Questões Mais Difíceis Ancord Mód 15

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Questões Mais Difíceis Ancord Módulo 15
Gustavo da Silva Lima - gusilima@gmail.com - CPF: 405.336.308-00
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Questão 01
→ #12927 - Um investidor realiza as seguintes operações:
○ I. A compra de uma call de preço de exercício R$ 40,00 a um prêmio de R$ 1,60.
○ II. A compra de uma put de preço de exercício R$ 42,00 a um prêmio de R$ 2,20.
○ III. A venda de uma put de preço de exercício R$ 40,00 a um prêmio de R$ 0,90.
○ IV. A venda de uma call de preço de exercício R$ 42,00 a um prêmio de R$ 1,20.
O payoff dessa estratégia com opções (box de 4 pontas) é equivalente a uma aplicação em 
renda fixa. A rentabilidade dessa estratégia será de:
a) 14,12%;
b) -44,74%;
c) 12,75%;
d) 17,65%
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Questão 02
→ As instituições financeiras que realizam operações de swap têm os respectivos 
rendimentos:
a) Tributados na fonte;
b) Isentos do tributo na fonte;
c) Dispensados de retenção na fonte;
d) Tributados semanalmente.
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Questão 03
→ Um agente do mercado financeiro vende no mercado a termo um contrato de 
índice de ações por 800 pontos, onde cada ponto vale R$1,00. Na liquidação do 
contrato a pontuação no mercado está em 930. O valor do imposto de renda 
devido é:
a) R$19,50;
b) R$120,00;
c) Zero;
d) 2,50
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→ #9901 - Nos mercados futuros com ajustes, o imposto de renda das pessoas 
físicas e jurídicas não-financeiras será apurado:
a) Anualmente;
b) Quando do encerramento, cessão ou liquidação da operação;
c) Em períodos semestrais;
d) Mensalmente;
Questão 04
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→ #10894 - No tocante as liquidações das operações em mercados derivativos 
agropecuários negociados na BMF/BOVESPA é correto afirmar:
a) As liquidações das operações a futuro de soja ocorrem por diferença, mediante o registro de 
operação de natureza inversa; 
b) As liquidações das operações a futuro de milho ocorrem fisicamente, desde que os compradores 
manifestem previamente a intenção de receber a mercadoria;
c) Quando os titulares exercem as opções de compra de boi gordo, os lançadores são obrigados a 
entregar a mercadoria nos locais previamente determinados pela bolsa;
d) As operações a futuro de café cujas liquidações sejam realizadas por diferença, destinam-se 
apenas a hedge 
Questão 05
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→ #3237 - O lançador (vendedor) de uma opção de venda é aquele que:
a) Tem o direito de vender e para isso paga um prêmio;
b) Tem a obrigação de comprar e para isso recebe um prêmio;
c) Tem a obrigação de vender e para isso recebe um prêmio;
d) Tem o direito de vender e para isso recebe um prêmio.
Questão 06
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Questão 07
→ #9908 - A base de cálculo do imposto de renda em operações no mercado futuro 
da BM&F será a soma algébrica dos ajustes diários
a) Se positiva ou negativa, apurada no encerramento, cessão ou liquidação do contrato;
b) Se positiva, apurada no encerramento, cessão ou liquidação do contrato;
c) Se negativa, apurada no encerramento, cessão ou liquidação do contrato;
d) Se positiva, apurada mensalmente, ou no período da operação quando inferior a um mês;
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Questão 08
→ #10606 - Em relação ao mercado de swaps, é correto afirmar que são contratos: 
a) Que preveem a troca futura de fluxos de caixa e que têm como diferencial a possibilidade de 
efetuar hedge de duas variáveis a partir de um contrato;
b) Padronizados quanto às datas de vencimento e aos volumes; 
c) Que sujeitam as contrapartes a chamadas de margem de garantia, que são diretamente 
proporcionais as diferenciais a receber;
d) Negociados em balcão organizado
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Questão 09
→ #3759 - No dia do vencimento dos contratos futuros de junho, João tinha uma posição 
compradora de 1.000 Vale (adquirida em um pregão anterior) e os preços de ajuste de Vale 
do dia do vencimento (V) e do dia anterior (V-1) foram respectivamente de R$69,00 e 
R$65,00. Considerando que João perma neceu com sua posição compradora até o final 
desse dia:
a) João recebera um credito de ajuste de R$4,00 por ação no dia seguinte (V+1) e sua posição com 
pradora será automaticamente;
b) João recebera um credito de ajuste de R$4,00 por ação no dia seguinte (V+1) e sua posição com 
pradora será automaticamente encerrada;
c) João receberá um, credito de ajuste de R$4,00 por ação no dia seguinte (V+1) e, no terceiro dia 
posterior (V+3) irá pagar R$69.000,00 e receber as 1.000 vale PN;
d) João receberá um, credito de ajuste de R$4,00 por ação no dia seguin-
te (V+1) e, no terceiro dia posterior (V+3) irá pagar R$65.000,00 e rece-
ber as 1.000 vale PN;
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Questão 10
→ #10868 - Sobre a cotação do Ibovespa futuro, é correto afirmar que:
a) A cotação é definida pelo mercado e guarda correlação positiva com a cotação do ibovespa à vista;
b) A cotação é definida pelas partes do contrato e guarda correlação negativa com a cotação do 
ibovespa à vista;
c) A cotação é definida pelas partes do contrato e é igual ao ibovespa à vista mais o custo média de 
aluguel das ações que compõem o ibovespa à vista;
d) A cotação é definida pelo mercado e é igual ao ibovespa à vista mais uma taxa de juros;
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Aprendeu ou tá de sacanagem?
Tua vez!!!
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