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Teoria_SAC_PRICE Exemplo: Empréstimo 10000 Tx de juros 10% a.m. Período 5 meses Qual é a evolução da dívida, considerando os sistemas de amortização de dívida? SAC - Sistema de Amortização Constante Período prestação amortização juros SD 0 10000 1 10001 2 10002 3 10003 4 10004 5 10005 Somatórios somente para fins de comparação PRICE = Sistema de Prestação Constante Periodo prestação amortização juros SD 0 1 2 3 4 5 Somatórios somente para fins de comparação SAC_01 Solução SAC Período prestação amortização juros SD 0 1 2 3 4 5 SAC_02 Solução: Período Prestação Amortização Juros SD 0 1 2 3 4 5 6 SAC_03 Solução: Período Prestação Amortização Juros SD 0 1 2 3 4 Soma SAC_04 Dados: 1a Prestação = A primeira prestação sempre é a maior no sistema SAC n = meses i = a.m. (tx efetiva) Amortização = Solução: SAC_05 Dados: SD inicial = R$ n = mensais i efetivo = a.a. Solução: Calculando a amortização Amortização = SAC_06 Solução: Período Prestação Amortização Juros SD 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Outra forma de calcular é aplicar a fórmula Prestação = 2255 Onde k é o periodo de tempo que se deseja calcular a prestação PRICE_01 Solução PRICE Período prestação amortização juros SD 0 1 2 3 4 5 PRICE_02 Solução PRICE Período prestação amortização juros SD 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 PRICE_03 Solução PRICE Período prestação amortização juros SD 0 1 2 3 4 5 6 PRICE_04 Solução: PRICE_05 1 ) 1 ( ) 1 .( . - + + = n n i i i PV PMT 𝑺𝑫 𝒕 =𝑺𝑫 𝒕−𝟏 −𝒂 𝒕 𝑱 𝒕 =𝑺𝑫 𝒕−𝟏 .(𝒊) 𝒑 𝒕 =𝒂 𝒕 +𝒋 𝒕 𝒂 𝒕 = 𝑺𝑫 𝒊𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍 𝒏 𝒂 𝒕 =𝒑 𝒕 −𝒋 𝒕 𝒑 𝒕 =−𝒑𝒈𝒕𝒐(𝑻𝒙 𝒅𝒆 𝒋𝒖𝒓𝒐𝒔;𝒑𝒆𝒓í𝒐𝒅𝒐:𝑺𝑫 𝒊𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍 ) Exemplo: Lúcio deseja comprar uma moto por um preço R$ 10.000,00. No entanto, ele não dispõe desta quantia e deseja fazer um crediário pelo sistema SAC, a uma taxa de juros de 4% a.m., em 5 prestações. Pergunta-se: (a) qual é o valor das prestações? (b) qual é o saldo devedor imediatamente após o pagamento da quarta prestação? (c) qual é o saldo devedor imediatamente após o pagamento da quinta prestação? Exercício 01: Vera deseja comprar uma loja por um preço R$ 20.000,00. No entanto, ela não dispõe desta quantia e deseja fazer um crediário, pelo sistema SAC, a uma taxa de juros de 5% a.m., em 6 prestações. Pergunta-se: (a) qual é o valor da 5 a prestação? (b) qual é o saldo devedor imediatamente após a terceira prestação? (c) qual é o saldo devedor imediatamente após a quinta prestação? Exercício 02: (CEF/Engenharia Civil/Maio/2010): Se uma dívida no valor de R$ 10.000,00 for paga, com juros de 5% ao mês, em 4 prestações mensais e consecutivas, pelo sistema de amortização constante (SAC), a soma das prestações pagas será igual a (a) R$ 11.150,00. (b) R$ 11.250,00. (c) R$ 11.350,00. (c) R$ 11.450,00. (d) R$ 11.550,00. Exercício 03 (CEF- ENGENHEIRO - ÁREA 2: ENGENHARIA CIVIL /2012): O máximo da remuneração mensal que um indivíduo pode comprometer para pagamento das prestações de empréstimos é de R$ 2.000,00 e, em função da idade, tabelas atuariais limitam o prazo do empréstimo em 100 meses. Considerando taxa de juros de 1% ao mês, qual é o valor da amortização para o maior empréstimo que ele pode tomar pelo Sistema de Amortização Constante (SAC)? (a) R$ 1.000,00 (b) R$ 1.300,00 (c) R$ 1.500,00 (d) R$ 1.700,00 (e) R$ 2.000,00 Exercício 04 (ENADE/2015/Tecnologia em Gestão Financeira): Um cidadão procurou um banco para contratar financiamento de um imóvel cujo valor é de R$ 450 mil, utilizando o Sistema de Amortização Constante (SAC). O Custo Efetivo Total (CET) da operação realizada é de 10% ao