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Paranaíba 2020 CIÊNCIAS CONTÁBEIS PRODUÇÃO TEXTUAL REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ REFRI Paranaíba 2020 PRODUÇÃO TEXTUAL REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ Trabalho apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial à aprovação no 2º semestre do curso de Administração. BRUNO TOSTA DA SILVA FERNANDO CORDEIRO DE MELO JAQUELINE DO NASCIMENTO NEVES MARCOS ROBERTO PAULA DA SILVA SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO ......................................................................................................... 3 2 DESENVOLVIMENTO ............................................................................................. 4 3 CONSIDERAÇÕES FINAIS ................................................................................... 13 REFERÊNCIAS ......................................................................................................... 16 3 1 INTRODUÇÃO O trabalho a seguir cuidará de tratar sobre uma fábrica de refrigerante cujo o dono se chama Luiz e sua empresa Só Refri. Dessa maneira, busca-se auxiliá-lo, no caráter de profissional da Contabilidade, a controlar melhor seus negócios já que Luiz se queixa de não entender muito bem os aspectos burocráticos e estruturais que são necessários na administração de um negócio. Com a pandemia, Luiz tem demonstrado algumas dificuldades nesses setores, e busca maneiras corretas para retomar seus negócios sem que sofra ainda mais prejuízos. Assim, na primeira parte do trabalho, iremos realizar alguns cálculos pertinentes para determinar quais foram as produções realizar na fábrica de Luiz nos últimos anos até o corrente período de pandemia. Depois, iremos apresentar em forma estrutura e tabelada, uma Demonstração do Resultado do Exercício e um Balanço Patrimonial de acordo com o levantamento realizado na fábrica sobre os resultados do primeiro semestre. Em sequência, auxiliaremos o empresário Luiz para que ele possa escolher o banco que oferece mais vantagens a ele para que ele possa realizar um empréstimo que o ajudará a cobrir despesas nos próximos meses. Iremos determinar as taxas de juros e os números de parcelas desses bancos para que ele possa determinar com qual deles fará negócio. Por fim, iremos atuar como o grupo escolhido por Luiz ajudando-o elaborando planos de ação que possam auxiliar o empresário para buscar as melhores soluções para o empresário durante esse período. 4 2 DESENVOLVIMENTO 2.1 Passo 1 Luiz é dono de uma fábrica de refrigerante de nome Só Refri que já está em atuação no mercado há mais de 3 anos e que vinha demonstrando bons resultados e um crescimento satisfatório ao longo desse período. Além disso, seu refrigerante é muito bem elogia e uma referência de qualidade no mercado. Contudo, Luiz, como muitos outros empresários, se viu diante de uma pandemia mundial, a COVID-19 que desencadeou uma grande crise econômica e fez as vendas de Luiz diminuírem mais do que estava esperando por ele de acordo com seu planejamento inicial. Agora, Luiz quer entender qual foi o lucro obtido pela empresa nesses últimos anos. Os números apresentados sobre produção, custo e venda do produto da fábrica de Luiz nos últimos 3 anos em que esteve em atividade, foram os seguintes: Partindo da premissa de que a empresa comercializa seus refrigerantes em embalagens pet de 2 litros por unidade e considerando apenas o gasto com a produção por garrafas, teremos que: Sobre o Ano 1 20.000 Litros por mês X 12 meses = 240.000 litros por ano. 240.000 litros / 2 litros por pet = 120.000 pet de 2 litros. 120.000 pets X 3,41 custo = R$ 409.200,00 resultado do custo da produção. 120.000 pets X 4,50 venda = R$ 540.000,00 resultado do preço de venda. Para determinar o lucro do ano 1 devemos realizar que o lucro obtido é a diferença entre o valor final das vendas – o valor de custo, logo: R$ 540.000,00 - R$ 409.200,00 = Um total de lucro de R$ 130.800,00 5 Sobre o Ano 2 – 120.000 Litros por mês X 12 meses = 1.440.000 litros por ano. 1.440.000 litros / 2 litros por pet = 720.000 pets de 2 litros. 