Em concorrência perfeita, uma firma estará em equilíbrio de curto prazo no nível de produção em que:

A concorrência perfeita é uma referência para as estruturas de mercado da vida real que podem ser comparadas. Concorrência perfeita é o oposto de um monopólio , no qual apenas uma única empresa fornece um bem ou serviço e essa empresa pode cobrar qualquer preço que desejar, uma vez que os consumidores não têm alternativas e é difícil para concorrentes entrarem no mercado. Sob concorrência perfeita, há muitos compradores e vendedores, e os preços refletem a oferta e a demanda .

As empresas ganham apenas lucro suficiente para permanecer no negócio e não mais. Se eles ganhassem lucros em excesso, outras empresas entrariam no mercado e reduziriam os lucros. A concorrência no mundo real difere deste ideal principalmente por causa da diferenciação na produção, marketing e vendas. Por exemplo, na agricultura, o proprietário de uma pequena loja de produtos orgânicos pode falar extensivamente sobre os grãos alimentados às vacas que fizeram o adubo que fertilizou a soja não transgênica - isso é diferenciação .