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1 PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS DA CÂMARA DA B3 CAP.10 ÍNDICE CAPÍTULO 10 – PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS DA CÂMARA DA B3 Apresentação do Capítulo.....................................................................................................................................................3 10 - Procedimentos Operacionais.....................................................................................................................................4 10.1 - Captura..............................................................................................................................................................................4 10.2 - Alocação...........................................................................................................................................................................4 10.3 - Repasse............................................................................................................................................................................4 10.4 - O MPO da Câmara.........................................................................................................................................................4 Expediente...................................................................................................................................................................................6 2 APRESENTAÇÃO DO CAPÍTULO O Manual de Procedimentos Operacionais (MPO) da Câmara B3 apresenta, inicialmente, os procedimentos e meios de comunicação entre a Câmara e os participantes. No âmbito da pré-liquidação, o MPO trata dos procedimentos relativos à captura das operações dos sistemas de negociação e registro, à alocação das operações para os comitentes finais e ao repasse de operações e suas diferentes modalidades. Tais procedimentos se aplicam ao segmento BM&FBOVESPA da B3. 3 - Captura de operações dos sistemas de negociação e registro: em que define as operações passíveis de captura e apresenta os parâmetros de validação para que a operação seja considerada aceita pela Câmara como contraparte central. 10 –PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS 10.1 – CAPTURA - Alocação: em que apresenta os procedimentos para identificação do comitente da operação e da sua conta, bem como de outras informações necessárias à liquidação como, por exemplo, o direcionamento de entrega. O MPO apresenta a grade de horários para a alocação. Trata também dos procedimentos para o cancelamento e alteração da alocação, bem como para operações alocadas em contas transitórias e contas erro no encerramento do prazo limite para alocação. 10.2 – ALOCAÇÃO 10.3 – REPASSE - Repasse: em que aborda os tipos de repasse e respectivos procedimentos, bem como a grade horaria aplicável para o repasse, confirmação e rejeição. - O MPO da Câmara B3: consolida informações sobre o controle de posições, aspecto fundamental ao funcionamento da estrutura de pós-negociação. O controle de posições é o processo que permite aos Participantes de Negociação Plenos, Participantes de Liquidação e Membros de Compensação, além da própria B3, acompanhar e gerenciar os direitos e obrigações, dos participantes e dos comitentes, relativos às operações aceitas e não liquidadas e o estoque de posições em aberto. O MPO explica a forma como as posições são atualizadas e fornece informações gerais sobre a consulta de posições e de operações estruturadas. O MPO trata também o impacto que o exercício de opções tem sobre as posições e os procedimentos relativos à transferência de posições. Com relação à liquidação de contratos a termo, o MPO aborda os procedimentos para liquidação antecipada e o direcionamento de custódia para a liquidação no vencimento do contrato. O MPO aborda ainda os procedimentos relativos à cobertura de posições, à manutenção das posições de empréstimo e ao tratamento de eventos corporativos. 10.4 – O MPO DA CÂMARA B3 4 A compensação e liquidação pelo saldo líquido multilateral é um dos principais aspectos tratados pelo MPO e seu conhecimento é essencial aos Participantes de Negociação Plenos, Participantes de Liquidação e Membros de Compensação que fazem parte da cadeia de responsabilidade e atuam na liquidação das operações. Em relação aos procedimentos de compensação e apuração do saldo líquido multilateral em moeda nacional, o MPO apresenta os elementos que compõem o saldo líquido multilateral nos seguintes níveis: - Saldo líquido multilateral do comitente; - Saldo líquido multilateral do Participante de Negociação Pleno e Participante de Negociação; - Saldo líquido multilateral do Membro de Compensação. O MPO apresenta também os elementos considerados para a apuração do saldo líquido multilateral em ativos depositados na Central Depositaria (ouro ativo financeiro). No que diz respeito à liquidação pelo saldo líquido multilateral das operações, o MPO fornece os procedimentos de pagamento pelos Membros de Compensação à Câmara. O MPO trata dos procedimentos aplicáveis para a entrega de ativos e ao pagamento em recursos financeiros. Com relação à entrega de ativos, são abordados os procedimentos relativos à entrega de mercadorias e de ativos depositados na Central Depositária da B3 . No que diz respeito ao pagamento em recursos financeiros, além da liquidação dos Membros de Compensação, são abordados também os procedimentos de liquidação por meio de conta especial de liquidação (conta CEL) e a liquidação de comitentes não residentes. Em seguida, são apresentados os procedimentos referentes a um dos aspectos centrais da liquidação pelo saldo multilateral – a entrega contra pagamento, ou seja, a entrega de ativos aos credores em ativos e o pagamento aos credores líquidos em recursos financeiros pela Câmara B3. O MPO apresenta as etapas do processo e as respectivas grades horárias. O tratamento de falhas é um aspecto importante da atuação da Câmara B3 e impacta a rotina operacional dos participantes envolvidos na liquidação de operações. Para tratar falhas no pagamento do saldo líquido multilateral, o MPO apresenta o mecanismo de restrição de entrega. Com relação às falhas na entrega de ativos, são apresentados os procedimentos de recompra, bem como as penalidades e multas incidentes. Por fim, o MPO da Câmara B3 apresenta os procedimentos relacionados à liquidação bruta e pelo saldo bilateral e às ofertas de distribuição de ativos. DOCUMETOMATERIAL DownloadManual de Procedimentos Operacionais da Câmara B3 5 4 Http://www.bmfbovespa.com.br/lumis/portal/fileDownload.jsp?fileld=8AA8D0975ECA76A9015EEE69930914D0 EXPEDIENTE 6 Texto [ B ] 3 Apoio Técnico Patrícia Guedes Gerência de Certificação e Educação Continuada Ricardo Nardini Superintendência de Educação e Informações Técnicas Ana Claudia Leoni Superintendência geral José Carlos Doherty Copyright © 2017 Todos os direitos reservados. É proibida a reprodução total ou parcial sem autorização da ANBIMA. ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais Av. 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