720.000 pets X 3,71 custo = R$ 2.671.200,00 resultado do custo da produção. 720.000 pets X 4,70 venda = R$ 3.384.000,00 resultado do preço de venda Ainda, o lucro é a diferença entre o valor final das vendas – o valor de custo. Dessa forma, temos: R$ 3.384.000,00 – R$ 2.671.200,00 = O lucro foi de R$ 712.800,00 Por fim, no Ano 3 conseguimos obter: 200.000 Litros por mês X 12 meses = 2.400.000 litros por ano. 2.400.000 litros / 2 litros por pet = 1.200.000 pet de 2 litros. 1.200.000 pet X 4,00 custo = R$ 4.800.000,00 custo da produção. 1.200.000 pet X 5,00 venda = R$ 6.000.000,00 preço de venda. A diferença entre o valor final das vendas – o valor de custo foi de: R$ 6.000.000,00 – R$ 4.800.000,00 = Lucro de R$ 1.200.000,00 b) Para determinar qual foi o aumento de percentual do lucro obtido nos últimos 3 anos de funcionamento da fábrica, aplicando a regra de três, obteremos: a. Ano 2 ao Ano 1 = ((712.800 ÷ 130.800) – 1) x 100 (5,4495 – 1) X 100 4,4495 x 100 O percentual de aumento entre a atividade do ano 2 com relação ao ano 1 foi de = 444,95% b. Ano 3 ao ano 2 = ((1.200.000 ÷ 712.800) – 1) x 100 (1,6835 – 1) X 100 0,6835 x 100 O percentual de aumento entre a atividade do ano 3 com relação ao ano 2 foi de = 68,35% c. Ano 3 ao ano 1 = ((1.200.000 ÷ 130.800) – 1) x 100 (9,1743 – 1) X 100 8,1743 x 100 O percentual de aumento entre a atividade do ano 3 com relação ao ano 1 foi de = 817,43% 6 c) Devido ao aumento da concorrência e da crise econômica gerada pela pandemia da COVID-19, a produção (em litros/ mês) no primeiro semestre do quarto ano da empresa, teve uma redução de 30% em relação a produção de litros desse mesmo período no terceiro ano da empresa. Quantas foram as garrafas produzidas nesse primeiro semestre de crise considerando a redução de 30% na produção de litros em relação ao terceiro ano? Para responder à pergunta, iremos determinar que: No ano 3 foram produzidos 200.000 litros por mês. Logo, em meses foram produzidos: 200.000 × 6 = 1.200.000 litros. Para descobrirmos quantos litros foram produzidos no primeiro semestre do quarto ano da empresa levando em conta a redução sofrida de 30% com relação a produção de litros encontrada no terceiro ano da empresa, faremos: No primeiro semestre do quarto ano, foram produzidos: 1.200.000 − 30% de 1.200.000 = 1.200.000 − ( 30 100 x 1.200.000) = 1.200.000 – 360.000 = 840.000 litros. Para determinar então quantas garrafas foram produzidas, faremos: 840000 litros ÷ 2 litros = 420 mil garrafas foram produzidas no primeiro semestre do quarto ano. 2.2 Passo 2 Para que possamos determinar o desempenho da empresa e o posicionamento patrimonial, faremos Demonstração do Resultado do Exercício e um Balanço Patrimonial de maneira estruturada com o que foi obtido com base no levantamento feito da fábrica pelo setor da contabilidade resultantes do primeiro semestre de 2020. a) Com isso, tivemos os seguintes resultados: 7 Demonstração do Resultado dos Exercícios RECEITA DE VENDAS R$520.000,00 (-)Vendas canceladas R$55.000,00 (-)Imposto sobre vendas 18% R$93.600,00 (=) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA R$371.400,00 (-) Custo dos produtos vendidos R$350.000,00 (=) RESULTADO OPERACIONAL BRUTO R$21.400,00 (-) DESPESAS OPERACIONAIS R$18.100,00 Comissão de vendas R$2.800,00 Despesas Financeiras R$2.100,00 Despesa de energia R$1.200,00 Despesa com salário dos vendedores R$12.000,00 (=) RESULTADO ANTES DOS JUROS E NÃO OPERACIONALR$3.300,00 (+) Receitas Financeiras R$500,00 (=) RESULTADO OPERACIONAL ANTES DOS IMPOSTOS R$3.800,00 (-) Imposto de renda 15% R$570,00 (-) Contribuição Social 9% R$342,00 (=) RESULTADO LÍQUIDO OPERACIONAL R$2.888,00 (-) Participações sobre o Resultado Operacional Líquido -R$5.000,00 (=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO -R$2.112,00 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CIRCULANTE 925.000,00 PASSIVO CIRCULANTE 1.357.112,00 Caixa e Equivalentes de Caixa 517.000,00 Salário a pagar 45.6000,00 Clientes 105.000,00 Imposto a pagar 164.400,00 Imposto a recuperar 95.000,00 Fornecedores 408.900,00 Estoques de Mercadorias 170.000,00 Seguros a pagar 12.000,00 Prêmios de seguros 12.000,00 Dividendos a pagar 48.912,00 