EXERCÍCIOS RESOLVIDOS: ANÁLISE E INTERPRETAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS.

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�ercíci� Resolvid�:
ANÁLISE E INTERPRETAÇÃO
DAS DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS
1 - Conceitue Análise de Balanços e sua finalidade.
RESPOSTA:
“Análise de Balanço, como o próprio nome já diz, é o momento de
analisar a situação financeira, econômica e operacional da empresa.
Através dessa análise é possível ter uma visão ampla e mais detalhada
de como anda a situação da empresa (ex: se a empresa está com
muitas dívidas, se ela possui capital suficiente para pagar essas dívidas,
etc). Sua finalidade é poder através da análise, tomar decisões futuras
para empresa de acordo com a sua necessidade.”
2 - Apresente os interessados na Análise de Balanços.
RESPOSTA:
“A análise de balanço foi criada nos Estados Unidos no final do século
XIX, quando os banqueiros americanos começaram a exigir os balanços
para seus clientes para propostas de crédito. Então as pessoas mais
interessadas na análise, são os bancos, pois, através do balanço da
empresa eles saberão qual a capacidade de pagamento desse valor que
foi emprestado. Outro interesse parte dos investidores, que gostam de
ver como anda a situação financeira dessa empresa antes deles
investirem nela, pois quanto melhor tiver a situação financeira da
empresa, mais lucros eles irão obter.”
3 - Conceitue Padronização e os motivos que levam a padronizar
as Demonstrações Contábeis.
RESPOSTA:
“Padronização vem desde o início das operações, essa é a parte
principal da eficiência que por sinal muitas empresas querem usar. Pois
com esse método percebe-se que a organização, eficiência vai do início
ao fim. Motivo de uma padronização: Um dos fatores do uso da
padronização é justamente pela formação que é feita a execução, por
ser um plano de organização de uma equipe e de formar um bom
trabalho dentro de uma empresa.”
4 - Diferencie Índice Padrão Externo e Interno. Fundamente-os:
RESPOSTA:
“Pode-se dizer que a diferença entre esses dois nomes são algumas
características, como:
Padrão Externo: São colocados separadamente e a mudança é feita
através da comparação de alguma característica, como, modelo de
cronograma de um tipo de funcionamento.
Padrão interno: Neste campo já entra o índice da quantidade do que
será feito. E o que muda também é que nesse ponto são classificados o
tipo de amostra de um tal elemento.”
5 - Defina Análise por Índices e seus grupos: Estrutura de
Capitais, Liquidez e Rentabilidade:
RESPOSTA:
“Os índices possuem o objetivo de mostrar como está a situação
financeira e econômica da empresa. Através destes índices saberemos
se é uma empresa saudável financeiramente ou não.
Estrutura de capitais: demonstra como a empresa se financia,
composição de endividamento e analisar a proporção de capital de
terceiros que a empresa precisa para manter a sua operação
Liquidez: demonstra o grau de liquidez da empresa para saldar suas
dívidas a curto e longo prazo.
Rentabilidade: demonstra o retorno de investimento e como está a
lucratividade da empresa.”
6 - Apresente os cálculos dos 04 (quatro) Índices de Estrutura de
Capitais e faça a Interpretação individualmente.
RESPOSTA:
1ª PARTICIPAÇÕES DE CAPITAIS DE TERCEIROS CT/ PL:
2019 - 39.968.166.99 / 86.546.707,93 = 0,46 a cada 1,00 de CP, a
empresa pegou 0,46 de CT.
2020 - 37.256.331,87 / 95.032.690,97 = 0,39 a cada 1,00 de CP, a
empresa pegou 0,39 de CT.
Percebemos que no ano de 2020 a empresa usou menos capital
de terceiro do que no ano de 2019, podemos observar que houve uma
diminuição da necessidade de usar o capital de terceiros diminuindo
assim o endividamento.
