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Instruçoes para a realização da prova: 1. Leia as questðes com atenção. 2. Confira seu nome e RA e verifique se o caderno de questão e folha de respostas correspondem à sua disciplina. 3. Faça as marcações primeiro no caderno de questões e depois repasse para a folha de respostas. 4. Serão consideradas somente as marcações feitas na folha de respostas.5. Não se esqueça de assinar a folha de respostas. 6. Utilize caneta preta para preencher a folha de respostas. 7. Preencha todoo espaço da bolha referente à alternativa escolhida, a caneta, conforme instruções: n�o rasure, não preencha X, não ultrapasse os limites para preenchimento.8. Preste atenção para não deixar nenhuma questão sem assinalar 9. Só assinale uma alternativa por questão. 10. Não se esqueça de responder às questões discursivas, quando houver, e de entregara folha de respostas para o tutor do polo presencial, devidamente assinada. 11. Não ê permitido consulta a nenhum material durante a prova, exceto quando indicado o uso do material de apoio. 12. Lembre-se de confirmar sua presença através da assinatura digital (login e senha). Boa prova! Questões de múltipla escolha Disciplina: 624430 MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS Permitido o uso de calculadora. Questão 1: Diante de flutuações de preços de commodities, índices, taxas de juros, taxas de câmbio, moedas e metais, bem como das variáveis macroeconômicas que influenciam os preços no futuro, existem instrumentos utilizados pelos investidores para proteger seus investimentos são os derivativos. (Fonte: livro-texto, p. 97) Analise as afirmativas a seguir e assinale a alternativa correta: I. Swap cambial é um dos instrumentos que o Banco Central utiliza para acalmar o mercado quando os investidores começama fugir do Brasil para investir em outros países, que apresentam menores riscos econômicos ou políticos. II. Swap cambial é um dos instrumentos que exportadores e importadores utilizam para garantir que seus recebimentos ou pagamentos futuros estejam protegidos das flutuações do dólar frente ao real. 11. Hedge cambial é um dos instrumentos que o Banco Central utiliza para acalmar o mercado quando os investidores começam a fugir do Brasil para investir em outros paises, que apresentam menores riscos económicos ou politicos. V. Hedge cambial é um dos instrumentos que exportadores e importadores utilizam para garantir que seus recebimentos ou pagamentos futuros estejam protegidos das flutuações do dólar frente ao real. Assinale a alternativa correta: A) le lll, apenas. 8) le V, apenas. Ile llI, apenas. D) Il e IV, apenas. E) I, Il e l, apenas. Questão 2: Ações são titulos que representam a menor fração com que subdivide o capital social de uma empresaorganizada sob a forma de sociedade anônima (sociedade por ações), representando um investimento permanentena empresa. O acionista é, portanto, um proprietário da empresa, participando dos resultados alcançados por ela proporcionalmente à quantidade de ações que possui. (Fonte: livro-texto, P. 88) Com base nesse enunciado, assinale a alternativa incorreta A) As empresas organizadas sob a forma de ações podem ser de capital fechado ou de capital aberto. B As empresas de capital fechado precisam, necessariamente, ser registradas na CVM. CAs empresas de capital aberto podem ter suas açbes negociadas nas bolsas de valores ou no mercado de balcão. D) Existem dois tipos de ações: ordinárias e preferenciais. A designação Sociedade Anonima, apesar de ainda ser utilizada, não é adequada, pois desde 1990 essa designação passou a ser Sociedade por Ações. Questão 3: Considere o trecho da reportagem e o gráfico a seguir para analisar as alternativas: O IPCA, Considerando a infilação oficial do Brasil, ficou em 0,26% em junho, segundo dados divulgados pelo 1BGE. A taxa foi infiuenciada pelo aumento nos preços dos combustiveis após reduções nos últimos quatro meses, em especial da gasolina. O grupo com maior impacto no resultado do IPCA de junho foi alimentação e bebidas, com alta de 0,38%". (Fonte: