartel 
 
Asociación de empresas de la misma rama de la industria, en la que cada una 
conserva su autonomía administrativa, fijan precios y niveles de producción. 
 
Ej.: La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). 
 
Trust 
 
Situación en la cual una empresa tiene el control de otras compañías del mismo sector 
a través de la compra mayoritaria de sus acciones, generalmente ocurre en el ámbito 
industrial con el objetivo de controlar los precios del mercado. 
 
Holding 
 
Es una sociedad (empresa) que controla las actividades de otras compañías a través 
de la adquisición de todo o parte de su accionariado para controlar sus capitales, 
generalmente aparece por iniciativa del capital bancario que invierte en empresas de 
distintos sectores para controlarlas e incrementar sus ganancias. 
 
Ej.: Holding Credicorp 
 
Grupo Económico 
 
Es la agrupación de las empresas más importantes de distintas ramas de la industria, 
bancos, empresas de seguros, empresas comerciales, transportes, etc., sobre la base 
de su subordinación común a un grupo determinado de grandes capitalistas. 
 
Ej.: Grupo Gloria, Grupo Wong. 
 
Transnacionales 
 
Son empresas que tienen inversiones en varios países; dedicada a la producción de 
bienes o servicios, que posee filiales en otros países diferentes al originario (casa 
matriz) y con ello logran expandir su influencia y gravitación económica a nivel mundial, 
controlando no solo buena parte de la economía y el comercio internacional, sino 
también la tecnología aprovechando el proceso de globalización económica y los 
acuerdos bilaterales. 
 
Ej.: Sony, Nestlé, Nike, Toyota, etc. 
Tipos 
a) Monopolio legal : Cuando una empresa es la única autorizada para ofrecer un 
 
 
Características 
 
Invierten grandes sumas de dinero en: 
 
– Investigaciones científicas. 
– El descubrimiento de nuevas técnicas. 
– El perfeccionamiento del proceso productivo. 
– Compra de patentes. 
– La captación de profesionales y técnicos calificados. 
– Publicidad. 
 
2) OLIGOPOLIO 
 
En estetipo de mercado existen pocas empresas productoras frente a una gran cantidad 
de consumidores de tal manera que pueden influir sobre el precio del producto. 
 
Ej.: La “guerra” de la Coca Cola y la Pepsi Cola en el mercado mundial. En el Perú, el 
mercado de AFP’s, los bancos comerciales, la telefonía móvil, etc. 
 
Características 
 
– Existen pocos productores o vendedores. 
 
– Los productos pueden ser homogéneos o diferenciados. 
 
– Existe una situación de interdependencia entre los productores sobre cantidades, 
precio, publicidad, etc. También llamada “guerra de precios”. 
 
– Existen barreras de entrada. 
 
3) COMPETENCIA MONOPOLÍSTICA 
 
Modelo que tiene rasgos de la competencia perfecta y de monopolio. En este caso cada 
empresa produce un bien que los compradores consideran diferente al de los otros 
vendedores; sin embargo, como son muchos los vendedores existen competencia entre 
ellos. 
 
Características 
 
– Hay un gran número de compradores y vendedores. 
 
– El producto es diferenciado o no homogéneo. 
 
– Las diferencias de características le otorgan a cada productor o vendedor cierto “poder 
monopolizador”. 
 
– Existe libertad de entrada de empresas al mercado. 
 
– En el Largo Plazo, los beneficios devienen nulos debido a la entrada de nuevas 
empresa. 
 
 
LA EMPRESA 
 
1. CONCEPTO.- 
Es la unidad de producción básica, combina los factores de la producción para 
obtener los bienes y servicios. Su objetivo es maximizar las ganancias. 
 
2. CARACTERÍSTICA.- 
 
 A) Tiene un fin económico: Organiza los factores productivos para la producción. 
 B) Tiene un fin lucrativo: El objetivo de la empresa es lograr la máxima ganancia. 
 C) Tiene un fin mercantil: Produce bienes y servicios destinados al mercado. 
 D) Tiene una organización propia: Toman decisiones garantizando la rentabilidad 
de sus socios. 
 E) Tiene una responsabilidad social: Sus actividades generan externalidades 
positivas (beneficios) y negativas (costos) a la sociedad. 
 
3. CLASES.- 
 
 3.1. SEGÚN SU ASPECTO JURÍDICO: 
 
 A) EMPRESA INDIVIDUAL 
Forma más simple de organización empresarial, cuyo propietario es una sola 
persona y es la única que asume el riesgo. Hay dos tipos: 
 
i. EMPRESA UNIPERSONAL 
 Donde la responsabilidad de su propietario es ilimitada y en caso de quiebra 
debe responder con todo su patrimonio personal. 
 
 ii. EMPRESA INDIVIDUAL DE RESPONSABILIDAD LIMITADA (EIRL) 
 Su propietario ha constituido una persona jurídica que le permite contar con un 
patrimonio independiente. En caso de quiebra responde solo con el capital 
aportado en la empresa. 
 
 B) SOCIEDADES MERCANTILES 
Son personas jurídicas constituidas para desarrollar actividades mercantiles con 
fines lucrativos. Entre los más importantes, tenemos a las siguientes: 
 
 i. SOCIEDADES CIVILES 
Está conformada por una organización de individuos que mediante el ejercicio 
de una profesión, oficio o práctica, tienen como fin obtener una ganancia de las 
actividades que realizan. Por ejemplo: Estudios de abogados y contadores. 
 
 ii. SOCIEDADES COLECTIVAS 
Se constituyen entre grupos de amigos o parientes. En este tipo de sociedad 
todos los socios aportan en partes iguales. La responsabilidad es solidaria e 
ilimitada, pudiendo responder cada uno de los miembros incluso con sus bienes 
personales. Sus propietarios son conocidos como socios colectivos. Esta forma 
societaria es poco utilizada en el Perú por el tipo de responsabilidad que 
comparten los socios. 
Economía 05 
 
 iii. SOCIEDAD EN COMANDITA (S. en C.) 
Formada para la explotación de la industria mercantil, donde algunos socios 
que no tienen capital pueden aportar su trabajo o conocimiento. Está 
conformada por dos tipos de socios: 
 
 Socios colectivos 
Aportan trabajo y administran la empresa, tienen responsabilidad ilimitada y 
solidaria. Se llaman también socios industriales. 
 
Socios comanditarios 
Intervienen como inversionistas, tienen responsabilidad limitada al capital 
aportado. Se llaman también socios capitalistas. No administrarán la sociedad. 
 
 iv. SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA 
 
El capital se divide en participaciones iguales, acumulables, indivisibles y no 
pueden denominarse acciones, ni constituir títulos valores. Los socios no 
exceden de 20 y no responden personalmente por las obligaciones sociales, es 
decir, tienen responsabilidad limitada. En esta sociedad, se reúne al pequeño 
capital y tiene una mayor difusión. Ejemplo: “XX Sociedad de Responsabilidad 
Limitada” o “XX S.R.L.” 
 
 v. SOCIEDAD ANÓNIMA 
 
Es una sociedad de capitales con responsabilidad limitada. El capital social 
está dividido en acciones nominativas, que constituyen títulos valores. La 
propiedad de las acciones está separada de la gestión de la sociedad para 
cumplir con su finalidad. Existen tres órganos de administración que deciden 
sobre la dirección y la gestión de la empresa: la Junta General de Accionistas, 
el Directorio y la Gerencia. 
Es la forma societaria más extendida en el Perú y tiene dos figuras especiales: 
la sociedad anónima cerrada y la sociedad anónima abierta. 
 
Sociedad Anónima Cerrada, SAC: 
 
 La representación del capital social es mediante acciones. 
 El número mínimo de socios es dos y el máximo veinte. 
 La mayoría de éstas Sociedades son empresas familiares. 
 En este caso los socios sólo responderán por sus aportes. 
 No puede inscribir sus acciones en el Registro Público del Mercado de Valores. 
 
Sociedad Anónima Abierta, SAA: 
 
 El número mínimo de socios es 750. 
 Sus socios tienen responsabilidad limitada. 
 Su capital social está basado en acciones. 
 La compra-venta de sus acciones está abierta al mercado bursátil. 
 Sus acciones deberán estar inscritas en el Mercado de Valores. 
 
 
 
 3.2. POR EL RÉGIMEN DE PROPIEDAD: 
 
 i) EMPRESAS PÚBLICAS 
 
Organizaciones que trabajan con capitales del Estado, cuyos fines son el bienestar 
social antes que el lucro o beneficio empresarial. Pueden estar constituidas bajo el 
derecho público o el derecho privado. 
 
Las empresas de derecho público son aquellas personas jurídicas creadas por una 
ley promulgada para tal fin. 
 
Las empresas de derecho privado son aquellas personas creadas bajo el marco 
de la Ley General de Sociedades. 
 
 
 ii) EMPRESAS PRIVADAS 
 
 Organizaciones que trabajan con capitales privados (individuales o formando 
sociedades) cuyo fin principal es obtener un lucro o ganancia dependiendo de las 
condiciones del mercado donde se desempeñan. 
 
 iii) COOPERATIVAS 
 
 Es una asociación autónoma de personas que se han unido voluntariamente para 
hacer frente a sus necesidades y aspiraciones económicas, sociales y culturales 
comunes por medio de una empresa de propiedad conjunta y democráticamente 
controlada. Representan un modelo empresarial en el que los objetivos 
económicos y empresariales se integran con otros de carácter social, consiguiendo 
de esta forma un crecimiento basado en el empleo, la equidad y la igualdad. 
Ejemplos: cooperativa de producción, cooperativa agrícola, cooperativa de ahorro 
y crédito, cooperativa de servicios, cooperativa de viviendas, cooperativa de 
turismo. 
 Según estadísticas del INEI, en el Perú existen 1600 cooperativas de las cuales 
164 son cooperativas de ahorros y crédito. 
 
3.3. POR EL TAMAÑO DE LA EMPRESA: 
 
Solo se considera el nivel de ventas anuales, el UIT al 2019 tiene un valor de 
S/ 4,250 (valor que se reajusta periódicamente). 
 
 Micro Empresa: Ventas anuales hasta el monto máximo de 150 UIT. 
 Pequeña Empresa: Ventas anuales superiores a 150 UIT hasta 1700 UIT. 
 Mediana Empresa: Ventas anuales superiores a 1700 UIT y hasta el monto 
máximo de 2300 UIT. 
 Gran Empresa: Tienen por encima de 100 trabajadores y ventas anuales 
mayores a 2300 UIT. 
 
 
 
 
 
 
 CAPITAL 
 
1. CONCEPTO 
El capital es todo bien que contribuye a generar y producir bienes y servicios. El 
dinerotambién es considerado como capital financiero, siempre que participa en un 
proceso productivo y genera ganancia. El capital está conformado por maquinarias, 
edificios, equipos, etc. 
 
2. ORIGEN DEL CAPITAL.- 
 
A) Según el enfoque Clásico: 
 
  Los bienes de capital surgen como resultado de la acción del trabajo sobre la 
naturaleza. El trabajo humano convierte los elementos de la naturaleza en 
objetos útiles que ayudan a incrementar la producción de otros bienes, 
provocando la aparición del excedente económico. 
  El excedente económico permite la acumulación de la riqueza, lo que permite 
invertir más recursos para diversificar los bienes de capital (aparece el capital 
financiero) e intensificar el proceso. 
 
 B) Según el enfoque Marxista: 
 
 La acumulación de plusvalía: El capital se acumula por ciclos de producción. El 
ciclo de producción de la mercancía inicia cuando se invierte determinada 
cantidad de dinero en materias primas, salarios y maquinaria; y finaliza cuando 
la producción es vendida en el mercado, obteniendo una ganancia. 
 
 La base de la ganancia es la acumulación de plusvalía extraída al trabajador 
asalariado. La teoría de la plusvalía sostiene que valor de los bienes generado 
en la producción es creado por el trabajador pero es retenida por el capitalista 
como propietario de los factores productivos. 
 
 La acumulación originaria: Es el proceso histórico de disociación entre el 
productor y los medios de producción, es decir, es el proceso que explica como 
los campesinos perdieron la propiedad de sus tierras de labranza y se 
convirtieron en trabajadores asalariados en las fábricas de los capitalistas. 
 
3. CLASES DE CAPITAL.- 
 
 a) Según el enfoque marxista 
 
 i) Constante 
Está compuesto por los insumos y herramientas. El valor de estos es 
transferido en la producción de nuevas mercancías, no genera más valor del 
que ya tiene como bien de capital. 
 
 ii) Variable 
Está compuesto por el capital invertido en el pago de la fuerza de trabajo, 
este genera un excedente o plusvalía que se queda con el capitalista. 
 
 b) Según el enfoque clásico 
 
 i) Fijo 
Está compuesto por las fábricas y maquinas usado en la producción de 
nuevos bienes, y utilizado en varios procesos de producción. 
 
 ii) Circulante 
Constituido por aquellos bienes que sólo es posible emplearlos una sola vez. 
Ejm: insumos, electricidad, mano de obra. 
 
 c) Según su rol en las finanzas 
 
 i) Lucrativo 
Es el capital formado por bienes que no participan en el proceso productivo. 
La propiedad del capital genera ingresos cuando utiliza para financiar el 
consumo (prestamistas) o el alquiler de viviendas. 
 
 ii) Comercial 
Es el capital acumulado en la actividad comercial, es decir, es fruto de la 
diferencia del precio de compra y precio de venta. Sirve para mantener el 
inventario del comerciante. 
 
 iii) Financiero 
Es el capital en forma de dinero que pertenece a los bancos y que se utiliza 
para financiar la actividad industrial (participa en el proceso productivo). 
 
4. PAPEL DEL CAPITAL EN LA PRODUCCIÓN 
 
 A) Mejora el rendimiento de los recursos naturales. 
B) Incrementa las ganancias empresariales. 
C) Aumenta la productividad del factor trabajo. 
D) Reduce el esfuerzo humano. 
E) Reduce los costos de la producción. 
 
 
 
LA CIRCULACIÓN 
 
Fase del proceso económico en la que se realiza el traslado y el intercambio de los 
bienes y servicios a los consumidores finales. El intercambio se realiza a través del 
mercado. 
 
ELEMENTOS 
 
Comerciantes: Son los intermediarios. Personas naturales y/ o jurídicas que se dedican 
a la compra y venta de mercancías (Comercio). Entre ellos tenemos: Mayoristas, 
minoristas, especuladores y comisionistas. 
 
Medios de transporte: Utilizados para desplazar los bienes, servicios, factores 
productivos. 
 
Mercado: Lugar de intercambio. Tenemos: De productos y servicios y De factores de 
producción. 
 
Sistema de pesas y medidas: Permiten establecer magnitudes. 
 
Dinero: Bien económico de intercambio. 
 
AGENTES ECONÓMICOS 
 
Son los actores o participantes de la economía con capacidad de tomar decisiones en la 
solución de los problemas económicos fundamentales: ¿Qué bienes se deben producir? 
¿Cómo se debe producir? ¿Para quién producir? 
 
Hogares: Son las unidades económicas que demandan bienes y servicios. Se considera 
hogar al grupo de personas que comparten una misma vivienda, que juntan, total o 
parcialmente, sus ingresos para el consumo colectivo de alimentos y bienes. En una 
vivienda pueden habitar varias familias. 
 
Empresas Son las unidades productivas que desarrollan actividades económicas. Estas 
constituidas bajo la ley general de sociedades, en algunos casos pertenecen a los 
hogares o a las unidades de gobierno. 
 
Gobierno Es el agente económico cuya intervención en la actividad económica es muy 
compleja. El Gobierno acude a los mercados de factores de bienes y servicios como 
ofertante y demandante. Al igual que las familias también es propietario de factores 
productivos y al igual que las empresas es una unidad productiva. Sin embargo, su papel 
en la economía está limitada por el sistema político y económico vigente. Por otra parte, el 
Gobierno tiene la función Redistributiva al cobrar impuesto y realizar transferencias. 
 
 
Resto del mundo Está conformado por todos los países con los cuales el Perú tiene 
relaciones comerciales y financieras, así mismo forma parte de este grupo los organismos 
financieros internacionales de los cuales el país es miembro. 
 
 
Economía 06 
FLUJO CIRCULAR DE LA ECONOMÍA 
 
Es un modelo que muestra el proceso de traslado o circulación de bienes y servicios que 
se da entre los agentes económicos y se ejecuta mediante el mecanismo del mercado, y 
además integra la producción y el consumo. 
 
La teoría económica utiliza este modelo para entender cómo actúan las tres unidades 
económicas, es decir, cuál es el rol económico de las familias, las empresas y el Estado; 
supone que todo lo que es producido por las empresas es consumido por las familias. Las 
relaciones se simbolizan mediante líneas que conectan los diferentes elementos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
POLOS ECONÓMICOS 
 
Agentes económicos que se encuentran en los extremos del esquema entre los cuales 
circulan y se transan los bienes, servicios, factores productivos y el dinero. Están 
constituidos por: 
 
Unidades de consumo: Los hogares tienen un doble papel en la economía. Son las 
unidades elementales de consumo y propietarios de los factores productivos. En general, 
las familias consumen bienes y servicios finales producidos por las empresas con el 
dinero obtenido al suministrar los recursos productivos a estas mismas empresas. 
 
Unidades de producción: Son las empresas que producen bienes y servicios. Para 
realizar su actividad, necesitan los factores productivos proporcionadas por las familias. A 
cambio de ellos, pagarán salarios como contrapartida del trabajo; intereses como 
contrapartida del capital; renta como contrapartida de la tierra. Así se genera un flujo que 
da vueltas en las familias y las empresas. 
 
 
 
 
FLUJOS ECONÓMICOS 
 
Son las relaciones que unen a las familias y las empresas con los mercados. Muestra el 
intercambio de los bienes, servicios y dinero. Los factores productivos se desplazan de las 
familias a las empresas y los bienes de las empresas a las familias; mientras que el dinero 
se mueve a la inversa. 
 
Flujo real o físico: Conformado por bienes, servicios y factores productivos que se 
mueven entre los polos económicos, se dividen en dos partes según el origen de los 
desplazamientos: 
 
Ej.: Cuadernos, lapiceros, zapatillas, 
automóviles, Electrodomésticos, etc. 
 
 
Ej.: Trabajo, capital y los recursos 
naturales. 
 
 
 
Flujo nominal o monetario: Son las unidades monetarias que circulan entre los polos 
económicos. Se establecen dos flujosnominales que circulan en ambos sentidos del 
esquema pero en orientación contraria al flujo real: 
 
 
Conformada por renta, salarios, intereses y 
ganancias, que las familias han puesto en 
el mercado de factores productivos. 
 
 
 
Las unidades productivas ponen a la venta 
en el mercado de bienes y servicios que 
serán consumidas por las familias. 
 
 
Estudiar la economía significa estudiar en detalle cada uno de los componentes del flujo. 
Este campo de estudio es propio de la microeconomía permite conocer las razones del 
comportamiento de las familias como consumidoras, las empresas como productoras en 
los mercados de factores y de bienes y servicios. Cuando estudiemos la macroeconomía, 
el esquema del flujo circular nos servirá para estudiar cómo se mide la producción y la 
renta nacional y cómo puede influir el estado manipulando los flujos monetarios y reales. 
 
PRESUPUESTO FAMILIAR 
 
Procedimiento mediante el cual se hace una planificación y un control de las cuentas 
económicas de un hogar. Los gastos se planifican y se comparan con los ingresos de los 
miembros de la familia obteniendo un saldo final. Si los ingresos superan a los gastos la 
familia se encontrará en superávit, es decir, tiene capacidad de ahorro; por el contrario, si 
los gastos son mayores a los ingresos, la familia se encontrará en déficit, por lo que tiene 
que endeudarse para cumplir sus objetivos. 
Flujo de bienes y servicios que parte de 
las empresas y va hacia las familias. 
Flujo de factores productivos que parte 
de las familias y llega a las empresas. 
El flujo de unidades monetarias que 
parten de las familias y van a las 
empresas como gasto en bienes de 
consumo. 
El flujo de unidades monetarias que 
parten de las empresas y van a las 
familias como retribución a los factores 
productivos. 
El presupuesto familiar permite determinar los gastos ineludibles y los prescindibles, 
planificar el ahorro previsional, los fondos para cubrir emergencias y finalmente prevenir el 
endeudamiento excesivo. 
 
En el Perù, la encuesta nacional de presupuestos familiares (ENAPREF), es una de las 
principales fuentes de información estadística para determinar la estructura de los 
presupuestos de los hogares. 
 
 
FACTORES QUE AFECTAN EL PRESUPUESTO 
 
Renta absoluta: Es la renta disponible de cada año. El consumidor individual determina 
qué parte de su renta actual va destinar al consumo basándose en el nivel absoluto anual 
(incluye las gratificaciones, subsidios y descuenta los impuestos). Estadísticamente, se ha 
comprobado que el nivel de ingreso disponible anual es el factor más importante que 
determina el consumo de un país. 
 
