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Impresso por Slífer, CPF 376.245.828-64 para uso pessoal e privado. Este material pode ser protegido por direitos autorais e não pode ser reproduzido ou repassado para terceiros. 09/12/2021 16:24:55 Atividade N1 Página 1 5 de Apresentação do Caso: Almir, gestor orçamentário formado um em contabilidade e direito, foi contratado por uma empresa para elaborar o orçamento projeto inovador, referente de um a novo produto um e, na sequência, pleitear recursos financeiros rede na bancária para o lançamento desse produto mercado. dia marcado para no No apresentar o plano negócios gerente, ocorreu uma crise cambial e a taxa de ao de juros subiu automaticamente, fican praticamente inviável realizar o do financiamento. Diante disso, sócios empresa convocaram Almir para, com base sua os da em experiência, contornar a situação e adquirirem os recursos para investir, sem incorrer prejuízos, uma vez que era função gestão orçamentária realizar em da a análise cenários e prever que acontecimentos como esse pudessem de ocorrer. Para esta atividade, imagine que você faz parte equipe Almir e precisa da de encontrar uma solução para o caso. Quais são possíveis alternativas a as par Almir contornar a situação? Para o desenvolvimento sua resposta, é importante que você: de a) da Considere a crise cambial afetou o preço que matéria-prima e dos serviços importados para o desenvolvimento projeto; do b) Caso Almir assuma o risco por realizar a captação de recursos financeiros a uma taxa juros mais alta, destaque quais são indicadores de os econômico-financeiros e procedimentos de controle administrativo que ele pode empregar para monitorar o desempenho projeto; do c) Apresente alternativas e Almir teria para captar esses recursos a as qu custos mais baixos, considerando que é o orçamento para projeto um inovador. Resolução Caso: do a) Considerando que Almir possui alto nível de experiência no desenvolvimento de orçamento base zero, bem como, possui uma equipe de alto nível que o ajuda a desenvolver tais estudos de viabilidade para a empresa que o contratou (ATC Business) é preciso buscar soluções inteligentes para reduzir tais impactos (crise cambial), buscando novos mercados, fornecedores e compradores. Mediante tal cenário, para que os bons resultados apareçam, é de suma importância efetuar avaliações internas que possam melhorar os resultados da empresa, como por exemplo redução nos custos de determinadas atividades e análise de novas oportunidades de atuação. Impresso por Slífer, CPF 376.245.828-64 para uso pessoal e privado. Este material pode ser protegido por direitos autorais e não pode ser reproduzido ou repassado para terceiros. 09/12/2021 16:24:55 Atividade N1 Página 2 5 de Melhores práticas, bem como, as otimizações das mesmas na empresa podem contribuir com a minimização dos efeitos da crise. Não se pode deixar de mencionar a possibilidade de substituição dos produtos importados por produtos nacionais, pois esta pode ser uma maneira de diminuir os impactos da alta do dólar. A empresa pode também verificar a possibilidade de explorar outras áreas com as tecnologias que já possui. Desta forma, conhecer e atuar em novos nichos recolocando seus produtos, pode ser um modo de gerar maior receita sem necessitar, num primeiro momento, de um investimento tão alto com juros ainda maiores devido a crise. Outra estratégia seria estabelecer uma parceira, como meio de alavancar a dimensão do negócio, a busca por parceiros relevantes pode trazer novas possibilidades de mercado criando uma aliança que seja benéfica para todos os envolvidos no acordo. Para que essas novas atividades possam ser consideradas, a implantação de um sólido planejamento estratégico, considerando os cenários dos próximos meses serão muito bem-vindas. b) Para que Almir possa assumir os riscos da captação de recursos, os seguintes indicadores econômico-financeiros e procedimentos de controle administrativo para monitorar o desempenho do projeto devem ser considerados: Conforme assevera Freatti (2017, p. 85), o “Controle orçamentário é um instrumento da contabilidade gerencial que deve permitir à organização identificar quão próximos estão seus resultados em relação ao que planejou para dado período”. O administrador deve identificar suas metas, os resultados atingidos, bem como as variações