Mapa-do-Investidor

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VOLUME 1
O Mercado Financeiro de
A a Z
Ficar por dentro de tudo sobre o mercado f inanceiro
pode ser uma tarefa um pouco compl icada . Af ina l de
contas , ex istem inúmeros termos e jargões ut i l i zados
por quem atua nesse meio que podem soar
complexos , pr inc ipalmente para quem est iver
começando agora no mundo dos invest imentos .
Pensando nisso , o TradeMap e a Pearson , uma das
maiores empresas educacionais do mundo, resolveram
desenvolver um dic ionár io do mercado f inanceiro com
todos os termos e expressões usadas nessa
área . Ass im, qualquer invest idor pode consultar o
conteúdo de forma s imples e se inte i rar sobre esse
mercado – tudo em um só lugar .
Nas próx imas páginas , consulte a ve ja todos os
assuntos separados por ordem al fabét ica .
PREFÁCIO
Bons estudos!
AÇÃO ORDINÁRIA - ON - Ação que dá direito ao
acionista votar na Assembleia dos Acionistas. Cada
ação é um voto e possui o número "3" em seu
ticker..
AÇÃO PREFERENCIAL - PN - Ação que dá direito ao acionista prioridade na
hora de receber dividendos da companhia. Não dá direito a voto e possui
um "4" no final do ticker.
ASSEMBLEIA GERAL - Reunião de acionistas para discussão e votação de
matérias relevantes à companhia. Podem ser ordinárias (AGO) ou
extraordinárias (AGE).
ALAVANCAGEM - Utilização de recurso externo para aumentar a
possibilidade de lucrar mais com certa operação, tornando-a mais
arriscada.
ALFA - Indicador que nos permite avaliar o "excesso" de retorno que o
ativo teve. Quando um ativo rende mais que o esperado, usualmente fala-
se que o ativo "gerou alfa".
ALUGUEL DE AÇÕES - Operação de aluguel consiste em um contrato entre
duas partes, onde a parte doadora empresta ações para a parte tomadora,
a qual paga uma taxa de aluguel, expressa ao ano.
AÇÃO - Menor parcela do capital social das
companhias ou sociedades anônimas.
ACIONISTA- Quem possui ações de uma sociedade anônima, se tornando
proprietário da empresa.
ADR - American Depositary Receipt, são papéis de empresas estrangeiras
nas bolsas do Estados Unidos.
AGENTE AUTÔMONO DE INVESTIMENTO - Profissional que explica ao
cliente o funcionamento de suas aplicações financeiras.
ÁGIO - Benefício de adquirir um ativo de renda fixa por um preço acima
do seu valor original.
ALÍQUOTA - Taxa aplicada sobre um quantia de dinheiro.
AMORTIZAÇÃO - Pagamentos gratudais de uma dívida..
A
TRADEMAP | PEARSON 2
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA - Análise da empresa a partir das projeções
de ativos e passivos no futuro, bem como sua posição dentro do setor
escolhido.
ANÁLISE GRÁFICA/ TÉCNICA - Análise do ativo a partir do seu
desempenho histórico de preços, identificando sua tendência
ANÁLISE HORIZONTAL - Comparação entre períodos do Balanço
Patrimonial, Demonstrativo do Resultado de Exercício e Fluxo de Caixa.
ANÁLISE do RISCO - Avaliação contínua e sistemática dos efeitos adversos,
ou riscos, que podem atingir uma determinada empresa em um mercado
competitivo.
ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA - Reunião de acionistas convocada
obrigatoriamente pela diretoria de uma sociedade anônima para verificação
dos resultados, leitura, discussão e votação dos relatórios de diretoria e
eleição do conselho fiscal da diretoria. Deve ser realizada até quatro meses
após o encerramento do exercício social.
ATIVO CIRCULANTE - Bens que serão coletados dentro de um ano.
ANÁLISE VERTICAL - Comparação entre elementos de certo item (dentro
do mesmo período) do Balanço Patrimonial, Demonstrativo de Resultado de
Exercício e Fluxo de Caixa.
ASSET MANAGEMENT - Área do Mercado Financeiro que gere o recurso de
terceiros, investindo tanto em ativos de Renda Fixa como de Renda Variável.
ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA - Reunião de acionistas, de
convocação não obrigatória, convocada na forma da lei e dos estatutos, a
fim de deliberar sobre qualquer matéria de interesse da sociedade.
ÁGIO - Benefício de adquirir um ativo de renda fixa por um preço acima do
seu valor original.
ATIVO - Todos os bens que a empresa possui.