Renta permanente: Estipula que el consumo es una función que depende de la renta o 
ingreso permanente y no solo de su renta anual, entendiendo como renta permanente la 
que el consumidor espera cobrar a lo largo de un conjunto amplio de años. Por ejemplo, 
un agricultor que por una mala cosecha tiene un descenso de su renta no bajará su nivel 
de consumo en la misma proporción, porque entiende que al ser una bajada de carácter 
temporal, marcará su consumo en función de su renta a largo plazo. Los consumidores 
eligen su nivel de consumo con la vista puesta en las "perspectivas" de la renta que tiene 
en cada momento como de la renta a largo plazo. 
 
Gastos fijos: Aquellos gastos regulares y necesarios para mantener un cierto nivel de 
vida como la alimentación, la electricidad, el agua, telecomunicaciones o medicamentos. 
Son gastos que pueden reducirse pero no desaparecer. 
 
Gastos mensuales: Son aquellos gastos regulares con los que el hogar se compromete 
para mejorar la situación de los miembros de la familia, incrementar su patrimonio o con 
fines previsionales. Estos gastos pueden desaparecer y son difíciles de reducirse. EJ: 
hipoteca, préstamo del automóvil, pensión del colegio. 
 
Gastos discrecionales: Comprende los gastos relacionados con el ocio, la diversión o la 
sociedad; pueden desaparecer o reducirse con facilidad. Ej.: Las vacaciones, pago del 
club, fiestas sociales. 
 
 
 
LA OFERTA 
 
CANTIDAD OFERTADA 
Es la cantidad de bienes que los productores desean y pueden colocar en el mercado a un 
precio determinado. La cantidad ofertada se encuentra en función del precio del bien. 
 
OFERTA 
Es el conjunto de cantidades ofertadas a todos los posibles precios de mercado que una 
determinada empresa puede colocar en el mercado. 
 
1. FACTORES DETERMINANTES 
 
– El precio del producto. 
– El precio de las materias primas o insumos. 
– El precio de la mano de obra. 
– El precio del capital (tasa de interés). 
– La tecnología. 
– Los impuestos. 
– La competencia. 
 
2. LEY DE LA OFERTA 
Si se cumple la condición Ceteris paribus, la cantidad ofertada de un bien varía 
directamente con su precio; es decir, a mayor precio mayor cantidad ofertada, y a menor 
precio, menor cantidad ofertada. 
 
 
 P Qo 
 
 P Qo 
 
 
3. FUNCIÓN OFERTA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Existe una relación directa. 
( )ox xQ f P Ceteris paribus 
 
 
(los demás factores 
se mantienen constantes) 
 
o
xQ  Cantidad ofertada del bien x 
 
f = relación funcional 
 
Px = precio del bien x 
 
 
Economía 07 
 
4. CAMBIOS EN LA CANTIDAD OFERTADA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5. DESPLAZAMIENTOS DE LA CURVA DE OFERTA 
 
 Movimientos a la izquierda o derecha, debido a cambios de otros factores. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LA DEMANDA 
 
CANTIDAD DEMANDADA 
Es la cantidad de bienes que los compradores desean y pueden adquirir en el mercado a 
un precio determinado. La cantidad demandada está en función del precio del bien y una 
serie de factores. 
 
DEMANDA 
Es el conjunto de cantidades demandadas a todos los posibles precios de mercado que un 
consumidor está dispuesto a comprar. 
 
 
 
 
Se realiza cuando el cambio de 
unidades ofertadas de un bien se 
debe únicamente a un cambio en 
el precio del mismo. 
 
Gráficamente se visualiza por 
movimientos a lo largo de la 
misma curva de oferta. 
 
1. FACTORES DETERMINANTES 
 
– Precio del producto 
– Ingreso del consumidor 
– Los gustos y preferencias del consumidor 
– La publicidad / expectativas 
– La población 
– Precio de los bienes complementarios 
– Precio de los bienes sustitutos 
 
2. LEY DE LA DEMANDA 
 
Si se cumple la condición Ceteris paribus, la cantidad demandada de un bien varía 
inversamente a su precio. Es decir, cuando los productos suben de precio, los 
consumidores suelen comprar menos y cuando bajan de precio suelen comprar más. 
 
 
 
 
 
 
 
3. FUNCIÓN DEMANDA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4. CAMBIOS EN LA CANTIDAD DEMANDADA 
 
Ocurren sobre la misma curva de demanda 
sin que esta se traslade; es decir, se 
desencadenan cuando lo único que varía 
es el precio del bien. 
 
Gráficamente se visualiza por movimientos 
a lo largo de la misma curva de demanda. 
 
 
Existe una relación inversa. P Qd 
 
P Qd 
 
( )dx xQ f P Ceteris paribus (los demás 
factores se mantienen constantes) 
 
d
xQ Cantidad demandada del bien x 
 
f = relación funcional 
 
Px = precio del bien x 
 
https://www.google.com.pe/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=imgres&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwiGlOSMkezZAhVyx1kKHU7xAmMQjRwIBg&url=http://www.auladeeconomia.com/micro-ejerciciosresueltos4.htm&psig=AOvVaw3uVtKYRxrBMTxAsKK5HjHZ&ust=1521127887849192
 
5. DESPLAZAMIENTOS DE LA CURVA DE DEMANDA 
 
 Movimientos a la izquierda o derecha, debido a cambios de otros factores. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LA ELASTICIDAD 
 
 
1. ELASTICIDAD PRECIO DE LA DEMANDA 
Mide el grado de respuesta de la cantidad demandada ante los cambios en el precio. 
Se presenta por los cambios porcentuales que experimenta la cantidad demandada 
respecto a los cambios porcentuales del precio. 
 
1.2 ELASTICIDAD PRECIO DE LA DEMANDA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1.3 GRADOS DE ELASTICIDADPRECIO DE LA DEMANDA 
 
 
 1.3.1. DEMANDA ELÁSTICA 
 
Se presenta cuando frente a una variación 
en el precio, la cantidad demandada cambia 
proporcionalmente más que el precio. 
 
Aplicando la fórmula, obtenemos una 
elasticidad precio mayor a 1. (Ep > 1) 
 
 
𝑒 =
∆%𝑄𝑑
∆%𝑃
 
Mide cuánto cambia porcentualmente la 
cantidad demandada ante un cambio 
porcentual en el precio del mismo bien. 
 
 
 
1.3.2 DEMANDA INELÁSTICA 
 
 
Se presenta cuando, frente a una 
variación en el precio, la cantidad 
demandada cambia en una menor 
proporción que el precio. 
 
Aplicando la fórmula, obtenemos la 
elasticidad precio menor a 1. (Ep < 1) 
 
 
 
 
 
 
 1.3.3. DEMANDA UNITARIA 
 
 
Cuando la cantidad demandada y el precio 
varía en la misma proporción. En la 
fórmula, obtendremos la unidad (Ep = 1). 
 
 
 
 
2. LEY DE LA OFERTA Y DEMANDA 
Los precios de los bienes varían en razón directa a la demanda (desplazamientos) y 
en razón inversa a la oferta (desplazamientos). 
 
Esto significa que, si hay un aumento de la demanda (esta se desplaza alejándose del 
origen), el precio tiende a aumentar. Si la demanda disminuye (esta se desplaza 
acercándose al origen), el precio tiende a disminuir; pero si la oferta (desplazamiento 
hacia la derecha) aumenta, el precio tiende a disminuir y si la oferta disminuye 
(desplazamiento hacia la izquierda), el precio tiende a aumentar. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ECONOMIA INFORMAL 
 
Durante mucho tiempo se consideró que el crecimiento del sector moderno de la 
economía absorbería el aumento a los nuevos trabajadores que año tras año se 
incorporan al mercado laboral, una situación que no ocurrió y por el contrario dio lugar 
a la aparición de la economía informal. 
 
La informalidad es un fenómeno de exclusión de una parte de la masa laboral de los 
puestos de alta productividad y alta inversión por hombre del sector moderno, que 
fuerza a los trabajadores a “inventar” puestos de trabajo y empresas sin contar con 
suficiente capital inicial ni tecnologías adecuadas. 
 
1. DEFINICION 
 
Conjunto de actividades económicas desarrolladas por los trabajadores y las unidades 
productivas que no cumplen con las regulaciones previstas por el Estado (inscripción 
en registros públicos, licencia de funcionamiento, pago de impuestos, etc.) para el 
ejercicio de sus actividades. Para distinguir de la economía ilegal, esta última tienes 
fines ilícitos, en cambio la economía informal tiene fines lícitos, pero utiliza medios 
ilícitos. 
 
Hernando De soto (El otro sendero y el misterio del capital) sostiene que el problema 
no es la economía informal sino el Estado. Es una respuesta popular espontánea y 
creativa ante la incapacidad estatal para satisfacer las aspiraciones más elementales 
de los pobres. Cuando la legalidad es un privilegio al que solo se accede mediante el 
poder económico y político. Las actividades económicas informales pueden 
proporcionar ingresos básicos para aquellas personas que no pueden encontrar 
empleo en la economía formal. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Economía 08 
 
productivas) que no están registrados en la administración tributaria (SUNAT). Para el 
caso de las unidades productivas del sector primario no constituidas en sociedad, se 
considera que todas pertenecen al sector informal. Las unidades productivas del 
sector informal son dinámicas facilitando el movimiento hacia nuevos escenarios 
económicos (nuevos negocios y mercados). Sin embargo generan problemas que 
incluyen bajos salarios, falta de protección legal, no proporcionar a sus trabajadores 
seguridad social y falta de acceso al crédito. 
“Las unidades de producción del sector informal presentan los rasgos característicos 
de las empresas de hogares. El activo fijo y otros valores no pertenecen a la empresa 
en sí, sino a sus propietarios. Las unidades como tales no pueden efectuar 
transacciones o celebrar contratos con otras unidades, ni contraer obligaciones en su 
propio nombre. Los propietarios tienen que reunir los fondos necesarios por su cuenta 
y riesgo y deben responder personalmente, de manera ilimitada, de todas las deudas 
u obligaciones que hayan contraído en el proceso de producción.” (INEI, Producción 
y empleo informal en el Perú, cuenta satélite de la economía informal, 2007 – 2016) 
 
Criterios para determinar el sector informal 
 
El Instituto Nacional de Estadística e Informática, menciona que existen tres criterios 
para identificar el sector informal: 
 
 i. Son informales las unidades productivas que no alcanzan el tamaño establecido 
como umbral (generalmente 5 trabajadores). 
 ii. Serán informales las unidades productivas que no cumplan con la normativa legal 
en vigor para ejercer su actividad (registro en la administración tributaria, licencia 
municipal, etc.). 
 iii. Considera el tamaño de la unidad productiva y el cumplimiento de la normatividad, 
en función de la disponibilidad de información o las ramas de actividad. 
2. TIPOS DE INFORMALIDAD 
 
SECTOR INFORMAL 
Llamada también informalidad productiva. Está conformado por las unidades 
productivas no constituidas en sociedad (hogares que se convierten en unidades 
cualquiera sea la situación (formal o informal) de la unidad de producción donde 
trabaja. 
 
La informalidad laboral puede existir en el ámbito empresarial privado, en el sector 
público y en el trabajo del hogar que son segmentos de la PEA ocupada sujetos a 
reglas laborales que deben ser cumplidas. 
3. CAUSAS 
 
 • Insuficiente crecimiento en relación a las necesidades de la fuerza laboral. Esta 
es una característica de los países en vías de desarrollo al transitar hacia la 
modernidad. El sector moderno de la economía capitalista no puede absorber el 
crecimiento de la mano de obra generada en el mercado de trabajo, que no tiene otra 
salida que el autoempleo. 
 • Excesiva rigidez normativa que solo permiten participar formalmente en la 
economía a una pequeña élite. El derecho impone reglas que exceden el marco 
normativo socialmente aceptado, no ampara las expectativas, deseos y preferencias 
de quien no puede cumplir tales reglas y el Estado no tiene la capacidad coercitiva 
suficiente. De acuerdo al Informe de Competitividad Global del Foro Económico 
Mundial, la rigidez laboral es la segunda barrera más alta para hacer negocios en el 
Perú y que nos resta competitividad. Considera que las prácticas de contratación y 
despido de los empleados, así como el régimen de impuestos, reducen el incentivo 
para generar empleos formales. 
 • Cuando los costos de circunscribirse al marco legal y normativo de un país son 
superiores a los beneficios que conlleva. 
 
 
 
 
Para la OIT también se incluye dentro de la informalidad laboral a todos los 
empresarios individuales de unidades informales y todos los ayudantes familiares, 
 COSTOS DE LA FORMALIDAD 
Largos y complejos costos de inscripción y registro. Mantenerse en estos registros, 
pagar impuestos, cumplir benéficos sociales y laborales, manejo ambiental y salud. 
 
BENEFICIOS DE LA FORMALIDAD 
Respaldo en los procesos judiciales y protección policial frente al abuso y el crimen, 
acceso al crédito, expansión de mercados internacionales, evitar el pago de sobornos 
y multas. Los beneficios se reducen cuando los servicios públicos no son de gran 
calidad. 
 
EMPLEO INFORMAL 
 
Llamada también Informalidad laboral. Según la Organización Internacional del 
Trabajo (OIT) son las relaciones laborales que no están sometidos a las regulaciones 
laborales de un país. Esta situación no permite a los trabajadores obtener los 
beneficios estipulados por ley, como el acceso a la seguridad social pagados por el 
empleador, vacaciones pagadas, licencia por enfermedad, etc. Son empleos 
ocasionales o empleos de corta duración. 
El empleador es una empresa no constituida en sociedad o una persona miembro de 
un hogar; el lugar de trabajo del asalariado informal se encuentra fuera de los locales 
de la empresa del empleador; o empleosa los cuales el reglamento laboral no se 
aplica, no se hace cumplir o no se hace respetar por otro motivo. 
El empleo informal comprende a los que se generan en empresas del sector formal, 
empresas del sector informal, o en hogares, durante un período de referencia 
determinado. 
 
 
4. PRODUCTIVIDAD Y ESTRUCTURA PRODUCTIVA INFORMAL 
 
El 73% de la Población Económicamente Activa (PEA) empleada en el Perú es 
informal. El sector agropecuario concentra el porcentaje más alto de la población 
ocupada y es de lejos el menos productivo, concentra la cuarta parte de los 
trabajadores del país y es uno muy informal (con datos del INEI solo el 3% es formal). 
Esta baja productividad del agro se relaciona estrechamente con el mayor empleo 
informal. Otros sectores con alta informalidad son el sector de Transportes (solo el 
20% es formal), de Restaurantes y Alojamiento (solo el 14% es formal). 
 
En el sector informal se ubica alrededor de 60% del empleo, participa en la generación 
del PBI con solo el 20%. El total del empleo informal es, entonces, de bajísima 
productividad. Son empleos con ingresos precarios y con escasa o ninguna 
calificación. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Según el INEI trabajador empleado formalmente es casi cuatro veces mayor que la de 
un trabajador informal. 
 
La baja productividad en la economía informal es primero las unidades productivas no 
invierten en tecnología debido a los bajos ingresos que obtiene y por no acceder al 
crédito. Segundo desde el punto de vista laboral la baja calidad educativa y poca 
preparación para desempeñar actividades productivas. 
 
5. INFORMALIDAD Y EFICIENCIA ECONÓMICA 
 
 La informalidad genera ineficiencia económica por las siguientes razones: 
 
 • La economía informal utiliza y congestionan la infraestructura y servicios públicos, 
aunque deficientes, sin contribuir al fisco. 
 • Y en algunos sectores generan externalidades negativas que no son 
compensadas con la tributación. Un ejemplo es la contaminación ambiental 
producida por la minería informal. 
 • Desincentivos para invertir en capital físico e innovación tecnológica, lo que no 
permite incrementar la productividad y limita el crecimiento económico. 
 
 
 
 
 
6. INFORMALIDAD Y TRIBUTACIÓN 
 
Los altos niveles de informalidad atentan contra el necesario cumplimiento tributario 
por parte de los contribuyentes, no permitiendo el aumento de la presión tributaria, 
disminuyendo los recursos disponibles y distorsionando los efectos de la tributación 
sobre la equidad distributiva (disminuir la desigualdad). 
 
Ante la gravedad manifiesta del problema de la informalidad, los países han venido 
implementando regímenes simplificados de tributación como una herramienta para 
atender tanto las necesidades de formalización de los pequeños contribuyentes como 
para combatir el elevado nivel de incumplimiento tributario que se advierte entre los 
mismos. 
 
 
 
 
 
Es la expresión monetaria del valor de los bienes y servicios que se intercambian en los 
mercados. De acuerdo al tipo de mercado, los precios pueden estar determinados por los 
costos de producción, los márgenes de ganancia o la competencia de mercado. 
 
 
1. FACTORES DETERMINANTES 
 
a) Costos de producción 
Los costos para producir un bien incluyen costos variables y fijos de producción. El 
precio del producto al menos debe cubrir los costos del bien o servicio. 
 
b) Margen de ganancia 
Además de cubrir los costos de producción, el precio también debe incluir un 
margen de ganancia. Cada empresa determina cuánta ganancia desea y esto va a 
determinar el precio del producto. 
 
c) Demanda 
Es un indicador de cuánto están dispuestos los consumidores a pagar por un 
producto. Por lo tanto, al fijar el precio de un producto, la empresa toma en cuenta 
la demanda del producto para poder determinar un precio. 
 
d) Oferta o competencia del mercado 
En un mercado, hay un gran número de productores de un bien. Una empresa 
debe tomar en cuenta esta competencia al fijar el precio de un producto. 
 
 
2. DISCRIMINACIÓN DE PRECIOS 
 
Existe discriminación de precios cuando se vende un mismo producto a precios 
distintos a cada consumidor. Cuando las empresas tienen poder en el mercado, 
pueden obtener más beneficios practicando la discriminación de precios. Las 
empresas buscan extraer el excedente del consumidor para convertirlo en utilidades. 
 
3. CONTROL DE PRECIOS 
 
El Control de Precios se entiende por un tipo de intervención directa hecha por un 
gobierno como mecanismo para regular los precios en el mercado. El gobierno de un 
país puede tomar esta decisión con la intención de fomentar la producción nacional 
o combatir la inflación. 
 
4. MERCADO NEGRO 
 
El establecimiento de un precio máximo puede contrariamente a la intención generar 
un efecto contrario que se manifiesta en escasez dado que se incrementa la 
cantidad demandada de ese producto, lo que ocasiona especulación y da origen a 
los mercados negros. 
Por lo tanto, el precio de mercado negro se define como el máximo precio que los 
demandantes de un producto están dispuestos a pagar para conseguir las escasas 
Economía 09
 PRECIO 
unidades de un producto que hay en el mercado negro. 
 
Un mercado se encuentra en equilibrio con un precio de S/ 2, entonces, el gobierno 
impone un precio oficial de S/ 1 provocando un exceso de demanda de 
260 unidades (qd > qo en 300 – 40 = 260 unidades). 
 
¿Hasta qué precio estarán dispuestos a pagar los demandantes por las únicas 
40 unidades que hay en el mercado? Dada la escasez, los demandantes están 
dispuestos a pagar un precio mayor que el del equilibrio (que es de S/ 2,00), dicho 
precio final es de S/ 2,80. Este precio es el que se define como “precio de mercado 
negro”. 
 
 
P
E
Q
Pmn = S/. 2.80
Pe = S/. 2.00
Pc = S/. 1.00
40=Qo 100=Qe 300=Qd 
 
5. DISTRIBUCIÓN 
 
La distribución ocupa un lugar muy importante en el proceso económico. En la 
distribución se trata de retribuir (asignar) a cada factor de la producción (trabajo, 
capital, naturaleza, Estado) la parte proporcional que le corresponde de las riquezas 
que ha contribuido a producir. 
 
6. FORMAS DE DISTRIBUCIÓN 
 
a) La Naturaleza (tierra o recursos naturales) recibe una retribución denominada 
renta o arrendamiento o alquiler. 
b) El trabajo recibe una retribución denominada salario. 
c) El Estado percibe tributo: impuestos, tasas o contribuciones. 
d) El capital empresarial obtiene ganancias o beneficio. 
e) El capital dinero percibe intereses. 
 
7. DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA 
 
La entidad a través de la cual se efectúa la distribución es la empresa. Ahora, cada 
factor de la producción aporta una proporción desigual en la creación de la 
riqueza, cuya distribución se hace en base a ese aporte. De esta manera, el 
capitalista, por ejemplo, se llevará la mayor parte, debido a su mayor contribución 
en la producción de dicha riqueza. Esto es, como dueño del capital, como 
empresario, como dueño de la mina o concesionario del recurso natural. Es decir, la 
propiedad privada capitalista de los medios de producción es determinante en el 
desigual reparto de la riqueza. 
 