ocorridas, buscando entender as causas da variação e buscar ações que ajustem as metas futuras da organização ou que possibilitem manter as que já foram decididas. Deve proporcionar condições de acompanhamento não só de variáveis monetárias, mas também daquelas não monetárias. Nessa abordagem, é importante definir e acompanhar o todo (a entidade como um todo) e as partes (unidades de negócio, centros de lucros etc.). Em outras palavras, significa que as metas da empresa podem ou não ter sido atingidas (retorno sobre o patrimônio líquido, lucro residual, EBITDA, lucro líquido contábil, geração de caixa, distribuição de dividendos etc.) (FREZATTI, 2017, p. 85-86). Especificamente em relação às atividades de importação, é importante analisar os seguintes pontos: Impresso por Slífer, CPF 376.245.828-64 para uso pessoal e privado. Este material pode ser protegido por direitos autorais e não pode ser reproduzido ou repassado para terceiros. 09/12/2021 16:24:55 Atividade N1 Página 3 5 de 1) Se as classificações tarifárias utilizadas estão corretas - Em uma revisão do banco de dados dos produtos que são importados pela empresa é possível corrigir os itens identificados incorretos, deixando, então, todos os bancos de dados uniformes. Assim, evita-se problemas como a emissão de nota fiscal contendo uma descrição e NCM (Nomenclatura Comum do Mercosul) divergentes do que foi registrado na declaração da importação e também evita-se o recolhimento indevido de tributos. 2) A logística utilizada na importação é a melhor opção - Antes de realizar uma importação, o importador deve contar com parceiros que tenham o compromisso de desenhar a melhor rota com menor custo e prazo. Reduzindo custos nesta etapa, reduz-se o custo de toda a cadeia tributária, já que o frete internacional e os custos que o compõem serão incluídos na base de cálculo de todos os tributos que incidem em uma operação de importação. 3) Se a empresa está ou irá habilitar-se no Programa Operador Econômico Autorizado OEA do governo brasileiro - – O OEA é um programa que visa trazer segurança e cumprimento de toda legislação aduaneira envolvida no processo. Todos os intervenientes envolvidos no processo de importação e exportação podem se credenciar e habilitar. O planejamento do governo brasileiro é de que até 2019, 50% das empresas brasileiras que operam no comércio exterior estejam habilitadas no Programa Brasileiro OEA. O programa visa elaborar procedimentos que garantam a segurança física das cargas de exportação e também trata do cumprimento das obrigações tributárias e aduaneiras voltadas para importações. 4) Se a empresa exportadora utiliza os regimes aduaneiros que trazem benefícios aos exportadores - O exportador deve avaliar se sua operação está utilizando todos os benefícios disponíveis. É preciso analisar a fonte de seus insumos e como isso irá impactar na contabilidade de todos os impostos em seu produto final. Entre os regimes aduaneiros especiais, destaca-se principalmente o regime de Drawback, que é de fácil acesso e propicia a redução de custos na aquisição dos insumos adquiridos no mercado interno, com suspensão de diversos impostos. As empresas exportadoras também podem se beneficiar de programas do Governo Brasileiro que possibilitam e auxiliam nas reduções dos custos internos, promoção comercial no exterior e financiamento de suas exportações. 5) Se a empresa utiliza as ferramentas de divulgação disponibilizadas pelo Governo Federal - Um exemplo destas ferramentas é a Vitrine Exportador, cujo objetivoé divulgar empresas brasileiras e seus produtos em um sítio na Internet disponibilizado para o mercado internacional. Outros exemplos de instituições que atuam neste tipo de divulgação são Impresso por Slífer, CPF 376.245.828-64 para uso pessoal e privado. Este material pode ser protegido por direitos autorais e não pode ser reproduzido ou repassado para terceiros. 09/12/2021 16:24:55 Atividade N1 Página 4 5 de o Apex (Agência Brasileira de Promoção de Exportações e Investimentos) e Secom (Setor de Promoção Comercial). 