Slides de Aula Unidade III

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Profa. Priscilla Silvestrin 
UNIDADE III
Contabilidade Empresarial 
Operações empresariais: financiamento e investimento
Fonte: https://www.istockphoto.com/br/vetor/engrenagem-
com-%C3%ADcone-de-linha-de-sinal-de-cifr%C3%A3o-
pre%C3%A7o-do-servi%C3%A7o-de-
repara%C3%A7%C3%A3o-%C3%ADcone-gm913395152-
251431810
Fonte: Própria
DECISÕES: 
Índices e 
indicadores 
econômicos
De acordo como Banco 
Central do Brasil, os 
principais indicadores 
econômicos nacionais 
que medem a variação 
da moeda no tempo 
são:
Indicadores econômicos
 O índice de Preços ao Consumidor do Município de São Paulo é o mais tradicional 
indicador da evolução do custo de vida das famílias paulistanas e um dos mais 
antigos do Brasil. Começou a ser calculado em janeiro de 1939 pela Divisão de 
Estatística e Documentação da Prefeitura do Município de São Paulo. Em 1968, 
a responsabilidade do cálculo foi transferida para o Instituto de Pesquisas 
Econômicas, vinculado ao Departamento de Economia da USP e, posteriormente 
em 1973, com a criação da Fipe, para esta instituição.
IPC-Fipe
Utilidade:
O IPC-Fipe é utilizado como indexador formal para 
contratos da Prefeitura de São Paulo, conforme 
Decreto nº 53.841 publicado em 19 de abril de 2013.
Inflação
http://geografiaem360graus.blogspot.com/2011/05/charge-inflacao-x-salario-minimo.html
A inflação é um conceito 
econômico que representa 
o aumento persistente e 
generalizado do preço de 
uma cesta de produtos em 
um país ou região durante 
um período definido de 
tempo.
IPCA e INPC
Fonte: 
https://www.lovemondays.com.
br/trabalhar-na-ibge/avaliacoes
Fonte: Própria
Inflação acumulada
Fonte: http://hs.toledoprudente.edu.br/blog-de-
gestao-financeira/o-gestor-financeiro-e-os-efeitos-
da-infla%C3%A7%C3%A3o-nas-empresas
Fonte: IBGEEvolução do IPCA no acumulado em 12 meses, em %
Inflação e negócios
 Os Índices Gerais de Preços (IGP-M e IGP-DI) são, ambos, médias aritméticas 
ponderadas de três outros índices de preços:
- o Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA), com peso 6;
- o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), com peso 3; e
- o Índice Nacional de Custo da Construção (INCC), com peso 1.
 Suponha que, entre duas apurações consecutivas do IGP-
DI, o IPA tenha aumentado de 2,1% para 2,4%; o IPC tenha 
também aumentado de 1,7% para 1,9%; e que o INCC 
tenha sofrido redução de 4,2% para 3,7%.
Cálculo – IGP
IGP-M (21-20) IGP-DI (1° AO ÚLTIMO) IGP-10(DO DIA 10 ATÉ O DIA 10)
Demonstrativo
Suponha que a série histórica acumulada dos últimos 12 meses do IPCA divulgada 
pelo IBGE para os meses de janeiro a dezembro de X0 tenha apresentado, 
respectivamente, os seguintes percentuais: 10,71%, 10,36%, 9,39%, 9,28%, 9,32%, 
8,84%, 8,74%, 8,97%, 8,48%, 7,87%, 6,99% e 6,29%.
Analisando esse cenário, pode-se afirmar que o Brasil, em X0, está passando por um 
momento de:
a) Deflação.
b) Hiperdeflação.
c) Inflação.
d) Hiperinflação.
e) Aceleração inflacionária.
Interatividade
Resposta
Suponha que a série histórica acumulada dos últimos 12 meses do IPCA divulgada 
pelo IBGE para os meses de janeiro a dezembro de X0 tenha apresentado, 
respectivamente, os seguintes percentuais: 10,71%, 10,36%, 9,39%, 9,28%, 9,32%, 
8,84%, 8,74%, 8,97%, 8,48%, 7,87%, 6,99% e 6,29%.
Analisando esse cenário, pode-se afirmar que o Brasil, em X0, está passando por um 
momento de:
a) Deflação.
b) Hiperdeflação.
c) Inflação.
d) Hiperinflação.
e) Aceleração inflacionária.
