Mercado Financeiro e de Capitais

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Mercado Financeiro e de Capitais 
 
1. Acerca dos produtos do mercado financeiro, analise as seguintes 
afirmações e assinale a única opção correta: I – As debentures oferecem 
garantia real para operações de curtíssimo prazo e garantia fluente para 
operações de médio e longo prazo; II – O Hot Money é uma operação de 
curtíssimo prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa 
das empresas; III – Commercial Papers são títulos que lastreiam o 
mercado interfinanceiro, geralmente por um dia. 
Somente a afirmação II está correta. 
 
2. A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao 
seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações em índices 
de mercado é dominada: 
Risco de mercado absoluto; 
 
3. Se uma empresa é classificada como Sociedade Anônima (SA), significa 
que seu capital passou a ser dividido em ações, e quem as adquire 
passa a ser acionista ou sócio da empresa. Assim, sobre a abertura de 
capital de uma empresa, analise as assertivas a seguir e, na sequência, 
indique a alternativa que apresenta as que estão corretas: 
I. A subscrição é o lançamento público de ações da companhia no 
mercado. 
II. O IPO, sigla em inglês para oferta inicial de ações, é assessorado 
pela bolsa de valores. 
III. A oferta inicial de ações ocorre quando há a primeira oferta de 
ações no mercado. 
IV. A subscrição é uma pratica comum que ocorre na bolsa de 
valores. 
Estão corretas as assertivas I e III. 
 
4. A principal característica do mercado de renda variável é a remuneração 
dos seus títulos, a qual não pode ser prevista, ou seja, tanto poderá 
variar positivamente quanto negativamente, assim como não há certeza 
de uma remuneração especifica. Dessa maneira, considerando o 
mercado de renda variável, assinale a alternativa que corresponde ao 
que significa as ações das companhias. 
Uma fração do capital da empresa, em que o detentor passa a ser 
sócio com o direito de receber pelo resultados positivos da 
empresa. 
5. No Sistema Financeiro Nacional (SFN), as entidades supervisoras são 
classificadas de acordo com os mercados que supervisionam. Assim, 
são quatro tipos de mercado: financeiro, de capitais, de seguros 
privados e de previdência complementar. Dessa forma, associe cada 
entidade supervisora com o seu tipo de mercado e, em seguida, assinale 
a alternativa que apresenta a sequencia correta. 
I. Banco Central. 
II. Superintendência Nacional da Previdência Complementar 
(Previc). 
III. Superintendência de Seguros Privados ( Susep) 
IV. Comissão de Valores Mobiliários (CVM) 
 
( ) de capitais 
( ) financeiro 
( ) de seguros privados 
( ) de previdência complementar 
IV, I, III, II 
 
6. Na economia, frequentemente ouvimos falar sobre questões 
relacionadas à moeda, sendo que seu uso é realizado por praticamente 
toda a população. Nesse contexto, a moeda tem uma função primordial, 
que é o meio de troca. Contudo, ela tem mais duas funções. Sob essa 
ótica, assinale a alternativa que as apresenta: 
Unidade de conta e reserva de valor. 
 
7. As companhias conhecidas por Sociedade Anônimas (AS) são definidas 
de acordo com a Lei das AS, a Lei n. 6.404, de 1976, podendo ser 
abertas ou fechadas. Assim, sobre a classificação das AS, analise as 
assertivas a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que apresenta 
as que estão corretas. 
I. As companhias de capital fechado são admitidas à negociação no 
mercado de balcão. 
II. As companhias de capital aberto são admitidas à negociação em 
bolsa de balcão. 
III. As companhias de capital fechado costumam abrir seu capital 
para o público que tenha interesse. 
IV. As companhias de capital aberto tem seus valores mobiliários 
registrados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) 
Estão corretas as assertivas II e IV. 
 