 
 
8. INGRESO Y RIQUEZA 
 
a) Ingreso: es el conjunto de todas las ganancias que ingresan al total del 
presupuesto de una entidad, ya sea pública o privada, individual o grupal. 
 
b) Riqueza: Situación de máxima capacidad socioeconómica de consumo. En 
este nivel se encuentran una minoría cuya capacidad de consumo les permite 
satisfacer con suficiencia todas las necesidades humanas. Poseen capacidad 
de inversión. 
 
9. LA POBREZA 
 
Es una situación o una condición social y económica de la población que no le 
permite satisfacer sus necesidades básicas, ya sean estas físicas o psíquicas. 
 La alimentación, el acceso a una vivienda, la sanidad o la educación se consideran 
las principales necesidades básicas en todoser humano. Sin estas necesidades 
cubiertas se considera que un ser humano no ha alcanzado un nivel mínimo en 
cuanto a calidad de vida. 
 
La falta de un empleo o unos ingresos insuficientes están muy relacionados con la 
falta de cobertura de las necesidades básicas, por lo que se consideran indicadores 
de pobreza. 
 
En esta situación se encuentran aquellas personas que perciben ingresos con los 
cuales cubren ajustadamente sus necesidades primarias y parte de las secundarias. 
En el Perú, el nivel de pobreza asciende al 21.7% de la población en 2018 (INEI). 
 
10. LA DESIGUAL DISTRIBUCIÓN DEL INGRESO 
 
La riqueza se distribuye en forma injusta y desigual. Los ricos tienen hasta en 
exceso, los pobres viven en la miseria. Los ricos son una extrema minoría, los 
pobres son la mayoría. Los ricos son cada vez más ricos, los pobres cada vez más 
pobres. 
 
Causas de la desigual distribución de los ingresos: 
 
a) La estructura productiva y tecnológica del país. 
b) La estructura de la propiedad de los recursos y del capital. 
c) El menosprecio por el rol del trabajo como origen de la riqueza. 
d) La plusvalía o trabajo no pagado. 
e) El orden socioeconómico injusto unido al poder político en manos de la clase 
dominante. 
f) La inadecuada política redistributiva, que es responsabilidad del Estado. 
 
11. LA REDISTRIBUCIÓN 
 
El Estado tiene el rol de redistribuidor de la riqueza generada en un país y para 
cumplir con esa función tiene que obtener ingresos a través de los tributos que 
constituyen apropiaciones legítimas del patrimonio de los particulares sustentado en 
la Constitución Política; para transferirlos a otros mediante subsidios, subvención o 
servicios públicos. 
 
 
 
Formas 
 
a) Subvención. 
b) Subsidio. 
c) Programas sociales. 
d) Construcción de infraestructura descentralizada. 
 
I. CAPITAL HUMANO 
 
El capital humano es una medida del valor económico de las habilidades profesionales de 
una persona. Se calcula como el valor actual de todos los beneficios futuros que piensa 
obtener una determinada persona con su trabajo. 
 
II. EL SALARIO 
 
Es el precio pagado por la fuerza de trabajo y representa la compensación a la actividad 
humana desplegada en el proceso productivo al generar bienes y servicios. El salario es 
el precio del factor trabajo y se paga usualmente en dinero. 
 
III. FACTORES QUE DETERMINAN LOS SALARIOS 
 
a) EL COSTO DE VIDA: El salario debe alcanzar para pagar el costo de subsistencia 
del trabajador y de su familia. 
 
b) LA OFERTA DE TRABAJO: La cantidad de personas con las capacidades y 
dispuestas a trabajar en un país o un sector. A nivel de un país es equivalente a la 
Población Económicamente Activa (PEA). Cuando la oferta laboral es escasa los 
salarios tienden a aumentar y cuando es abundante los salarios se reducen. 
Economía 10
 
 
c) LA PRODUCTIVIDAD: Se refiere al rendimiento de los trabajadores. Los salarios 
tienden a aumentar cuando crece la productividad del trabajador. 
 
d) EL PODER DE NEGOCIACIÓN: El poder de negociación de los sindicatos y de las 
asociaciones políticas que abogan por un reparto más justo de la riqueza nacional 
dependen de su cohesión interna (unidad gremial) frente a la patronal (privada). 
 
 CLASES 
 
1) Según la persona que lo percibe 
 
 a) Jornal: Pago que recibe el obrero por cada día o jornada laborada. 
 
 b) Sueldo: Pago percibido por los empleados que están en planilla (sector público 
como privado). 
 
c) Honorarios: Constituye el pago asignado a los profesionales y técnicos 
independientes por los servicios prestados. 
 
 d) Emolumentos: Es la retribución asignada a los altos funcionarios públicos como 
el Presidente de la República, ministros de Estado o congresistas. 
 
 e) Dieta: Es la remuneración que reciben los regidores municipales por asistir a las 
reuniones del concejo municipal. También se les paga a los consejeros 
regionales y miembros integrantes de Directorios de empresas e instituciones del 
Estado, como: BCRP, BN, Osiptel, etc. 
 
2) Según el poder adquisitivo 
 
a) Salario mínimo legal: Establecido por el Gobierno mediante una norma. 
Actualmente es de S/ 930.00 y se reajusta cada cierto tiempo. También se le 
conoce como Remuneración Mínima Vital (RMV). 
 
b) Salario mínimo vital: Permite al trabajador y a su familia (familia de 5 
integrantes) satisfacer sus necesidades básicas. Lo calcula el INEI en base a la 
evolución del costo de vida o al costo de una canasta básica de consumo. En la 
actualidad asciende S/. 1640.00. 
 
c) Salario nominal: Es el expresado en unidades monetarias. La cantidad de 
dinero que le remuneran al trabajador por la labor que realiza, que puede ser 
mensual, por hora, por trabajo realizado, etc. 
 
d) Salario real: Capacidad adquisitiva del salario nominal. Cantidad de bienes y 
servicios que se puede adquirir. Su variación depende del aumento del nivel 
general de precios o inflación. 
 
3) Según lo que se pague 
 
 a) Salario por tiempo: Se paga por minutos, horas o días laborados. 
 
 b) Salario a destajo (o por obra): Pagado por la cantidad de unidades producidas. 
 
 
 
 
IV. DISCRIMINACIÓN SALARIAL POR SEGMENTACIÓN DE MERCADO 
 
1) SEGMENTACIÓN DE MERCADO 
 
El mercado de trabajo se puede segmentar en sector formal e informal, que tienen 
diferentes características. Debido a la segmentación de mercado de trabajo, se produce 
diferencias salariales, es decir, por una misma labor los trabajadores pueden recibir pagos 
distintos. 
 
2) DISCRIMINACIÓN SALARIAL 
 
a) Por género 
Tanto el sector informal y formal del mercado de trabajo, se pagan diferentes salarios a 
hombres y mujeres. 
 
b) Por régimen laboral 
 
En el Perú existen cuatro regímenes laborales: El régimen general, Decreto Laboral 768, 
CAS y locación de servicios. 
 
V. EL SINDICATO 
 
Es una organización para la defensa de los derechos económicos y sociales de los 
trabajadores. 
 
Funciones 
 
– Promover mejoras salariales. 
 
– Defender los derechos del trabajador (laboral, económico, social). 
 
– Fortalecer el poder de negociación de los trabajadores ante la empresa. 
 
VI. ORGANIZACIÓN SINDICAL 
 
Los sindicatos son instrumentos de incorporación de los trabajadores en la lucha por la 
defensa de sus intereses y la elevación de sus condiciones de vida; por lo que se 
configuran como sujetos fundamentales y defensores de los derechos laborales. Su 
acción, al ser contestada negativamente por la parte contraria, da lugar a conflictos, para 
cuya atenuación o extinción, el Estado ha organizado diversos procedimientos de 
previsión y solución. 
 
VII. CONFLICTOS DEL TRABAJO 
 
Son las tensiones y luchas que se suscitan en los centros de trabajo originados por los 
desacuerdos entre los trabajadores y los empresarios o el Estado en el caso de los 
servidores públicos. 
 
1) Causas 
 
– Salarios bajos. – Maltratos de los empresarios. 
– Represalias. – Despidos injustificados. 
– Condiciones laborales adversas. 
 
2) Formas de lucha 
 
a) Paro: El trabajador paraliza su actividad laboral por 24, 48 o 72 horas. 
 
b) Huelga: Los trabajadores suspenden sus actividades indefinidamente. 
 
c) Boicot: Los trabajadores acuerdan no consumir ciertos productos de la empresa 
conflictiva. 
 
d) Sabotaje: Son los daños a los bienes e instalaciones de la empresa donde laboran. 
 
e) Lockout: Es el cierre temporal de la empresa por el empleador (amenaza). 
 
 
3) Formas de solución 
 
a) Conciliación: Cuando los trabajadores y el empresario se reúnen con un mediador 
quien propone alternativas de solución; sin embargo, dichas propuestas no tienen 
carácter impositivo. En base a estas alternativas propuestas se llega a un consenso 
y solución. 
 
b) Arbitraje: Ocurre cuando las partes en conflicto, trabajadores y empresarios, no 
llegan a una solución por lo que el Estado (a través del Ministerio de Trabajo) 
interviene en calidad de árbitro teniendo sus resoluciones fuerza de ley. 
 
VIII.Organización Internacional del Trabajo (OIT) 
 
La Organización Internacional del Trabajo (OIT) (fundada el 11 de abril de 1919) es un 
organismo especializado de la ONU que se ocupa de los asuntos relativos al trabajo y las 
relaciones laborales. Está integrada por 187 estados nacionales y no tiene autoridad 
directa para sancionar a los gobiernos. 
 
1) Objetivos 
Su fin general es establecer normas del trabajo, así como formular políticas y elaborar 
programas que promuevan el trabajo decente de mujeres y hombres sobre la base del 
principio fundamental de que la justicia social. 
 
Entre sus objetivos específicos se encuentran: 
 
a) mejorar la calidad de vida de los trabajadores mediante la creación de normas y leyes. 
b) poner fin al abuso y la pobreza estableciendo oportunidades y condiciones laborales 
genuinas, dignas e igualitarias. 
c) fortalecer el diálogo al abordar los temas relacionados con el trabajo. 
d) crear mayores oportunidades para que mujeres y hombres puedan tener empleos e 
ingresos dignos. 
e) mejorar la cobertura y la eficacia de una seguridad social para todos. 
 
2) Órganos de gobierno 
La OIT realiza su trabajo a través de tres órganos fundamentales, los cuales cuentan con 
representantes de gobiernos, empleadores y trabajadores: 
 
a) La Conferencia Internacional del Trabajo: Se reúne una vez al año para establecer 
normas internacionales del trabajo y definir las políticas generales de la Organización. Es 
también un foro para la discusión de cuestiones sociales y laborales fundamentales. 
 
b) El Consejo de Administración: Es el órgano ejecutivo de la OIT. Se reúne tres veces 
al año en Ginebra para tomar decisiones sobre la política de la OIT y establecer el 
programa y el presupuesto, que después es sometido a la Conferencia para su adopción. 
 
c) La Oficina internacional del trabajo: Es la secretaría permanente de la Organización 
Internacional del Trabajo. Es responsable por el conjunto de actividades de la OIT, que 
lleva a cabo bajo la supervisión del Consejo de Administración y la dirección del Director 
General. 
 
El Consejo de Administración y la Oficina son asistidos en su labor por comisiones 
tripartitas que se ocupan de los principales sectores económicos. Además, reciben apoyo 
de los comités de expertos en materia de formación profesional, desarrollo de la 
capacidad administrativa, seguridad y salud en el trabajo, relaciones laborales, educación 
de los trabajadores y problemas específicos que afectan a las mujeres y a los jóvenes 
trabajadores. 
 
 
 
CONSUMO 
 
Es la última fase del proceso económico, en la cual el bien o servicio adquirido es usado 
en la satisfacción de las necesidades humanas. El consumo, a su vez, es posible por la 
circulación y la distribución, pero estimula a la realización de un nuevo proceso 
productivo. 
También se puede entender como el acto de utilizar los ingresos para la compra de 
bienes de consumo. 
 
CLASES DE CONSUMO 
 
A) CONSUMO HUMANO DIRECTO 
 Proporción de las materias primas que se destina al consumo humano para su 
satisfacción inmediata. El sector primario produce bienes para cubrir los mercados 
mayoristas de frutas, tubérculos, hortalizas, verduras, cereales y pescado; debemos 
incluir en este sector a los minerales utilizados para el atesoramiento y la joyería. 
 
Economía 11 
B) CONSUMO HUMANO INDIRECTO 
 Proporción de las materias primas que tienen como destino el consumo industrial 
para posteriormente llegar al consumidor final. Comprende enteramente los bienes 
producidos en el sector secundario. Por ejemplo, el petróleo es convertido en diésel 
o plásticos, los minerales son utilizados en celulares o computadoras, el pescado es 
convertido en congelados o conservas mientras que las verduras son empacadas o 
encurtidas. 
 
NIVELES DE CONSUMO 
 
A) MISERIA O EXTREMA POBREZA 
 En esta situación se encuentran aquellas personas que tienen ingresos menores a 
S/. 176 (línea de pobreza extrema) y que sólo satisfacen sus necesidades primarias 
de manera insuficiente o que cubren los requerimientos de la canasta básica de 
alimentos. Según el INEI al 2015, se calcula en 1’267,871 personas, es decir el 
4.07% del total de la población nacional. Desde el punto vista de los hogares, se 
considera en pobreza extrema un hogar de 4 miembros con ingresos menores a S/. 
704. 
 
B) POBREZA 
 En esta situación se encuentran aquellas personas que perciben ingresos menores a 
S/. 328 (línea de pobreza monetaria) con los cuales cubren una canasta de consumo 
alimentaria y no alimentaria. Según INEI al 2015, se calcula que el 21.77 % de la 
población total se encuentra en esta condición. Desde el punto vista de los hogares, 
se considera en pobreza un hogar de 4 miembros con ingresos menores a S/. 1312. 
 
C) HOLGURA 
Situación en la que se encuentran aquellos que tienen solvencia económica como 
para cubrir, además de sus necesidades primarias y secundarias algunas 
necesidades suntuarias, y tienen capacidad de ahorro. 
 
D) RIQUEZA 
Situación de máxima capacidad socioeconómica de consumo. En este nivel se 
encuentran una minoría cuya capacidad de consumo les permite satisfacer con 
suficiencia todas las necesidades humanas .Poseen capacidad de inversión. 
 
 
CANASTA DE CONSUMO 
Conjunto de bienes y servicios adquiridos por un consumidor representativo de la 
economía. En el Perú, sirve de base para la elaboración del Índice de Precios al 
Consumidor de Lima Metropolitana. La canasta está formada por una selección de 
productos escogido por el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). La 
canasta que usa el INEI está conformada por los siguientes grupos de consumo: 
alimentos y bebidas, vestido y calzados, alquiler de viviendas, mantenimiento de vivienda, 
salud, esparcimiento y educación. 
 
ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR 
Es una medida de los precios de los bienes y servicios de una canasta de consumo 
comprados por un consumidor típico. Estos se calculan en base a un conjunto de 
productos determinados por la autoridad estadística de un país. 
 
NIVEL AGREGADO DE PRECIOS 
Concepto utilizado en la macroeconomía para designar la medida ponderada de los 
precios de una canasta de consumo formada por un conjunto de bienes y servicios que 
tienen una importancia diferenciada en el presupuesto del consumidor. El incremento del 
nivel agregado de precios es igual a un aumento de los precios. En el Perú, es 
equivalente al Índice de Precios al consumidor. 
 
CONSUMO Y POBLACIÓN: LEY DE MALTHUS 
En 1798, el economista inglés Thomas Malthus, en su obra Ensayo sobre la población, 
sostuvo que “mientras la población crece en progresión geométrica, los medios de 
subsistencia lo hacen en progresión aritmética”, y las consecuencias de esto serían 
miseria, hambre, desnutrición, desocupación, etc. Sin embargo, éste planteamiento fue 
cuestionada por aquellos economistas que piensan que la pobreza, más que un problema 
demográfico, es consecuencia de la injusta distribución de la riqueza. 
 
CONSUMO, AHORRO E INVERSIÓN 
Cuando las unidades económicas -familias o empresas- reservan una parte de sus 
ingresos o ganancias obtienen ahorro, el cual les permitirá mejorar su capacidad de 
consumo e inversión. La teoría económica considera que el ahorro es la parte del ingreso 
no consumida y por ende solo ahorro es la fuente de la inversión. Si un país quiere 
incrementar la inversión privada tendrá que aumentar el ahorro nacional, de lo contrario 
tendrá que recurrir al endeudamiento externo. 
 
LA FUNCIÓN DE CONSUMO 
Es la relación que se establece entre el nivel de consumo con el nivel de ingreso 
disponible actual. El Ingreso disponible es aquel ingreso después de impuesto. Cuanto 
más alto sea el ingreso disponible de una persona, es casi seguro que su nivel de 
consumo también será alto. Las personas con altos ingresos disponibles consumen más y 
las personas con menores ingresos disponibles consumen menos. Por lo tanto, se 
establece, de este modo, una relación directa entreconsumo e ingreso disponible. 
Pero el consumo aumenta en menor proporción que el ingreso disponible resultando la 
expresión: 
 
 C = ƒ (Yd) 
 
En la cual 
 
C = Consumo 
 
ƒ = Relación funcional (el consumo depende del ingreso disponible actual) 
 
Yd = Ingreso disponible actual 
 
Es decir, el gasto de consumo está en función directa del ingreso disponible. 
 
 LEYES DE ENGEL 
 
Se refieren a la elasticidad-ingreso de la demanda, es decir, a la relación entre el 
ingreso y los gastos de consumo. Fueron planteadas en el siglo XIX por el 
estadígrafo prusiano Ernst Engels. Estas leyes o proposiciones son las siguientes: 
 
1) Los gastos porcentuales dedicados a la alimentación son más elevados, 
proporcionalmente, a medida que ingresos son más reducidas. Las familias que 
tienen menores ingresos invierten porcentualmente más en gastos de 
alimentos que los que tienen altos ingresos. 
 
2) Mientras mayores son los ingresos de un individuo o de una familia, es menor 
el porcentaje, que gasta en la alimentación. 
 
3) El porcentaje del gasto en vestido, alquiler de casa, luz y combustibles o 
transporte público con relación al ingreso total, permanece inalterable, 
independientemente de dicho ingreso. 
 
4) A medida que aumenta el ingreso, aumenta el porcentaje de los gastos 
dedicados a la educación, diversiones, salud, ahorros, menaje, utensilios del 
hogar, viajes, etc. 
 
Simplificación: 
 
1) – I, + % Gasto  en alimentos 
 
2) + I, - % Gasto  en alimentos 
 
3) + - I, = % Gasto  vestido 
  alquiler 
  luz 
  combustible 
 
4) + I, + % Gasto  educación 
  salud 
  ahorros 
  utensilios para el hogar 
  viajes 
 
 
PRINCIPALES INSTITUCIONES REGULADORAS Y DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR 
(Se rigen por la Ley N° 27332 - Ley Marco de los Organismos Reguladores de la Inversión 
Privada en los Servicios Públicos, de 29/07/2000) 
Organismo 
Referencia 
Histórica 
Ámbito Misión 
Ejemplos de 
empresas o 
sectores 
regulados 
OSINERGMIN 
(Organismo 
Supervisor de la 
Inversión en 
Energía y 
Minería) 
Creado como 
Osinerg por 
Ley 26734 de 
31/12796, 
operó desde el 
15/10/97. 
Desde el 
24/01/07 es 
Osinergmin. 
Electricidad e 
hidrocarburos 
Supervisar el correcto 
abastecimiento de 
energía, regular 
eficientemente los 
servicios públicos de 
electricidad y gas natural, 
e impulsar el desarrollo 
normativo del sector, 
actuando para ello con 
autonomía y 
transparencia. 
Enel, Luz del 
Sur, grifos, 
comercializado
ras de gas 
doméstico. 
OSITRAN 
(Organismo 
Supervisor de la 
Inversión en 
Infraestructura 
de Transporte 
de Uso Público) 
 
Enero de 1998 
Infraestructura 
de transporte 
de uso público 
Regular y supervisa la 
ejecución de los 
contratos de concesión, 
cautelando los intereses 
de los usuarios, de los 
inversionistas y del 
Estado, a fin de 
garantizar la eficiencia en 
la explotación de la 
infraestructura de 
Transporte de Uso 
Público. 
carreteras, 
autopistas y 
aeropuertos 
OSIPTEL 
(Organismo 
Supervisor de 
Inversión 
Privada en 
Telecomunicaci
ones) 
Enero de 1993 
Telecomunica
ciones 
Promover el desarrollo 
de más y mejores 
servicios públicos de 
telecomunicaciones en 
beneficio de la sociedad 
en un marco de libre y 
leal competencia. 
Telefonía fija y 
móvil, TV por 
cable, 
servicios de 
Internet. 
SUNASS 
(Superintendenc
ia Nacional de 
Servicios de 
Saneamiento) 
19/12/92 por 
Decreto Ley 
25965 
Saneamiento 
Normar, regular, 
supervisar y fiscalizar la 
prestación de servicios 
de saneamiento, así 
como resolver los 
conflictos derivados de 
éstos, dentro del ámbito 
de su competencia, 
actuando con 
imparcialidad y 
autonomía. 
Sedapal y 
empresas de 
saneamiento 
en el interior 
del país. 
INDECOPI 
(Instituto 
Nacional de 
Defensa de la 
Competencia y 
de la Protección 
de la Propiedad 
Intelectual) 
Noviembre de 
1992 por 
Decreto Ley 
25868 
Libre 
competencia y 
propiedad 
intelectual 
Promover y garantizar la 
leal competencia, los 
derechos de los 
consumidores y la 
propiedad intelectual en 
el Perú, propiciando el 
buen funcionamiento del 
mercado, a través de la 
excelencia y calidad de 
su personal. 
La ciudadanía, 
el 
empresariado 
y el Estado. 
 
