É possível apresentar contestação oral? Explique com fundamentação legal.

Sim, mas apenas nos procedimentos sumário e sumaríssimo, conforme dita o art. 30, Lei nº 9099/95, e o art. 278, CPC. 

Se ainda, o procurador decidir formular a contestação por escrito, este terá a possibilidade, conforme garantem os artigos citados anteriormente.