Quiz Derivativos Financeiros 2(2)

Prévia do material em texto

Impresso por CARLÓN DOM, E-mail alexandrejunior1427@gmail.com para uso pessoal e privado. Este material pode ser protegido por
direitos autorais e não pode ser reproduzido ou repassado para terceiros. 13/09/2022 15:56:48
https://senacsp.blackboard.com/webapps/assessment/review/review.jsp?attempt_id=_21146423_1&course_id=_163640_1&content_id=_724871… 1/6
 
Revisar envio do teste: Clique aqui para iniciar o Quiz
2-DERIVATIVOS FINANCEIROS Quiz
REVISAR ENVIO DO TESTE: CLIQUE AQUI PARA INICIAR O QUIZ 
Usuário
Curso -DERIVATIVOS FINANCEIROS
Teste Clique aqui para iniciar o Quiz
Iniciado
Enviado
Data de vencimento
Status Completada
Resultado da tentativa 5 em 10 pontos 
Tempo decorrido 34 
Resultados exibidos Todas as respostas, Respostas enviadas, Respostas corretas, Comentários
Pergunta 1
Resposta Selecionada:
b. 
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
Comentário
da resposta:
Uma operação de consiste na troca de fluxos financeiros entre doisswap
contratantes que possuem diferentes riscos. Assim, quando dois hedgers
resolvem "juntar" os seus riscos, a operação de :swap
Torna-se sem riscos para as duas partes.
Duplica os riscos.
Torna-se sem riscos para as duas partes.
Triplica os riscos.
Deixa os riscos somente com uma das partes.
Resposta correta - B
As duas partes estariam anulando seus respectivos riscos, cada
parte assumindo uma posição contrária ao seu risco.
Pergunta 2
Sala de Aula Tutoriais
1 em 1 pontos
1 em 1 pontos
Impresso por CARLÓN DOM, E-mail alexandrejunior1427@gmail.com para uso pessoal e privado. Este material pode ser protegido por
direitos autorais e não pode ser reproduzido ou repassado para terceiros. 13/09/2022 15:56:48
20/09/2021 Revisar envio do teste: Clique aqui para iniciar o Quiz &ndash...
https://senacsp.blackboard.com/webapps/assessment/review/review.jsp?attempt_id=_21146423_1&course_id=_163640_1&content_id=_724871… 2/6
Resposta
Selecionada:
c.
Respostas:
a. 
b. 
c.
d.
Comentário
da
resposta:
A arbitragem ocorre quando existem diferenças de preços em dois mercados. Isso
ocorre em função de:
Os preços de um mercado não evoluírem na mesma proporção
de outro mercado.
Os preços convergirem para o mesmo valor.
Os preços apresentarem evolução para direções opostas.
Os preços de um mercado não evoluírem na mesma proporção
de outro mercado.
O comprador e o vendedor de mercados diferentes serem os
mesmos.
Resposta correta: C
A arbitragem consiste em comprar em um mercado e vender em
outro mercado por um preço mais alto para ativos que apresentam
diferenças temporárias de preços.
Pergunta 3
Resposta
Selecionada:
c.
Respostas: a.
b. 
c.
d.
Comentário
da resposta:
Uma sociedade de propósitos específicos (SPE) é criada pela empresa geradora
de créditos para emitir títulos no mercado. Portanto,
É criada para a empresa geradora de créditos poder vender
seus produtos.
Cumpre todas as ordens da empresa geradora de créditos, pois
ela é sua controladora.
É administrada pelo agente fiduciário.
É criada para a empresa geradora de créditos poder vender
seus produtos.
É administrada por um executivo indicado pela empresa
geradora de crédito.
Resposta correta: B
É justamente o fato de não ser administrada pela empresa
geradora de crédito, que apresenta a garantia da securitização.
0 em 1 pontos
Impresso por CARLÓN DOM, E-mail alexandrejunior1427@gmail.com para uso pessoal e privado. Este material pode ser protegido por
direitos autorais e não pode ser reproduzido ou repassado para terceiros. 13/09/2022 15:56:48
20/09/2021 Revisar envio do teste: Clique aqui para iniciar o Quiz &ndash...
https://senacsp.blackboard.com/webapps/assessment/review/review.jsp?attempt_id=_21146423_1&course_id=_163640_1&content_id=_724871… 3/6
Pergunta 4
Resposta
Selecionada:
d.
Respostas: a.
b.
c.
d.
Comentário da
resposta:
Uma empresa apresenta risco de variação de preço em cobre, sua principal
matéria-prima. Então, ela resolve fazer hedge por meio de uma operação de
swap, como segue (escolha a afirmação correta).
Assume posição ativa em cobre e posição passiva em taxa de
juros.
Assume posição passiva em cobre e posição ativa em taxa de
juros.
Assume posição passiva em cobre e posição ativa em dólar.
Assume posição ativa em cobre e posição passiva também
em cobre.
Assume posição ativa em cobre e posição passiva em taxa de
juros.
Resposta correta: D
Com a posição ativa em cobre, se o preço do cobre (matéria-
prima) subir, sua posição ativa sobe junto.
Pergunta 5
Resposta
Selecionada:
a. 
Respostas:
a. 
b.
c.
d.
Na cadeia de produção agroindustrial, existem diversos participantes nesse
mercado, cada um tentando ganhar o máximo. Tomando como exemplo a soja,
existem o produtor rural e a indústria de óleo. Nesse caso:
Os dois participantes são hedgers.
Os dois participantes são hedgers.
O produtor rural é hedger e a indústria de óleo é