https:/g1.globo.com/economia/noticia/2020/07/10/brasil-tem-inflacao-de-026percent-em-junho-diz-ibge.ghtml) IPCA Infação oficial mês a mês Em 1,1 0,5 0,26 O2 ,25 O,07 set19 albri20 mai/20 mai/i9 jun/19 jui/19 agc/19 out 19 nov/19 dez/1 jan20 fev/20 mar/20 jun/20 -04 -0,38 Fonte: https://g1.globo.com/economia/noticia/2020/07/10/brasil-tem-inflacao-de-026percent-em-junho-diz-ibge.ghtml A) A variação do lPCA em abril/20 e maio/20 apontam uma deflação que foi compensada em junho/20. B) A variação do lPCA em abril/20 e maio/20 apontam uma inflação que foi neutralizada em junho/20. A variação do lPCA em abril/20 e maio/20 apontam uma estagflação no Brasil. D) O acumulado de inflação no Brasil, de acordo com o gráfico apresentado, foi de 2,26%. E) O acumulado de inflação no Brasil, de acordo com o gráfico apresentado, foi de 2,99%. Questão 4: Uma empresa deseja captar, por três meses, o valor de R$ 10 milhões, por meio da venda de 10 mil notas promissórias. A empresa oferece aos investidores um deságio de 3% sobre o valor de face e arcará com as despesas de emissão, estimadas em 0,5% do seu valor de face. Utilize as equações a seguir para o cálculo do custo efetivo para a empresa e a rentabilidade efetiva para o investidor. Rentabilidade do investidor = (VE /VP)1n-1 Custo efetivo para a empresa = (VE/VD)n 1 em que VF = valor de face VP = valor pago pelos investidores (valor de face deságio) VD = valor recebido pela empresa (valor de face deságio despesas de emissão) n=3 meses A rentabilidade efetiva para os investidores e o custo efetivo para a empresa, em termos mensais é: A1,02 % a.m. e 1,19 % a.m. B) 3,63 % a.m. e 3,09 % a.m. C) 1,19 % a.m. e 1,02 % a.m. D) 3,09 % a.m. e 3,63 % a.m. E) 11,28 % a.m. e 9,57 % a.m. Questão 5: As empresas necessitam de recursos financeiros para aumentar seu valor ao longo do temp0. para investimentos em novas tecnologias, expansåo geográfica, pesquisa e desenvolvimento, dentre outros motivos. Entretanto, dependendo do ciclo de vida da empresa (inicio, crescimento, maturidade e declínio), algumas fontes de recursos para capital de giro são mais indicadas do que outras. (Fonte: livro-texto, P. 76-77) Com base nesse conceito, analise as afirmativas a seguir: . Na fase de início, a fonte de recursos financeiros mais indicada é capital de risco (venture capital) por meio de investidores externos à empresa. I. Na fase de início, a fonte de recursos financeiros mais indicada é o capital próprio dos SOCiOs. I. Na fase de início, a fonte de recursos financeiros mais indicada é a abertura do capital da empresa por meio da oferta pública de ações (IPO) nas Bolsas de Valores. . Na fase de inicio, a fonte de recursos financeiros mais indicada é a obtenção de financiamentos com instituições financeiras. Assinale a alternativa correta: A) 1, apenas. 1, apenas. C) Il, apenas. D) IV, apenas. E) Todas verdadeiras. Questão 6: O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é formado por quatro grandes mercados: monetário, crédito, capitais e cambial. Com relação aos mercados de capitais e de câmbio, analise as afirmativas a seguir I. Mercado de capitais é aquele em que se concentram as operações para controle da oferta de moeda e das taxas de juros de curto prazo com vistas a garantir a liquidez da economia, por meio de venda ou recompra de titulos públicosS. I. Mercado de capitais é aquele em que se negociam valores mobiliários, como por exemplo, ações de empresas e fundos de investimento imobiliário. II. Mercado cambial é aquele em que se concentram as operações de compra e venda de moedas estrangeiras, bem como as operações e contratos para realizar importações e exportações de bens e serviços. IV. Mercado cambial é aquele em que diversas instituições financeiras e não financeiras prestam serviços de intermediação de recursos de curto e médio prazo para captadores e tomadores de moeda estrangeira, especialmente em bolsas de valoresno exterior. Assinale a alternativa que traz as afirmativa corretas: A) le ll, apenas. B) le ll, apenas. lev, apenas. Ile l, apenas. E) Ill e IV, apenas. Questão 7: Considere o texto a seguir para analisar as afirmativas: "Fruto da combinação entre a BM&FBOVESPA e a CETIP, nasce