ATIVO FIXO OU IMOBILIZADO - Ativo fixo ou ativo imobilizado de uma
empresa é formado pelo conjunto de bens e direitos necessários à
manutenção das suas atividades, sendo caracterizados por apresentar-se na
forma tangível (edifícios, máquinas, etc.).
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MAPA DO INVESTIDOR - VOL. 1
TRADEMAP | PEARSON 
BACK OFFICE - Parte operacional da empresa dentro do mercado
financeiro, que dá suporte aos negócios. Onde acontecem operações
ligadas a parte administrativa.
BANCO COMERCIAL - Instituição financeira (pública ou privada) que
capta e fornece capital em transações de curto e médio prazo para o
comércio, indústria, empresas e pessoas físicas
BANCOS MÚLTIPLOS - Instituições financeiras que prestam serviços
bancários diversos e atuam como intermediários entre seus clientes e os
serviços de outros bancos. Deve operar em carteira comercial ou de
investimento..
BACK OFFICE - Parte operacional da empresa dentro do mercado
financeiro, que dá suporte aos negócios. Onde acontecem operações
ligadas a parte administrativa.
BANCO COMERCIAL - Instituição financeira (pública ou privada) que
capta e fornece capital em transações de curto e médio prazo para o
comércio, indústria, empresas e pessoas físicas
B3 - A Bolsa brasileira (Brasil, Bolsa, Balcão), onde
são realizadas as transações do mercado de capitais
brasileiro.
BALANÇA COMERCIAL - Resultado das transações de bens (exportações e
importações) entre um país e o resto do mundo.
BACEN - Banco Central do Brasil.
BALANÇO PATRIMONIAL - Documento que mostra o ativo, passivo e
patrimônio líquido da empresa na completude do exercício social.
BANCO DE INVESTIMENTO - Instituições privadas especializada em
operações de participação e financiamento de médio a longo prazo
B
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B3 - A Bolsa brasileira (Brasil, Bolsa, Balcão), onde são realizadas as
transações do mercado de capitais brasileiro.
BALANÇA COMERCIAL - Resultado das transações de bens (exportações e
importações) entre um país e o resto do mundo.
BACEN - Banco Central do Brasil.
BALANÇO PATRIMONIAL - Documento que mostra o ativo, passivo e
patrimônio líquido da empresa na completude do exercício social.
BANCO DE INVESTIMENTO - Instituições privadas especializada em
operações de participação e financiamento de médio a longo prazo
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BANCOS MÚLTIPLOS - Instituições financeiras que prestam serviços
bancários diversos e atuam como intermediários entre seus clientes e os
serviços de outros bancos. Deve operar em carteira comercial ou de
investimento..
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BEAR MARKET - Mercado em baixa, em queda.
BENCHMARKING - Valor utilizado como base para avaliar o desempenho
de certo ativo financeiro.
BITCOIN - Quando iniciada com letra maiúscula, se refere ao protocolo
criado por Satoshi Nakamoto, idealizador da moeda virtual.
BOLSA DE VALORES - Ambiente no qual investidores compram ou
vendem seus títulos emitidos por empresas.
BDR - Brazilian Depositary Receipt, é um título emitido por bancos
brasileiros que representam ações de empresas estrangeiras, sendo
negociada na Bolsa de Valores nacional.
BETA - Indicador que nos permite avaliar a sensibilidade de um ativo em
relação ao benchmark escolhido. Quando o Beta é maior que 1, significa
que é bem volátil .
BITCOIN - Quando iniciada com letra minúscula, representa a unidade
monetária do Bitcoin.
BLOCKCHAIN - Tecnologia que tem como objetivo descentralizar o
mercado financeiro digital, registra e guarda todas as transações
realizadas em bitcoin. É conhecida como "protocolo de confiança".
BLUE CHIP - Ações de empresas grandes e tradicionais, com alta liquidez.
BNDS - Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico Social,Órgão
governamental responsável pela implementação de políticas de
investimento empresarial de longo prazo.
BONIFICAÇÃO - Distribuição gratuita de novas ações aos acionistas, na
proporção da quantidade de ações já possuída por cada um destes
acionistas. Esta distribuição, em geral, ocorreem virtude da incorporação
ao capital da empresa de reservas ou lucros acumulados, ou da
reavaliação dos ativos da empresa.
BOOKBUILDING - É um processo que visa encontrar um preço justo para
uma oferta pública de valores mobiliários, através da análise da demanda
pelos papéis feita por um coordenador junto com investidores
institucionais..
BUY AND HOLD - Estratégia de investimentos voltada ao longo prazo,
onde você compra uma ou mais ações e a mantém na carteira por um
grande período de tempo, esperando sua valorização.
