9 Pronostico Financiero - Pronostico Economico - Toma de Deciciones 3 Escenarios

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Caso practico
			EMPRESA "EL LIMON" S.A.C.
							Pronóstica tener las siguientes ventas al 2019:				POLITICA DE COBRANZAS
							Enero	100,000			CONTADO 	55%
							Febrero	90,000			CRÉDITO	45%
							Marzo	125,000
							Abril	85,000			POLITICA DE PAGOS
											CONTADO 	50%
							DATOS:				CRÉDITO 	50%
							Costo de Ventas Representa el 62% de las Ventas
							Saldo Inicial de Caja		25,000
							Fondo Fijo Mínimo Caja		30,000
							Necesidad Maquinaria		300,000	*Condición 1 solo Préstamo
							Préstamo	TEA	14%	*Cronograma Pagos Iguales Fijos Mensuales
							Costos Fijos Estimados		18,000
							SALDOS DE BALANCE AL 01/01/2015
							Facturas x Cobrar		55,000	SE COBRA 5% mensual
							Obligaciones Financieras		40,000	SE PAGA 10% mensual
							PASO 1:
							PRESUPUESTO ECONOMICO 
							MESES	ENERO	FEBRERO 	MARZO	ABRIL
							VENTAS PROYECT	100,000	90,000	125,000	85,000
						62%	(CTO VENTAS )	62,000	55,800	77,500	52,700
							(=) UTIL BRUTA	38,000	34,200	47,500	32,300
							CTOS FIJOS	18,000	18,000	18,000	18,000
							(=) UTIL OPERA	20,000	16,200	29,500	14,300
							PASO 2:
							PRESUPUESTO FINANCIERO
							VENTAS PROYECTADAS - DATO 		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL	DIFER-BG-MAYO
									100,000	90,000	125,000	85,000
							INGRESOS PROYECTADOS: 
						55%	1. COBRAN CONTADO 55%		55,000	49,500	68,750	46,750
						45%	2. COBRAN CREDITO 30 DIAS 45%			45,000	40,500	56,250	38,250
						5%	3. COBRANZA FACT X COBR 55,000 AL 5%		2,750	2,750	2,750	2,750	44,000	55,000
							TOTAL INGRESOS :		57750	97250	112000	105750	82250
							EGRESOS PROYECTADOS :
						50%	1. PAGO COMPRAS (VTS PYT-CV CTD) 50%		31,000	27,900	38,750	26,350
						50%	2. PAGO COMPRAS (VTS PYT-CV CRE) 50%			31,000	27,900	38,750	26350
							3. PAGO COSTOS FIJOS MESUALES		18,000	18,000	18,000	18,000
						10%	4. PAGO OBLG FINAN 40,000 10% MES		4,000	4,000	4,000	4,000	24,000	40,000
							5. PAGO CONTADO X COMP MAQUINA
							TOTAL EGRESOS :		53000	80900	88650	87100	50350
						TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - CASH FLOW
						1er Escenario S/.260,000
							PASO 3:
							FLUJO CAJA PROYECTADO
							MESES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL	MAYO
							NUEVAS ENTRADAS DE T.D.			289,750	282,856	282,962
							SALDO INICIAL		25,000
						(+)	TOTAL INGRESOS		57,750	97,250	112,000	105,750
						(-)	TOTAL EGRESOS		53000	80900	88650	87100
						(=)	SALDO FINAL		29750	16350	23350	18650
										306100	306206.202	301612.404
							PASO 4:
							TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - CASH FLOW
										CTA 1	CTA 2	CTA 3
							TOMA DE DECISIONES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL
							FINANCIAMIENTO BANCARIO:
							1. PRESTAMO		260,000
wchonqui: wchonqui: Poner el importe del prestamo.
							2. AMORTIZACION			20,389	20,613	20,839	61,842
							3. INTERES			2,855	2,631	2,404	7,889
							EFECTO 		260000	23243.79799	23243.79799	23243.79799	69,731
							COMPRA MAQUINARIA					300,000
							TOTALES FINALES 		289,750	282,856	282,962	-21,631
							TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - PRÉSTAMO "CRONOGRAMA"
							PRINCIPAL	260,000		N° CUOTAS	12
							INTERES	14%	TEA		0.010978852	T.E.M
							PLAZO	1	AÑOS
							PAGOS	MENSUAL
							FORMATO	PAGOS IGUALES
							PERIODO	CAPITAL	INTERESES	AMORTIZACION	PAGO
							0	260,000	2	3	1
							1	239,610.70	2,854.50	20389.29648	23243.79799	CTA 1 Febrero
							2	218,997.56	2,630.65	20,613.15	23243.79799	CTA 2 Marzo
							3	198,158.10	2,404.34	20,839.46	23243.79799	CTA 3 Abril
							4	177,089.85	2,175.55	21,068.25	23243.79799
							5	155,790.30	1,944.24	21,299.55	23243.79799
							6	134,256.90	1,710.40	21,533.40	23243.79799
							7	112,487.08	1,473.99	21,769.81	23243.79799
							8	90,478.27	1,234.98	22,008.82	23243.79799
							9	68,227.82	993.35	22,250.45	23243.79799
							10	45,733.08	749.06	22,494.73	23243.79799
							11	22,991.38	502.10	22,741.70	23243.79799
							12	-0.00	252.42	22,991.38	23243.79799
							COMPROBACIÓN		18,925.58	260000	278925.5758	278,925.58
								DECISIÓN:	Si se prestaría S/.260,000 Nuevos Soles, definitivamente no se puede
									adquirir la maquinaria dentro del plazo establecido.
