UNIDADE-07-resumido

Prévia do material em texto

Profª Msc Martha Azevedo 
Controladoria
UNIDADE 07
Objetivo da aula de hoje:
Aprender a relacionar risco, 
incerteza e lucro e a entender 
a aplicação da medida 
econômica do risco. 
Controladoria e gestão de 
risco
Risco, incerteza e lucro
Risco significa incerteza sobre a ocorrência ou não de uma perda ou
prejuízo (HOPE 2002) e a forma de se controlar os riscos é através de
seu gerenciamento.
HOPE (2002) acrescenta que gerenciar o risco significa “tentar evitar
perdas, tentar diminuir a freqüência ou severidade de perdas ou pagar as
perdas de todos os esforços em contrário”.
Gerenciamento de risco ou gestão de risco realiza-se com a adoção
de melhores práticas de infraestrutura, políticas e metodologias,
permitindo uma melhor gestão dos limites de risco aceitáveis, do capital,
da precificação e do gerenciamento da carteira.
• Para Knight (1948) o lucro decorre da habilidade do
empreendedor em congregar recursos para explorar
oportunidades que se configurarão adiante no tempo,
correndo riscos calculados. Assim, o lucro surge da
habilidade do empreendedor em lidar com o risco e a
incerteza.
• Do ponto de vista de Knight (1948) o risco é
uma probabilidade mensurável de que algo
poderá acontecer, a incerteza é um tipo de
risco imensurável, e a análise do risco e da
incerteza é fundamental para compreender a
realidade econômica.
• Existem três condições para a definição do risco que são 
denominadas componentes do risco:
1
• Deve existir a possibilidade de haver perda ou dano (magnitude da 
perda)
2
• Deve haver uma probabilidade associada a essa perda (probabilidade 
da perda)
3
• Deve haver a possibilidade de o decisor agir de forma tal que aumente 
ou diminua a magnitude ou a probabilidade dessa perda ou dano 
(exposição à perda)
• A diferença básica entre risco e incerteza consiste na
presença ou não de uma distribuição de probabilidades
sobre um evento determinado.
• Dessa forma, incerteza se refere a situações em que não
se conhece a distribuição de probabilidade dos resultados.
• Risco é a situação em que se podem estabelecer os
possíveis resultados e suas respectivas probabilidades de
ocorrência.
• Conhecendo o papel da informação como redutora da
incerteza, a gestão do risco consiste em obter informações
adequadas para uma situação de risco e intervir nela, tendo
como resultado a melhoria da eficácia das decisões nessa
situação.
Gestão do risco:
Alguns exemplos de riscos:
• Riscos de Pessoal
• Causados por falta de pessoal qualificado e de profissionais preparados para
exercer suas funções. Existe a possibilidade desse erros serem intencionais,
isto, é fruto de uma conduta duvidosa. Um dos principais riscos de pessoal:
• Fraude, quando a conduta não atende intencionalmente as normas da
empresa, se caracterizando por desvios de materias ou valores, divulgação de
inverdades etc.
• Riscos de Sistemas
• Oriundos de sistemas de informática inadequados ou mal estruturados ou de 
defeitos que possam ocorrer. Alguns exemplos:
• Intermitência das redes
• Queda de servidores
• Danos físicos em componentes de armazenagem de dados
• Falhas de segurança
http://www.venki.com.br/blog/analise-e-gerenciamento-de-riscos/
Alguns exemplos de riscos:
• Riscos de Processo
• Decorrência da deficiência dos processos internos já utilizados pela
organização, como indicadores de desempenho inadequados, controles
ineficientes, modelagem falha e até descumprimento da legislacão vigente.
• (variáveis no salário mal calculadas, funcionário fantasma na folha de pagto.)
• Risco de Eventos Externos
• Causados por fatores alheios ao ambiente interno da empresa:
• Interrupção de serviços públicos
• Catástrofes naturais
• Roubo
• Vandalismo
http://www.venki.com.br/blog/analise-e-gerenciamento-de-riscos/
http://www.venki.com.br/blog/tipos-de-indicadores-de-desempenho/
http://www.venki.com.br/blog/modelagem-de-processos-bpm/
Os elementos determinantes da perda numa situação 
com risco são:
• Impossibilidade de dominar as forças da natureza 
(condições climáticas, leis da natureza etc);
• O comportamento humano (livre-arbítrio, ações e atitudes 
individuais e coletivas etc.);
• Os recursos limitados (tempo, capital etc.);
• Informação incompleta, que pode ser inadequada, 
inconfiável, não-familiar, imprevisível ou inacessível.
Medida econômica do risco
Modelos decisórios
• Para otimizar o resultado das decisões, são estruturados os
modelos decisórios. A definição desses modelos implica
em definir as variáveis de interesse para uma determinada
decisão e a maneira de atribuir-lhes valor.
• Implica também identificar o critério de decisão que se
deseja maximizar, o objetivo da decisão, as alternativas
disponíveis para escolha, sua probabilidade de ocorrência
e o valor gerado em cada uma delas.
• Uma técnica existente para lidar com o risco e a
incerteza é a análise de sensibilidade. Estuda-se o
impacto de possíveis modificações nas variáveis
componentes do modelo decisório no resultado final
desejado. Por exemplo, pode-se estudar o que ocorreria
com o resultado da decisão anterior se uma compra
fosse realizada à vista e não a prazo. Ou então
diferentes cenários para um orçamento: otimista,
pessimista ou mais provável.
Grata!
MARPEREIRA@ANHEMBI.BR
CURSO DE CIÊNCIIAS CONTÁBEIS