BULL MARKET - Mercado em alta, subindo.
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MAPA DO INVESTIDOR - VOL. 1
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CADERNETA DE POUPANÇA - Investimento
oferecido por bancos comerciais com baixa
rentabilidade e alta liquidez.
CÂMBIO- Define toda a operação em que existe
troca de moeda nacional por moeda estrangeira, ou
vice-versa.
C
CAIXA - Dinheiro da empresa com alta liquidez, não atrelado a nenhum
investimento prévio.
CÂMBIO FLUTUANTE - Política cambial de um país em que a moeda local
varia de acordo com a oferta e a procura de moeda conversível
(normalmente dólar).
CÂMBIO PARALELO - Operação de conversão de Reais por uma moeda
estrangeira no mercado paralelo. O termo dólar paralelo, é usado para
definir a cotação de compra ou venda da moeda norte-americana fora dos
canais de conversão autorizados pelo Banco Central.
CALL - Definição do Mercado de Opções, que significa "direito de compra".
CAPITAL ABERTO - Empresas de capital aberto (S/A) são companhias cujo
capital é constituído por ações negociadas na Bolsa de Valores.
CANDLESTICKS - Representação gráfica do que ocorreu com o preço do
ativo no período escolhido.
CAPITAL SOCIAL - Recursos levantados pelos sócios ou acionistas de uma
empresa, responsáveis para o início das atividades na mesma.
CAPACIDADE DE PRODUÇÃO - Volume de bens e/ou serviços que uma
empresa pode produzir durante um período de trabalho pré-determinado,
muitas vezes medido por dia, meses ou anos.
CAPACIDADE OCIOSA - Diferença entre o volume efetivo de produção e o
que seria possível produzir com a capacidade instalada. Representa o
quanto esta empresa poderia produzir a mais para atingir sua capacidade
de produção.
CAPITAL DE GIRO - Ativos necessários para que a empresa funciona, como
caixa, investimentos e recebíveis.
CAPACIDADE INSTALADA - Capacidade instalada de uma empresa reflete
o seu potencial total de produção, com base nos recursos de que dispõe, o
que inclui equipamentos, mão de obra, conhecimentos, estoque etc.
CAPITAL - É a soma de todos os recursos, bens e valores, mobilizados para
a constituição de uma empresa.
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CAPITAL EXPENDITURE - Investimentos realizados em bens de capital que
visam a continuidade ou a ampliação das operações de uma empresa.
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COMPOUND ANNUAL GROWTH RATE - CARG - CAGR ou taxa de
crescimento anual composta, é a taxa de retorno necessária para um
investimento crescer de seu saldo inicial para o seu saldo final.
CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO - CDB -Título de renda fixa
emitido por bancos e vendido ao público, com objetivo de captar recursos.
CARÊNCIA - Prazo no qual o investidor não pode resgatar o capital
aplicado (LCI e LCA costumam ter prazo de carência).
CAPITAL de TERCEIRO - Termo usado para definir a parcela do capital
total investida na empresa que não pertence aos acionistas, sendo, em
geral, equivalente à dívida da empresa.
CERTIFICADO DE DEPÓSITO INTERFINANCEIRO - CDI -Taxa que os bancos
realizam empréstimos entre si, com o objetivo de fecharem o dia positivo.
CAPITAL SOCIAL - Recursos levantados pelos sócios ou acionistas de uma
empresa, responsáveis para o início das atividades na mesma.
CAPACIDADE DE PRODUÇÃO - Volume de bens e/ou serviços que uma
empresa pode produzir durante um período de trabalho pré-determinado,
muitas vezes medido por dia, meses ou anos.
CAPACIDADE OCIOSA - Diferença entre o volume efetivo de produção e o
que seria possível produzir com a capacidade instalada. Representa o
quanto esta empresa poderia produzir a mais para atingir sua capacidade
de produção.
CAPITAL DE GIRO - Ativos necessários para que a empresa funciona, como
caixa, investimentos e recebíveis.
CAPACIDADE INSTALADA - Capacidade instalada de uma empresa reflete
o seu potencial total de produção, com base nos recursos de que dispõe, o
que inclui equipamentos, mão de obra, conhecimentos, estoque etc.
CAPITAL - É a soma de todos os recursos, bens e valores, mobilizados para
a constituição de uma empresa.
CAPITAL EXPENDITURE - Investimentos realizados em bens de capital que
visam a continuidade ou a ampliação das operações de uma empresa.
CAPITAL de TERCEIRO - Termo usado para definir a parcela do capital
total investida na empresa que não pertence aos acionistas, sendo, em
geral, equivalente à dívida da empresa.