2º COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO PC/CT:
2019 - 15.204.605,65 / 39.968.166,99 = 0,38
2020 - 17.063.936,19 / 37.256.331,87 = 0,46
No ano de 2020 para cada 1 real do capital próprio a empresa tem
uma dívida de 0,46 centavos de despesas a curto prazo sendo 0,54 a
longo prazo podemos observar com base nos resultados do ano anterior
que a dívida a curto prazo era menor sendo 0,38 para cada 1 real do
capital próprio a curto prazo e 0,62 a longo prazo.
3º IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO ANC/PL:
2019 – 44.623.177,29/ 86.546.707,93 = 0,52
A cada 1,00 de capital próprio a empresa aplicou 0,52 no ativo não
circulante e o restante 0,48 a empresa aplicou no ativo circulante que é
o capital de giro.
2020 – 46.069.297,21 / 95.032.690,97 = 0,48
Em 2020 para cada 1,00 de capital próprio, 0,48 foi destinado para
o ativo não circulante e o restante de capital de giro próprio aplicado no
ativo circulante, vimos que em 2020 houve uma melhoria em relação a
2019 onde ela tinha aplicado menos no capital de giro.
4º IMÓBIL. RECURSOS NÃO CORRENTE ANC/PL+PNC:
2019 – 44.623.177,29/86.546.707,93 + 64.731.728,33 = 64.731.728,85
2020 – 46069.297,21 / 95.032.690,97 + 57.448.727,55 = 57.448.728,03
7 - Apresente os cálculos dos 03 (três) Índices de Liquidez e faça
a Interpretação individualmente.
RESPOSTA:
Foram utilizados 03 (três) índices para medir a capacidade de pagamento da
empresa nos anos de 2019 e 2020. Os índices utilizados foram o de liquidez
corrente, liquidez seca e liquidez geral. Abaixo segue os índices de acordo com
valores obtidos do balanço patrimonial.
LIQUIDEZ CORRENTE – 2019
AC / PC ÍNDICE
R$ 81.891.697,63 R$ 15.204.605,65 5,39
LIQUIDEZ CORRENTE – 2020
AC / PC ÍNDICE
R$ 86.219.725,63 R$ 17.063.936,19 5,05
A liquidez corrente é um índice importante na análise de demonstrações. Para
investidores é um índice crucial para saber como anda a empresa e se ela possui
caixa para saldar suas dívidas. Neste caso a empresa tem R$ 5,39 de capital em
2019 e R$ 5,05 de capital em 2020 para cada R$ 1,00 de dívidas a curto prazo.
LIQUIDEZ SECA – 2019
(AC – ESTOQUE) / PC ÍNDICE
R$ 21.404.966,49 R$ 15.204.605,65 1,41
LIQUIDEZ SECA – 2020
8 - Apresente os cálculos dos 04 (quatro) Índices de
Rentabilidade e faça a Interpretação individualmente.
ÍNDICES DE
RENTABILIDADE
FÓRMULA VALORES TOTAL ANO
GIRO DO ATIVO VL/ATIVO 164.269.031,92/126.514.874,
92
1,29 2019
MARGEM LÍQUIDA LL/VL x 100 10.513.216,21/164.269.031,9
2 x 100
6,39 2019
RENTABILIDADE
DO ATIVO
LL/ATIVO x
100
10.513.216,21/126.514.874,9
2 x 100
8,31 2019
RENTABILIDADE
DO PL
LL/PL x 100 10.513.216,21/86.546.707,93
x 100
12,15 2019
GIRO DO ATIVO VL/ATIVO 169.308.284,99/132.289.022,
84
1,27 2020
MARGEM LÍQUIDA LL/VL x 100 8.707.301,40/169.308.284,99
x 100
5,14 2020
RENTABILIDADE
DO ATIVO
LL/ATIVO x
100
8.707.301,40/132.289022,84
x 100
6,58 2020
RENTABILIDADE
DO PL
LL/PL x 100 8707301,40/95.032.690,97 x
100
9,16 2020
RESPOSTA:
GIRO DO ATIVO = para cada 1,00 real, quando maior que 1,00 real for
o giro da venda para uma empresa melhor.Por se tratar de empresa
comercial está em um índice aceitável, pois está maior do que 1,00. se
for uma empresa industrial devido ao ativo imobilizado ser grande é
geralmente menor. Então comparando com os 2 anos, 2019 e 2020,
tivemos uma diferença bem pouca.. praticamente se igualando.