 
PROTECCIÓN AL CONSUMIDOR 
 
El Estado, como responsable del bienestar social, asume la supervisión de las 
actividades económicas protegiendo los intereses de la población; defiende la salud 
física y mental de la colectividad, dictando medidas orientadas a perseguir y 
sancionar a quienes atenten contra ella o pretendan dañar la buena fe de los 
ciudadanos. Para tal fin existe el INDECOPI y una vasta legislación vigente sobre el 
particular; por ejemplo, el Decreto Legislativo 716 “Ley de Protección al 
Consumidor”, el cual, en su Artº 2, dice: “La protección al consumidor se desarrolla 
en el marco del sistema de economía social de mercado establecido en el Capítulo I 
del Régimen Económico de la Constitución Política del Perú, debiendo ser 
interpretado en el sentido más favorable al consumidor”. 
 CÓMO SE CUMPLE LA REGULACIÓN ESTATAL 
 
A) Garantizando la libertad del mercado, la libertad de precios y el abastecimiento 
normal de artículos alimenticios, evitando la carestía de artículos de primera 
necesidad. Ministerios, municipalidades y otros organismos se encargan de 
ello. 
 
B) Controlando las pesas y medidas, la calidad de los artículos de consumo y las 
condiciones higiénicas de los mismos, evitando la especulación, el mercado 
negro, el acaparamiento y el fraude. 
 
C) Organizando campañas contra los consumos nocivos, espectáculos 
deshonestos o inmorales, literatura malsana, dictando leyes severas que 
sancionen drásticamente a los contraventores. 
 
 
DINERO 
 
El dinero es un equivalente general que cumple la función de medio de intercambio, por lo 
general en forma de billetes y monedas, que es aceptado por una sociedad para el pago 
de bienes, servicios y todo tipo de obligaciones. 
 
LA MONEDA 
 
Es un bien que cumple la función de medio general de pago o de cambio, aceptado por 
una comunidad y respaldada por la confianza del público. 
 
FUNCIONES 
 
– Servir como medida de valor o unidad de cuenta. 
– Servir como medio de cambio o de pago. 
– Servir como medio común de pago diferido. 
– Servir como medio de atesoramiento. 
 
CARACTERÍSTICAS 
 
a) Concentración: Debe concentrar valor, pues sin él no sirve de nada. 
b) Estabilidad: Debe conservar su valor durante mucho tiempo. 
c) Durabilidad: Debe ser resistente al uso y al tiempo. 
d) Divisibilidad: Debe tener múltiplos y submúltiplos para facilitar el intercambio. 
e) De fácil transporte: Debe tener un peso y un tamaño que faciliten su uso. 
f) Homogeneidad: Las monedas de la misma denominación deben tener las mismas 
características. 
e) Elasticidad: Debe poder aumentar o disminuir de acuerdo a las necesidades de la 
economía. 
 
CLASES 
 
– Metálica: De metal fino o de metal vellón o feble. 
– De papel: Puede ser convertible o inconvertible. 
– De plástico o tarjetas de crédito. 
– Cuasidinero: Bienes que reemplazan por un período de tiempo al dinero en alguna 
de sus funciones. Ej. Depósitos de ahorro, depósitos a plazo, fondos de pensiones, 
fondos mutuos, pagarés, letras de cambio, letras hipotecarias y otros valores. 
 
SISTEMA MONETARIO 
 
Es la estructura e instituciones que configuran la organización de un país concerniente al 
dinero y a las operaciones que se derivan de él. Incluye un conjunto de disposiciones 
legales dictadas por el Estado sobre la estabilidad de la moneda y las características de 
su emisión. 
Economía 12 
 
 
 
CLASES 
 
SISTEMAS METÁLICOS 
 
Históricamente, fueron aquellos que establecieron los países sustentándose de modo 
convencional en el valor material del oro yla plata como garantía de cierta durabilidad 
para las diversas transacciones. Comprendió al bimetalismo, primero, y al 
monometalismo, después. 
 
a) Bimetalismo: Sistema en el cual se admite como patrones el oro y la plata, y la 
emisión monetaria se efectúa con respaldo en éstos, conforme a la paridad que la ley 
establece entre ellos. Los Estados se reservaban la prerrogativa de fijar la paridad 
entre el oro y la plata. Si la paridad del oro con la plata estaba por debajo de la del 
mercado, el oro era atesorado por el público y circulaba sólo la plata, cumpliéndose la 
ley de Gresham. 
 
b) Monometalismo: Sistema que tiene como patrón a un único metal. Por ejemplo, en 
1816 Inglaterra, que por entonces tenía la supremacía económica en Europa, decidió 
abandonar el bimetalismo e introdujo el monometalismo oro. En el Perú evolucionó 
desde bimetalismo, monometalismo plata (sol de plata), patrón oro, hasta papel 
moneda sin respaldo y papel moneda con respaldo. 
 
SISTEMAS NO METÁLICOS 
 
Surge al decretarse la inconvertibilidad de los billetes de banco respaldados en metal 
precioso, debido a que se tornan escasas las reservas de oro para garantizar la emisión 
monetaria. Hoy, la moneda carece de valor intrínseco, y su valor reposa ya no en el metal 
precioso sino en su capacidad adquisitiva, lo cual depende del precio de los bienes, 
fundamento de la confianza del público en tal moneda. 
 
PATRÓN MONETARIO 
 
Unidad monetaria fijada por la ley en relación con un determinado metal, generalmente 
oro. La 1ra. Guerra Mundial destruyó al sistema monetario internacional, regido hasta 
1913 por el patrón oro. Durante los 33 años siguientes, hasta Bretón Woods, los países 
expresaban su moneda en una cantidad fija de oro, estableciendo así unos tipos de 
cambio fijos para todos los países acogidos al sistema. Teóricamente, al sistema basado 
en el patrón oro se lo consideraba como totalmente automático y que no necesitaba de 
medidas gubernamentales, nacionales o de la cooperación internacional para su correcto 
funcionamiento, porque en cada país la emisión de billetes por parte del organismo emisor 
estaba regulada estrictamente en función de las existencias de oro. Si la cantidad de 
billetes aumentaba, era como consecuencia del crecimiento del stock de oro. El Perú, en 
1971, abandonó el “Patrón de Oro”, y en la actualidad la economía occidental basa su 
sistema monetario en el “Patrón de Cambio Dólar”, porque es una de las monedas que se 
utiliza para comparar unidades monetarias a nivel mundial. 
 
LEY DE GRESHAM 
 
Fue enunciada por Sir Thomas Gresham (1519-1579) quien afirmó que “la moneda mala 
desplaza a la buena”, es decir, cuando una unidad monetaria depreciada está en 
circulación simultáneamente con otras monedas cuyo valor no se ha depreciado en 
relación con el de un metal precioso, las monedas no depreciadas y por tanto más 
valiosas, tenderán a desaparecer. 
 
TEORÍA CUANTITATIVA DEL DINERO 
 
Fue enunciada por el economista norteamericano Irving Fisher. Esta teoría explica cómo 
el poder adquisitivo del dinero depende de la cantidad del mismo y sirve para transar 
bienes y servicios, lo que interesa es saber con qué velocidad circula el dinero en una 
determinada economía. Así, si un gobierno emite más dinero, cuando la producción global 
y la velocidad de circulación del dinero no se modifican, es decir, permanecen constantes, 
se incrementará el nivel de precios, se presentará un proceso inflacionario; en 
consecuencia, el dinero perderá su poder adquisitivo. Esta teoría nos conduce a la 
conclusión de que el poder adquisitivo del dinero está en relación inversa a la cantidad 
global del mismo. Formalmente se expresa según la ecuación de cambios o de Fisher: 
 
 M.V. = P.T. 
 
M= masa de dinero en circulación 
V = velocidad del dinero 
P = nivel de precios de los bienes y servicios 
T = nivel de transacciones de los bienes (producción) 
 
Nos indica que el gasto total de la comunidad, expresado en términos monetarios, 
coincide con el valor monetario de todas las mercancías objeto de transacción. 
El supuesto utilizado respecto de la producción de mercancías es el pleno empleo. 
 
PERTURBACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO 
 
1. DEVALUACIÓN 
 
Operación que se genera por la decisión de las autoridades monetarias de un país 
de reducir el valor de su moneda en relación con el de una divisa extranjera. Implica 
que a partir del momento de la devaluación habrá que pagar más unidades de 
moneda nacional por una unidad de moneda extranjera. El efecto de la devaluación 
es similar al de la depreciación, se diferencian por el agente que lleva a cabo la 
reducción del valor de la moneda local, pues mientras en la depreciación es el 
mercado, en la devaluación es el Gobierno que busca hacer más rentable las 
exportaciones y más cara las importaciones, se utiliza para superar los déficits 
persistentes de la balanza de pagos de un país. 
 
2. INFLACIÓN 
 
Es el aumento sostenido del nivel general de precios, esto es, el incremento 
continuo de los precios de los bienes y servicios a lo largo del tiempo. Por tanto 
representa una pérdida del poder adquisitivo del salario de los trabajadores. 
 
 CAUSAS 
 
– Crecimiento acelerado en la oferta de dinero, debido al uso indiscriminado de 
la maquinita del BCR. 
– Por el aumento excesivo de la demanda (debido al incremento en el nivel de 
los salarios). 
 
 
 CONSECUENCIAS 
 
– Destrucción de los ahorros, los salarios y las pensiones de los jubilados. 
– Caída real de los impuestos. 
– Dolarización de la economía. 
– Fuga de capitales. 
– Los créditos se encarecen. 
– El consumo y el ahorro disminuyen. 
 
 CLASES 
 
MODERADA: Los precios suben lentamente y presenta una tasa de inflación de 
1 dígito o inferior al 10% anual. Representa una estabilidad de los precios. 
 
GALOPANTE: Cuando los precios comienzan a subir velozmente, con una tasa de 
inflación comprendida entre el 10% y el 1000% anual. Se presenta precariedad de la 
economía respecto de la estabilidad de su signo monetario. 
 
HIPERINFLACIÓN: Se considera un extremo en el incremento del nivel promedio de 
los precios, esto es que la tasa de inflación supera el 1000% anual y trae consigo 
una serie de problemas sociales y económicos al interior del país. 
 
2.1 CURVA DE PHILLIPS 
 
Estudio realizado por William Phillips de la economía británica y años después 
abordados por Samuelson y Solow en los estudios de otras economías; llegando a la 
conclusión de que existe una disyuntiva, por parte de las autoridades de gobierno, 
en decidir ejecutar políticas de reducción de desempleo o disminución de los niveles 
de inflación. 
 
 
 
3. DEFLACIÓN 
 
Proceso en el que el valor de la unidad monetaria está aumentando a consecuencia 
de una caída sostenida en los precios. En la práctica constituye una situación en la 
que la disminución de la demanda monetaria global se debe a una menor producción 
de bienes y servicios, lo que provoca una inferior demanda de factores productivos, 
una disminución de la renta monetaria y una caída del nivel general de precios. 
 
EL SECTOR PÚBLICO 
 
Es el sector de la economía que está constituido por las personas, las instituciones y las 
empresas que realizan actividades económicas bajo la dirección del Estado. 
 
ESTRUCTURA DEL SECTOR PÚBLICO 
 
La organización del Estado en general responde al principio de división de poderes. La 
división de poderes en el Estado Peruano es de dos tipos: horizontal en el que se 
establecen tres poderes que se controlan entre sí (Legislativo, Ejecutivo y Judicial); y, 
vertical en donde el poder se redistribuye en tres niveles de gobierno (Central, Regional y 
Municipal). 
 
EL ROL DEL ESTADO EN LA ECONOMÍA 
 
– Promueve la estabilidad económica. 
– Corrige las fallas del mercado. 
– Regula el sistema económico. 
– Brinda aquellos bienes y servicios que el sector privado no puede o no quiere 
brindar. 
– Busca trasladar los recursos de aquellos sectoresdonde se concentran, hacia los 
más necesarios. 
 
 
 
 
EL SISTEMA FINANCIERO 
 
Conjunto de instituciones financieras y empresas que canalizan recursos financieros 
de agentes económicos con superávit hacia agentes deficitarios; cumplen un rol de 
intermediación. Están regulados por normas legales, cuya labor es asumida en el 
caso peruano por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y la 
Superintendencia del Mercado de valores (SMV). 
 
 LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 
 
Es el proceso por el cual se trasladan recursos de los agentes superavitarios (con 
liquidez) hacia los agentes deficitarios (que no tienen liquidez) y que están 
dispuestos a pagar una compensación. 
 
 
 1. INTERMEDIACIÓN DIRECTA 
 
Se realiza a través del mercado de valores. En esta intermediación hay una 
interacción directa entre el superavitario y deficitario. Siendo el primero el que asume 
el riesgo de las operaciones. Con la apertura al mercado actualmente se ha 
ampliado a las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) que manejan los 
fondos de jubilación con los que realizan inversiones de bolsa y otros. 
 
 BOLSA DE VALORES 
 
Operan con valores mobiliarios (acciones y bonos) que se compran y venden 
produciendo una rentabilidad, aunque también pérdidas. Es un mercado cerrado 
donde solo se negocian las acciones que se cotizan ahí, a través de agentes de 
bolsa autorizados. Las anotaciones del estado de cuenta por medio electrónico se 
llevan en la Caja de Valores y Liquidaciones (CAVALI). 
 En el Perú sólo se da a través de la Bolsa de Valores de lima (BVL). 
 
 SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES (SMV) 
 
Es un organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y 
Finanzas que tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas, la 
eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación 
de precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos. Tiene 
personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía funcional, 
administrativa, económica, técnica y presupuestal. 
 
Economía 13 
 
2. INTERMEDIACIÓN INDIRECTA 
Se realiza a través del sistema bancario y el no bancario (Financieras, Seguros, 
Cajas, Banca Popular, Cooperativas, Derramas, (etc.). En esta intermediación 
superavitario y deficitario interactúan a través del intermediario que asume el riesgo 
de la operaciones. 
 
 
 LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP (SBS) 
 
Es un organismo constitucional autónomo encargado de supervisar a los agentes 
financieros que captan dinero del público. Su función es fomentar el ahorro, por lo 
que debe garantizarlo, ya que éste es creador de créditos. Este control incluye 
cooperativas, derramas, cajas y demás instituciones financieras, incluso cualquiera 
que capte dinero y otorgue préstamos. 
 
 ACTIVOS FINANCIEROS 
 
A) Acciones 
Es un título valor que representa una proporción del capital social de una 
sociedad anónima que otorga a su propietario la calidad de socio y puede ser 
transmisible o negociable. Además su rentabilidad es variable. 
 
B) Bonos 
Es un título valor que representa una obligación de pago por parte del emisor y 
reditúa una determinada tasa de rentabilidad (rentabilidad fija); y cuya vigencia 
es por lo general mayor a un año. 
 
 EL CRÉDITO 
 
Es una operación financiera por la cual un agente, llamado acreedor, presta una 
suma de dinero a otro, llamado deudor, quien recibe el crédito y debe por ello 
pagarlo, comprometiéndose a su devolución y al pago de un valor adicional 
denominado interés. El crédito surge de un contrato entre las partes. 
 
 ELEMENTOS 
 
 A) LA CONFIANZA 
Es el elemento fundamental sin el cual no existiría. Funciona en base a una 
garantía o la certeza del retorno o circulación si se trata de moneda escritural o 
fiduciaria (billete). Si no hay confianza se puede pedir un aval. 
 
 B) LA PROMESA 
Es el compromiso del deudor de ejecutar el pago. Esto sucedería con los 
bancos emisores que emitían billetes más allá de los depósitos recibidos (antes 
de la creación de Bancos Centrales). Actualmente está incluida en el título-
valor. 
 
 C) EL TIEMPO 
Es el plazo del pago, el mismo que debe figurar en el contrato o en el título-
valor o si se renegocian. 
D) EL BIEN 
 Que puede ser monetario o no. 
 
 E) EL LUGAR DEL PAGO 
 Es el que figura en el título. 
 
 F) EL INTERÉS 
 Es el pago por el uso del dinero recibido en calidad de préstamo. 
 
 
 IMPORTANCIA DEL CRÉDITO 
 
 A) RECOMPENSA PARA EL PROPIETARIO DEL CAPITAL 
Según la teoría neoclásica, el consumo diferido se hace con la esperanza de 
alcanzar un mayor consumo futuro. 
 
B) APROVECHAMIENTO PARA EL QUE DISPONE DEL CRÉDITO 
El capital es un haber durable que se posee bajo la forma de moneda ahorrada, 
mientras que el crédito es la disposición de ese capital a título precario del cual 
se trata de sacar un beneficio al transformar una deuda en un haber. 
 
 C) DESARROLLO DEL SISTEMA FINANCIERO 
Los capitales inactivos, mientras que no se puedan usar en la propia empresa, 
se colocan en los bancos y éstos los prestan a los que los necesiten, 
obteniendo un beneficio de la diferencia entre la tasa activa y la tasa pasiva. 
 
 CLASES DE CRÉDITO 
 
 1) POR EL DESTINO DEL CRÉDITO 
 
 A) DE PRODUCCIÓN 
El que se usa como un capital para la producción de bienes o servicios 
(comercio, etc.) toma la forma de un préstamo. 
 
 B) DE CONSUMO 
El que se usa para consumir bienes o servicios en el país o en el 
extranjero. También lo puede hacer directamente el vendedor de bienes de 
consumo que ofrece productos «a plazos», es decir diferentes plazos 
diferidos a futuro, pago paulatino. 
 
 2) POR LA FUENTE DEL CRÉDITO 
 
 A) BANCARIO 
Es aquel que se concede a personas naturales o jurídicas por los bancos o 
instituciones de crédito o, indirectamente, por parte del sector público 
nacional. 
 
 B) COMERCIAL 
Es el que se otorga a cualquier persona natural o jurídica por parte de un 
acreedor, un abastecedor, empresa o financista. 
 
 3) POR LA DURACIÓN (VENCIMIENTO) 
 
 A) DE CORTO PLAZO 
Si la obligación debe ser saldada en un plazo máximo de un año. 
Generalmente es el crédito comercial. 
 
 B) DE MEDIANO PLAZO 
El período de duración del crédito está comprendido entre uno y cinco 
años. Es el plazo generalmente otorgado para inversión. 
 
 C) DE LARGO PLAZO 
Cuando el período de duración del crédito es mayor a cinco años. Se 
otorga para grandes proyectos, privados o estatales, para edificios, locales, 
vivienda, etc. O los bonos que emiten, ante una urgencia deficitaria, una 
sociedad económica (mercantil) o en el Estado, con los que pueden 
obtener financiamiento para cubrir dichos déficits o ampliar sus negocios. 
Pueden ser redimibles hasta en 20 años. 
 
 4) POR LA GARANTÍA EXIGIDA 
 
 A) REAL 
Cuando se exige una garantía material para otorgar el crédito, se puede 
dividir en: 
 
 a) PRENDARIOS 
 Cuando se exige un bien mueble en calidad de prenda. 
 
 b) HIPOTECARIOS 
 Cuando se exige un bien inmueble en calidad de garantía hipotecaria.
 
 B) PERSONALES 
Cuando se considera como garantía solo la solvencia económica y moral 
del que solicitó el crédito. 
 
 INSTRUMENTOS DE CRÉDITO 
Son los documentos en los que consta el crédito. Los préstamos o la parte de una 
propiedad materializada en un documento en el que conste su valor y si es 
destinado al comercio es un instrumento de crédito que se denomina título-valor. 
 