Estoque de material de escritório 26.000,00 Marketing e publicidade a pagar 66.900,00 ATIVO NÃO CIRCULANTE 195.000,00 Empréstimos a sócios 35.000,00 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 200.000,00 Participações em outras empresas 160.000,00 Empréstimos e Financiamentos a Pagar 200.000,00 IMOBILIZADO 569.000,00 PATRIMONIO LÍQUIDO 338.888,00 8 Depreciação acumulada -163.000,00 Capital Social 250.000,00 Terreno 120.000,00 Reservas de Capital 30.000,00 Veículos 252.000,00 Reserva Legal 50.000,00 Maquinas e Equipamentos 360.000,00 Reserva para contingências 11.000,00 Software 7.000,00 Lucros acumulados DRE -2.112,00 ATIVO TOTAL 1.696.000,00 TOTAL PASSIVO 1.696.000,00 Contas contábeis patrimoniais Dados do período Classificação Caixa e Equivalentes de Caixa 517.000 ATIVO Clientes 105.000 ATIVO Impostos a Recuperar 95.000 ATIVO Estoque de Mercadorias 170.000 ATIVO Estoque de material de escritório 26.000 ATIVO Prêmios de Seguros 12.000 ATIVO Empréstimos a Sócios (LP) 35.000 ATIVO Participações em outras empresas 165.000 ATIVO Máquinas e Equipamentos 360.000 ATIVO Veículos 252.000 ATIVO Terrenos 120.000 ATIVO Depreciação acumulada -163.000 ATIVO Software 7.000 ATIVO Fornecedores 408.900 PASSIVO Empréstimos e Financiamentos a Pagar 200.000 PASSIVO Dividendos a Pagar 48.912 PASSIVO Prêmios de Seguros a Pagar 12.000 PASSIVO Impostos a Pagar 164.400 PASSIVO Salários a Pagar 456.000 PASSIVO Marketing e Publicidade a Pagar 66.900 PASSIVO Capital social 250.000 PL Reservas de Capital 30.000 PL Reserva legal 50.000 PL Reserva de contingências 11.000 PL Lucros ou prejuízos acumulados Apurado PL 9 b) Os valores que são recebidos por uma empresa são registrados nas contas de grupo. Esses valores obtidos poderão ser fruto tanto de operação direta como vendas de produtos ou serviços ou de receitas operacionais como também juros que venham a ser recebidos ou obtidos com a venda de um ativo quando esse não é mais utilizado. Quanto aos custos, eles podem ser classificados quanto ao objeto de custo que pode ser direto ou indireto e quanto ao volume de produção e venda como os custos fixos e variáveis. Os desembolsos da organização como por exemplo, os pagamentos de funcionários e fornecedores, compras de matéria-prima, equipamentos, pagamentos de serviços a terceiros são registrados nas despesas, ou seja, há de se dizer que nas despesas estão determinados os passivos. Os créditos, bens e direitos pertencentes ao patrimônio da empresa ficam dentro do grupo ativo. Esses ativos podem ser compostos do que está no estoque, podem ser os bens como equipamentos e prédios, as contas de ativos financeiros como investimentos. No grupo passivo ficam as contas sobre os deveres e obrigações da empresa tanto com terceiros, bancos ou até mesmo com os governos. Os passivos são os pagamentos dos fornecedores, empréstimos, obrigações fiscais e sociais. Eles são os registros em longo prazo. O Patrimônio Líquido também faz parte do grupo passivo. Nele ficam as contas originadas de recursos próprios seja por investimentos feitos pelos proprietários ao abrir a empresa, ou pela reserva de lucros ou por prejuízos e lucros acumulados. Também é possível determinar que sempre que o saldo do patrimônio líquido aumenta, isso significa que a empresa está mais rica. De mesmo modo, se o contrário ocorre com o saldo do patrimônio diminuindo, a empresa fica mais pobre. c) A contabilidade é essencial para que os empresários possam trabalhar em suas empresas da maneira adequada. É por meio dela que é possível determinar todo o processo de tomada de decisão e também tudo o que é preciso ser feito quanto a gestão de receitas e despesas que uma empresa venha a ter. Além disso, o profissional da Contabilidade pode cuidar de toda a parte burocrática que as vezes o empresário não tem conhecimento como as exigências do fisco, a maneira como utilizar essas questões e burocracias para que a empresa seja cada vez mais eficiente em sua proposta, ele também pode assessorar visando 10 possíveis parceiros negociais, determinando quais deles poderão ser mais lucrativos e úteis na avaliação e no planejamento do negócio. Luiz deve entender que o