No modelo CAPM, o coeficiente Beta (β) mede o risco sistemático de uma empresa em relação ao mercado como um todo. Ele indica o quanto o retorno da ação da empresa tende a variar em comparação com o retorno médio do mercado. Ou seja, Beta mostra se a empresa é mais ou menos arriscada que a média do mercado. Analisando as alternativas: A) Incorreta – Beta não representa a taxa livre de risco. B) Incorreta – Beta não indica o retorno esperado da carteira de mercado. C) Correta – Beta mede o risco da empresa em relação ao risco sistemático do mercado. D) Incorreta – O prêmio pelo risco de mercado é o retorno do mercado menos a taxa livre de risco, não o Beta. E) Incorreta – Essa definição é do prêmio pelo risco, não do Beta. Portanto, a alternativa correta é: C) Beta mede o risco da empresa em relação ao risco sistemático do mercado, indicando o quanto ela é mais ou menos arriscada comparada à média das empresas do mercado.