8. As empresas buscam no mercado de capitais os recursos financeiros 
necessários para o financiamento dos seus projetos. Dessa forma, 
quando uma organização deseja realizar pela primeira vez a oferta de 
ações, ela deve promover um conjunto de procedimentos. A respeito da 
primeira oferta de ações para o público, analise as assertivas a seguir e, 
na sequência, assinale a alternativa que apresenta as que estão 
corretas. 
I. A empresa busca a assessoria em um banco de investimento. 
II. Os registros são realizados no Banco Central e no Conselho 
Monetário Nacional (CMN). 
II. A primeira oferta de ações é também conhecida como Initial Public 
Offering (IPO) ou, em português,Oferta Pública Inicial (OPI). 
IV. A empresa busca um banco comercial para verificar a quantidade de 
ações a serem ofertadas. 
Estão corretas as assertivas I e III. 
 
9. O investimento é um recurso oriundo da poupança, isto é, que não foi 
gasto e então será investido, o qual pode ser realizado por famílias e 
empresas, bem como pelo governo. Assim, sobre o investimento, 
verifique as assertivas a seguir e assinale V para a(s) verdadeira(s) e F 
para a(s) falsa(s). Na sequência, indique a alternaniva correta: 
( ) O investimento remete ao fato de se criar riqueza. 
( ) Quando há aumento do consumo, há aumento do investimento. 
( ) A decisão das empresas em investir è dada pelo custo presente para 
obter lucro no futuro 
( ) Quando maior for o investimento na economia, menor será o 
crescimento produtivo. 
V,F,V,F 
 
10. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tem como função zelar pelo 
bom funcionamento do mercado de capitais brasileiro, com o objetivo de 
promover o mercado de valores mobiliários. Assim, considerando os 
serviços que a CVM regulamenta no mercado acionário brasileiro, 
analise as opções a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que 
apresenta as que estão corretas. 
I. A organização, o funcionamento e a operação da Bolsa de 
valores. 
II. Analistas e consultores de serviços do mercado de valores 
mobiliários. 
III. Instituições de seguros privados e previdência complementar. 
IV. Instituições financeiras, como os bancos. 
Estão corretas as opções I e II. 
11. O Banco Central é uma autarquia ligada ao Ministério da Fazenda e 
realiza a política monetária no país. Assim, ele utiliza os instrumentos 
para a política monetária expansionista, assim como para a 
contracionista. Considerando o instrumento de controle monetário como 
o compulsório, indique a alternativa a seguir que explica o que é uma 
politica expansionista: 
Diminuição do compulsório com aumento do crédito pelos bancos. 
 
12. Entre as políticas econômicas, pode-se verificar a política fiscal, 
diretamente relacionada às contas do governo. Nesse contexto, entre os 
objetivos da política fiscal, verifique as seguintes assertivas e assinale V 
para a(s) verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s). Na sequência, assinale a 
alternativa que apresenta a sequência correta: 
( ) A política fiscal visa à alocação dos recursos para oferecer bens e 
serviços públicos. 
( ) A política fiscal visa ao controle da moeda e do crédito em uma 
economia. 
( ) A política fiscal visa à redistribuição de renda e à distribuição 
igualitária. 
( ) A política fiscal visa ao controle do câmbio e dos juros do país. 
V,F,V,F 
 
13. No mercado acionário, é possível que sejam realizados quatro tipos de 
operações: à vista, a termo, de opções e no mercado futuro. Assim, com 
base nas operações entre compradores e vendedores, associe a sequir 
cada uma dessas operações ao mercado correspondente. Na 
sequência, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta. 
I. À vista 
II. A termo 
III. Opções 
IV. Futuro 
( ) São direitos de compra ou de venda a um prazo 
preestabelecido. 
( ) São operações na bolsa de valores, e o preço é estabelecido 
em pregão. 
( ) Caracteriza-se por contratos futuros realizados no mercado de 
balcão e que podem ser liquidados a qualquer momento. 
( ) Caracteriza-se por contratos futuros realizados em bolsa de 
valores, sendo ajustados diariamente e liquidados no futuro. 
III,I, II, IV 
 