 CLASES 
Están normados en la ley de títulos-valores (ley Nº 27287) vigente desde el 17 de 
octubre del 2000. La ley determina los títulos-valores específicos y los principales 
son: 
 
 A) LETRA DE CAMBIO 
Debe incluir los datos necesarios de identificación, orden de pago, fecha de 
vencimiento, lugar de pago, etc. Un requisito indispensable a incluir es la 
aceptación. 
 B) PAGARÉ 
Es la promesa incondicional de pago en una fecha que debeindicarse, así 
como el lugar de emisión y pago y los datos necesarios de identificación. 
 
 C) ACCIONES 
Título-valor o valor mobiliario que representa derechos de propiedad en una 
determinada sociedad y, por lo tanto, derecho a participar en las utilidades de 
la misma, las que se denominan dividendos. Algunas acciones no son 
negociables. 
 
 D) CHEQUE 
Son títulos-valores pero no son a plazos por lo que se pagan «a la vista». No 
es una moneda sino un medio de pago. Sin embargo, la nueva ley permite un 
cheque POST DATADO que funciona como crédito por ese plazo. 
 
 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP) 
 
Es una entidad autónoma encargada de dirigir la política monetaria del país. Fue 
creado el 9 de marzo de 1922 como Banco de Reserva del Perú y transformado en 
el Banco Central de Reserva del Perú el 28 de abril de 1931. 
 
OBJETIVO 
 
Según la Constitución Política del Perú de 1993, la finalidad del BCRP es preservar 
la estabilidad monetaria. La estabilidad monetaria consiste en mantener la tasa de 
inflación anual baja dentro de un rango establecido por la autoridad monetaria. 
Actualmente el rango meta de inflación se encuentra alrededor del 2% con un 
margen ±1%. 
 
 FUNCIONES DEL BCRP 
 
A) Regular la moneda y el crédito del sistema financiero. Ejemplo: determinar la 
tasa de encaje legal. 
B) Administrar las reservas internacionales a su cargo. Ejemplo: vender dólares que 
tiene como parte de las reservas internacionales. 
C) Emitir billetes y monedas. Ejemplos: aumentar la cantidad de billetes o monedas 
en circulación o reponer las que están deterioradas. 
D) Informar periódicamente al país sobre las finanzas nacionales. Ejemplos: la 
publicación de la información económica-financiera a través de la Nota Semanal 
o el Reporte de Inflación. 
 
 INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETARIA 
 
A) Tasa de encaje legal: Es la proporción del total de depósitos que los bancos 
deben tener como reserva en su caja y en el BCRP, con la finalidad de atender 
retiros imprevistos. 
 
B) Tasa de interés de referencia: Es la tasa de interés que el BCRP fija con la 
finalidad de establecer una referencia para las operaciones interbancarias, la 
cual influye sobre las tasas de interés comerciales. 
C) Intervención en el mercado cambiario: La autoridad monetaria participa en el 
mercado de dólares para evitar aumentos o disminuciones bruscas del tipo de 
cambio. 
 
 
EL SISTEMA TRIBUTARIO 
 
Conjunto de instituciones, normas y principios que sirven de instrumento para la 
transferencia de recursos de las personas y empresas al Estado, con el objeto de sufragar 
el gasto público. 
 
ELEMENTOS 
 
a) POLÍTICA TRIBUTARIA: Conjunto de medidas que se aplican para orientar y dirigir el 
sistema tributario y la recaudación. Es diseñada por el Ministerio de Economía y 
Finanzas. 
 Economía 14
 
 
b) NORMAS TRIBUTARIAS: Conjunto de disposiciones legales a través de las cuales se 
regula la aplicación de medidas de carácter tributario, entre otras tenemos el Código 
Tributario y la Ley del Impuesto a la Renta. 
 
c) ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA: Conformada por el conjunto de instituciones 
encargadas de la recaudación de los tributos. Los entes públicos recaudadores son el 
gobierno central y los gobiernos locales. 
 
 
LOS TRIBUTOS 
 
Son las aportaciones obligatorias de los residentes de un país pagadas al Estado a través 
de leyes específicas para que financie su actividad. 
 
PRINCIPOS TRIBUTARIOS 
 
LEGALIDAD: Indica que solo por ley se crean, modifican o suprimen tributos. 
 
NO CONFISCATORIEDAD: Los tributos no pueden exceder la capacidad contributiva del 
contribuyente. 
 
CAPACIDAD CONTRIBUTIVA: Los tributos se cobrar en proporción a los ingresos del 
contribuyente. A mayores ingresos, mayor carga tributaria y viceversa. 
 
CLASES 
 
I. LOS IMPUESTOS 
 
Pagos obligatorios que realizan las personas naturales y jurídicas residentes en el país 
y que no originan una contraprestación directa a favor del contribuyente por parte del 
Estado. 
 
 CLASES 
 
 1. DIRECTOS: Son aquellos que gravan las propiedades y los ingresos de las 
personas naturales (trabajador dependiente o independiente) y jurídicas (empresas). 
 
 
 
 CLASES 
 
 A) IMPUESTO A LA RENTA 
 
Se aplica a las rentas que provienen del capital, del trabajo o de la aplicación 
conjunta de ambos. 
 
a) 1ra Categoría: Sector inmueble. Grava las rentas del arrendamiento o sub – 
arrendamiento provenientes de los predios rústicos y urbanos o de bienes 
muebles. 
b) 2da Categoría: Sector financiero y ventas de inmuebles. Grava los intereses 
por colocación de capitales, regalías, patentes, rentas vitalicias. 
c) 3ra Categoría: Grava las rentas provenientes de la actividad comerciales, 
industriales, servicios o negocios. 
 
d) 4ta Categoría: Grava los ingresos de los trabajadores independientes por el 
ejercicio individual de cualquier profesión, ciencia, arte u oficio. 
 
e) 5ta Categoría: Grava los ingresos de los trabajadores dependientes 
obtenidas por el trabajo personal prestado en relación de dependencia. 
 
 B) IMPUESTO PREDIAL 
 
El Impuesto Predial es un tributo de periodicidad anual que grava el valor de los 
predios urbanos y rústicos. 
 
 C) IMPUESTO AL PATRIMONIO VEHICULAR 
 
Se impone sobre el valor total (incluye acabados) del vehículo sujeto al impuesto. 
 
D) IMPUESTO DE ALCABALA 
 
Grava las transferencias de propiedad de bienes inmuebles urbanos o rústicos a 
título oneroso o gratuito, cualquiera sea su forma o modalidad. 
 
 2. INDIRECTOS: Son aquellos que no están relacionados con la capacidad adquisitiva 
del contribuyente y cuyo responsable de pago es la empresa o vendedor. 
 
 CLASES 
 
A) IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS (IGV) 
 
Se aplica al valor de un bien o servicio de consumo masivo al momento de su 
venta corresponde al 18% del precio de venta final. 
 
B) IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO (ISC) 
 
Impuesto que se aplica a la venta de algunos productos (bienes o servicios) que 
el Estado considera que son prescindibles o de lujo. Ejemplo: el cigarrillo, licores 
de marca, gasolina. 
 
C) IMPUESTO A LAS IMPORTACIONES (ARANCEL) 
 
Es el Impuesto que se aplica a los bienes que se compran en el extranjero, y que 
ingresan al país, previo pago de dicho impuesto. 
 
IMPUESTOS PROGRESIVOS Y REGRESIVOS 
 
IMPUESTO PROGRESIVO: Cuando a mayor ganancia o renta, mayor es el 
porcentaje de impuestos sobre la base. 
 
IMPUESTO REGRESIVO: Cuando a mayor ganancia o mayor renta, menor el 
porcentaje de impuestos que debe pagarse sobre el total de la base imponible. 
II. CONTRIBUCIONES 
 
Tributo cuya obligación tiene como hecho generar, beneficios derivados de la 
realización de obras públicas o de actividades estatales. i.e. Son pagos que se 
hacen al Estado y que genera para el contribuyente ciertos beneficios futuros. 
Ejemplo: Construcción de carreteras. 
 
III. TASAS 
 
Tributo cuya obligación tiene como hecho generar, la prestación efectiva del Estado 
de un servicio público individualizado en el contribuyente. Ej: El pago por partida de 
nacimiento, de matrimonio, para postular a una universidad pública etc. 
 
 CLASES 
 
 1. ARBITRIOS. Son los que se pagan por la prestación o mantenimiento de un 
servicio público. 
 
2. DERECHOS. Son los que se pagan por la prestación de un servicio administrativo 
público o el uso o aprovechamiento de bienes públicos. Ej.: pago por derecho de 
admisión en las universidades, pago por DNI. 
 
3. LICENCIAS. Son las que se pagan por la autorización para la realización de 
actividades de provecho particular. Ej.: Funcionamiento de circos. 
 
PRESIÓN TRIBUTARIA: Indicador económico que mide la proporción de la riqueza 
generada en el país que será destinada al Estado a través del sistema de 
tributación. 
 
EXONERACIÓN TRIBUTARIA: Es la exclusión o la dispensa legal de la obligación 
tributaria, establecida por razones de orden público, económico o social. 
 
 
EVASIÓN TRIBUTARIA: Consisteen evitar el pago de todo o parte de los tributos. 
 
 Formas: 
 
 a) No declarando el verdadero monto. 
 b) Incrementando las deducciones. 
 c) No pagando las obligaciones. 
 
 
LA SUNAT 
 
La superintendencia Nacional de Administración de Aduanas y Administración Tributaria, 
es una institución pública descentralizada adscrita al Ministerio de Economía y Finanzas, 
cuenta con personería jurídica de derecho público. 
 
FUNCIONES 
 
1) Administrar los procesos de recaudación y fiscalización de los tributos internos del 
Gobierno Central. 
 
2) Controlar y fiscalizar el tráfico de mercancías, cualquiera sea su origen y naturaleza a 
nivel nacional. 
 
3) Prevenir, perseguir y denunciar al contrabando, la defraudación de rentas de aduanas, 
la defraudación tributaria y el tráfico ilícito de mercancías. 
 
4) Desarrollar programas de información, divulgación y capacitación en materia tributaria y 
aduanera. 
 
5) Ejercer los actos y medidas de coerción necesarios para el cobro de deudas por los 
conceptos que administra. 
 
6) Sancionar a quienes contravengan las disposiciones legales y administrativas de 
carácter tributario y aduanero. 
 
EL PRESUPUESTO GENERAL DE LA REPÚBLICA 
 
Documento conforme a la Ley en el cual se registran los ingresos y los egresos Fiscales, 
que tendrá el Estado durante un año fiscal. Es elaborado por el MEF y debe ser aprobado 
por el congreso hasta el 30 de Noviembre de cada año. 
 
PRINCIPIOS 
 
1. Equilibrio Fiscal (Ingresos = Egresos). 
2. Documentación (Respaldo Legal). 
3. Exclusividad (Propuesta por el Poder ejecutivo y aprobada por el Legislativo). 
4. Publicidad (vigente a partir de su publicación en el diario oficial EL PERUANO). 
5. Anualidad. 
6. Transparencia. 
 
ESTRUCTURA 
 
1. INGRESOS 
 
A) INGRESOS CORRIENTES 
 
 Conformado por el aporte directo de las personas naturales y jurídicas al Estado. 
 Ingreso Tributario: Impuestos, contribuciones y tasas. 
 Ingreso no Tributario: rentas, multas, sanciones, moras y recargos. 
 
B) INGRESOS DE CAPITAL 
 
 Son los que provienen de las regalías por el uso productivo de factores reales o por 
la rentabilidad resultante de la inversión en activos financieros internos y externos; 
transferencias de capital, beneficios de empresas públicas, intereses por RIN., etc. 
 
 
2. EGRESOS 
 
A) GASTOS CORRIENTES 
 
Los gastos corrientes están referidos a los pagos por concepto de remuneraciones y 
cargas sociales devengadas por funcionarios públicos, gastos por la adquisición de 
bienes y servicios y por transferencias. 
B) GASTOS DE CAPITAL 
 
 Gastos de Inversión Pública en infraestructura nacional (carreteras, irrigaciones, 
colegios, hospitales, Hidroeléctrica, etc.). 
 
C) LOS SERVICIOS DE LA DEUDA 
 
 Considera las operaciones de administración de los pasivos tales como canjes de 
deuda antigua por nueva deuda, las amortizaciones de la deuda externa y pago de 
intereses, recompra de deuda, emisión de bonos. 
 
RESULTADO DEL EJERCICIO PRESUPUESTAL 
 
 1) DÉFICIT PRESUPUESTAL: Cuando los egresos superan a los ingresos, y el 
gobierno tiene la necesidad de equilibrar su presupuesto mediante el 
endeudamiento. 
 
 2) SUPERÁVIT PRESUPUESTAL: Cuando los ingresos superan a los egresos de tal 
forma que se incrementa el ahorro nacional. 
 
 3) EQUILIBRIO PRESUPUESTAL: Cuando existe igualdad entre los egresos y los 
ingresos. 
 
 
 
I. LA DEUDA PÚBLICA TOTAL 
 
Según el Ministerio de Economía y Finanzas, se entiende por deuda pública al 
conjunto de obligaciones pendientes de pago que mantiene el Sector Público, a una 
determinada fecha, frente a sus acreedores. Constituye una forma de obtener 
recursos financieros por parte del Estado o cualquier poder público y se materializa 
normalmente mediante emisiones de títulos de valores en los mercados locales o 
internacionales y, a través de préstamos directos de entidades como organismos 
multilaterales, gobiernos, etc. 
 
 Deuda externa 
 Es la suma total de las obligaciones del sector público y privado del país, derivados 
de la celebración de empréstitos con acreedores del exterior. 
 
 Deuda interna 
Deuda contraída entre los residentes de un país. Es el financiamiento sujeto a 
reembolso celebrado por una entidad del Sector Público, con una persona natural o 
jurídica domiciliada en el Perú. 
 
 Club de Paris 
Es el foro internacional que reúne a los representantes de los países acreedores 
pertenecientes a la Organización de Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), 
ante el cual recurre un país deudor determinado, para la renegociación de su deuda, 
Economía 15 
contraída con éstos, o garantizada por los mismos. El Club de París exige que los 
países deudores adopten medidas eficaces para corregir sus problemas económicos. 
 
 LA RENEGOCIACIÓN Y LA REFINANCIACIÓN 
 
La Renegociación es la operación financiera mediante el cual se solicita al acreedor 
la modificación de los periodos de pago y de las tasas de interés. Este tipo de 
operaciones se ejecutan cuando el país deudor tiene problemas para el cumplimiento 
de sus obligaciones. 
 
La Refinanciación es modificar las condiciones de una deuda con los acreedores 
financieros, por el cual se pactan nuevas tasas de interés y nuevos plazos. Este tipo 
de operaciones se ejecutan cuando el país deudor tiene un buen historial crediticio 
bueno 
 
 
 
DEUDA PÚBLICA 
(según tipo de deuda) 
 
 
(Según fuente de funcionamiento) 
 
 
II. EL COMERCIO INTERNACIONAL 
 
Es el intercambio de bienes y servicios entre residentes de diferentes países. 
A partir de que los países no producen lo suficiente para satisfacer su demanda interna 
y de que, existen países que tienen ciertas ventajas en la producción de determinados 
bienes se da la necesidad del comercio internacional. 
 
 TEORÍAS DEL COMERCIO EXTERIOR 
 
1) Ventajas Comparativas (David Ricardo) 
 Plantea que, en el comercio internacional, un país deberá especializarse en la 
producción y exportación de aquellas mercancías que produzcan a un costo 
relativamente más bajo respecto al resto de países e importará las mercancías 
que produzcan con ineficiencia y por ello producen a un costo relativamente más 
alto. 
 
2) Ventajas competitivas (Michael Porter) 
 Plantea la necesidad de producir y comercializar bienes y servicios no sólo 
tomando en cuenta los costos bajos sino también la calidad (valor) al producirlos. 
 La ventaja competitiva es la capacidad de producir y comercializar bienes y 
servicios de una mejor calidad y/o más baratos que los de la competencia 
internacional. 
 Porter plantea que la competitividad hay que crearla en base al progreso 
tecnológico e la innovación tecnológica y comercial. 
 Porter formula que un País se desarrolla y próspera a medida que aumenta la 
capacidad de las empresas para alcanzar niveles elevados de productividad. 
 
 ELEMENTOS DEL COMERCIO INTERNACIONAL 
 
 a) Divisas 
 Es el dinero de amplia aceptación como medio de pago en el comercio mundial, 
tales como: el dólar de EU, euro, yen japonés, libra esterlina, yuan chino, etc. 
 
 b) Reservas Internacionales 
 Es la cantidad de oro y divisas que posee un país y que se utiliza: 
– Para hacer frente a sus obligaciones financieras internacionales (pago del 
servicio de la deuda externa). 
– Como medio de pago para realizar intercambios comerciales con el resto del 
mundo. 
– Como garantía para la estabilidad económica-financiera de un país frente a 
choques adversos. 
 
 c) Derechos Especiales de Giro (D.E.G.) 
 Son activos Financieros internacionales emitidos por el FMI asignados a sus países 
miembros para solucionar problemas de Déficit de Balanza de Pagos. 
 Fueron creados en1969 como complemento a las reservas oficiales de cada país. 
Es una forma de financiamiento. 
 
 
 
 d) Tipo de Cambio 
 Es el precio de una unidad de moneda extranjera expresado en términos de la 
moneda nacional. Ejemplo: Un dólar de EEUU = 3.40 soles 
 
e) Arancel 
Es el impuesto conel que se gravan los bienes importados. Pueden ser específicos 
o ad valorem. 
 
ORGANIZACIÓN MUNDIAL DEL COMERCIO (OMC) 
 
En 1948 fue creado el Acuerdo General sobre Aranceles y Comercio, (GATT) que se 
reunía regularmente en la ronda de Uruguay. Su objetivo principal era promover el 
comercio internacional. En su última reunión, realizada en Marruecos, en 1994, se 
tomó la decisión de crear la Organización Mundial del Comercio (OMC), que entró en 
vigencia el primero de enero de 1995. Este organismo busca la liberalización del 
Comercio, suprimiendo todo proteccionismo. 
 
 
 
BALANZA DE PAGOS 
 
Es el registro, de las transacciones económicas y financieras entre los residentes y no 
residentes de un país, es decir, entre el Perú y el resto del mundo. Estas transacciones 
se refieren al movimiento de bienes y servicios, flujos financieros y a las 
transferencias. 
Un residente de un país es aquél que mantiene su centro de interés económico en el 
territorio de este país sin importar su nacionalidad. Por ejemplo, un ciudadano A, 
nacido en España, que vive, labora y tiene su arraigo familiar en el Perú, es residente 
de la economía peruana; y un ciudadano B, nacido en el Perú, que emigró hace 5 
años a un país extranjero es considerado un no residente para la economía peruana. 
De acuerdo con la Constitución Política del Perú y Artículo 73 de la Ley Orgánica del 
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), respectivamente, el ente emisor tiene la 
responsabilidad de informar periódicamente sobre las finanzas nacionales y formular 
con carácter de exclusividad la Balanza de Pagos del país. 
 