MARGEM LÍQUIDA = para cada 100 reais de margem líquida, ela
obteve em 2020 um desempenho de 5,14. em 2019 ela teve um melhor
desempenho nessa margem, obtendo 6,39. ou seja quanto maior for a
margem melhor para empresa.
RENTABILIDADE DO ATIVO = no ano de 2019 obteve uma melhor
rentabilidade comparado ao ano de 2020. Em 2019 a empresa obteve
8,31 de rentabilidade e em 2020 ela obteve 6,58. Esse resultado
significa o percentual de aplicação dos ativos e quanto lucro estão
tendo, ou seja quanto maior for melhor para empresa.
RENTABILIDADE DO PL = essa rentabilidade mostra o percentual de
lucro líquido ou prejuízo auferido relacionado ao montante total
aplicado. quanto maior a porcentagem positiva melhor. então podemos
ver que em 2019 se obteve melhor lucro, tendo em vista que a empresa
obteve 12,15. já em 2020 a empresa teve 9,16, ou seja houve uma
queda desse lucro em comparação com o ano de 2019.
9 - Produza o relatório apresentando a situação
econômico-financeira (Estrutura de Capitais, Liquidez e
Rentabilidade).
RESPOSTA:
Situação Financeira
A empresa apresenta umgrau de endividamento mediano em
2020, mas em relação ao ano anterior houve um aumento no
endividamento a curto prazo de 8% pois a empresa passou a trabalhar
com mais dinheiro de terceiros e suas obrigações a longo prazo
diminuiu, nos dois anos analisados pode se observar uma melhora no
capital circulante próprio suficiente para financiar o ativo não circulante,
e a necessidade de se usar o capital de terceiros também foi menor
pode-se confirmar essas informações no balanço da empresa, pode se
afirmar que houve uma melhora no ano de 2020.
A empresa apresenta bons índices de liquidez nos anos de 2019
e 2020. O que representa que ela se encontra em condições favoráveis
e apresenta uma estrutura financeira fortificada em ambos os anos.
Garantindo que os compromissos assumidos a curto e longo prazo
sejam honrados.
10 - Defina Índices de Prazos Médios:
RESPOSTA:
Prazo Médio de Recebimento de Vendas - PMRV
É um tipo de cálculo que mostra quanto a empresa receberá de
retorno dos produtos vendidos aos seus clientes. Isso auxilia a ter uma
relação entre os ganhos e vendas.
Prazo Médio de Renovação de Estoques - PMRE
Tempo médio em que a empresa estoca suas mercadorias. Sendo
na indústria, tempo para produzir e estocagem. Se os indicadores de
atividade PMRE e PMRV se juntarem, é possível calcular o chamado
ciclo operacional
Prazo Médio de Pagamento de Compras - PMPC
É um dos indicadores de atividade responsável por calcular em
quantos dias a empresa pagará suas aquisições ou dívidas
11 - Apresente os Cálculos dos Índices de PMRV, PMRE e PMPC.
RESPOSTA:
PMRV = DUPLICATAS A RECEBER/ VENDAS LÍQUIDAS X 360 DIAS
ANO 2019 2020
CLIENTES 16.710.489,05 16.315.883,04
VENDAS 164.269.031,92 169.308.284,99
DIAS 360 360
RESPOSTA 37 35
PMRE = ESTOQUES/ CUSTO DA MERCADORIA VENDIDA X 360
ANO 2019 2020
ESTOQUE 60.486.731,14 63.301.858,71
CMV 116.242.126,82 125.510.155,70
DIAS 360 360
RESULTADO 187 182
PMPC = FORNECEDORES/COMPRAS X 360
ANO 2019 2020
FORNECEDORES 3.297.838,30 4.684.570,72
COMPRAS 176.728.857,96 128.325.283,27
DIAS 360 360
RESULTADO 7 13
12 - Demonstre as interpretações, conjuntamente (2019 e 2020)
dos prazos médios: PMRV, PMRE e PMPC.