14. Nos mercados de renda variável, além do mercado de ações, existe 
também o mercado de derivativos, que abrange os mercados a termo, 
de opções e futuro. Assim, os derivativos são instrumentos utilizados 
principalmente para a proteção dos investimentos. Dessa forma, a 
respeito dos derivativos, associe as descrições a seguir com os termos 
desse mercado. Na sequência, indique a alternativa que apresenta a 
sequência correta. 
I. Compromisso de comprar ou vender em data futura determinado 
ativo. 
II. Café, ouro, soja, milho, petróleo, açúcar e boi. 
III. Direito de adquirir ou vender ativo no futuro 
IV. Taxas de juros, moedas, ações e índices. 
( ) Derivativos financeiros 
( ) Derivativos não financeiros 
( ) Opções 
( ) Futuro 
IV, II, III, I. 
15. A dinâmica econômica dos agentes pode ser observada pelo acúmulo 
de capitais, assim como pelo fluxo de financiamento, sendo estudado 
pela renda, pelo investimento, assim como pela poupança. Assim, 
assinale a alternativa que melhor define a diferença entre renda e 
poupança: 
Renda é a remuneração dos agentes, e a poupança é a parcela da 
renda economizada. 
 
16. O mercado de crédito, assim como o de capitais, oferece instrumentos 
para que poupadores e tomadores de recursos financeiros possam 
realizar suas operações. Porém, existe uma diferença no papel das 
instituições financeiras nesses dois mercados. Sobre a característica 
dessas instituições no mercado de capitais, assinale a alternativa 
correta. 
No mercado de capitais, a instituição atua como prestadora de 
serviços entre poupadores e tomadores. 
 
17. Entre as diferentes aplicações financeiras existentes no mercado 
financeiro, existem os Certificados de Depósito Bancário (CDB) e os 
Recibos de Depósito Bancário (RDB), que são títulos de renda fixa 
emitidos pelas instituições financeiras. A respeito das características 
desses títulos, analise as assertivas a sequir e assinale V para a(s) 
verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s). Na sequência, indique a alternativa 
que apresenta a sequência correta 
( ) Os CDB e os RDB são lastreados por operações de financiamento de 
capital de giro 
( ) Ambos são títulos públicos custodiados pelo Sistema Especial de 
Liquidação e de Custódia (Selic). 
( ) O CDB possibilita a transferência para outro investidor e a negociação 
antes do vencimento. 
( ) O CDB e o RDB não possuem incidência de imposto de renda. 
V,F,V,F 
 
18. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tem como função zelar pelo 
bom funcionamento do mercado de capitais brasileiro, com o objetivo de 
promover o mercado de valores mobiliários. Assim, considerando os 
serviços que a CVM regulamenta no mercado acionário brasileiro, 
analise as opções a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que 
apresenta as que estão corretas. 
I. A organização, o funcionamento e a operação da Bolsa de 
valores. 
II. Analistas e consultores de serviços do mercado de valores 
mobiliários. 
III. Instituições de seguros privados e previdência complementar. 
IV. Instituições financeiras, como os bancos. 
Estão corretas as opções I e II. 
 
19. O Banco Central atua no mercado monetário com o objetivo de regular o 
fluxo de moeda e dos depósitos à vista. Assim, utilizando suas 
ferramentas para tal finalidade, esse órgão atua majoritariamente nos 
títulos do tesouro nacional. Sob essa ótica, a respeito do mercado 
monetário, assinale a alternativa correta. 
Tem como base a taxa básica de juros, a Selic. 
 
