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Como calcular o payback?


3 resposta(s)

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Taylon

Há mais de um mês

Payback significa “retorno”. Trata-se de uma estratégia, um indicador usado nas empresas para calcular o período de retorno de investimento em um projeto.

Em palavras mais técnicas, payback é o tempo de retorno desde o investimento inicial até aquele momento em que os rendimentos acumulados tornam-se iguais ao valor desse investimento.

O payback dá ao gestor a estimativa de quanto tempo vai levar até que ele recupere sua aplicação inicial.

Esse período nem sempre é curto – depende do valor do investimento e do tipo de negócio. Em geral, o retorno acontece dentre de meses ou anos.

Payback significa “retorno”. Trata-se de uma estratégia, um indicador usado nas empresas para calcular o período de retorno de investimento em um projeto.

Em palavras mais técnicas, payback é o tempo de retorno desde o investimento inicial até aquele momento em que os rendimentos acumulados tornam-se iguais ao valor desse investimento.

O payback dá ao gestor a estimativa de quanto tempo vai levar até que ele recupere sua aplicação inicial.

Esse período nem sempre é curto – depende do valor do investimento e do tipo de negócio. Em geral, o retorno acontece dentre de meses ou anos.

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ADRIANA

Há mais de um mês

O cálculo do payback envolve uma fórmula relativamente simples, mas é preciso cuidados na hora de calcular as variáveis. É muito importante o planejamento adequado do fluxo de caixa.

É preciso colocar todos os custos relacionados ao investimento, o que nem sempre é fácil.

Devem ser incluídos custos com equipamentos, funcionários, despesas administrativas e operacionais relacionadas.

Depois, por meio do demonstrativo de resultados, define-se o resultado médio mensal do fluxo de caixa, considerando um determinado período (12 meses, por exemplo).

Divide-se o investimento inicial por esse resultado e tem-se o payback do projeto.

Logo, PB (payback) = investimento inicial / resultado médio do fluxo de caixa

Caso uma empresa tenha feito um investimento de R$ 80.000,00 e o resultado médio mensal de seu fluxo de caixa corresponda a R$ 3.000,00, tem-se:

PB = 80.000 / 3.000 = 26,7 meses (aproximadamente 27 meses, ou seja, 2 anos e 3 meses).

Calcular o resultado médio mensal do fluxo de caixa tem a vantagem de simplificar as contas, oferecendo um valor base para ser dividido pelo investimento inicial.

O gestor pode elaborar um fluxo de caixa livre acumulado, ou seja, ele irá somando todos os fluxos de caixa da sua projeção, do começo ao fim.

Projetos novos geralmente apresentam resultados negativos nos meses iniciais; mas, com o acúmulo de resultados positivos nos meses seguintes, o valor se converte em resultado positivo definitivo.

Quando o projeto atingir esse resultado positivo, significa que o payback foi alcançado.

Em se tratando da compra de um equipamento, por exemplo, o cálculo pode ser mais limitado.

Considere que uma máquina que fabrica certas peças custa R$ 3.000.000,00. Ela permite a redução de custo em 15% em cada peça.

Cada peça tem, no momento um custo de R$ 400,00 e são produzidas mensalmente 10.000 unidades dela.

Se deseja saber em quanto tempo acontecerá o payback desse investimento, siga os passos:

  1. Em 1 mês, os custos com as peças são de R$ 4.000.000;
  2. Como a máquina oferece redução de 15%: 15% de 4.000.000 = 600.000;
  3. Logo, há uma economia de R$ 600.000,00 mensais, que entram como receita;

4.PB = 3.000.000 / 600.000 = 5 meses

Um payback relativamente rápido para um investimento.

Caso deseje calcular o retorno em anos, é só dividir o valor do investimento inicial pela economia de 1 ano, ou seja, R$ 7.200.000,00.

PB = 3.000.000 / 7.200.000 = 0,416 ano (ou, por aproximação, 0,42 ano).

É possível encontrar modelos prontos de planilhas para cálculo do payback. Confira um modelo clicando aqui (existe a versão demonstrativa e a paga).

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Thais

Há 17 dias

Trata-se do tempo necessário para que a empresa recupere seu investimento inicial em um projeto, calculado com suas entradas de caixa. No caso de uma anuidade, o período de payback pode ser encontrado dividindo-se o investimento inicial pela entrada anual de caixa. No caso de uma série mista de entradas de caixa, as entradas anuais precisam ser acumuladas até que o investimento inicial seja recuperado.

Essa pergunta já foi respondida por um dos nossos estudantes