ano. Sendo o financiamento em 100 parcelas, o valor da amortização mensal é igual a (a) R$ 4.000,00 (b) R$ 4.500,00 (c) R$ 4.950,00 (d) R$ 5.200,00 (e) R$ 5.500,00 Exercício 06 (ENEM, 2015): Um casal realiza um financiamento imobiliário de R$ 180 000,00, a ser pago em 360 prestações mensais, com taxa de juros efetiva de 1% ao mês. A primeira prestação é paga um mês após a liberação dos recursos e o valor da prestação mensal é de R$ 500,00 mais juro de 1% sobre o saldo devedor (valor devido antes do pagamento). Observe que, a cada pagamento, o saldo devedo r se reduz em R$ 500,00 e considere que não há prestação em atraso. Efetuando o pagamento dessa forma, o valor, em reais, a ser pago ao banco na décima prestação é de (a) 2.075,00. (b) 2.093,00. (c) 2.138,00. (d) 2.255,00. (e) 2.300,00. 𝒑 𝒌 = 𝑺𝑫 𝒊𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍 𝒏 +𝒊.𝑺𝑫 𝒊𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍 − ሺ 𝒌−𝟏 ሻ .𝒊.𝑺𝑫 𝒊𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍 𝒏 Exemplo: Lúcio deseja comprar uma moto por um preço R$ 10.000,00. No entanto, ele não dispõe desta quantia e deseja fazer um crediário pelo sistema PRICE, a uma taxa de juros de 4% a.m., em 5 prestações iguais. Pergunta-se: (a) qual é o valor das prestações? (b) qual é o saldo devedor imediatamente após o pagamento da quarta prestação? (c) qual é o saldo devedor imediatamente após o pagamento da quinta prestação? Exercício 01: Márcia deseja comprar uma moto por R$ 3.000,00. No entanto, ela não dispõe de toda esta quantia (somente R$ 2.000,00) e deseja fazer um financiamento pelo sistema PRICE no valor faltante, a uma taxa de juros de 8% a.m., em 10 prestações iguais. Pergunta-se: (a) qual é o valor das prestações? (b) qual é o saldo devedor imediatamente após a terceira prestação? (c) qual é o saldo devedor imediatamente após a quarta prestação? Valor real financiado: R$ 1.000,00 𝒑 𝒕 =−𝒑𝒈𝒕𝒐(𝑻𝒙 𝒅𝒆 𝒋𝒖𝒓𝒐𝒔;𝒑𝒆𝒓í𝒐𝒅𝒐;𝑺𝑫 𝒊𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍 ) Exercício 02: Lúcia deseja comprar uma geladeira por R$ 900,00. No entanto, ela não dispõe desta quantia e deseja fazer um crediário, a uma taxa de juros de 5% a.m., em 6 prestações iguais. Pergunta-se: (a) qual é o valor das prestações pelo sistema PRICE? (b) qual é o saldo devedor imediatamente após a terceira prestação? (c) qual é o saldo devedor imediatamente após a quinta prestação? Exercício 03: (Caixa Econômica, Caderno ECHO/2010): Uma dívida no valor de R$ 10.000,00, contraída pelo sistema francês de amortização (tabela Price), com juros de 1,29% ao mês, será paga em 4 prestações mensais. C ada prestação será de aproximadamente de (a)R$ 2.620,00. (b) $ 2.610,00. (c) R$ 2.600,00. (d)R$ 2.590,70. (e) R$ 2.580,00. Exercício 05 (ENADE/2018/Tecnologia em Gestão Financeira): As tabelas a seguir apresentam simulações de financiamento com saldo devedor inicial de R$ 10 000,00, 12 parcelas e juros de 6% a.m., por meio dos sistemas PRICE e SAC. Considerando as informações apresentadas, avalie as afirmações a seguir, em relação aos sistemas de amortização PRICE e SAC. I. Tanto o sistema PRICE quanto o SAC são vantajosos, podendo ser utilizado o sistema que melhor se adequar ao perfil do tomador do empréstimo. II. A soma das parcelas da tabela SAC é menor que a das parcelas da tabela PRICE, pois na tabela SAC as parcelas iniciais são maiores, de forma que o saldo devedor é amortizado mais rapidamente. III. Os sistemas de amortização apresentam as características demonstradas n o quadro a seguir. É CORRETO o que se afirma em (a) I, apenas. (b) II, apenas. (c) I e III, apenas. (d) II e III, apenas. (e) I, II e III.
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