20. Na renda variável, as ações podem trazer para seus detentores 
rendimentos de várias formas: por dividendos, pela valorização do título, 
por meio de juros sobre capital próprio, pelo direito de subscrição, assim 
como pela bonificação. A respeito desses ganhos, avalie as afirmativas 
a seguir e selecione V para a(s) verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s). Na 
sequência, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta. 
( ) Dividendos representam a distribuição do lucro líquido da empresa 
aos acionistas. 
( ) A valorização do título ocorre quando a empresa lança mais títulos no 
mercado 
( ) Os juros sobre o capital próprio são pagos aos detentores das ações 
conforme o resultado da empresa. 
( ) Os direitos de subscrição e de bonificação ocorrem quando há 
valorização da ação no mercado. 
V,F,V,F 
 
21. No Sistema Financeiro Nacional (SFN), observamos os órgãos 
classificados como supervisores, ou seja, aqueles que fiscalizam as 
instituições que operam no sistema. Assim, para cada órgão normativo, 
há uma instituição reguladora. Dessa forma, a respeito das instituições 
reguladoras, analise as assertivas a seguir e, na sequência, assinale a 
alternativa que apresenta as que estão corretas. 
I. O Banco Central e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) são 
instituições reguladoras do Conselho Monetário Nacional (CMN). 
II. A Superintendência de Seguros Privados (Susep) é um órgão 
regulador do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC). 
IlI. A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc)e 
a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) são órgãos reguladores do 
Conselho Monetário Nacional (CMN). 
IV. A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) 
segue as normas estabelecidas pelo Conselho Nacional de Previdência 
Complementar (CNPC). 
Estão corretas as assertivas I e IV. 
 
22. No mercado de câmbio, ocorrem as compras e vendas de moeda, seja 
nacional para estrangeira ou estrangeira para nacional. Nesse mercado, 
no Brasil, o Banco Central atua com o objetivo de manter o controle das 
reservas internacionais. Sob essa ótica, a respeito do mercado de 
câmbio, analise as assertivas a seguir e indique V para a(s) 
verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s). Em seguida, assinale a alternativa 
que apresenta a sequência correta. 
( ) O Banco Central determina a taxa de câmbio do país. 
( ) A relação que mede as unidades de duas moedas é chamada de taxa 
de câmbio. 
( ) As operações no mercado de câmbio ocorrem por meio dos agentes 
autorizados pelo Banco Central. 
( ) O Banco Central executa a política cambial definida pelo governo 
federal. 
F,V,V,F 
 
23. No mercado de renda fixa encontram-se os títulos públicos, os quais são 
emitidos pelo Tesouro Nacional e divididos em prefixados e pós-fixados. 
Contudo, apesar de serem títulos com garantia do governo federal, 
apresentam certos riscos. Sob essa ótica, avalie as opções a seguir e, 
na sequência, assinale a alternativa que apresenta apenas os riscos 
atrelados a esses títulos. 
I. Alta liquidez do mercado. 
II. Altas oscilações na taxa básica de juros. 
III. Risco de reinvestimento. 
IV. Inadimplência do titular do título, ou seja, do investidor. 
Estão corretas as opções II e III. 
 
24. Os investimentos das empresas são divididos entre os ativos de capital, 
compostos por equipamentos, e os ativos financeiros, formados por 
rendas futuras, os quais fornecem o fluxo monetário. A respeito dos 
ativos financeiros, assinale a alternativa que indica qual é o principal 
instrumento para o cálculo no seu valor presente. 
Taxa de juros. 
 
25. Os títulos emitidos pelo Tesouro Nacional são divididos em cinco 
modalidades: Letra do Tesouro Nacional (LTN), Notas do Tesouro 
Nacional (NTN-F), Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-B), NTN-B 
principal e Letra Financeira do Tesouro (LFT). A respeito dos 
rendimentos e prazos de remuneração desses títulos, verifique as 
assertivas a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que apresenta 
as que estão corretas. 
I. As LTN e as NTN são títulos prefixados, com rendimentos indexados 
à inflação. 
II. Os títulos prefixados e pós-fixados apresentam remuneração tanto 
semestral como no vencimento do título. 
III. Os títulos pós-fixados, como NTN-B principal e NTN-B, possuem 
rendimentos indexados à taxa Selic e uma taxa contratada. 
IV. Os títulos pós-fixados indexados à taxaSelic e uma taxa contratada 
são remunerados somente no vencimento. 
Estão corretas as assertivas II e IV 
 