						2do Escenario S/.290,000
							PASO 5:
							FLUJO CAJA PROYECTADO
							MESES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL	MAYO
							NUEVAS ENTRAS DE T.D.			319,750	310,174	7,598
							SALDO INICIAL		25,000
						(+)	TOTAL INGRESOS		57,750	97,250	112,000	105,750
						(-)	TOTAL EGRESOS		53000	80900	88650	87100
						(=)	SALDO FINAL		29750	16350	23350	18650
										336100	333524.2253	26248.45065
							PASO 6:
							TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - CASH FLOW
										CTA 1	CTA 2	CTA 3
							TOMA DE DECISIONNES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL
							FINANCIAMIENTO BANCARIO:
							1.- PRESTAMO		290,000
wchonqui: wchonqui: Poner el importe del prestamo.	-
							2.- AMORTIZACION - 			22,742	22,992	23,244	68,978
							3.- INTERES			3,184	2,934	2,682	8,800
							EFECTO 		290000	25925.77468	25925.77468	25925.77468	77,777
							COMPRA MAQUINARIA				300,000
							TOTALES FINALES 		319,750	310,174	7,598	323
							TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - PRÉSTAMO "CRONOGRAMA"
							PRINCIPAL	290,000		N° CUOTAS	12
							INTERES	14%	TEA		0.010978852	T.E.M
							PLAZO	1	AÑOS
							PAGOS	MENSUAL
							FORMATO	PAGOS IGUALES
							PERIODO	CAPITAL	INTERESES	AMORTIZACION	PAGO
							0	290,000	2	3	1
							1	267,258.09	3,183.87	22741.90761	25925.77468	CTA 1 Febrero
							2	244,266.50	2,934.19	22,991.59	25925.77468	CTA 2 Marzo
							3	221,022.50	2,681.77	23,244.01	25925.77468	CTA 3 Abril
							4	197,523.29	2,426.57	23,499.20	25925.77468
							5	173,766.10	2,168.58	23,757.20	25925.77468
							6	149,748.08	1,907.75	24,018.02	25925.77468
							7	125,466.36	1,644.06	24,281.71	25925.77468
							8	100,918.07	1,377.48	24,548.30	25925.77468
							9	76,100.26	1,107.96	24,817.81	25925.77468
							10	51,009.97	835.49	25,090.28	25925.77468
							11	25,644.23	560.03	25,365.74	25925.77468
							12	- 0	281.54	25,644.23	25925.77468
							COMPROBACION		21,109.30	290000	311109.2961	311,109.30
								DECISIÓN:	Si se prestaría S/.290,000 Nuevos Soles, se podría realizar la compra de la
									maquinaria en el mes de Marzo, pero no se contaría con el saldo mínimo
									de caja.
						3er Escenario S/.320,000
							PASO 7:
							FLUJO CAJA PROYECTADO
							MESES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL	MAYO
							NUEVAS ENTRAS DE T.D.			349,750	37,492	32,234
							SALDO INICIAL		25,000
						(+)	TOTAL INGRESOS		57,750	97,250	112,000	105,750
						(-)	TOTAL EGRESOS		53000	80900	88650	87100
						(=)	SALDO FINAL		29750	16350	23350	18650
										366100	60842.24863	50884.49727
							PASO 8:
							TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - CASH FLOW
										CTA 1	CTA 2	CTA 3
							TOMA DE DECISIONNES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL
							FINANCIAMIENTO BANCARIO:
							1.- PRESTAMO		320,000
wchonqui: wchonqui: Poner el importe del prestamo.	
wchonqui: wchonqui: Poner el importe del prestamo.	
wchonqui: wchonqui: Poner el importe del prestamo.
	-
							2.- AMORTIZACION - 			25,095	25,370	25,649	76,113
							3.- INTERES			3,513	3,238	2,959	9,710
							EFECTO 		320000	28607.75137	28607.75137	28607.75137	85,823
							COMPRA MAQUINARIA			300,000
							TOTALES FINALES 		349,750	37,492	32,234	22,277
							TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - PRÉSTAMO "CRONOGRAMA"
							PRINCIPAL	320,000		N° CUOTAS	12
							INTERES	14%	TEA		0.010978852	T.E.M
							PLAZO	1	AÑOS
							PAGOS	MENSUAL
							FORMATO	PAGOS IGUALES
							PERIODO	CAPITAL	INTERESES	AMORTIZACION	PAGO
							0	320,000	2	3	1
							1	294,905.48	3,513.23	25094.51874	28607.75137	CTA 1 Febrero
							2	269,535.45	3,237.72	25,370.03	28607.75137	CTA 2 Marzo
							3	243,886.89	2,959.19	25,648.56	28607.75137	CTA 3 Abril
							4	217,956.74	2,677.60	25,930.15	28607.75137
							5	191,741.90	2,392.91	26,214.84	28607.75137
							6	165,239.26	2,105.11	26,502.65	28607.75137
							7	138,445.64	1,814.14	26,793.61	28607.75137
							8	111,357.87	1,519.97	27,087.78	28607.75137
							9	83,972.70	1,222.58	27,385.17	28607.7513710	56,286.87	921.92	27,685.83	28607.75137
							11	28,297.08	617.97	27,989.79	28607.75137
							12	-0.00	310.67	28,297.08	28607.75137
							COMPROBACION		23,293.02	320000	343293.0164	343,293.02
								DECISIÓN:	Si se prestaría S/.320,000 Nuevos Soles, se podría realizar la compra de la
									maquinaria en el mes de Febrero, se cumple con el saldo mínimo de caja y
									se cuenta con un excedente de S/.7,492.00 para cualquier eventualidad.
OPERACIONES FINANCIERAS DEL COMERCIO EXTERIOR