a B3, uma empresa maior do que a soma das partes. Uma companhia de infraestrutura de mercado financeiro de classe mundial. Com portfólio diversificado de produtos e serviços, a B3 chega para potencializar oportunidades de negócios em um ambiente de mercado dinâmico, desafiador e competitivo em escala global. Temos um compromisso com o Brasil, com os clientes, com a inovação e com o constante desenvolvimento do mercado financeiroe de capitais". (Fonte: www.investidor.gov.br). I. A B3 é uma instituição bancária, podendo operar nos mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial por conta da fusão entre a Bolsa de Valores (Bovespa), a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BMF) ea Central de Custódia e Liquidação de Títulos (Cetip). . A B3 é uma instituição não bancária, pois sua finalidade é atuar no mercado de capitais e não está sujeita à fiscalização do Conselho Monetário Nacional (CMN). A B3 é uma instituição bancária, pois intermedia operações monetárias e de crédito para empresas e bancos, sendo fiscalizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Assinale a alternativa correta: I, apenas. 1, apenas. C) III, apenas. D) Iel, apenas. E)Il e ll, apenas. Questão 8: Observe a tabela a seguir e considere o seguinte enunciado: Uma empresa farmacêutica no Brasil adquiriu insumos de uma indústria norte-americana para pro0u medicamentos, em janeiro de 2020, cuja cotação do dólar estava em R$ 4,28. O pagamento desses insuo Ocorreu no final de junho de 2020, quando a cotação do dólar estava em R$ 5,47. Desse modo, a empresa tevo seus custos no Brasil aumentados em 36,0157 % em apenas seis meses. Histórico de cotação do dólar no ano de 2020 Máxima Minima Var% Data Último Abertura * 5,3340 5,5082 4,8175 2,4 Jun 20 5,4672 5,4861 5,9718 5,2691 2,74% Mai 20 5,3370 5,2252 5,7484 5.0487 5,42% Abr 20 5,4875 4,4949 5,2550 4,4521 16,36% Mar 20 5,2053 4,5138 4,2081 ,46% Fev 20 4,4736 4,2805 199 4,2904 4,0033 6,54% Jan 20 4,2824 Baixa: 4,0033 Diferença: 1,9685 Média: 5,0422 Var%: 36,0157 Alta: 5,9718 Fonte: https://br.investing.com/currencies/usd-bri-historical-data A operação mais indicada que a empresa deveria ter efetuado para se proteger das flutuações do dólar é: A) compra de dólares no mercado internacional. B) contrato de swap cambial. Ccontrato de hedge cambial. D) captação de dlares por meio de funding. E) empréstimo em dólares no Brasil. Questão 9: Com relação às instituições bancárias e não bancárias, podemos afirmar que I. Embora o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) opere no mercado de crédito, ele não é considerado uma instituição bancária, pois não possui operações de depósito à vista e/ou empréstimos de curto prazo. II. As cooperativas de crédito são instituições bancárias, apesar de não serem controladas pelo Banco Central. . As administradoras de cartões de crédito são consideradas instituições não bancárias, apesar de operarem com empréstimos rotativos, financiando o saldo devedor dos clientes que não pagaram o valor integral da fatura. Assinale a alternativa correta: A) le ll, apenas. B) Il e ll, apenas. Cle ll, apenas. D) II, apenas. E) I, apenas. Questão 10: Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) são titulos emitidos pelos bancos para a captação de recursos. Os CDBs podem ser prefixados, pós-fixados, indexados à taxa flutuante (por exemplo, CDI ou TR) e também por variações cambiais. Nas aplicações de CDB, o imposto sobre operações financeiras (IOF) incide quando o resgate/vencimento for inferior a trinta dias. A aliquota de imposto de renda (IR) é variável e prazo de aplicação. (Fonte: livro-texto, p. 54) epende do A equação que relaciona o valor futuro (VF) com o valor presente (VP), taxa de juros e prazos é a seguinte: VF PV (1 +i)" Considere o seguinte enunciado: Um investidor aplicou R$ 150.000,00 em um CDB prefixado por 75 dias em uma instituição financeira. A taxa bruta da operação foi de 15% a.a. (base 360 dias). Sabendo-se que o imposto de renda é 22,5% do rendimento da operação, o rendimento líquido da operação é: A) R$ 4.431,77 5 R$ 3.434,62 997,15 ) R$ D) R$ 1.544,32 E) R$ 4.687,50