 A variação de um indicador econômico estrangeiro pode gerar, em uma operação 
de financiamento, um ganho ou uma perda, porém, também depende da oscilação 
desse mesmo indicador no período de contratação do empréstimo.
Variações de indicadores econômicos
Fonte: Própria
Valor da dívida corrigida > valor da dívida original = perda = DEVE MAIS que 
contratou = desvalorização do câmbio = Variação cambial passiva
Valor da dívida corrigida < valor da dívida original = ganho = DEVE MENOS que a 
dívida contratada = valorização do câmbio = variação cambial ativa
Dívidas e seu comportamento no câmbio
Os empréstimos em moeda nacional pós-fixados possuem os 
encargos financeiros (juros mais variação de indicadores) com 
lastro nacional. Já os feitos em moeda estrangeira têm encargos 
financeiros, tomando-se como base a variação de uma moeda 
estrangeira, por exemplo, o dólar.
 José solicitou empréstimo no Banco do Velho Oeste, em 1º/12/X0, no valor de US$ 
1.000.000,00 (câmbio do dia R$ 3,00), com vencimento para 31/12/X1. Como 
garantia, foi assinada uma nota promissória em moeda estrangeira.
 Despesas cobradas pelo Banco do Velho Oeste foram:
 Comissão de 1% sobre o valor do empréstimo;
 Despesas de cobrança: US$ 1.400,00.
 Juros de 3% ao mês, a ser aplicado sobre a dívida já atualizada. 
 Sabe-se que em 31/12/20X o câmbio estava cotado em R$ 3,15.
Contabilização 
Fonte: 
https://br.depositphotos.com/38257875/stock-
illustration-wild-west-bank.html
Conversão do dólar – R$ 3,00 em 1°/12/X0
Valor do empréstimo US$ 1.000.000,00 = R$ 3.000,000,00
Valor das despesas:
Comissão (1%) R$ 30.000,00
Desp. Cobrança: US$ 1.400,00 x R$ 3,00 = 4.200,00
Contabilização do empréstimo e registro dos encargos em 1º/12/X0
Em primeiro lugar, faremos o registro da variação cambial, que se incorpora à própria conta 
original da dívida, ou seja:
US$ 1.000.000,00 *R$ 3,00 = R$ 3.000.000,00 
US$ 1.000.000,00 *R$ 3,15 = R$ 3.150.000,00 
Diferença de variação cambial = 150.000,00
Contabilização do empréstimo e registro dos encargos em 31/12/X0
Juros sobre o montante da dívida 
atualizada, ou seja, 3% a.m.
R$ 3.150.000,00*0,03 = R$ 94.500,00
A empresa dos Unicórnios Ltda. contrata um empréstimo de US$ 100.000 no dia 
30/06/X0, quando a cotação do dólar estava a R$ 1,50. No dia 30/09/X0, a empresa 
decide amortizar 25% da dívida e a cotação estava a R$ 2,00. Dia 31/12/X0, resolveu 
quitar mais 25% do total contratado, quando o dólar estava cotado a R$ 2,50. 
A perda cambial incorrida pela empresa Unicórnios Ltda. foi de: 
a) R$ 87.500
b) R$ 75.000
c) R$ 237.500
d) R$ 50.000
e) R$ 37.500
Interatividade
A empresa dos Unicórnios Ltda. contrata um empréstimo de US$ 100.000 no dia 
30/06/X0, quando a cotação do dólar estava a R$ 1,50. No dia 30/09/X0, a empresa 
decide amortizar 25% da dívida e a cotação estava a R$ 2,00. Dia 31/12/X0, resolveu 
quitar mais 25% do total contratado, quando o dólar estava cotado a R$ 2,50. 