 
26. A bolsa de valores é um mercado organizado onde são realizadas as 
operações de compra e venda de ações, assim como de renda fixa e de 
títulos públicos federais e derivativos, tendo como principal objetivo 
oferecer um ambiente seguro para essas negociações. Com base nessa 
afirmação, analise as opções a seguir, sobre os benefícios de uma bolsa 
de valores para as empresas e a sociedade, e na sequência assinale a 
alternativa que apresenta as informações corretas. 
I. Oportunidades de investimento para pequenos investidores. 
Il. Prevenção ao crime organizado. 
IlI. Aumento de impostos. 
IV. Contribuição com o crescimento das empresas. 
Estão corretas as opções I e IV. 
 
27. No Brasil, adota-se a taxa de câmbio flutuante, a qual significa que a 
taxa de câmbio é livremente constituída pela oferta e demanda entre os 
agentes. Assim, sobre a taxa de câmbio, analise as assertivas a seguir 
e, na sequência, assinale a alternativa correta: 
I. Quando for apreciada, significa que a moeda local está 
desvalorizada em relação à internacional. 
II. Quando for apreciada, significa que a moeda local está valorizada 
em relação à internacional. 
III. Quando for depreciada, significa que a moeda local está 
desvalorizada em relação à internacional. 
IV. Quando for depreciada, significa que a moeda local está 
valorizada em relação à internacional. 
Estão corretas as assertivas II e III. 
 
28. Os agregados monetários, que são divididos em M1, M2, M3 e M4, 
possuem correspondências distintas e representam o total de moeda em 
uma economia. Assim, partindo do conhecimento de cada um deles, em 
termos econômicos, analise as assertivas referentes ao M1 e ao M4 e, 
em seguida, assinale a alternativa correta: 
I. Quando há aumento do M4, significa que estão ocorrendo 
processos inflacionários na economia. 
II. Quando o M1 está maior que o M4, significa está ocorrendo um 
processo de desmonetização na economia. 
III. Quando o M1 está menor que o M4, está ocorrendo um processo 
de monetização na economia. 
IV. Quando há aumento do M1, significa que a inflação está baixa e 
está ocorrendo o processo de monetização. 
Estão corretas as assertivas I e IV 
 
29. No mercado acionário, existem tanto os ganhos quanto as perdas, 
sendo que estas podem ser avaliadas pelo risco inerente ao mercado de 
renda variável. Considerando o investimento em ações e o que foi 
estudado sobre os ricos em ações, avalie as assertivas a seguir a 
respeito do risco de mercado e do risco da empresa a que os 
investidores estão expostos e, na sequência, assinale a alternativa que 
apresenta as que estão corretas. 
I. O risco da empresa está associado a atividades das empresas e 
concorrenciais. 
II. O risco de mercado está associado a questões financeiras da 
empresa, tais como endividamento. 
III. O risco da empresa remete a fatores políticos e econômicos. 
IV. O risco de mercado está associado a mudanças nos cenários 
político, econômico e setoriais. 
Estão corretas as assertivas I e IV. 
 
30. Entre as políticas econômicas de um país, destaca-se a política cambial, 
a qual diz respeito à taxa de câmbio do país. Nessa política, há a 
intervenção do Banco Central com o papel de manter esse mercado em 
bom funcionamento. Sob essa ótica, assinale a alternativa correta sobre 
a política cambial: 
Afeta as transações internacionais, como importações e 
exportações. 
 
31. Em uma economia de mercado, os preços são determinados de acordo 
com as forças de oferta e demanda, ou seja, os compradores são os 
consumidores, enquanto os vendedores são as empresas. Em relação à 
ofer-ta e à demanda, assinale a alternativa correta: 
Quanto maior a demanda e menor a oferta, os preços aumentarão. 
 
