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QUESTÃO 6 Indique se as proposições abaixo são falsas ou verdadeiras: (0) No modelo IS-LM, com câmbio flexível, se as exportações líquidas e os investimentos forem elásticos à taxa de juros, a curva LM será horizontal. (1) A política monetária acomodativa - que expande a oferta de moeda em resposta a choques positivos de preços aumenta a recessão e a inflação. (2) Em virtude de defasagens, os investimentos são inelásticos à taxa de juros no curtíssimo prazo. Segue-se que a curva IS de curtíssimo prazo é mais inclinada que a de curto prazo. (3) Em uma economia aberta, a política monetária não é neutra no longo prazo porque expansões da oferta de moeda depreciam a taxa de câmbio nominal. QUESTÃO 7 Indique se as proposições abaixo são falsas ou verdadeiras: (0) De acordo com a teoria da demanda especulativa de moeda, de Keynes, quando a taxa de juros está alta, há expectativa de que baixe, o contrário ocorrendo com os preços dos títulos. Assim, quando forem altos os juros, os agentes preferirão manter em carteira mais títulos e menos moeda. (1) Para os monetaristas, a demanda de moeda é instável. Este fato é corroborado pela teoria quantitativa da moeda. (2) A teoria dos ciclos reais atribui a existência de ciclos econômicos a fatores monetários. (3) Segundo a curva de oferta de Lucas, o produto real somente excederá o produto potencial se houver um aumento não antecipado de preços. QUESTÃO 8 Indique se as proposições abaixo são falsas ou verdadeiras: (0) No modelo da curva de Phillips expandida pelas expectativas, políticas monetárias expansionistas podem reduzir a taxa de desemprego natural. (1) A hipótese das expectativas racionais implica que os agentes econômicos utilizam de forma eficiente toda informação de que dispõem e que sempre antecipam corretamente o valor das variáveis de seu interesse. (2) De acordo com a nova macroeconomia clássica, o trade off de curto prazo entre inflação e desemprego é atribuído à imperfeições de informação, especificamente àquelas relativas ao nível de preços. (3) Na curva de Phillips expandida pelas expectativas, definida como = − + + −Y Y Y Ze1 * * , em que é a taxa de inflação, Y Y Y − − 1 * * é o hiato do produto potencial, e é a taxa de inflação esperada e Z representa choques de preços, não há trade off de longo prazo entre inflação e nível de produto.