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MAPA DO INVESTIDOR - VOL. 1
COMPOUND ANNUAL GROWTH RATE - CARG - CAGR ou taxa de
crescimento anual composta, é a taxa de retorno necessária para um
investimento crescer de seu saldo inicial para o seu saldo final.
CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO - CDB - Título de renda fixa
emitido por bancos e vendido ao público, com objetivo de captar recursos.
CARÊNCIA - Prazo no qual o investidor não pode resgatar o capital
aplicado (LCI e LCA costumam ter prazo de carência).
CERTIFICADO DE DEPÓSITO INTERFINANCEIRO - CDI - Taxa que os
bancos realizam empréstimos entre si, com o objetivo de fecharem o dia
positivo.
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MAPA DO INVESTIDOR - VOL. 1
DATA "EX" - Dia em que a ação começa a ser
negociada na Bolsa de Valores sem direito a
proventos, como dividendos ou juros sobre capital
próprio.D
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DATA DE EXERCÍCIO - Datas pré-determinadas para
o vencimento de opções
DAY TRADE - Compra e venda de ações realizada em um único dia, com foco
em vender na alta da ação e comprar na baixa.
DCM - DCM, ou Debt Capital Markets, são grupos responsáveis pela emissão de
dívidas de uma empresa. Faz parte da divisão de Investment Banking
DEBÊNTURE - Título de crédito que representa uma dívida da companhia
emissora. É um recurso de angariar capital no mercado de capitais, que as
empresas utilizam para financiar seus projetos
DÉFICIT - Quando as despesas de uma empresa superam as receitas
DÉMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DE EXERCICIO (DRE) - Relatório contábil que
detalha a formação do resultado líquido da empresa, mostrando as receitas,
custos e despesas no período
DEPRECIAÇÃO - Perda de valor de um certo ativo ao longo do tempo
DERIVATIVOS - Contratos que derivam a maior parte do seu valor de um ativo
subjacente, taxa de referência ou índice
DESÁGIO - Depreciação do valor nominal de um título ou do preço de uma
mercadoria em relação ao seu valor de mercado
DESDOBRAMENTO - Acontece quando há o aumento de ações de uma
empresa sem implicar em qualquer mudança na participação patrimonial dos
acionistas ou no valor de mercado agregado da empresa
DESPESAS NÃO OPERACIONAIS - Valores pagos pela empresa e que não fazem
parte das atividades principais da companhia
DESVALORIZAÇÃO - Perda de valor por parte de uma moeda frente a outra
DIREITO DE SUBSCRIÇÃO - Direito preferencial oferecido pela empresa aos
atuais acionistas para a aquisição de um novo lote de ações, em quantidade
proporcional ao número de ações que já possuem
DISCLAIMER - Ressalva ou um aviso legal que informa ao leitor de um
documento as responsabilidades assumidas pelo autor do mesmo documento
DIVIDA LIQUIDA - Soma de todas as obrigações financeiras (empréstimos,
debêntures, títulos de renda fixa etc.) de uma empresa, sejam elas de curto ou
longo prazo
DIVIDA TOTAL - Soma de todas as obrigações financeiras (empréstimos,
debêntures, etc.) de uma empresa, sejam elas de curto ou longo prazo
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Dividend Yield - Termo em inglês que significa retorno de dividendo.