32. A política monetária no país é realizada por meio do Banco Central, que 
atua nos meios de pagamento, nos títulos públicos e nas taxas de juros. 
Assim, dada a função do Banco Central de gerir a política monetária, 
analise as assertivas a seguir, sobre os instrumentos de controle 
monetário e, na sequência, indique a alternativa correta: 
I. Operações de mercado aberto são referentes às ações do Banco 
Central no recolhimento ou na promoção de títulos públicos. 
II. Redesconto bancário se refere aos empréstimos realizados entre os 
bancos. 
III. Operações de mercado aberto incidem sobre os depósitos dos 
bancos e são de alta eficácia. 
V. O recolhimento de compulsórios é de alta eficácia e incide 
diretamente sobre os depósitos à vista e a prazo dos bancos. 
Estão corretas as assertivas I e IV. 
 
33. O mercado monetário envolve as operações de política 
monetária executadas pelo Banco Central, as quais ocorrem no 
controle dos meios de pagamento, requlando, assim, a liquidez 
da economia. Nesse sentido, considerando que há um prazo 
para que o efeito desse mercado seja sentido, indique a 
alternativa correta sobre a maturidade das operações do 
mercado monetário. 
Curto e curtíssimo prazos. 
 
34. O prazo de operações que envolve os títulos de Certificado de 
Depósito Interfinanceiro (CDI) é, normalmente, de um dia e 
reflete a taxa DI, a qual é obtida com base na média diária dos 
depósitos interfinanceiros. Assim, em comparação com os títulos 
que formam a taxa Selic, assinale a alternativa que corresponde 
à garantia obtida pela taxa DI. 
Título privado com risco superior à taxa Selic. 
 
35. Os comercial papers são títulos de renda fixa emitidos por 
companhias tanto de capital aberto como fechado, com o 
objetivo de tomar recursos financeiros de curto prazo. Nesse 
contexto, há vantagens e desvantagens para o investidor que os 
adquire. Sob essa ótica, assinale a alternativa que descreve de 
forma correta uma vantagem e uma desvantagem de 
um comercial paper. 
Vantagem no fato de a rentabilidade ser maior em comparação com 
outros títulos de renda fixa; desvantagem por não possuir uma 
garantia real. 
 
36. O fluxo circular da renda mostra como a distribuição do produto 
e da renda ocorre entre os agentes, os quais são representados 
pelas famílias e empresas, assim como pelo governo. Assim, 
sobre o fluxo circular de renda na economia, avalie atentamente 
as assertivas a seguir e, na sequência, indique a alternativa 
correta: 
I. As famílias são as detentoras dos fatores de produção, como 
mão de obra, terra e capital, e fornecem às empresas por meio 
do fluxo físico 
II. As empresas oferecem os bens e serviços às famílias por meio 
do fluxo monetário. 
IlI. As empresas transferem rendas para as famílias, como 
salários, juros, lucros e aluguéis, por meio do fluxo monetário. 
IV. As famílias adquirem bens e serviços das empresas por meio 
do fluxo monetário. 
Estão corretas as assertivas I e III. 
 
37. Considerando os quatro mercados do sistema financeiro, a 
compra e a venda de valores mobiliários, como ações e 
debêntures, ocorrem no mercado de capitais. Nesse contexto, 
analise as assertivas a seguir, sobre esses títulos, e, na 
sequência, indique a alternativa que apresenta as assertivas 
corretas. 
I. As ações constituem a menor parcela do capital social de uma 
empresa. 
II. As debêntures são consideras títulos do capital social da 
empresa. 
IlI. As ações provêm ao investidor uma parte da sociedade da 
empresa 
IV. As debêntures, diferentes das ações, são títulos de dívida de 
uma empresa. 
Estão corretas as assertivas I, III e IV. 
 