A perda cambial incorrida pela empresa Unicórnios Ltda. foi de: 
a) R$ 87.500
b) R$ 75.000
c) R$ 237.500
d) R$ 50.000
e) R$ 37.500
Resposta
A perda cambial do período de 30/06 – 30/09 é calculada tomando-se por base a 
dívida em dólar ( US$ 100.000), multiplicada pela diferença de câmbio entre os dias 
30/09 (R$ 2,00) e 30/06 (R$ 1,50): 
Perda cambial do período 30/06 – 30/09 = US$ 100.000 X 0, 50 = R$ 50.000
Perda cambial do período 30/09 – 31/12 é calculada tomando-se por base a dívida 
em dólar remanescente em 30/09 (US$ 75.000), multiplicada pela diferença de 
câmbio entre os dias 31/12 (R$ 2,50) e 30/09 (R$ 2,00): 
Perda cambial do período: 30/09 – 31/12 = US$ 75.000 = 
R$ 37.500
A perda cambial total é de: R$ 50.000 + R$ 37.500 = 
R$ 87.5000
Solução 1
 As perdas cambiais podem ser determinadas, de forma alternativa, calculando-se a 
diferença entre o valor contratado inicialmente (R$ 150.000) e os valores já pagos 
(R$ 50.000 + R$ 62.500 = R$ 112.500) somados ao saldo devedor (R$ 125.000 + 
R$ 112.500 = R$ 237.500) 
Perda cambial total = R$ 237.500 – R$ 150.000 = R$ 87.500
Solução 2 
 Aplicaçãofinanceira é uma operação que visa a um retorno financeiro, 
ou seja, que com o tempo devolva não só o capital investido, como também 
uma componente de retorno em excesso a título de rendimentos (ou juros).
 Nas operações prefixadas, no momento da aplicação os contratantes já conhecem 
a taxa de juros efetiva em que está sendo efetuada a transação e, assim, sabem o 
quanto de rendimento terão sobre a aplicação que está sendo realizada.
Aplicações financeiras – prefixadas
Uma sociedade empresária do ramo alimentício, de nome Mexicaníssima Ltda. é 
fabricante de tacos, nachos, tequila e burritos. Com a alta de seu empreendimento 
no início do último trimestre do ano, efetuou a seguinte aplicação financeira:
 1º/12/X0 – data da aplicação
 R$ 1.000.000,00 – valor da aplicação
 6% a.m. – taxa de juros simples
 31/1/X1 – vencimento da aplicação
 4% de IRRF sobre rendimento total
 Contabilize as operações decorrentes da aplicação 
financeira prefixada. 
Contabilização 
https://en.wikipedia.org/wiki/Flag_Day_in_Mexico
 Contabilização da aplicação financeira em 1º/12/X0
Contabilização – juros prefixados 
Sei que receberei 6% do valor que investi. 
 Contabilização do vencimento do primeiro período: 29 dias – pro rata
Contabilização – juros prefixados 
Mês de dezembro: R$ 60.000,00/240 
dias = 25 x 29 dias = R$ 7.250,00
 Contabilização do vencimento do segundo período: 30 dias
Contabilização – juros prefixados 
Mês de janeiro: R$ 60.000,00/240 dias = 25 
x 30 dias = R$ 7.500,00 – Mês comercial
 Contabilização do vencimento de fevereiro 
Contabilização – juros prefixados 
 Contabilização do vencimento de março 
Contabilização – juros prefixados 
 Contabilização do vencimento de abril 
Contabilização – juros prefixados 
 Contabilização do vencimento de maio 
Contabilização – juros prefixados 
 Contabilização do vencimento de junho
Contabilização – juros prefixados 
 Contabilização do vencimento de julho
Contabilização – juros prefixados 
Mês de julho: R$ 60.000,00/240 dias = 25 x 
31 dias = R$ 7.750,00
Então, é necessário calcular e contabilizar os 4% do IRRF sobre o rendimento total 
da operação, bem como o resgate da aplicação financeira:
Contabilização – juros prefixados 
R$ 60.000,00 x 0,04 
= R$ 2.400,00
Analise as asserções entre si e a relação proposta entre elas.
I. A conta de rendimento a apropriar mostra o quanto a empresa ganhará 
com a operação efetuada.
PORQUE 
I. A conta de rendimento a apropriar trata-se de uma conta redutora do ativo circulante, 
em que será demonstrado o quanto a empresa terá de rendimento 
até ao fim da aplicação.
a) A primeira assertiva é verdadeira e a segunda é falsa. 
b) A segunda assertiva é verdadeira e a primeira é falsa.
c) Ambas são assertivas falsas. 
d) Ambas são assertivas verdadeiras e a primeira 
não justifica a segunda.
e) Ambas são assertivas verdadeiras e a primeira justifica 
a segunda.
Interatividade
Analise as asserções entre si e a relação proposta entre elas.