ESTRUCTURA 
 
El registro de las operaciones económicas se rige el principio de la partida doble de 
contabilidad (activo igual al pasivo), con lo cual un ingreso (crédito) tiene su 
contrapartida en otra cuenta como una salida (débito). Así, por ejemplo, en el caso de 
la obtención de un préstamo externo realizada a través de un banco local, este flujo 
de ingreso va emparentado con un aumento en el pasivo del sistema financiero. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BALANZA DE PAGOS
Balanza en 
cuenta 
corriente
Balanza comercial
Balanza de servicios
Balanza de renta de factores
Balanza de transferencias corrientes
Balanza en 
cuenta 
financiera
Balanza de 
financiamiento 
excepcional
Balanza de 
flujo de 
reservas netas 
del BCR
Balanza de 
errores y 
omisiones 
netos
 
 
 
I. BALANZA EN CUENTA CORRIENTE 
 
Registra las transacciones monetarias de bienes, servicios, rentas y transferencias 
entre un país y el resto del mundo. Comprende las sub balanzas: 
 
A) Balanza Comercial 
 
 2 007 2 010 2 011 2 012 2 013 2 014 2 015
 I. BALANZA EN CUENTA CORRIENTE 1,521 -3,545 -3,177 -5,120 -8,582 -8,196 -9,210
 1. Balanza comercial 8,503 6,988 9,224 6,393 504 -1,509 -3,150
 a. Exportaciones FOB 2/ 28,094 35,803 46,376 47,411 42,861 39,533 34,236
 b. Importaciones FOB -19,591 -28,815 -37,152 -41,018 -42,356 -41,042 -37,385
 2. Servicios -1,192 -2,353 -2,244 -2,420 -1,801 -1,730 -1,732
 a. Exportaciones 3,152 3,693 4,264 4,915 5,814 5,950 6,226
 b. Importaciones -4,344 -6,046 -6,508 -7,335 -7,615 -7,680 -7,958
 3. Renta de factores -8,299 -11,205 -13,357 -12,399 -10,631 -9,328 -7,659
 a. Privado -7,895 -10,976 -12,821 -11,670 -9,773 -8,620 -6,929
 b. Público -403 -230 -537 -729 -859 -708 -730
 4. Transferencias corrientes 2,508 3,026 3,201 3,307 3,346 4,372 3,331
 del cual: Remesas del exterior 2,131 2,534 2,697 2,788 2,707 2,637 2,725
II. CUENTA FINANCIERA 8,497 13,638 8,716 19,812 11,414 6,828 10,966
 1. Sector privado 8,154 11,467 9,271 15,792 14,881 6,490 8,043
 a. Activos -1,052 -1,304 -1,597 -2,408 -1,291 -4,548 -433
 b. Pasivos 9,207 12,771 10,868 18,200 16,173 11,038 8,476
 2. Sector público -1,722 2,429 662 1,447 -1,343 -16 3,957
 a. Activos -166 -37 -273 -457 113 -558 242
 b. Pasivos 3/ -1,556 2,466 935 1,904 -1,456 542 3,715
 3. Capitales de corto plazo 4/ 2,065 -258 -1,217 2,572 -2,125 354 -1,034
 a. Activos -1,046 -1,844 -1,258 0 356 -177 -1,123
 b. Pasivos 3,111 1,587 42 2,572 -2,481 531 89
III. FINANCIAMIENTO EXCEPCIONAL 67 19 33 19 5 10 0
IV. ERRORES Y OMISIONES NETOS -430 1,079 -886 96 70 -820 -1,684
 V. RESULTADO DE BALANZA DE PAGOS 9,654 11,192 4,686 14,806 2,907 -2,178 73
 (V = I + II + III + IV) = (1-2)
Fuente: BCRP, Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (Sunat), Ministerio de Comercio 
 Exterior y Turismo (Mincetur), PROMPERÚ, Ministerio de Relaciones Exteriores, Cofide, ONP, FCR, Zofratacna, Banco de la Nación, Cavali S.A. ICLV, Proinversión, Bank for International 
 Settlements (BIS) y empresas. 
 BALANZA DE PAGOS (Millones de US$) 
Registra el ingreso y salida de divisas generado por las operaciones de compra 
y/o venta de bienes al extranjero, y que pasan por las aduanas. 
 
Exportaciones: venta de bienes al extranjero que genera ingreso de divisas. Se 
dividen en tradicionales (productos mineros y harina de pescado) y no 
tradicionales (bienes con mayor valor agregado e impacto en el empleo). 
 
 
Importaciones: compra de bienes del extranjero que genera salida de divisas. 
 
Con esta información podemos construir el saldo comercial o balanza comercial, 
que es un indicador que puede tener tres resultados: 
 
Superávit comercial: Cuando las exportaciones son mayores a las 
importaciones. 
 
Déficit comercial: Cuando las exportaciones son menores a las importaciones. 
 
Equilibrio comercial: Cuando las exportaciones son iguales a las importaciones. 
 
 
 
B) Balanza de Servicios 
 
 Formado por un grupo heterogéneo de servicios o comercio de intangibles con el 
resto del mundo, dentro del cual encontramos transacciones relacionadas con los 
rubros transportes, viajes, comunicaciones, seguros, reaseguros y otros servicios. 
 
 El rubro transportes registra los ingresos y egresos por servicios de transporte 
marítimo o aéreo. Los ingresos corresponden a los servicios prestados por 
compañías de transporte residentes a no residentes y a los gastos de naves 
extranjeras en el país. Los débitos corresponden a los servicios realizados por 
compañías de transporte extranjeras a residentes y a los gastos de las naves 
nacionales en el exterior. 
 
 El rubro viajes registra los gastos en bienes y servicios que realizan los viajeros 
no residentes durante su visita al país y los viajeros residentes del Perú cuando 
viajan al exterior. 
 
 En la cuenta de seguros y reaseguros, se registran los egresos de las empresas 
aseguradoras residentes por el pago de primas y siniestros al exterior; así como 
las operaciones de seguro tomadas directamente por empresas con el exterior. 
 
 (Valores FOB en millones de US$)
 BALANZA COMERCIAL 
Fuente: BCRP, Sunat, Zofratacna, Banco de la Nación 
3. BALANZA COMERCIAL -1,509 -3,150
 Bienes de consumo 8,899 8,791
 Insumos 18,797 15,923
 Bienes de capital 12,911 12,007
 Otros bienes 435 664
2. IMPORTACIONES 41,042 37,385
 Productos tradicionales 27,686 23,291
 Productos no tradicionales 11,677 10,857
 Otros 171 87
1. EXPORTACIONES 2/ 39,533 34,236
 2 014 2 015
 
 
 
 
C) Balanza de Renta de Factores 
 
Se consideran los ingresos que obtienen los factores productivos (Trabajo, Capital 
y Habilidades empresariales) de propiedad de los residentes de un país en el 
exterior, y los egresos producto del pago a los factores productivos de propiedad 
de los no residentes que realizan actividades económicas en el país. 
Los ingresos privados corresponden fundamentalmente a los intereses obtenidos 
por depósitos que los residentes mantienen en el exterior. También, se encuentran 
las utilidades producidas por la participación de empresas nacionales en el 
exterior. Por su parte, losingresos públicos comprenden los intereses recibidos 
por las reservas internacionales del BCRP en bancos del exterior. 
Los egresos privados comprenden las utilidades que genera la inversión directa 
extranjera (no residente) en las empresas que operan en el país, los intereses de 
la deuda externa y los intereses por depósitos de no residentes en el país. Por su 
parte, los intereses se clasifican según el plazo al que fue contraído el principal de 
la deuda. Así, los intereses de largo plazo corresponden a préstamos con un plazo 
original mayor de un año mientras que los de corto plazo, a préstamos con plazo 
menor o igual a un año. 
 
Por su parte, los egresos públicos representan a los intereses de la deuda de largo 
plazo del gobierno central y de las empresas públicas; y a los intereses pagados 
por el BCRP a los no residentes. 
 
 2 014 2 015
 I. TRANSPORTES -1,440 -1,404
 1. Crédito 1,380 1,376
 2. Débito -2,819 -2,780
 II. VIAJES 1,487 1,629
 1. Crédito 3,077 3,320
 2. Débito -1,590 -1,691
III. COMUNICACIONES -146 -246
 1. Crédito 149 101
 2. Débito -295 -348
IV. SEGUROS Y REASEGUROS -376 -392
 1. Crédito 539 636
 2. Débito -915 -1,028
 V. OTROS 3/ -1,256 -1,318
 1. Crédito 804 793
 2. Débito -2,060 -2,112
VI. TOTAL SERVICIOS -1,730 -1,732
 1. Crédito 5,950 6,226
 2. Débito -7,680 -7,958
Fuente: BCRP, SBS, Sunat, Mincetur, PROMPERÚ, 
 SERVICIOS (Millones de US$) 
 
 
D) Balanza de Transferencias Corrientes 
 
Comprende aquellas operaciones que no tienen una contraprestación directa 
como es el caso de las remeses y de las donaciones de bienes, servicios y dinero 
en efectivo. Una remesa es el dinero que un peruano de nacimiento que radica 
en el exterior envía a sus familiares que permanecen en el país. En este proceso, 
el ingreso de dinero donado representa un aumento de depósitos en el sistema 
bancario y se asienta contra la cuenta denominada Remesas del Exterior. Un 
caso similar ocurre con un artículo donado del exterior, el cual se registra como 
una importación y su contra asiento es la cuenta donaciones. 
 
II. BALANZA EN CUENTA FINANCIERA 
 
Se registra el ingreso y salida de divisas destinadas a inversiones productivas de 
largo plazo o inversiones especulativas de corto plazo. Se puede indicar como 
movimientos de capitales provenientes tanto del sector público como del privado. 
 
Del sector privado: Se compone de los activos que comprenden la inversión 
directa en el extranjero efectuada por empresas residentes en el Perú. Asimismo, 
registra la inversión de cartera (bolsa de valores) en el exterior. También, registra 
los pasivos que componen de la inversión extranjera directa, la inversión de 
cartera y los préstamos de largo plazo correspondiente a las empresas no 
residentes en el país. 
 
Del sector público: Registra los desembolsos y la amortización de la deuda pública 
externa, depósitos en el exterior, bonos y acciones en organismos internacionales. 
 
Fuente: BCRP, MEF, Cofide, ONP y empresas. 
-708 -730 2. Públicos
-8,620 -6,929 1. Privados
-9,328 -7,659III. TOTAL RENTA DE FACTORES (I-II)
0 0 Intereses por pasivos del BCRP 4/ 
1,203 1,001 Intereses por bonos 
209 200 Intereses por préstamos de largo plazo
1,413 1,201 2. Públicos
 · De corto plazo 3/ 96 126
608 679 · Por bonos
 · Por préstamos de largo plazo 461 602
1,164 1,408 Intereses
7,964 6,061 Utilidades 2/
9,127 7,469 1. Privados
10,540 8,670 II. EGRESOS
704 471 2. Públicos
507 540 1. Privados
1,212 1,011 I. INGRESOS
 2 014 2 015
 RENTA DE FACTORES (Millones de US$) 
Capitales de corto plazo: Se refiere a los capitales que entran o salen de un país 
para períodos menores a un año. Suele considerárselos especulativos, pues no 
están destinados a inversiones productivas sino a bolsa de valores o en los bancos, 
para aprovechar la buena situación que pueda presentar una economía en cierto 
período. 
 
III. BALANZA DE FINANCIAMIENTO EXCEPCIONAL 
 
También denominada cuenta de ajuste, registra la obtención de préstamo del 
exterior para financiar la balanza de pagos, los atrasos en los pagos y la 
condonación de la deuda pública exterior. 
 
 
 
 
 
 
(Millones de US$)
 CUENTA FINANCIERA DEL SECTOR PRIVADO 
Fuente: BCRP, Cavali S.A. ICLV, (Proinversión) y empresas. 
3. TOTAL 6,490 8,043
 b. Amortización -3,695 -2,802
 a. Desembolsos 4,181 4,057
 Préstamos de largo plazo 485 1,255
 b. Otros pasivos 2,748 -536
 a. Participaciones de capital -79 -60
 Inversión extranjera de cartera en el país 2,668 -596
 c. Préstamos netos con matriz 2,420 1,284
 b. Aportes y otras operaciones de capital 1,487 3,058
 a. Reinversión 3,978 3,475
 Inversión directa extranjera en el país 7,885 7,817
2. PASIVOS 11,038 8,476
 Inversión de cartera en el exterior -4,452 -306
 Inversión directa en el extranjero -96 -127
1. ACTIVOS -4,548 -433
 2 014 2 015
 
IV. ERRORES Y OMISIONES NETOS 
 
Esta cuenta nos muestra aquellos recursos que, estando en la economía, no se 
puede explicar o fundamentar su procedencia, al no haber documentación 
escrita y pertinente que los sustente. 
 
V. RESULTADO DE BALANZA DE PAGO O RESERVAS NETAS DEL BCR 
 
Registra los activos en forma de valores, divisas, oro monetario y suscripción de 
acciones a organismos internacionales. El flujo de reservas netas del Banco 
Central o reservas internacionales netas (RIN) se calcula a partir de la variación 
de los saldos reportados en las cuentas monetarias. Por tanto, mide el resultado 
(déficit, superávit o equilibrio) de la Balanza de Pagos. 
 
 
AGREGADOS MACROECONÓMICOS O INDICADORES ECONÓMICOS 
 
Son indicadores globales del comportamiento de la economía en un período determinado, 
se obtienen de sumar o agregar los aportes de las unidades económicas de un país. Entre 
estas variables mencionamos al Producto Bruto Interno (PBI), Producto Nacional Bruto 
(PNB), Producto Nacional Neto (PNN) y el Ingreso Nacional (YN). 
 
1. PRODUCTO BRUTO INTERNO (PBI) 
Es el valor monetario de los bienes y servicios finales producidos dentro de un país 
durante un periodo determinado. Incluye por lo tanto la producción generada por los 
nacionales y los extranjeros residentes en el país. No incluye las adquisiciones de 
bienes producidos en el periodo anterior. Se puede calcular a través de los siguientes 
métodos: 
 
1.1. Según el método del Gasto 
El PBI es la suma de todos los gastos realizados para la compra de bienes o servicios 
finales producidos dentro de una economía, es decir, se excluyen las compras de 
bienes o servicios intermedios y también los bienes o servicios importados. 
 
 
 
 
C = consumo de las familias: Gasto final de los hogares en bienes de consumo. 
 
G = consumo del gobierno: Gasto del Gobierno en bienes de consumo. 
 
 
I = Inversión bruta interna: Compuesto por la Formación Bruta de Capital Fijo 
(FBKF) y la Variación de existencias (VE). La FBKF 
constituyen los gastos en bienes de capital realizados 
por las empresas y el Estado. La VE considera los 
cambios de un período a otro en el nivel de las 
existencias de todos los bienes no vendidos durante el 
periodo de su producción. 
 
 X = exportaciones: Las exportaciones de bienes y servicios son las ventas 
al exterior de los productos generados en el territorio 
interior. 
 
 M = importaciones: Importaciones de bienes y servicios, constituye las 
compras de productos realizadas por los agentes 
residentes en el exterior. 
PBI = C + G + I + X – M 
Economía 16 
 
 
1.2. Según el método del Ingreso 
El PIB es la suma de los ingresos de los asalariados, las ganancias de las empresas 
y los impuestos menos las subvenciones. La diferencia entre al valor de la producción 
de una empresa y el de los bienes intermediostiene uno de los tres destinos 
siguientes: los trabajadores en forma de renta del trabajo, las empresas en forma de 
beneficios o el Estado en forma de impuestos indirectos, como el IGV. 
 
 
 
 
R= Remuneraciones de los asalariados: comprende todos los pagos en efectivo o en 
especie, efectuados por los empleadores en contrapartida por el trabajo desarrollado por 
sus empleados durante un período determinado. Incluye, por tanto, las contribuciones a la 
seguridad social y a los regímenes privados de pensiones. 
 
EEB = Excedente de explotación bruta, que es la retribución al riesgo empresarial 
(ganancias y pérdidas empresariales) derivadas de la actividad productiva de la unidad 
económica, incluye el consumo de capital fijo (CKF) o depreciación, que representa el valor 
de reposición de los activos fijos tales como maquinaria, instalaciones y equipos 
consumidos durante un período productivo como resultado de su desgaste normal. 
 
IM = Ingreso Mixto, es el ingreso de los trabajadores independientes o ingresos 
empresariales de las empresas no constituidas en sociedad. 
 
 
Ipm = Impuesto a la producción e importaciones es el monto cobrado por el Estado en 
proporción al valor agregado generado en el proceso de producción cuando se evalúa a 
precios de mercado. 
Producto Consumo Consumo Formación Exporta- Importa-
Año Bruto Final del Bruta de ciones ciones
Interno Privado Gobierno Capital
2007 319 693 192 316 33 424 70 436 100 774 77 257
2008 352 719 220 200 36 580 92 336 104 855 101 252
2009 363 943 232 133 41 731 72 711 96 234 78 866
2010 416 784 257 298 43 870 99 030 115 975 99 389
2011 473 049 285 814 49 019 114 482 144 293 120 559
2012 508 131 316 278 55 240 125 031 139 480 127 898
2013 P/ 543 670 343 095 62 514 138 988 134 847 135 774
2014 P/ 570 780 367 035 72 375 140 714 128 869 138 213
2015 E/ 602 527 392 913 79 426 144 724 128 326 142 862
2016 E/ 648 719 421 201 86 363 140 580 145 616 145 041
 PRODUCTO BRUTO INTERNO POR TIPO DE GASTO, 2007-2016
 Valores a precios corrientes - (Millones de soles)
Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática. 
PBI = R + EEB + IM + Ipm 
 
 
 
2. PRODUCTO NACIONAL BRUTO (PNB) 
Es el valor de la actividad económica de los nacionales de un país, sin considerar si 
se genera dentro o fuera del territorio del país. Es idéntico al ingreso nacional. 
 
 
 
 
PBI = producto bruto interno: valor de todos los bienes y servicios finales producidos 
en el país en un periodo determinado. 
 
SNFX = saldo neto de factores con el exterior: Es la diferencia entre los pagos a 
los factores productivos (salarios, dividendos, intereses) de propiedad de residentes 
nacionales en el exterior y los ingresos de los factores productivos de propiedad de 
los no residentes de la economía en el país. 
 
3. PRODUCTO NACIONAL NETO (PNN) 
Es la diferencia entre el Producto Nacional Bruto y la depreciación (valorización del 
desgaste de la maquinaria e instalaciones). 
 
 
 
 
4. INGRESO NACIONAL (YN) 
Es el ingreso total de los residentes y no residentes nacionales, considerados a nivel 
de factores de producción durante un año. 
 
 
 
Producto Derechos Excedente
Año Bruto Remune- Importacion Explotacion Ingreso
Interno raciones Otros Bruto Mixto
Impuestos
2007 319 693 98 127 28 020 128 089 65 457
2008 352 719 107 951 30 618 140 266 73 884
2009 363 943 113 918 32 126 137 050 80 849
2010 416 784 126 837 37 150 162 621 90 176
2011 473 049 141 596 39 735 191 375 100 343
2012 508 131 156 301 46 328 195 474 110 028
2013 P/ 543 670 169 634 51 594 206 809 115 633
2014 P/ 570 780 180 554 55 546 211 350 123 330
2015 E/ 602 527 189 827 58 150 223 830 130 720
2016 E/ 648 719 203 973 56 817 245 578 142 351
Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática. 
 PRODUCTO BRUTO INTERNO POR TIPO DE INGRESO, 2007-2016
 Valores a precios corrientes - (Millones de soles)
PNB = PBI + SNFX 
 PNN = PNB – Depreciación 
YN = PNN - Impuestos Indirectos + Subsidios 
5. PBI NOMINAL Y PBI REAL 
 
Cuando consideramos el aumento del PBI, a través del tiempo, podemos considerar 
dos posibilidades: 
 
1) La economía está produciendo más bienes y servicios o 
2) Los bienes y servicios se venden a precios más altos. 
 
En ambos casos el resultado será el mismo, pero a los economistas les interesa 
eliminar el efecto de los precios en la medición del PBI. Para solucionar el problema 
que ocasionan los altos precios, se tiene que diferenciar entre el PBI nominal y el PBI 
real. 
 
PBI nominal es la producción de bienes y servicios finales valorizada a precios 
corrientes. 
PBI real es la producción de bienes y servicios finales valorizada a precios constantes. 
 
La expresión corriente se refiere a los precios medidos sin descontar los efectos de la 
inflación; es decir, con los precios vigentes en el periodo de análisis. En 
contraposición, el término real hace referencia a aquellos valores que no llevan 
incorporada la inflación, porque se mide con los precios de un solo periodo, llamado 
precios del año base. 
 
6. LOS CICLOS ECONÓMICOS 
 
Los ciclos económicos son fluctuaciones recurrentes en las actividades económicas, 
consiste en un período de expansión y otro de recesión o contracción. Esta sucesión 
de cambios es recurrente, pero no periódica; la duración del ciclo varía. El único 
carácter regular de estas fluctuaciones es el modo en que las variables económicas 
como producción y empleo se mueven juntas. 
 
6.1. Fases y elementos claves en patrón de los ciclos económicos: 
 
a) Expansión o Recuperación: Es una fase caracterizada por la expansión de la 
producción, la demanda de bienes y servicios; y el empleo. 
 
 - Crece la producción. 
 - Desciende el paro y aumenta el empleo. 
 - La renta aumenta y las expectativas se hacen favorables. 
 - El consumo se incrementa junto con la inversión y la capacidad productiva. 
 
b) Cima o Auge: Es la parte más alta que alcanza la fase de la expansión 
económica. 
 
 - La recuperación es general en todos los sectores de la economía. 
 - Hay empleo y no existen recursos ociosos. 
 - Se encarece la mano de obra y las materias primas por las demandas de la 
 producción. 
 - Los precios aumentan por el aumento de la demanda de mercado y mejorar 
 las expectativas del empresario y el consumidor. 
 
 
 
c) Recesión: Es una fase caracterizada por la contracción de la producción total y 
la demanda interna. Aquí se reduce el empleo, la demanda interna y otras 
actividades. 
 