Razão entre dividendos pago por ação nos últimos 12 meses e o preço de
fechamento da ação D+1
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MAPA DO INVESTIDOR - VOL. 1
DIVIDENDOS - Lucro distribuído entreos acionistas (obrigatório para
sociedades anônimas)
DOLAR COMERCIAL - Taxa de câmbio que é publicada pelo BC e utilizada
nas operações de balança comercial e de serviços do país (exportações,
importações), no pagamento do serviço da dívida externa e na remessa de
dividendos das empresas com sede no exterior
DOVISH - Postura de um Banco Central mais favorável à redução dos juros
ou à manutenção de taxas baixas
DOW JONES - Índice calculado com base nas 30 maiores empresas da
economia dos Estados Unida
DOWNSIDE - Termo que vem do inglês e determina um procedimento de
reestruturação empresarial, feito através da redução da força de trabalho
ou do encerramento de negócios não relacionados com as atividades
essenciais da empresa
DUMP - Queda brusca de preço de uma criptomoeda
DURATION - Termo em inglês que denomina uma medida de risco na qual
se analisa o impacto da variação dos juros em um determinado ativo, ou
carteira de investimentos
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EBIT - Earnings before interest and taxes, ou seja,
lucro antes dos juros e tributos (em português,
LAJIR). Demonstra o lucro operacional da empresaE
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ECM - ECM, ou Equity Capital Markets, são grupos responsáveis pela
emissão de ações de uma empresa. Faz parte da divisão de Investment
Banking
ENDIVIDAMENTO LONGO PRAZO - Indicador é calculado como sendo a
porcentagem do capital investido da empresa composta por fundos de
longo prazo provenientes de terceiros
ENDIVIDAMENTO TOTAL - Indicador financeiro de estrutura de capital,
que expressa a relação entre a dívida total da empresa em relação ao
capital investido na empresa
EQUITY - Em português "Patrimônio Líquido", calcula-se através da
diferença entre ativos e passivos em uma empresa
EQUITY RESEARCH - Área do Mercado Financeiro que é responsável por
produzir análises, recomendações e reports sobre oportunidades de
investimento
ESG - Environmental, Social and Governance, ou Ambiental, Social e de
Governança, é uma definição que analise esses três critério dentro de uma
companhia, utilizada por investidores para definir se vale a pena investir
em um negócio
ETF - Exchange Traded Funds, são fundos que replicam o desempenho de
índices e transacionados na bolsa
EXCHANGE - Local onde se realiza as transações entre criptomoedas ou
entre criptomoedas e moedas fiduciárias
EXERCICIO SOCIAL - Período no qual a empresa deve apresentar suas
demonstrações financeiras
EBITDA - Earnings before interest, taxes,
depreciation and amortization, ou seja, lucro antes 
dos juros, tributos, depreciação e amortização (em português, LAJIDA).
Permite analisar o quanto a companhia gera de caixa, desconsiderando os
impostos.
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F
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FAMILY OFFICE - São Wealth Management
privadas que servem clientes de altíssima renda,
porém cuidam de todos os seus problemas, como
seguro, transferências e taxas de serviço
FED - Federal Reserve System, é o banco central dos
Estados Unidos
FLUXO DE CAIXA - Tabela que permite analisar as entradas e saídas do
caixa da empresa, dividida por períodos
FREE FLOAT - Porcentagem das ações na posse do público que não se
encontra no controle acionário
FRONT OFFICE - Equipe que trabalha diretamente com o cliente,
composto pelas áreas de atendimento, relacionamento, marketing,
investimentos e vendas
FTSE 100 - Financial Times Stock Exchange Index, é o principal indicador
de ativos da Grã-Bretanha
FUNDO DE AÇÕES - Fundo de Investimento que possui, no mínimo, 2/3 de
seus investimentos em ações
FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS (FGC) - Entidade privada sem fins
lucrativos que protege correntistas, poupadores e investidores em valores
de até R$ 250.000 por CPF. Protege os seguintes títulos: CDB; RDB; LCI;
LCA; LC; LI; LH
FUNDO IMOBILIÁRIO - Fundo de Investimento que aplica recursos em
diferentes investimentos imobiliários
FUNDO MULTIMERCADO - Fundo de Investimento que investe em
diferentes ativos: renda fixa, câmbio, ações, entre outros
FUNDOS DE INVESTIMENTO - Fundo de Investimento é uma comunhão de
recursos, captados de pessoas físicas ou jurídicas, com o objetivo de obter
ganhos financeiros a partir da aplicação em títulos e valores mobiliários
GAP - Quando um papel abre acima da máxima
anterior ou abaixo da mínima anterior, criando um
"buraco" no gráfico do ativoG
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GESTORA DE INVESTIMENTO- Realizam compra e
venda de moedas estrangeiras e intermediação de
contratos de câmbio
GIRO DE ATIVOS - Indicador de análise financeira que indica a
eficiência com que a empresa usa seus ativos para gerar vendas
GIRO DE CAIXA - Indicador de análise financeira que indica o número
de vezes por ano que o caixa de uma empresa gira
GIRO DE ESTOQUE - Mostra com que velocidade a empresa é capaz
de girar seus estoques durante um ano. O indicador é calculado como
sendo o quociente entre o custo de mercadorias vendidas e o valor do
estoque médio da empresa
GOODWILL - Denominação dada aos ativos intangíveis de uma
empresa como, por exemplo, marcas e patentes, pesquisa e
desenvolvimento de bens e serviços, ágio fiscal pago em aquisições etc
GOVERNANÇA CORPORATIVA - Sistema que garante o tratamento
igualitário entre os acionistas, além de transparência e
responsabilidade na divulgação dos resultados da empresa
GRUPAMENTO - Redução da quantidade de ações representativas do
capital de uma empresa que não implica em qualquer mudança na
participação patrimonial dos acionistas ou no valor de mercado
agregado da empresa na ocasião do grupamento
GUIDANCE - Informação que uma empresa de capital aberto fornece ao
mercado, como uma indicação ou estimativa de desempenho futuro
desta empresa
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HAWKISH - Postura de um Banco Central mais
favorável ao aumento de jurosH
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HEDGE - Instrumento financeiro que possui como
objetivo proteger os investimentos quando houver
grandes oscilações
HOME BROKER - Sistema que permite compra e venda de ações na
internet
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IBX-100 - ÍNDICE BRASIL - Índice que mede o
retorno de uma carteira hipotética composta por
100 das ações mais negociadas em termos de
número de negócios e volume financeiro do
BovespaI
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IBX-50 - ÍNDICE BRASIL - Índice, ponderado por critérios de valor de
mercado e free float, que exprime a variação média diária de uma carteira
de 50 ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo
IEE - ÍNDICE DE ENERGIA ELÉTRICA - Índice que representa uma
medida do comportamento agregado do segmento das companhias de
energia elétrica listadas na BOVESPA
IGC – ÍNDICE DE GOVERNANÇA CORPORATIVA - Índice de Ações com
Governança Corporativa Diferenciada foi criado pela Bovespa com o
objetivo de avaliar o desempenho de uma carteira teórica composta
por ações de empresas que apresentem níveis de governança
corporativa diferenciada.