38. No mercado de crédito, os bancos atuam oferecendo inúmeros serviços 
aos clientes, além de diversas modalidades de crédito. Assim, sobre as 
principais modalidades de crédito oferecidas, associe os tipos de crédito 
expostos a seguir às suas características. Em seguida, indique a 
alternativa que apresenta a sequência correta. 
I. Operações de hot Money 
II. Crédito direto ao consumidor 
IlI. Descontobancário de títulos 
III. Adiantamento sobre contrato de câmbio (ACC) 
( ) Envolve a garantia de duplicatas e notas promissórias para a 
concessão do empréstimo 
( ) Empréstimo de curto ou curtíssimo prazo para necessidades de caixa. 
( ) Envolve o empréstimo a empresas exportadoras. 
( ) Os clientes são os consumidores que dão como garantia a alienação 
fiduciária do objeto de financiamento. 
III,I,IV,II 
 
39. No mercado de capitais, há duas alternativas para que as empresas 
possam levantar capital: pode ser por meio de ações ou da emissão de 
dívidas, conhecidas como debêntures. Assim, sobre as características 
das debêntures, analise as assertivas a seguir e, na sequência, assinale 
a alternativa que apresenta as que estão corretas. 
I. A emissão de debêntures compete à Assembleia Geral dos 
Acionistas 
II. A escritura de emissão é feita na compra da debênture pelo 
investidor. 
IlI. Na escritura de emissão são descritas informações como o 
montante a remuneração, garantias, prazos, direitos e deveres. 
IV. O agente fiduciário é convidado a assessorar a emissão de 
debêntures quando necessário. 
Estão corretas as assertivas I e III. 
 
40. O direito dos investidores ao adquirirem ações é observado 
principalmente na participação dos lucros da companhia, os quais são 
distribuídos por dividendos. Sob essa ótica, relacione a seguir os direitos 
dos acionistas à sua correta descrição. Na sequência, assinale a 
alternativa que apresenta a sequência correta. 
I. Direito ao voto. 
II. Acões preferenciais. 
Ill. Tag along. 
IV. Fiscalização e informação. 
( ) Direito do acionista minoritário em caso de alienação do controle 
acionário da empresa. 
( ) Aplica-se a acionistas com ações do tipo ordinárias. 
( ) Aplica-se a acionistas com prioridade na distribuição de dividendo. 
( ) Refere-se a demonstrações financeiras, contábeis ou a fatos 
relevantes. 
III, I, II, IV. 
 
41. No mercado de capitais, existem dois tipos de papéis emitidos pelas 
empresas: as ações e os títulos de dívida, como as debêntures. Além 
disso, há os títulos emitidos pelas instituições financeiras, como as letras 
financeiras. Sob essa ótica, a respeito desses títulos, analise as 
assertivas a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que apresenta 
as que estão corretas. 
I. As ações podem ser divididas entre ordinárias, preferenciais e de 
fruição ou gozo 
II. BDR são recibos de empresas brasileiras listadas no exterior. 
IlI. A debênture é um título de crédito público emitido pelo governo. 
IV. As letras financeiras são conhecidas como as debêntures dos 
bancos, pois têm o objetivo de levantar recursos para financiamentos. 
Estão corretas as assertivas I e IV. 
 
42. No mercado financeiro, os títulos negociados são classificados de 
acordo com a negociação, o prazo e a forma de remuneração, bem 
como pelo emissor dos títulos. Nesse contexto, a respeito do mercado 
de renda fixa. verifique as assertivas a seguir e, na sequência, assinale 
a alternativa que apresenta as que estão corretas. 
I. Os títulos de renda fixa podem ser privados ou públicos. 
II. O mercado de renda fixa tem como característica a negociação 
de acões. 
III. Caracteriza-se pela predeterminação da taxa de remuneração e 
do prazo 
IV. Os títulos privados são emitidos pelo governo 
Estão corretas as assertivas I e III. 
 
43. A prática da governança corporativa realizada pelas sociedades por 
ações é valorizada pelos investidores, pois eles consequem ter mais 
segurança ao investir na companhia. Sob essa ótica, assinale a seguir a 
alternativa que apresenta os três elementos que envolvem essa prática. 
Prestação de conta aos acionistas, transparência e equidade no 
tratamento dos acionistas.