Calcular a Rentabilidade dos Produtos de Renda Fixa:

Novos investimentos produtivos irão acontecer quando a eficiência marginal do capital, ou seja, a taxa de lucro esperada desse investimento, for maior que a taxa de juros remuneratória dos produtos de investimento no mercado financeiro (KEYNES, 1936). Nesse sentido, antes de investir na economia real, é importante olhar as opções no mercado financeiro. Assim, considerando a conjuntura econômica brasileira, com as expectativas de mercado indicando crescimento econômico próximo de zero em 2017, vamos ajudar Sara, Raquel e Rebeca a encontrar o produto de renda fixa ideal para aplicação, considerando R$ 1.000.000,00 disponível e as seguintes informações de indicadores financeiros e tributação. Informações para cálculos, projeções e tomada de decisão. Quadro 1 - Evolução das aplicações financeiras. Indicadores Janeiro/2017 Dezembro/2016 Novembro/2016 Acumulado em 12 meses Selic-Meta - - - 13,00% a.a. Selic-Efetiva 1,09% a.m. 1,12% a.m. 1,04% a.m. 14,05% a.a. CDI 1,08% a.m. 1,12% a.m. 1,04% a.m. 14,03% a.a. Poupança 0,67% a.m. 0,69% a.m. 0,64% a.m. 8,30% a.a. IPCA 0,38% a.m. 0,30% a.m. 0,18% a.m. 6,29% a.a. Fonte: Valor Online. Disponível em: . Acesso em: 10 fev. 2017. Quadro 2 - Alíquota de Imposto de Renda Regressivo. CDB Fundo DI Fundo de Curto Prazo Prazo Alíquota (%) Alíquota (%) Alíquota (%) Até 180 dias 22,5% 22,5% 22,5% De 181 a 360 dias 20% 20% 20%* De 361 a 720 dias 17,5% 17,5% * Acima de 721 dias 15% 15% * *Nos Fundos de Curto Prazo, a alíquota mínima é de 20% e vale para aplicações acima de 181 dias. ** Para títulos negociados no Tesouro Direto, também utiliza-se essa tabela de tributação. Neste contexto, pede-se: 1) Calcular a Rentabilidade dos Produtos de Renda Fixa: A) Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Caderneta de Poupança, com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver). B) Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Certificado de Depósito Bancário (CDB) que paga 90% da taxa CDI, com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver). C) Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Letra de Crédito Imobiliário (LCI) que paga 95% do CDI, com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver). D) Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Tesouro Selic (antiga LFT), com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver). 2) Considerando os cálculos da rentabilidade dos produtos de renda fixa (A, B, C ou D) e como um analista financeiro, considerando o risco, o retorno e a liquidez, identifique qual será o melhor investimento para o período de curto prazo e qual será o melhor investimento para o período de longo prazo. Justifique sua resposta. Dicas Para a resolução dessa atividade você poderá utilizar: - A fórmula da capitalização composta: FV = PV (1 + i)n na qual: FV = montante ou valor futuro. PV = capital. i = taxa de juros. n = período.