A empresa estudada vende seus produtos e demorou, em média,
37 dias para receber de seus clientes no ano de 2019, e 35 dias em
2020, a média é de 30 dias. Sua forma de pagamento é praticamente à
vista. No ano de 2019, eles pagaram seus fornecedores com 7 dias, e
em 2020 com 13 dias. Seu estoque gira em torno de 187 dias e 182 dias
em 2020, durante 1 ano.
Então pode-se dizer que o gargalo dessa empresa (o erro), é
vender com o prazo maior aos clientes e pagar antecipadamente seus
fornecedores. Ou seja, ela vende com prazo de mais ou menos 30 dias,
e paga seus fornecedores em 7 dias. 13 dias. O correto seria ela receber
dos seus clientes primeiramente e depois pagar fornecedores.
13 - Defina Ciclo Operacional, Econômico e Financeiro ou de
Caixa:
RESPOSTA:
O Ciclo Operacional e o Ciclo Financeiro auxiliam tanto na análise
da projeção do fluxo de caixa quanto da necessidade do capital de giro.
Tudo isso levando em consideração o prazo médio de estocagem, algo
muitas vezes esquecido por vários empresários.
Ciclo Operacional é a soma de todos os acontecimentos referentes
a uma operação empresarial (inicia com a compra de matéria-prima,
passa pela produção, avançando pela venda do produto e vai até o
recebimento relacionado às vendas realizadas).
Portanto, compreende o período (em média) entre os desembolsos
para as operações e as entradas de caixa. Sendo assim, uma parte do
capital de giro (ou sua totalidade) é financiada pelos fornecedores e
seus prazos médios de pagamento. Por esse motivo – conforme
veremos mais adiante -, o ideal é a empresa maximizar estes prazos.
O Ciclo Financeiro compreende o tempo de pagamento aos
fornecedores até o recebimento do valor correspondente às vendas do
produto final. Para resumir o que é Ciclo Financeiro, dizemos que
simplesmente é o caminho do dinheiro. Assim, quanto maior for o prazo
dos fornecedores, mais dinheiro a empresa terá em caixa e menor será
o Ciclo Financeiro. Com isso, a empresa terá uma menor dependência
de pagamento de juros bancários.
14 - Apresente os cálculos dos Ciclos: Operacional, Econômico
e Financeiro ou de Caixa.
RESPOSTA:
CICLOS FÓRMULA 2019 TOTAL 2020 TOTAL
OPERACIONAL PMRE + PMRV 187 + 37 224
dias
182 + 35 216
dias
ECONÔMICO PMRE 187 187
dias
182 182
dias
FINANCEIRO/
CAIXA
PMRE + PMRV
- PMPC
187 + 37 - 7 217
dias
182 + 35 - 13 203
dias
15 - Demonstre as interpretações, conjuntamente (2019 e 2020)
dos Ciclos Operacional, Econômico e Financeiro.
RESPOSTA:
https://www.treasy.com.br/blog/prazos-medios-de-pagamento-e-recebimento
Em 2019 a empresa levou 224 dias em todo o seu ciclo
operacional, o tempo em que ela leva para comprar e vender é em
média de 187 dias e o período de financiamento entre o estoque e o
cliente foi de 217 dias. Como este tempo de financiamento é longo, a
empresa sobrevive graças ao capital próprio. Em 2020 não foi muito
diferente, caíram poucos dias o ciclo financeiro, se o estoque girar
rápido, o ciclo financeiro seria bem menor.
“TODAS AS RESPOSTAS FORAM DADAS PELO PRÓPRIO AUTOR
DO MATERIAL.”