profissional que tenha conhecimento do mercado merece todo o reconhecimento, inclusive no que tange a honorários. No período de pandemia ao qual Luiz vive e tenta administrar seus negócios, é perceptível que empresários de diversos ramos necessitam de um suporte que auxilie em decisões gerenciais que só um profissional da Contabilidade pode oferecer. De tal maneira, por conta desse cenário de pandemia, o Contador pode demonstrar a ele o caminho mais correto para que ele possa continuar com seu empreendimento seguramente, pois o profissional irá observar todos os riscos para prevenir que a empresa passe por problemas maiores do que os causados naturalmente pela pandemia. Sem um detalhamento bem feito com as contas de toda a empresa, o empresário não saberá quais cortes ele pode fazer, quais decisões pode tomar de maneira livre sem que se veja prejudicado na questão do lucro final na empresa. 2.3 Passo 3 Por conta das dificuldades apresentadas e após realizar um levantamento financeiro, Luíz buscou algumas alternativas que pudessem ajudá-lo nas questões financeiros de seu negócio, e assim, pretende realizar um empréstimo no valor de R$ 350.000,00 com o intuito de que esse valor cubra suas despesas nos próximos 6 meses. Buscamos trabalhar com duas instituições bancárias e realizamos um levantamento com o objetivo de descobrir qual o banco mais indicado para Luiz realize seu empréstimo, observando a taxa de juros e o número de parcelas nessas duas instituições Taxa de juros Número de parcelas BANCO X 1,9% ao ano 192 meses BANCO Y 2,5% ao ano 144 meses Para determinar o valor da prestação usaremos a fórmula da PMT: 11 PMT = VA. [(1 + i)^n . i]/[(1 + i)^n – 1] PMT = Valor da prestação mensal, a determinar VA = Valor atual = Capital financiado = 350.000,00 I = Taxa efetiva mensal de cada financiamento, onde: Banco X: 1,9% ao ano = 0,157 % ao mês Banco Y: 2,5% ao ano = 0,206 ao mês n = número de períodos de cada financiamento: n = 192 do Banco X n = 144 do Banco Y O valor da prestação do Banco X é: PMT = 350000 . [(1+0,00157)^192 . 0,00157]/[(1+0,00157)^192-1] PMT = 350000 . (1,00157)^192 . 0,00157/[( 1,00157))^192-1] PMT= 350000 . (1,3514845 . 0,00157)/ [ 1,3514845 – 1] PMT= 350000 . (0,00212183067) / [0, 3514845] PMT= 350000 . (0,00603676882) PMT = 2112,86909 O valor da prestação do Banco Y é: PMT = 350000 . [(1+0,00206)^144 . 0,00206]/[(1+0,00206)^144-1] PMT = 350000 . [(1,00206)^144 . 0,00206]/[(1,00206)^144-1] PMT = 350000 . [(1,34492047 . 0,00206]/[( 1,34492047-1] PMT = 350000 . (0,00277053617) / [( 0,34492047] PMT = 350000 . (0,00803239126) PMT = 2811,33694 Para descobrir o Valor Futuro: FV = PV x (1 + i) ^ n Onde: FV: Valor Futuro ou Montante PV: Valor Presente ou Capital i: Taxa de Juros n: Número de Períodos (meses/12 = em anos 12 Banco X FV= R$ 350000 x (1 + 0,019)16 FV= R$ 350000 x (1,019)16 FV= R$ 350000 x 1,3514 FV= R$ 472.993,30 BANCO Y FV= R$ 350000 x (1 + 0,025)12 FV= R$ 350000 x (1,025)12 FV= R$ 350000 x 1,3448 FV= R$ 470.711,09 Dessa forma, descobrimos que o valor da prestação e o montante em ambos os bancos é de: Banco X – Prestação = R$ 2.112,85 Montante = R$ 472.993,30 Banco Y – Prestação = R$ 2.811,34 Montante = R$ 470.711,09 b) Dessa forma, ao descobrirmos os valores finais, percebemos que os dois valores do montante possuem pouca diferença, o que muda é a quantidade de prestações, logo, o banco mais vantajoso para Luiz possa realizar o empréstimo é Banco X, visto que suas prestações são menores e o prazo para o pagamento é maior. c) O Capital Circulante Líquido compreende o total de recursos de curto prazo que servem como financiamento para as atividades de uma empresa. Para saber qual o capital circulante líquido a conta a ser feita é determinar o ativo circulante menos o passivo circulante. Ativo circulante - Passivo circulante 925.000 - 1.357.112 13 Capital circulante = - 432.112 O Índice de Liquidez Corrente compreende os recursos que a empresa tem disponível para quitar suas obrigações. A conta é feita dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante. Ativo circulante / Passivo circulante 925.000 / 1.357.112 Índice de Liquidez Corrente = 0,6815 O Índice