I. A conta de rendimento a apropriar mostra o quanto a empresa ganhará 
com a operação efetuada.
PORQUE 
I. A conta de rendimento a apropriar trata-se de uma conta redutora do ativo circulante, 
em que será demonstrado o quanto a empresa terá de rendimento 
até ao fim da aplicação.
a) A primeira assertiva é verdadeira e a segunda é falsa. 
b) A segunda assertiva é verdadeira e a primeira é falsa.
c) Ambas são assertivas falsas. 
d) Ambas são assertivas verdadeiras e a primeira 
não justifica a segunda.
e) Ambas são assertivas verdadeiras e a primeira justifica 
a segunda.
Resposta
A Companhia Especialidades Ltda. fez a seguinte aplicação financeira:
 1º/10/X0 – data da aplicação
 R$ 500.000,00 – valor da aplicação
 2% a.m. – variação do IGPM/FGV no período
 1% a.m. – taxa de juros simples
 31/12/X1 – data do resgate
 IRRF sobre o total dos rendimentos: 4%
Juros pós-fixados
Fonte: 
https://br.depositphotos.com/96001068/stock-
illustration-dart-hitting-a-target.html
 Contabilização da aplicação financeira em 1º/10/X0
 Calcular e contabilizar a atualização da aplicação financeira pela variação do 
IGP-M até o resgate em 31/12/X1
Contabilização – juros pós-fixados 
Indexador: IGP-M
 Calcular e contabilizar os juros até o resgate em 31/12/x1
Contabilização – juros pós-fixados 
530.000 x 0,03 = 15.900
 Calcular e contabilizar, tanto o IRRF sobre os rendimentos quanto o resgate: IRRF 
equivale a: R$ 45.900,00 x 0,04 = R$ 1.830,00
 Calcular e contabilizar, tanto o IRRF sobre os rendimentos quanto o resgate: IRRF 
equivale a: R$ 45.900,00 x 0,04 = R$ 1.830,00
Contabilização – juros pós-fixados 
Em 31/03/X0, uma empresa aplicou suas disponibilidades em ativos financeiros, 
adquirindo 5 títulos no valor de R$ 1.000,00 cada e os classificou da seguinte 
maneira: 3 títulos como ativos financeiros “mantidos até o vencimento” e 2 títulos 
como ativos financeiros “mantidos para negociação imediata”. Esses títulos 
remuneravam à taxa de 1% ao mês, e o valor justo de cada título, um mês após 
a sua aquisição, era de R$ 1.008,00. Com base nestas informações, a empresa 
reconheceu um aumento no resultado do mês de abril de X0 de:
a) R$ 40,00.
b) R$ 44,00.
c) R$ 46,00.
d) R$ 50,00.
e) R$16,00 e um ajuste de avaliação patrimonial de 
R$ 24,00 (credor).
Interatividade
Em 31/03/X0, uma empresa aplicou suas disponibilidades em ativos financeiros, 
adquirindo 5 títulos no valor de R$ 1.000,00 cada e os classificou da seguinte 
maneira: 3 títulos como ativos financeiros “mantidos até o vencimento” e 2 títulos 
como ativos financeiros “mantidos para negociação imediata”. Esses títulos 
remuneravam à taxa de 1% ao mês, e o valor justo de cada título, um mês após 
a sua aquisição, era de R$ 1.008,00. Com base nestas informações, a empresa 
reconheceu um aumento no resultado do mês de abril de X0 de:
a) R$ 40,00.
b) R$ 44,00.
c) R$ 46,00.
d) R$ 50,00.
e) R$16,00 e um ajuste de avaliação patrimonial de 
R$ 24,00 (credor).
Resposta
Comentários
Observe que os títulos adquiridos foram:
3.000 em títulos mantidos até o vencimento
2.000 em títulos mantidos para negociação imediata
 1) Títulos mantidos até o vencimento
Valor no BP: Custo
Rendimento: 3.000 x 1% = 30 de receita
Variação a valor de mercado: não varia
 2) Títulos mantidos para negociação imediata
Valor no BP: Valor justo
Rendimento: 2.000 x 1% = 20 de receita
Variação a valor de mercado: como o valor justo é inferior ao 
valor de custo corrigido (2016 < 2020), a diferença é 
reconhecida como Despesa de 4 reais.
Comentários
ATÉ A PRÓXIMA!