6) Financiamentos a Exportações - Sabe-se que manter as atividades relacionadas a exportação requer altos custos. Assim, a busca por linhas de financiamentos específicas, bem como as vantagens das mesmas para o negócio. c) Temos hoje no mercado inúmeras linhas de crédito disponíveis, porém nem todas são adequadas a todos os negócios. Por isso, um estudo conduzido por profissional especializado em planejamento financeiro identificará a melhor opção. Por meio de análises e projeções, esse profissional poderá viabilizar a liberação do recurso de forma segura, mais rápida e com menor custo. Abaixo estão alguns exemplos de linhas de crédito disponíveis atualmente. Com uma boa estruturação, essa operação pode ser feita da melhor maneira e com a linha mais adequada para cada situação: 1) Operações estruturadas de CRA (Certificados de Recebíveis do Agronegócio e CRI (Certificado de Recebível Imobiliário); 2) Operações de sale and leaseback venda com a transferência da propriedade legal, em seguida (ou simultaneamente) o mesmo ativo é alugado/arrendado); 3) Operações de consórcio; 4) Operações para capital de giro, por meio de ; e Real State 5) antecipação e descontos de recebíveis (duplicatas, contratos). A simples escolha do melhor recurso financeiro não se baseia em encontrar apenas as linhas com juros baixos, mas sim, encontrar uma linha de crédito que esteja dentro das condições da empresa e aderente à realidade, seja do fluxo de caixa ou do retorno do projeto. O conhecimento profundo do mercado financeiro, suas linhas de créditos disponíveis, análise e estudo do cenário alinhada com o fluxo de caixa ou projeto são essenciais para a escolha da melhor e mais adequada captação de recursos, vide alguns exemplos abaixo: 6) Linhas de créditos em instituições tradicionais Diversas instituições financeiras possuem linhas de crédito para projetos ambientais e sustentáveis. São instituições públicas e privadas. Buscando incentivar o desenvolvimento sustentável, as condições muitas vezes são bastante atraentes e variam de acordo com as características do projeto e das garantias do solicitante. Impresso por Slífer, CPF 376.245.828-64 para uso pessoal e privado. Este material pode ser protegido por direitos autorais e não pode ser reproduzido ou repassado para terceiros. 09/12/2021 16:24:55 Atividade N1 Página 5 5 de Instituições como o BNDS, Banco do Brasil, BDMG e Banco do Nordeste, dentre outras, possuem programas de incentivo e financiamento de atividades que colaborem e produzam soluções ligadas ao desenvolvimento sustentável e preservação do meio ambiente. O BNDS, por exemplo, apoia projetos de saneamento, gestão de resíduos, eficiência energética e conservação de biomas. 7) Recursos financeiros junto a investidores e empresas de investimentos Há um amplo campo de investimentos no mercado atual. Na verdade, são tanto pessoas físicas quanto empresas especializadas em investimentos que analisam o projeto e/ou empresa e decidem sobre a viabilidade da injeção de montantes financeiros. Tais investidores buscam sempre uma contrapartida, seja o pagamento do valor em determinado prazo acrescido de um percentual, seja a aquisição de um percentual da empresa. É muito importante que você saiba a quem e como recorrer, o quanto precisa e conheça muito bem seu projeto ou empresa. Existem diversos tipos de investidores divididos em diversas características como o perfil de investimento, os valores que investem, os benefícios que oferecem e até mesmo em quais ramos injetam o dinheiro. 8) Programas de subvenção Estes programas, geralmente oferecidos por instituições públicas, fazem aporte de recursos sem a necessidade de retorno. São oferecidos por instituições e agências governamentais de apoio ao desenvolvimento econômico e pesquisas como universidades ou entidades como a FAPESP (Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de São Paulo) que buscam apoiar o desenvolvimento de inovações tecnológicas. Em troca, as instituições costumam ter uma participação na propriedade intelectual. É necessário atender a um edital de convocação e preencher certos requisitos. A concessão de subvenção econômica para a inovação nas empresas é um instrumento de política de governo. O objetivo dos programas, por exemplo, é promover um significativo aumento das atividades de inovação e o incremento da competitividade das empresas e da economia do País¹. ¹ 3 formas de obter recursos financeiros para minha empresa. Instituto Brasileiro de Sustentabilidade, 2019. Disponível em: <https://www.inbs.com.br/captar-recursos-financeiros-para-empresas/>. Acesso em: 15 dez.2019.
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