de Liquidez Seca é onde se exclui o estoque do ativo circulante, de forma que considera o que a empresa possui de valor para pagar as contas em curto prazo sem tempo de vender nada. A fórmula é o valor do ativo circulante menos o estoque dividido pelo passivo circulante. ( (Ativo Circulante) – (Estoques + Estoque de Material de Escritório) ) / Passivo Circulante (925.000 – 196.000) / 1.357.112 Índice de Liquidez Seca = 0,5371 O Giro do Ativo demonstra quantas vezes o ativo girou no período de tempo determinado. Para descobrir o giro do ativo deve-se fazer o valor da receita líquida dividido pelo ativo total. Receita Líquida / Total médio de ativos 371.400 / 1.696.000 Giro do Ativo = 0,2189 O Retorno sobre o ativo total demonstra que a capacidade da empresa de gerar lucros com seus ativos quantifica a geração de valor. A fórmula é a seguinte: Retorno sobre o ativo total = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100. Retorno sobre o ativo total = (-2122 / 1.696.000) x 100 Retorno sobre o ativo total = -0,1245% Por fim, o retorno sobre o capital próprio é o principal aliado para que o investidor possa realizar comparativos quanto a rentabilidade de empresas do mesmo setor, de modo que ele pode determinar qual possui a melhor taxa de retorno. A 14 fórmula é: Retorno sobre o capital próprio Retorno sobre o capital próprio = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100. Retorno sobre o capital próprio = (-2112 / 338.888) x 100 Retorno sobre o capital próprio = -0,62% CONSIDERAÇÕES FINAIS Vários fatores são determinantes para uma empresa tenha pleno funcionamento de acordo com o que se propôs. Certamente uma boa contabilidade nesse sentido é um dos mais importantes, visto que é ela quem faz a análise de todo o negócio, os procedimentos de gestão, observa os pontos negativos e positivos dentro da empresa. Ao trabalharmos com a fábrica de refrigerante Só Refri, pudemos empregar o conhecimento que obtivemos ao longo do semestre, usando de matemática financeira, raciocínio lógico e ética para ajudar Luiz a compreender como andam os seus negócios e a melhor forma para que ele continue com seu empreendimento nesse período tão complicado. Assim, pudemos observar que o Capital Circulante da empresa Luiz atualmente encontra-se negativo, visto que o número é menor que 1. Isso não é um indicativo bom, significa que ao demonstrar o CCL negativo, conclui-se que a empresa não possui recursos suficientes para que possa quitar seus compromissos. Logo, os recursos de longo prazo da empresa também não serão suficientes para cobrir investimentos feitos a longo prazo. Observamos também que a Liquidez Corrente possui o valor de 0,681, o que também demonstra que a empresa não possui capital para quitar obrigações a curto prazo da mesma forma no que observamos quanto a liquidez seca. A empresa de Luiz possui um giro do ativo de 0,21. Também não se trata de um bom indicativo, já que o giro do ativo quanto maior, melhor para a organização pois demonstra que a empresa gera mais receitas com a mesma base de ativo, logo, a empresa de Luiz não demonstra rentabilidade de ativos. Também foi observado que se o capital dos acionistas tivesse sido aplicado em outro investimento, teria sido mais vantajoso. O retorno sobre o capital próprio é o 15 mais importante para que um investidor possa fazer comparativos quanto a rentabilidade de empresas, determinando quais delas são mais vantajosas no retorno. Esse comparativo com outros ativos deve ser feito anualmente já que o cálculo do lucro é anual por ação. Luiz precisa então que um trabalho seja bem feito e certamente por um profissional da Contabilidade já que é ele quem poderá determinar o que precisa ser feito na empresa. É essencial que o contador faça para Luiz, durante suas dificuldades enfrentadas no período de pandemia, a melhor análise e relatório sobre como andam os valores negócios e positivos da administração de Luiz para que de jeito algum ele tenha que desistir de seu empreendimento. 16 REFERÊNCIAS MEDEIROS, F. ROE; Mais Retorno. Disponível em: <https://maisretorno.com/blog/termos/r/roe>. 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