IGP-DI - Índice Geral de Preços / Disponibilidade Interna. Mede a
variação de preços em geral na economia, com 60% de peso para o
atacado, 30% de peso para o preço ao consumidor e 10% de peso para
os custos de construção
IGP-M - Índice Geral de Preços do Mercado. É usado como indexador de
contratos e comumente chamando de "inflação de aluguel"
IMPOSTO DE RENDA - Tributo cobrado anualmente pelo governo
federal sobre os ganhos de pessoas físicas e pessoas jurídicas
ÍNDICE BOVESPA (IBOVESPA) - Principal indicador da BOVESPA,
reunindo as empresas mais importantes do mercado de capitais
brasileiro. Corresponde cerca de 80% do número de negócios
transacionados na B3
ÍNDICE DA BASILÉIA - Indicador de solvência das instituições
financeiras, definido como a relação percentual do Patrimônio Líquido
(PL) sobre os ativos ponderados pelos respectivos fatores de risco
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA - Indicador que busca medir o desempenho
operacional de uma instituição financeira
ÍNSIDER TRADER - É uma pessoa que tem informação privilegiada
sobre empresas com ações negociadas em bolsa e usa essa vantagem
ilegalmente para ganhar dinheiro no mercado em detrimento de
outros investidores
INSOLVÊNCIA - Insolvência técnica precede a falênciade uma empresa
INTRADAY - Intraday é o período observado desde a abertura até o
fechamento do pregão em Bolsa de Valores
INVESTIDOR QUALIFICADO - Investidor institucional, ou profissional, que
já está familiarizado com as operações de investimento realizadas no
mercado financeiro e de capitais
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MAPA DO INVESTIDOR - VOL. 1
INVESTMENT BANKING - Área do Mercado Financeiro relacionada a criação
de capital para outras empresas, como novas emissões de ações (ECM) e
dívida (DCM), além da fusão e aquisição (M&A) de empresas
IOF - Imposto sobre Operações Financeiras; é um imposto cobrado em
cima de transações como valores mobiliários e fundos imobiliários
IPCA - Índice de Preços ao Consumidor Amplo, é o índice atualmente
utilizado na inflação. Ele mede a variação dos produtos e serviços
vendidos no varejo
INVESTMENT GRADE - Termo em inglês para qualificar empresas ou
governos com boa capacidade de pagamento, aqueles com “grau de
investimento”
IPO - A Initial Public Offering é quando ocorre o lançamento primário de
ações no mercado, ou seja, quando uma empresa abre seu capital
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JOINT VENTURE - Termo que vem do inglês e
significa união de empresas.J
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JUROS COMPOSTOS - Juros percentual aplicado
sempre ao último valor (juros sobre juros)
JUROS COMPOSTOS - Juros percentual aplicado sempre ao último valor
(juros sobre juros)
JUROS NOMINAIS - Corresponde ao período anual, sem levar em conta a
inflação
JUROS REAIS - Juros nominais decrescido da inflação, representado o
valor real da taxa de juros
JUROS SIMPLES - Juros percentual aplicado somente ao valor inicial,
sempre se repetindo sobre o mesmo montante
JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO - Formas de remuneração que uma
empresa pode dar aos seus acionistas. Ao contrário dos dividendos, que
são distribuídos com base no lucro do ano corrente, os juros sobre capital
próprio são pagos com base no lucro retido pela empresa nos anos
anteriores
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KNOW-HOW - Termo que vem do inglês e denomina
experiência técnica e conhecimento tácito, que é
utilizado para referir-se a processos de fabricação
não patenteada, ou conjunto de operações, que
demandam experiência específica.K