especuladora.
O produtor rural é especulador e a indústria de óleo é hedger.
Ambos são especuladores, pois desejam obter os maiores
ganhos.
1 em 1 pontos
1 em 1 pontos
Impresso por CARLÓN DOM, E-mail alexandrejunior1427@gmail.com para uso pessoal e privado. Este material pode ser protegido por
direitos autorais e não pode ser reproduzido ou repassado para terceiros. 13/09/2022 15:56:48
20/09/2021 Revisar envio do teste: Clique aqui para iniciar o Quiz &ndash...
https://senacsp.blackboard.com/webapps/assessment/review/review.jsp?attempt_id=_21146423_1&course_id=_163640_1&content_id=_724871… 4/6
Comentário
da
resposta:
Resposta correta – A
O produtor rural precisa proteger o preço mínimo (venda) e a
indústria de soja precisa proteger o preço máximo (compra). Logo,
ambos são hedgers.
Pergunta 6
Resposta Selecionada:
d. 
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
Comentário da
resposta:
Um player que vende opção está assumindo a seguinte posição no mercado:
Nenhuma das anteriores.
De especulador, pois está assumindo riscos.
De , pois participa do mercado.hedger
De , pois dá liquidez ao mercado.market maker
Nenhuma das anteriores.
Resposta correta – A
Quem vende opção assume riscos e, em contrapartida,
recebe prêmio.
Pergunta 7
Resposta Selecionada:
b. 
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
Comentário
da resposta:
Uma empresa possui contas a receber por exportação realizada em euro. Nesse
caso, para fazer , ela:hedge
Compra posição em floor e vende posição em .cap
Compra posição em cap e vende posição em . floor
Compra posição em floor e vende posição em .cap
Vende posição em .cap
Compra posição em .cap
Resposta correta: ]
B Por meio de collar, compra posição em floor (piso), para garantir
o preço mínimo e vende cap para compensar o prêmio
Pergunta 8
0 em 1 pontos
1 em 1 pontos
0 em 1 pontos
Impresso por CARLÓN DOM, E-mail alexandrejunior1427@gmail.com para uso pessoal e privado. Este material pode ser protegido por
direitos autorais e não pode ser reproduzido ou repassado para terceiros. 13/09/2022 15:56:48
20/09/2021 Revisar envio do teste: Clique aqui para iniciar o Quiz &ndash...
https://senacsp.blackboard.com/webapps/assessment/review/review.jsp?attempt_id=_21146423_1&course_id=_163640_1&content_id=_724871… 5/6
Resposta Selecionada:
a. 
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
Comentário da
resposta:
Uma empresa tem empréstimo no valor de US$ 10.000.000 e resolve comprar
uma opção de compra de dólar com preço de exercício de R$ 2,10 por dólar,
pagando um prêmio de R$ 200 mil. Se, no vencimento da opção, a taxa de
câmbio do mercado for R$ 1,95 por dólar, o total de desembolso da empresa,
incluindo o empréstimo, será de:
R$ 21,2 milhões
R$ 21,2 milhões
R$ 19,7 milhões
R$ 20,8 milhões
R$ 19,5 milhões
Resposta correta – B
Opção = -R$ 200.000 (não será exercida; somente
prêmio)
Pagto. Dívida = -US$ 10.000.000 x R$ 1,95 = -R$
19.500.000
Total = R$ 19.700.000
Pergunta 9
Resposta Selecionada:
c. 
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
Comentário da
resposta:
Um exportador realizou exportação no valor de 50 mil euros e comprou opção devenda com preço de exercício de R$ 3,20 por euro, pagando prêmio de R$ 8 mil.
Caso a taxa de câmbio no vencimento da opção for de R$ 2,90 ou R$ 3,50, o
valor líquido de recebimento será de:
R$ 152 mil ou R$ 152 mil, respectivamente.
R$ 152 mil ou R$ 152 mil, respectivamente.
R$ 152 mil ou R$ 167 mil, respectivamente.
R$ 152 mil ou R$ 152 mil, respectivamente.
R$ 152 mil ou R$ 175 mil, respectivamente.
Resposta correta - B
(a)Recebimento de exportação:
€ 50 mil x R$ 2,90 = R$ 145 mil ou € 50 mil x R$ 3,50 = R$
175 mil, respectivamente
(b) Pagamento de prêmio:
R$ 8 mil ou R$ 8 mil, respectivamente
0 em 1 pontos
Impresso por CARLÓN DOM, E-mail alexandrejunior1427@gmail.com para uso pessoal e privado. Este material pode ser protegido por
direitos autorais e não pode ser reproduzido ou repassado para terceiros. 13/09/2022 15:56:48
20/09/2021 Revisar envio do teste: Clique aqui para iniciar o Quiz &ndash...
https://senacsp.blackboard.com/webapps/assessment/review/review.jsp?attempt_id=_21146423_1&course_id=_163640_1&content_id=_724871… 6/6
(c) Resultado de opção
R$ 15 mil ou R$ 0, respectivamente
(c) Total/Líquido
R$ 152 mil ou R$ 167 mil, respectivamente
Pergunta 10
Resposta Selecionada:
a. 
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
Comentário
da
resposta:
Uma empresa fez swap de taxa CDI, no valor de R$ 1 milhão, assumindo posição
passiva em IGP-M. No vencimento, a taxa CDI acumulou variação de 12,5% e o
IGP-M, de 14,0%. A empresa:
Vai receber R$ 125 mil.
Vai receber R$ 125 mil.
Vai receber R$ 140 mil.
Vai receber R$ 15 mil.
Vai pagar R$ 15 mil.
Resposta correta: D
Posição ativa: R$ 1 milhão x 12,5% = R$ 125 mil; Posição passiva:
R$ 1 milhão x 14% = R$ 140 mil; Diferença a pagar = R$ 15 mil.
← OK
0 em 1 pontos