 - La inestabilidad del auge inicia la recesión. 
 - Se frena la inversión y muchas empresas dejan de ser rentables. 
 - Los salarios se mantienen algún tiempo y luego bajan por el cierre de las 
 empresas. 
 - El desempleo afectan el consumo y la producción de bienes. 
 - El final de la recesión es haber llegado al punto inferior del ciclo. 
 
d) Fondo o Depresión: Es el punto más bajo en el que puede encontrarse la 
economía, al final de la fase recesiva. Cuando la permanencia en el fondo es 
prolongado nos encontramos en una depresión económica. 
 
 - Es el punto inferior del ciclo. 
 - Un fuerte desempleo. 
 - La incapacidad de consumo y la reducción de la producción. 
 - Se reducen los créditos y las reservas bancarias. 
 - Bajan los salarios, afectando la demanda. 
 
Tendencia: Es el camino de la economía en largo plazo, según la teoría de los 
ciclos económicos la economía avanza entre fases de expansión y recesión. 
 
6.2. Desempeño de los ciclos económicos 
 
Se asume que la economía eventualmente alcanza su cima y termina la fase de 
expansión económica, entonces, si se registra una declinación de la producción por 
dos trimestres consecutivos se considera que entramos a la fase de la recesión; esta 
etapa continuará hasta alcanzar un fondo donde la economía volverá a experimentar 
una nueva expansión. 
Cuando analizamos los ciclos económicos podemos observar que el desempleo 
aumenta en todas las recesionesy que la producción aumenta en todas las 
expansiones. ¿Qué relación cabe esperar que exista entre el desempleo y la 
producción? 
 
6.3. El desempleo y la ley de Okun 
 
Considerando que los trabajadores empleados ayudan a producir bienes y servicios, 
y los desempleados no, entonces, los aumentos de la tasa de desempleo deben ir 
acompañado de una disminución de la producción. Esta relación negativa entre el 
desempleo y la producción se denomina ley de Okun. 
 
 
 
 
7. CRECIMIENTO ECONÓMICO 
 
Es la situación del aumento del nivel de producción de bienes y servicios de una 
economía en un período determinado. El crecimiento económico se mide por la 
variación porcentual del Producto Bruto Interno (PBI). 
 
8. DESARROLLO ECONÓMICO 
 
Proceso por el cual una economía logra modernizar su estructura productiva luego de 
aplicar reformas en su estructura productiva en base a la innovación tecnológica y el 
incremento de la productividad de sus factores, logrando crecimiento económico y una 
estabilidad que se traduce en una mejora de la calidad de vida de su población. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Esquema de los tres pilares del desarrollo sostenible. 
 
 
Económico 
Para lograr el desarrollo económico es necesario contar con el 
crecimiento económico, la cual está relacionado al nivel de vida, 
mientras que el desarrollo económico se relaciona con la calidad de 
vida. 
Social 
Se considera que se alcanza la sustentabilidad social cuando los 
costos y los beneficios son distribuidos de manera adecuada y 
equitativa tanto entre el total de la población actual (equidad 
intrageneracional) como entre las generaciones presentes y futuras 
(equidad intergeneracional). 
Desde un punto de vista social, los agentes sociales y las instituciones 
desempeñan un papel muy importante en el logro del desarrollo 
sostenible a través de una correcta organización social, que permita el 
desarrollo duradero y de las técnicas adecuadas, como las inversiones 
en capital humano, por ejemplo, el incremento de la cohesión social. 
Ecológico o 
Ambiental 
Es la compatibilidad entre la actividad social de la empresa y la 
preservación de la biodiversidad y de los ecosistemas. 
 
9. INDICADORES DEL DESARROLLO 
 
A) PBI real per cápita 
 
Este indicador resulta de dividir el valor del PBI entre la población de un país. 
Pero, si bien es cierto que existe una clara relación directa entre el nivel de producto 
y el nivel de vida de las personas, este indicador tiene deficiencias importantes por las 
siguientes razones: 
 
 No reconoce las diferencias en la distribución del ingreso entre países. 
 Tiende a subestimar el nivel de vida de la población en sociedades agrícolas, en 
que la producción para el autoconsumo es una parte importante del total producido. 
 No toma en cuenta factores como la conservación del medioambiente o el 
aprovechamiento sostenible de los recursos naturales. 
 
B) El índice de desarrollo humano (IDH) 
 
Para salvar las deficiencias del PBI per cápita el PNUD (Programa de las Naciones 
Unidas para el Desarrollo) ha elaborado el IDH. Este es un índice basado en una serie 
de indicadores sociales que buscan evaluar el bienestar general de las sociedades. 
 
Se basa en los siguientes factores: 
– Esperanza de vida al nacer (como indicador del nivel de salud de la población). 
– Tasas de alfabetización de adultos, de inscripción escolar en los niveles primarios, 
secundarios y superior. 
– PBI per cápita. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ORGANISMOS FINANCIEROS INTERNACIONALES 
 
Son instituciones de carácter multilateral que ofrecen asistencia y apoyo financiero a 
sus países miembros. Las organizaciones internacionales, según el Derecho 
Internacional gozan de personalidad jurídica internacional por lo que ejercen derechos 
y asumen obligaciones. 
Los más importantes son: Fondo Monetario Internacional (FMI), Banco Mundial (BM), 
Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Corporación andina de Fomento (CAF), 
Fondo Latinoamericano de Reservas (FLAR). 
 
 FONDO MONETARIO INTERNACIONAL (FMI) 
 
Es una agencia especializada de la ONU que promueve la cooperación monetaria en 
el mundo, asegura la estabilidad financiera y facilita el comercio internacional a través 
de un Sistema Financiero Internacional. El FMI fue creado en 1944 en la conferencia 
de Bretón Woods, EEUU, junto con el Banco Mundial. 
 
 Fines 
 
 – Fomentar la cooperación monetaria internacional. 
 – Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio internacional. 
 – Facilitar la estabilidad cambiaria. 
 – Ayudar a establecer un sistema multilateral de pagos para las transacciones 
corrientes que se realicen entre los países miembros. 
 – Aminorar el grado de desequilibrio. 
 – Inspirar confianza, poniendo los recursos del Fondo a disposición de sus miembros 
Economía 17 
 BANCO MUNDIAL (BM) 
 
Es una agencia especializada de la ONU, cuyo capital pertenece, en su totalidad a 
sus Estados miembros. Trabaja asociado al FMI y se creó al mismo tiempo. Se fundó 
con el nombre de Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF). En un 
inicio, se concibió para ayudar a la reconstrucción de los países devastados por la II 
Guerra Mundial. Luego, amplío sus funciones: ayudar a los países Subdesarrollados 
y luchar contra la pobreza. 
 
El Banco Mundial es una de las principales fuentes de asistencia para el desarrollo del 
mundo. Su meta principal es ayudar a los países más pobres. Después del Consenso 
de Washington (1989) impulsa las políticas de ajuste estructural y reformas 
neoliberales. 
 
 para darles oportunidad de corregir desajustes de sus balanzas de pagos. 
 
 
 
 
 
 
 Objetivos 
 
Contribuir a la reconstrucción y el fomento del desarrollo de los países devastados por 
las guerras (inicialmente). 
 Sus objetivos actuales son: 
 – Financiar el desarrollo del Tercer Mundo. 
 – Luchar contra la pobreza. 
 – Fomentar las inversiones privadas de capital extranjero y complementarlas. 
 – Promover un crecimiento equilibrado del comercio internacional. 
 – Coordinar los préstamos de capital, estableciendo las prioridades adecuadas. 
 
INTEGRACION ECONOMICA 
 
Proceso mediante el cual se eliminan progresivamente los obstáculos que separan a 
las economías de los países y de las regiones en el mundo. Se crean paulatinamente 
autoridades supranacionales. 
 
 Razones de la integración 
 
 a) Económicas: Ampliar mercados. La producción a escala por parte de las 
potencias económicas que necesitan de mercados para colocar sus productos. 
 
 b) Políticas: Poner fin a conflictos entre países y culturas. 
 
 Importancia de la integración 
 
 – Aprovechamiento productivo de economías de escala. 
– Aumento de las expectativas de la inversión nacional y extranjera, a causa de la 
 ampliación de los mercados y a la reducción de los costos de transacción. 
 – Fomenta la incorporación del desarrollo técnico. 
 – Promueve la liberación de las barreras comerciales entre las regiones. 
– Permite lograr un crecimiento sostenido entre los países miembros, al mejorar la 
 eficiencia y la productividad. 
 
 Formas y etapas de la integración 
 
 1. Acuerdo Preferencial (AP) 
Se da una serie de preferencias entre los países miembros, como la reducción de 
aranceles. 
 
 2. Área de Libre Comercio (ALC o ZLC) 
Los países miembros deciden eliminar las barreras al comercio interno, pero 
manteniendo cada uno sus propios aranceles diferentes frente a terceros. 
 
 3. Unión Aduanera (UA) 
Se produce cuando un ALC establece un arancel exterior común. Los controles 
fronterizos desaparecen para los productos, pero permanecen las restricciones o 
barreras que impiden la circulación de los factores. 
 
 4. Mercado Común (MC) 
Es la libre circulación de mercancías, capitales y trabajadores en el nuevo espacio 
económico. 
 
 5. Unión Económica y Monetaria (UEM) 
Implica la coordinación de las políticas económicas de los países miembros, 
armonizandolas políticas fiscales y monetarias. 
 Se determina una moneda única como también un banco central unificado. 
 
 6. Integración Económica Total (IET) 
En esta etapa aparece el establecimiento de un Estado supranacional, esto 
implica alcanzar una política común en el orden social, cultural, político, comercial, 
financiero y tributario. 
 
 Principales Acuerdos de Integración 
 
 A) EUROPA 
 
 La Unión Europea (UE) 
 
Organización económica europea de carácter supranacional. Se fundó bajo el nombre 
de Comunidad Económica Europea (CEE) en base al Tratado de Roma el 25 de marzo 
de 1957. Los países firmantes que iniciaron fueron La República Federal Alemana, 
Bélgica, Francia, Holanda, Italia y Luxemburgo. 
 
En la actualidad es un bloque compuesto por 28 países miembros (Alemania, Austria, 
Bélgica, Bulgaria, Chipre, Croacia, Dinamarca, Eslovenia Eslovaquia, España, 
Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia, Letonia, Lituania, 
Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Polonia, Portugal, República Checa, Rumanía y 
Suecia). En 2017 Reino Unido formalizo ante el Consejo de la Unión Europea su 
intención de retirarse, desde entonces existe una resistencia entre las autoridades 
opositoras al Brexit para oficializar su dimisión. 
La UE tiene una superficie de 4 millones de km² y una población de 508 millones de 
habitantes, la tercera del mundo después de China y la India. En términos de 
superficie, Francia es el país mayor de la UE y Malta el menor. 
 
 Objetivos: 
 
 – Promover la paz, sus valores y el bienestar de sus ciudadanos. 
 – Ofrecer libertad, seguridad y justicia sin fronteras interiores. 
 – Reforzar la cohesión económica, social, territorial y la solidaridad entre los estados 
miembros. 
 – Favorecer un desarrollo sostenido basado en un crecimiento económico 
equilibrado, una economía de mercado altamente competitiva con pleno empleo, 
estabilidad de precios, progreso social y cuidado del medio ambiente. 
 – Establecer una unión económica y monetaria con el euro como moneda. 
 
Organismos Supranacionales: 
 
  Parlamento Europeo. 
  Consejo Europeo. 
  Banco Central Europeo. 
  Tribunal de Justica de la Unión Europea. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 B) AMÉRICA DEL NORTE 
 
 El Tratado de Libre Comercio de América del Norte (NAFTA o TLCAN) 
 
Es un acuerdo formal que establece reglas claras para la actividad comercial entre 
Canadá, los Estados Unidos y México. Fue firmado el 17 de diciembre de 1992, 
entrando en vigencia el 1 de enero de 1994. Representa una de las zonas de libre 
comercio más grandes de mundo. 
A diferencia de la Unión Europea, el TLCAN no crea un conjunto de organismos 
gubernamentales supranacionales, ni tampoco crea un cuerpo de leyes por encima 
de las leyes nacionales de cada país. 
La región del TLCAN alberga a 444.1 millones de personas, 33.3 millones de las 
cuales viven en Canadá, 304.1 millones en los Estados Unidos y 106.7 millones en 
México. 
 
 Objetivos: 
 – Eliminar obstáculos al comercio y circulación trilateral de bienes y servicios. 
 – Promover las condiciones de competencia leal. 
 – Proteger de manera adecuada y efectiva, los derechos de propiedad intelectual. 
 – Protección y conservación del medio ambiente. 
 – Aumentar las oportunidades de inversión en los países miembros. 
 – Proteger y hacer efectivos los derechos de los trabajadores. 
 
 
 
Instituciones: 
 
  Secretaria del TLCAN. 
 
 C) AMÉRICA DEL SUR 
 
 Comunidad Andina de Naciones (CAN) 
 
El 26 de mayo de 1969 cinco países sudamericanos (Bolivia, Colombia, Chile, 
Ecuador y Perú) firmaron el llamado Acuerdo de Cartagena, con él nace el Grupo 
Andino. En 1973 Venezuela se adhirió al acuerdo y posteriormente en 1976 Chile se 
retira del Grupo Andino. En 1997, en Protocolo de Trujillo se introdujeron reformas y 
se reemplaza el GRAN por la CAN. El 2006, el presidente Venezolano Hugo Chávez 
decide la salida de su país del bloque. Su sede se halla en Lima, capital de Perú. 
Actualmente está conformado por los países: Bolivia, Colombia, Ecuador y Perú. 
 
 Objetivos: 
 – Promover el desarrollo equilibrado y armónico de sus integrantes en condiciones 
de equidad a través de la integración y la cooperación económica y social. 
 – Acelerar su crecimiento y la generación de ocupación. 
 – Facilitar el proceso de integración regional y la formación de un Mercado Común, 
 – Disminuir la vulnerabilidad externa y mejorar la posición de los Países Miembros 
 
  Consejo Presidencial Andino. 
  Secretaría General. 
  Tribunal de Justicia Andino. 
  Parlamento Andino. 
 
 
en el contexto económico internacional. 
 
 Instituciones 
https://es.wikipedia.org/wiki/Uni%C3%B3n_Europea
 
 
 
 
 
 
 Mercado Común del Sur (MERCOSUR) 
 
El Mercado Común del Sur (MERCOSUR) es un proceso de integración regional 
constituido inicialmente por Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay al cual en fases 
posteriores se incorporaron Venezuela* y Bolivia, ésta última en proceso de 
adhesión. También están los estados Asociados (países que no gozan de derechos 
ni obligaciones similares a los países miembros) como Chile, Colombia, Ecuador, 
Guyana, Perú y Suriman. 
 
* Venezuela se encuentra suspendida desde el 2017, de conformidad con lo dispuesto 
en el 2do. párrafo del artículo 5 to. del Protocolo de Ushuaia. 
 
El tratado de constitución fue firmado, el 26 de marzo de 1991 en Asunción (Tratado 
de Asunción) y mediante el Protocolo de Ouro Preto, firmado el 17 de diciembre de 
1994, se dieron las bases institucionales para su funcionamiento. 
 
 
 
 Objetivos: 
 
 – Libre circulación de bienes, servicios y factores productivos entre los países, a 
través, de la eliminación de derechos aduaneros, restricciones no arancelarias. 
 – Fijar un arancel externo común. 
 – Propiciar un espacio común que generara oportunidades comerciales y de 
inversiones. 
 
La CAN y el MERCOSUR están buscando unirse a través de la Comunidad 
Sudamericana de Naciones (UNASUR). 
 
Instituciones: 
 
 – Consejo de Mercado Común. 
 – Grupo de Mercado Común. 
 – Comisión de Comercio. 
 – Parlamento del Mercosur (Parlasur). 
 – Secretaria del Mercosur. 
La Alianza del Pacifico 
 
Representa un proceso de integración abierta entre cuatro naciones: Chile, Colombia, 
México y Perú. En conjunto a nivel mundial representa la 8va. Potencia económica y 
en América Latina y el caribe el bloque concentra el 52 % del comercio total. 
 
La propuesta de la alianza latinoamericana se dio a conocer en Lima (Perú) el 28 de 
abril de 2011 a través de la Declaración de Lima. El proyecto fue una iniciativa del 
entonces presidente del Perú, Alan Gracia Pérez. El 06 de junio de 2012, en Chile, se 
constituyó formalmente la Alianza con la firma del Acuerdo Marco. 
 
La Alianza cuenta con 52 países no miembros que cumplen la función de 
observadores. Estos podrán participar en reuniones previo consenso de los países 
miembro y solo tendrán derecho a voz. 
 
 
Objetivos: 
 
 – Constituir de manera participativa y consensuada, un área de integración profunda 
para avanzar progresivamente hacia la libre circulación de bienes, servicios, 
capitales y personas. 
 
 – Impulsar un mayor crecimiento, desarrollo económico y competitividad de las 
economías de sus integrantes, con miras a lograr un mayor bienestar, la superación 
de la desigualdad socioeconómica y la inclusión social de sus habitantes. 
 
 – Convertirse en una plataforma de articulación política, integración económica y 
comercial, y proyección al mundo. 
Estructura Orgánica: 
 
 – Cumbres. 
 – Consejo de Ministros. 
 – Grupo de alto nivel. 
 – Grupos y subgrupos técnicos. 
 – Presidencia Pro Tempore. 
 
 C) AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE 
 Alianza Bolivariana para los pueblos de nuestra América - Tratado de comercio 
de los pueblos (ALBA - TCP) 
Integración de países de América Latina y el Caribe. Se centra en la colaboración y 
complementación política, social y económica.El 14 de diciembre de 2004 se realiza en La Habana la I Cumbre del ALBA. Los 
presidentes de entonces, Hugo Chávez (Venezuela) y Fidel Castro (Cuba) firmaron la 
Declaración Conjunta para la creación del ALBA. 
 El bloque cuenta con 12 miembros: Venezuela, Cuba, Bolivia, Nicaragua, Ecuador, 
Antigua y Barbuda, Dominica, Granada, San Cristóbal y Nieves, San Vicente y las 
Granadinas y San ta Lucía. 
 El 24 de Junio de 2009, en la VI Cumbre extraordinaria celebrada en Maracay – 
Venezuela a pedido del presidente de Bolivia, cambia de nombre a: Alianza 
Bolivariana para los pueblos de nuestra América - Tratado de comercio de los pueblos 
(ALBA - TCP). 
 
Objetivo: 
 
 – Transformación de las sociedades latinoamericanas, haciéndolas más justas, 
cultas, participativas y solidarias y por tanto está concebida como un proceso 
integral, destinado a asegurar la eliminación de las desigualdades sociales y 
fomentar la calidad de vida y una participación efectiva de los pueblos en la 
conformación de su propio destino. 
 
Estructura Orgánica: 
 
  Consejo de presidentes del ALBA – TCP. 
  Consejo de Ministros: Consejo Ministerial Político, Consejo Ministerial para los 
programas sociales, Consejo Ministerial de Complementación Económica. 
 
 
https://es.wikipedia.org/wiki/Lima
 
 D) EXPERIENCIA DE INTEGRACIÓN INTERCONTINENTAL 
 
 Foro de Cooperación Económica Asia Pacífico (APEC) 
 
El 31 de enero de1989, 12 países de la Cuenca de Asía- Pacífico se reunieron en 
Canberra, Australia para establecer el APEC. Los miembros fundadores fueron: 
Brunei Darussalam, Canadá, Indonesia, Japón, Corea, Malasia, Nueva Zelanda, las 
Filipinas, Singapur, Tailandia y los Estados Unidos. 
 
Está basado en el concepto de asociación económica abierta o regionalismo. Los 
acuerdos y/o compromisos no son vinculantes y las decisiones para llevar a cabo 
acciones son alcanzadas por consenso. 
La APEC representa alrededor del 60 % del comercio mundial y es la región de mayor 
dinamismo económico del mundo. 
 
Objetivos: Estos fueron establecidos en Seúl, Corea, en 1991 
 
 – Acentuar las ganancias positivas derivadas de la creciente interdependencia 
económica a través del flujo de bienes, servicios, capital y tecnología. 
 – Mantener el crecimiento y desarrollo económico regional. 
 – Desarrollar el sistema de comercio multilateral de todas las economías del Asia 
Pacífico. 
 – Reducir las barreras comerciales en bienes, servicios e inversiones. 
 
A la fecha tiene 21 economías integrantes: 
 * Países industrializados: USA, Canadá, Japón, Australia, Rusia y Nueva Zelanda. 
 * De Asia: China, Corea del Sur, Taiwán, Hong Kong, Singapur, Indonesia, Malasia, 
Tailandia, Filipinas, Brunei, Papúa- Nueva Guinea, y Vietnam. 
 * De América Latina: México, Chile, Perú (desde noviembre de 1998). 
 
 El último acuerdo bilateral (TLC) firmado por el Perú y próximo en entrar en vigencia 
 es con Australia, y con ello se suma a los 17 acuerdos vigentes que tiene el Perú, 
 entre ellos con los EE. UU, China, Unión Europea, Corea del Sur; Japón, etc. 
 