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LAJIDA - Sigla que significa “Lucro Antes de Juros,
Imposto de Renda, Depreciação e Amortização”, e
que dá uma idéia da capacidade de geração de
caixa operacional de uma empresaL
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LAJIR - Sigla que significa “Lucro Antes de Juros e Imposto de Renda”, e
que reflete o resultado das atividades operacionais da empresa
LANÇADOR - Vendedor de uma opção
LETRA DE CÃMBIO (LC) - Vendedor de uma opção
LETRA DE CRÉDITO DO AGRONEGÓCIO (LCA) - Investimento de renda fixa
oferecido por bancos, onde os recursos captados serão utilizados no
financiamento do setor de agronegócio
LETRA DO TESOURO NACIONAL (LTN) - Também conhecida como Tesouro
Prefixado. É uma aplicação de renda fixa em títulos públicos, com uma
rentabilidade já determinada no começo do investimento
LETRAS HIPOTÉCÁRIAS (LH) - Investimento em renda fixa lastreado em
créditos imobiliários, podendo ser emitidas por bancos, companhias
hipotecárias, sociedades de crédito imobiliário, entre outras
LETRAS IMOBILIÁRIAS (LI) - Promessas de pagamento emitidas pelas
sociedades de crédito imobiliário. É um título de renda fixa
LIQUIDEZ - Facilidade e rapidez com a qual um ativo pode ser convertido
em caixa
LIQUIDEZ CORRENTE - Indicador usado na análise financeira de uma
empresa, que determina o quanto esta empresa tem a receber no curto
prazo em relação a cada unidade monetária que deve pagar no mesmo
período
LIQUIDEZ GERAL - Indicador de análise financeira, utilizado para medir a
liquidez de uma empresa
LIQUIDEZ SECA - Indicador de liquidez corrente, o indicador de liquidez
seca reflete a capacidade de uma empresa em cumprir com suas
obrigações de curto prazo
LITECOINS - Criptomoedas com tempo de transação reduzido
LONG - Estratégia do mercado de derivativos, é comprar uma ação que
imagina que irá subir
LOTE FRACIONÁRIO - Lote que possui menos ações que um lote padrão
(100 ações)
LOTE PADRÃO - 100 ações
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MAPA DO INVESTIDOR - VOL. 1
LUCRO BRUTO - Valor vendido decrescido dos Custos Variáveis
LUCRO LIQUIDO - Diferença entre a Receita Total e o Custo Total,
representa aquilo que "sobra" no fim do período
LUCRO OPERACIONAL - Diferença entre o Lucro Bruto e as Despesas
Operacionais
LUCRO POR AÇÃO (LPA) - Indicador financeiro definido como a relação
entre o lucro líquido da empresa em um determinado período e o seu
número de ações
M&A - M&A, ou Mergers and Acquisitions, é o termo
utilizado para descrever grupos que consolidam a
fusão ou aquisição entre empresasM
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MARGEM - Porcentagem do lucro na venda
MARGEM BRUTA - Indicador que expressa a relação entre o resultado
bruto da empresa e sua receita líquida de vendas. Indica a percentagem
de cada R$ 1 de venda que restou após o pagamento do custo das
mercadorias e pode ser calculada como sendo o quociente entre o
resultado bruto e a receita líquida de vendas da empresa.
MARGEM EBIT - É equivalente à margem operacional, já que mede os
lucros da empresa em cada R$ 1 de vendas, antes de descontar as
despesas financeiras e os impostos
MARGEM EBITDA - Pode ser vista como uma aproximação do fluxo de
caixa (e não do lucro) da empresa em cada R$ 1 de vendas antes de
descontar despesas financeiras ou imposto
MARGEM LIQUIDA - Indicador que expressa a relação entre o lucro líquido
da empresa e a receita líquida. Determina a porcentagem de cada R$ 1 de
venda que restou após a dedução de todas as despesas, inclusive o
imposto de renda, e é calculada como sendo o quociente entre o lucro
líquido e a receita líquida de vendas da empresa.
