Em finanças, o alfa de Jensen (ou índice de Desempenho do Jensen , ex-post alpha) é usado para determinar o retorno anormal de um título ou carteir...
Em finanças, o alfa de Jensen (ou índice de Desempenho do Jensen , ex-post alpha) é usado para determinar o retorno anormal de um título ou carteira de títulos sobre o retorno esperado teórico. é uma versão do alfa padrão baseado em um índice teórico desempenho em vez de um índice de mercado. A segurança pode ser qualquer ativo, como ações, títulos ou derivados. Teoricamente, o retorno está previsto por um modelo de mercado, mais comumente o modelo de precificação de ativos de capital (CAPM). O modelo de mercado utiliza métodos estatísticos para prever o retorno ajustado ao risco adequada de um ativo. O CAPM, por exemplo, usa beta como um multiplicador. Sabendo que a fómula para o cálculo de Jensen é: J=(Rƒ−Rsr)−B(Rm−Rsr) Tem-se que: I) J = índice de Jensen II) Rf = Retorno do fundo atualizado III) Rsr = Retorno livre de risco IV) B = Coeficiente beta V) Rm - Retorno dos fundos do mercado Assinale a alternativacorreta: Sua resposta As afirmativas I, II, III, IV e V estão corretas.
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