INTERNACIONALIZACIÓN 
 
Conjunto de actividades que se desarrollan afuera de los mercados que constituyen 
el entorno geográfico. Permiten iniciar o intensificar los intercambios transfronterizos 
de cualquier naturaleza entre países. 
GLOBALIZACIÓN 
 
Proceso histórico de integración mundial en diferentes ámbitos: comerciales, políticos, 
económicos, culturales, sociales, tecnológicos, etc. que conllevan a tener a las 
economías, países, empresas, personas más vinculadas e interconectadas entre sí. 
 
MUNDIALIZACION 
 
Representa la progresiva integración de las sociedades y economías nacionales en 
diferentes partes del mundo que conducen al debilitamiento del papel geopolítico de 
las fronteras de los estados. Este proceso se acompaña de una fuerte 
desnacionalización de los espacios económicos dando lugar a un espacio mundial 
integrado. Esta desnacionalización no es espontánea sino organizada. 
 
 
 
 
https://www.ecured.cu/14_de_diciembre
https://www.ecured.cu/2004
https://www.ecured.cu/La_Habana
https://www.ecured.cu/Hugo_Ch%C3%A1vez
http://www.monografias.com/trabajos16/evolucion-sociedades/evolucion-sociedades.shtml
http://www.monografias.com/trabajos15/calidad-de-vida/calidad-de-vida.shtml
TLC 
 
1. ¿Qué es un Tratado de Libre Comercio? 
 
Es un contrato entre dos o más países, o entre un país y un bloque de países que es 
de carácter vinculante (es decir, de cumplimiento obligatorio) y cuyo objeto es eliminar 
obstáculos al intercambio comercial, consolidar el acceso a bienes y servicios y 
favorecer la captación de inversión privada. Con el fin de profundizar la integración de 
las economías, el TLC incorpora, además de temas comerciales, temas económicos, 
institucionales, de propiedad intelectual, laborales y medio ambientales, entre otros. 
De otro lado, para resguardar a los sectores más sensibles de la economía, el TLC 
apunta al fortalecimiento de las capacidades institucionales de los países que lo 
negocian y establece foros y mecanismos para dirimir controversias comerciales. 
 
2. ¿Cuáles son los temas que se negocian en un TLC? 
 
Un TLC constituye un acuerdo integral, que incluye temas claves de la relación 
económica entre las partes. En el caso del acceso al mercado de bienes, aborda 
aspectos relacionados con barreras arancelarias y no arancelarias, salvaguardias, 
normas de origen, obstáculos técnicos, medidas sanitarias y fitosanitarias y 
mecanismos de defensa comercial. El TLC incorpora también asuntos relativos al 
comercio de servicios (telecomunicaciones, financieros, profesionales, construcción, 
software, entre otros), al comercio electrónico y las compras gubernamentales, la 
promoción y protección recíproca de inversiones y la protección de los derechos de 
propiedad intelectual, el cumplimiento de las normas laborales y medioambientales y 
la aplicación de mecanismos de solución de controversias. Las negociaciones de un 
TLC trascienden la esfera del comercio y abarcan otros ámbitos relacionados a una 
visión de desarrollo más comprehensiva, por lo que suponen la generación de 
espacios de diálogo en la sociedad peruana para alcanzar propuestas consensuadas 
y socialmente aceptada. 
 
 
 
 
 
La palabra emprendimiento proviene del francés entrepreneur (pionero), y se refiere a la 
capacidad de una persona para hacer un esfuerzo adicional por alcanzar una meta u 
objetivo, siendo utilizada también para referirse a la persona que iniciaba una nueva 
empresa o proyecto, término que después fue aplicado a empresarios que fueron 
innovadores o agregaban valor a un producto o proceso ya existente. El emprendimiento 
aparece como una oportunidad para la inserción laboral e inclusión social de los jóvenes. 
Desde una perspectiva de desarrollo humano, refiere al desarrollo de capacidades 
individuales y organizacionales, las capacidades para impulsar emprendimientos, el 
empleo juvenil independiente, a partir de la creación de empresas propias, puede ser una 
vía hacia el trabajo decente, tanto para los jóvenes emprendedores como para aquellos 
que podrían ser trabajadores asalariados de dichas empresas de manera sostenible. 
 
1. CARACTERISTICAS 
 
La creatividad 
Se basa siempre en una idea abstracta y no concreta que puede estar inspirada por 
cosas, objetos o situaciones ya existentes. Así, la creatividad supone trabajar con lo 
que ya poseemos a nuestra disposición pero transformarlo (en mayor o menor 
medida) para crear con eso algo completamente nuevo. 
Economía 18 
EMPRENDIMIENTO 
La generación de ideas y su utilización en forma de innovación, sigue un proceso 
cuyo análisis y aplicación facilita la solución de problemas y la formulación de 
estrategias de cambio que permiten adaptarse a una nueva situación. Las ideas 
nacidas en el proceso creativo se conviertan en un proyecto de mejora, es decir en 
una innovación. La cualestá influenciada por los siguientes elementos externos: 
 
 Condiciones generales del país: gobierno, infraestructura, mercado financiero, 
instituciones, etc. 
 Condiciones específicas para el desarrollo de los emprendedores: acceso al 
capital, apertura del mercado interno, acceso a la infraestructura, programas de 
gobierno, educación y entrenamiento, transferencia de tecnologías, normas 
culturales y sociales, infraestructura legal y comercial, etc. 
 Crecimiento económico nacional: hay que considerar que en líneas generales 
el número de nuevos emprendimientos crece cuando lo hace la economía de 
un país. 
 Dinámica de los negocios: cantidad de empresas que nacen y se expanden, 
cantidad de empresas que se achican y mueren. 
 Oportunidades de negocios: existencia objetiva y percepción. 
 Capacidades emprendedoras: actitud emprendedora, aptitud emprendedora y 
ambición emprendedora. 
 
Innovación 
Es la introducción de un nuevo o significativamente mejorado producto (bien o 
servicio), de nuevo método de comercialización o de un nuevo método organizativo, 
en las prácticas internas de la empresa, la organización del lugar de trabajo o las 
relaciones exteriores. 
 
 
 
 
 
Tipos de innovación 
La innovación se puede conseguir creando nuevos productos o mejorando los ya 
existentes; puede ir ligada al proceso de producción o a la aplicación del 
conocimiento científico o tecnológico a la actividad de la empresa. 
 
1) Innovación de producto: consiste en ofrecer al mercado un producto nuevo o 
mejorado. Puede referirse a variaciones en los materiales, variaciones en el 
diseño o nuevas funciones de producto. 
 
2) Innovación de proceso: consiste en mejorar el proceso productivo de la 
empresa, se realiza mediante la implementación de nuevas maquinarias, nuevas 
organizaciones en el proceso productivo o una variación del mismo. Tiene el 
objetivo de reducir costos, mayor flexibilidad en la producción, una mayor calidad 
del producto o mejorar las condiciones de trabajo de los colaboradores. 
 
3) Innovación organizacional: se refiere a la implementación de nuevos métodos 
organizacionales, pudiendo ser cambios en prácticas de negocios, la 
organización del ambiente de trabajo o las relaciones externas de la empresa. 
En este tipo de innovación se puede dar como ejemplo el sistema de franquicias 
y el comercio electrónico. 
 
4) Innovación en marketing: se refiere a la implementación de nuevos métodos 
de marketing. Pueden incluir cambios en la apariencia del producto, la 
divulgación y distribución del producto y métodos para definir precios de 
beneficios y servicios. 
 
En conclusión creatividad es la generación de ideas nuevas y la innovación es la 
aplicación de ideas novedosas y útiles para crear un nuevo negocio o establecer 
nuevos sistemas de producción de bienes y/o servicios. 
 
2. TIPOS DE EMPRENDIMIENTOS 
 
 2.1 EMPRENDIMIENTO POR OPORTUNIDAD 
 Emprender por oportunidad es materializar una idea de negocio en una 
empresa con potencial de crecimiento, que surge al observar algunos desatinos 
en el mercado y proponen una solución innovadora. Los emprendedores que 
se aventuran bajo esta modalidad se caracterizan por estar apasionados por 
desarrollar proyectos en los que la creatividad y la innovación estén ligados, 
además de que tienen vocación para emprender, sueñan con crear empresas y 
son movidos por una ímpetu interno de materializar negocios. Y es posible 
identificar a este tipo de emprendedor nato debido a su capacidad de visualizar 
oportunidades en tiempo de crisis. 
 
 2.2 EMPRENDIMIENTO POR NECESIDAD 
Es poner en marcha una idea de negocio de forma apresurada sin conocer si 
tiene o no el potencial de mercado para generar ingresos. Quienes emprenden 
bajo esta modalidad se lanzan a la aventura empresarial por solucionar 
situaciones financieras personales, porque han perdido su trabajo o se 
encuentran frustrados en su ámbito laboral. Generalmente, este tipo de 
emprendimientos depende solo del emprendedor, el cual se convierte en un 
empleado de tiempo completo. 
 
 
3. PROYECTO DE NEGOCIO 
Poner en acción ideas creativas e innovadoras, es uno de los desafíos para 
emprender. Concretar las ideas de negocios suelen llevar tiempo, sobre todo si la 
idea no ha madurado lo suficiente, es por eso que dedicamos este capítulo a evaluar 
las buenas ideas de negocios, comprender que emprender innovando puede tener 
grandes ventajas y sobre todo conocer que existen técnicas y herramientas que 
permiten mostrar el camino para poner en marcha las buenas ideas y acelerar este 
proceso de creación. 
 
3.1 ÁRBOL DE PROBLEMAS 
Es un análisis situacional o análisis de problemas, esta herramienta nos 
permite mapear o diagramar el problema. La estructura de un árbol de 
problemas es: 
 
 En las raíces se encuentran las causas del problema. 
 El tronco representa el problema principal. 
 En las hojas y ramas están los efectos o consecuencias. 
 
Es una forma de representar el problema logrando de un vistazo entender qué 
es lo que está ocurriendo (problema principal), por qué está ocurriendo 
(causas) y que es lo que esto está ocasionando (los efectos o consecuencias), 
lo que nos permite hacer diversas cosas en la planificación del proyecto. 
 
Cómo hacer un árbol de problemas paso a paso 
Identifica los principales problemas de la situación analizada, cualquier técnica para 
generar ideas te será útil. Una lluvia de ideas en equipo definiendo por consenso 
cuál es el principal problema, suele ser una buena alternativa. Sin embargo, si el 
problema es mucho más técnico y requiere de muchos expertos y de discusiones, ya 
que es complejo diferenciar causas de efectos. 
Dibuja el árbol, profundiza en las causas y efectos. 
Ejemplo de árbol de problemas 
Una empresa de alojamiento web (hosting) ha presentado un aumento del 35% en 
las quejas y reclamos de sus clientes. La empresa realizó una clasificación de los 
motivos de las quejas analizando su frecuencia. Adicional a esto, se hicieron 
entrevistas por teléfono y correo electrónico con los clientes que habían reportado 
quejas, lo que permitió afinar aún más la clasificación. 
Al identificar las causas y efectos. Con la información antes recolectada, sabemos 
que los principales tres tipos de quejas son: 
 
El servicio postventa es malo: El personal que se envía no sabe lo que hace y en 
ocasiones es grosero (aquí se incluye el soporte telefónico). 
Mala calidad del producto: No funciona al ser instalado, el sitio web se cae con 
frecuencia o no tiene suficiente capacidad de alojamiento. 
El producto subió mucho de precio. Por lo que el árbol quedaría de la siguiente 
manera. 
 
 
 3.2 ÁRBOL DE OBJETIVOS 
También llamado árbol de medios y fines o árbol de soluciones, esta 
herramienta nos permite transformar del árbol de problemas las causas (raíces) 
en medios y los efectos (hojas) en fines, además de guiarnos hacia el análisis 
de alternativas llevando los medios a estrategias. Con un análisis de objetivos 
logramos que la situación futura sea visualizada en torno a la resolución de los 
problemas antes detectados. 
 
 
 Cómo hacer un árbol de objetivos paso a paso 
Si te dispones a hacer un árbol de objetivos, es porque ya tienes analizada la 
situación problemática y cuentas con un árbol de problemas realizado. Desde 
este punto partimos para hacer un árbol de objetivos o medios y fines, vamos a 
redactarlos en positivo para transformar las causas en medios y los efectos en 
fines. 
 Ejemplo de árbol de objetivos 
 Recordando el resultado del árbol de problemas: 
 
Disminución de las quejas y reclamos 
hechas por los clientes
Excelente servicio 
posventa
Mejora de la 
calidad de los 
productos
Disminución de 
precios del 
producto
Aumento de las 
compras hechas 
por los clientes
Mejora de la 
imagen de la 
compañía
Fortalecimiento de 
la competitividad
Árbol de objetivos
M
E
D
I
O
S
F
I
N
E
S
 
 
 
 
3.3 PLAN DE ACCIÓN – VISIÓN – MISIÓNEs un tipo de plan que prioriza las iniciativas más importantes para cumplir con 
ciertos objetivos y metas. De esta manera, un plan de acción se constituye 
como una especie de guía que brinda un marco o una estructura a la hora de 
llevar a cabo un proyecto. 
Dentro de una empresa, un plan de acción puede involucrar a distintos 
departamentos y áreas. El plan establece quiénes serán los responsables que 
se encargarán de su cumplimiento en tiempo y forma. Por lo general, también 
incluye algún mecanismo o método de seguimiento y control, para que estos 
responsables puedan analizar si las acciones siguen el camino correcto. 
El plan de acción propone una forma de alcanzar los objetivos estratégicos que 
ya fueron establecidos con anterioridad. Supone el paso previo a la ejecución 
efectiva de una idea o propuesta. 
El requisito fundamental para empezar el plan de acción es definir, redefinir o 
ratificar, la misión, visión y valores de tu empresa. 
 
La misión define principalmente cual es nuestra labor o actividad en el 
mercado, además se puede completar haciendo referencia al público hacia el 
que va dirigido y con la singularidad, particularidad o factor diferencial, 
mediante la cual desarrolla su labor o actividad. Para definir la misión de 
nuestra empresa, nos ayudará responder algunas de las siguientes preguntas: 
¿Qué hacemos?, ¿cuál es nuestro negocio?, ¿a qué nos dedicamos?, ¿cuál es 
nuestra razón de ser?, ¿quiénes son nuestro público objetivo?, ¿cuál es 
nuestro ámbito geográfico de acción?, ¿cuál es nuestra ventaja competitiva?, 
¿qué nos diferencia de nuestros competidores? 
 
La visión define las metas que pretendemos conseguir en el futuro. Estas 
metas tienen que ser realistas y alcanzables, puesto que la propuesta de visión 
tiene un carácter inspirador y motivador. Para la definición de la visión de 
nuestra empresa, nos ayudará responder a las siguientes preguntas: ¿Qué 
quiero lograr?, ¿dónde quiero estar en el futuro?, ¿para quién lo haré?, 
¿ampliaré mi zona de actuación? 
 
4. CICLO DE VIDA DEL PRODUCTO 
El ciclo de vida del producto es la evaluación de los productos ofrecidos por una 
empresa cuando ya se encuentran en el mercado. Es la evaluación sufrida por las 
ventas de un producto determinado durante el tiempo que éste permanece en el 
mercado. El ciclo de vida de un producto suele estar dividido en cuatro fases o 
etapas. 
 
 
ETAPAS DEL CICLO DE VIDA DE UN PRODUCTO 
 
Etapa de introducción. Es el momento en que el producto se introduce en el 
mercado. El volumen de ventas es bajo, dado que aún no es conocido en el 
mercado. Los costes son muy altos y los beneficios inapreciables. En esta etapa es 
muy importante invertir en promocionar el producto. 
Etapa de crecimiento. En esta etapa aumentan las ventas, al aumentar el interés 
del cliente. Los beneficios empiezan a crecer y el producto necesita mucho apoyo 
para mantenerse. 
Etapa de madurez. El crecimiento de las ventas se ralentiza y estabiliza en el 
mercado. El producto está asentado y consolidado en el mercado y los beneficios 
son altos. 
Etapa de declive. Las ventas comienzan a decrecer significativamente y el producto 
se prepara para salir del mercado normalmente ya saturado. La causa principal 
suele ser la obsolescencia. 
 
Hay que dejar claro que cada producto tiene un ciclo de vida distinto. 
 
5. ORGANIZACIÓN DE LA UNIDAD ECONÓMICA 
 
La organización de la estructura de la empresa es un elemento indispensable para 
coordinar cualquier proyecto empresarial. Para ello, es necesario conocer cuál es el 
organigrama de la empresa y el papel que desempeña cada uno de los miembros de 
la misma. 
La determinación de la estructura organizacional permite distinguir entre niveles de 
administración, características de cada puesto y perfil necesarios. Asimismo, 
contribuye a la división del trabajo. 
El organigrama estructural se trata de una representación gráfica de la empresa u 
organización a que se refiera configurada como un diagrama jerárquico y funcional. 
Es decir, en el que se representan los distintos cargos de la compañía, comenzando 
por los más altos (cadena de mando-jerarquía). Suelen establecerse bloques según 
las funciones u otros criterios. 
 
 
 
CASO DE TIENDA ESPAÑOLA DE ROPA ZARA 
 
El grupo español Inditex, la compañía textil más grande del mundo registró durante el 
2015 ventas por valor de 20.900 millones de euros, lo que significa un crecimiento del 
15,4% con respecto al año anterior; es dueña de la tienda ZARA, dedicada a la 
fabricación y comercialización de prendas de vestir para la familia (niños, jóvenes y 
adultos), con presencia en muchos países a nivel mundial. La tienda posee un sistema 
particular de diseño, producción y comercialización de sus productos, que la mantienen a 
la vanguardia en la industria de la moda y el vestido. 
Los valores que pusieron a Zara en la vanguardia de la industria de la moda vienen de su 
fundador, el emprendedor gallego Amancio Ortega Gaona, que tuvo orígenes modestos; a 
los 14 años ya era repartidor de la camisería Gala en La Coruña. Después se convirtió en 
vendedor de la empresa de confecciones La Maja, donde conoció a su exmujer, Rosalía 
Mera y empezó a gestar el proyecto empresarial que ahora es Inditex. Cada noche, la 
pareja cosía batas acolchadas de guata a mano hasta que en 1972, los hermanos de 
Amancio, le ayudaron a crear Confecciones GOA (las iniciales de Amancio Ortega Gaona 
al revés) en Santiago de Compostela. Finalmente, en 1975 abrió la primera tienda Zara en 
La Coruña, donde vendía ropa de mujer, hombre y niño; que se convertirá en la marca 
estrella de Inditex en el mundo. 
Las fortalezas de Zara: 
 
Calidad y diseño: ZARA, ofrece un producto de calidad y diseño novedoso. Proporcionan 
la última moda porque cuentan con un centenar de ojeadores repartidos por todo el 
mundo buscando las nuevas tendencias y se crean los nuevos diseños de las marcas que 
se encuentran en las tiendas en menos de dos semanas. 
 
Control sobre toda la cadena de valor: ZARA se distingue por un modelo de negocio 
único en el sector de la distribución minorista de la moda, en el que integra verticalmente 
a todas las actividades principales de la cadena de valor incluyendo el diseño de los 
modelos, la producción de las prendas, la logística de entrada y salida, así como las 
ventas en tiendas propias. Es una estrategia que desde la compra de las telas hasta la 
venta final al cliente, se realiza en 15 días, un plazo de producción mínimo comparado 
con el de sus competidores. 
 
Just-in-time: Una enorme fortaleza es que de esta forma no se almacena la ropa y no se 
pierde dinero con los inventarios. Si se descubre que un modelo no gusta, se retira y 
rediseña adaptándolo a los gustos de los consumidores o se desplaza hacia un mercado 
en el que sí que haya tenido éxito. En este sistema un sistema se produce sólo lo que va 
a vender a corto plazo y así no arriesga. 
 
Minicolecciones todo el año: ZARA por otro lado, rompió con la costumbre de otros 
distribuidores de moda de diseñar únicamente ropa para dos temporadas: primavera-
verano y otoño-invierno. Es decir, fabricarán prendas de abrigo una vez empiecen a bajar 
las temperaturas y no cuando se supone que lo harán. 
 
Cultura de compra instantánea: Con el sistema de alta rotación de productos, ZARA, ha 
conseguido inculcar a sus clientes una filosofía nueva en España y nada habitual en los 
demás países, consistente en comprar en el momento porque los modelos se retiran si no 
se venden para sustituirlos por otros nuevos. De esta manera los consumidores saben 
que si algo les gusta deben adquirirlo en el mismo instante porque si no probablemente 
cuando hayan tomado la decisión de compra el producto no esté disponible. 
 
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