MARGEM OPERACIONAL - Indicador que determina a porcentagem de
cada R$ 1 de venda que restou após a dedução de todas as despesas,
menos o imposto de renda e as despesas não operacionais ou
extraordinárias. Pode ser calculado como sendo o quociente entre o
resultado operacional e a receita líquida de vendas da empresa
MARKET SHARE - Corresponde à participação de mercado de uma
empresa ou grupo dentro do seu segmento de atuação
MERCADO A TERMO - Mercado de derivativos no Balcão, onde o
comprador e o vendedor estabelecem um compromisso com o preço
fixado, não sendo realizados ajustes diários. Não há padronização quanto
ao lote, custo e prazo de vencimento
MERCADO DE CÂMBIO - Mercado que ocorre a troca de moedas fiduciárias
MARCAÇÃO A MERCADO - Consiste na atual ização
do valor de um ativo de acordo com seu preço de
mercado. Isso evita que haja transferência de um cotista para outro
MERCADO DE CAPITAIS - Mercado que proporciona a distribuição de
valores mobiliários, viabilizando a capitalização das empresas nesse
mercado. Um exemplo conhecido é a negociação de ações na Bolsa de
Valores
MERCADO DE CRÉDITO - Mercado responsável por captar dinheiro de
investidores para emprestá-lo a pessoas físicas e empresas
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MAPA DO INVESTIDOR - VOL. 1
MERCADO DE OPÇÕES - Mercado de derivativos no Balcão, onde o
comprador e o vendedor estabelecem um compromisso com o preço
fixado, não sendo realizados ajustes diários. Não há padronzação quanto
ao lote, custo e prazo de vencimento
MERCADO DE SWAPS - Mercado de derivativos no qual ocorre a troca de
rentabilidade entre dois índices. ocorrendo ajuste diário
MERCADO FUTURO - Mercado de derivativos transacionado tanto no
Balcão quanto na Bolsa, havendo padronização dos lotes e das datas de
vencimento, possuindo alta liquidez.
MERCADO MONETÁRIO - Mercado de extrema liquidez com transações de
curto prazo. Pode ser definido em 3 tipos de transações: quando o Bacen
vende títulos públicos para instituições financeiras; quando o Bacen
compra esses títulos de instituições financeiras; quando instituições
financeiras compram e vendem entre si esses título do Tesouro
MERCADO PRIMÁRIO - Mercado no qual ocorre a colocação das ações e
similares,proveniente das novas emissões
MERCADO SECUNDÁRIO - Transação de ações entre investidores, após a
empresa colocá-las no mercado primário
MIDDLE OFFICE - Parte da empresa que trabalha com os dados gerados
pelo front office e os repassam analisados ao back office, para realizar a
transação
MINERAÇÃO - Computadores realizam cálculos e encontram uma
sequência que torne um bloco de transações compatível com o bloco
anterior, minerando a nova bitcoin. É um processo que demanda muita
energia e tecnologia.
MULTI FAMILY OFFICE - Multi Family Office é um Family Office que
aconselha mais de uma família
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NASDAQ - Mercado de ações norte-americano
especializado em empresas de tecnologia, só
perdendo em tamanho para a Bolsa de Nova York.N
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NOTA EXPLICATIVA - Esclarecimento sobre certas
dívidas e investimentos
NOTA PROMISSÓRIA - Promessa de pagamento pelo devedor (é um título
de crédito)
NOTAS DO TESOURO NACIONAL (NTN) - Títulos de renda fixa de
financiamento da dívida do Tesouro. São pós fixados e existem diversos
tipos, cada um com um indexador diferente
NOVO MERCADO- É um segmento de listagem criado pela Bovespa que
diferencia a negociação de ações emitidas por empresas que se
comprometem com a adoção de práticas de governança corporativa e
abertura de informações adicionais em relação ao que é exigido pela
legislação.
NYSE - New York Stock Exchange, é a principal bolsa de valores do mundo
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OFERTA PÚBLICA DE AQUISIÇÃO (OPA)- Operação
em que há o interesse de comprar uma quantidade
específica de ações, a um preço e prazo
determinados, de uma empresa cotada na BolsaO
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OFFSHORE - Investimentos em ativos fora do
território nacional
OPÇÃO - Direito de comprar ou vender um montante de um determinado
ativo a um preço pré-estabelecido dentro de um determinando período de
tempo
OSCILAÇÃO - Termo usado para analisar o desempenho (variação positiva
ou negativa) observada na cotação de um ativo em um determinado
período de tempo
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P/L - Preço sobre Lucro, é um indicador que
relaciona o valor de mercado de uma ação (Preço)
com o lucro projetado pela mesma empresa para
uma ação. Quanto menor o P/L, mais atrativas estão
as açõesP
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P/VPA - Preço Sobre Valor Patrimonial da Ação, é um índice de análise
fundamentalista que mostra ao investidor o quanto ele vai pagar pelo
patrimônio líquido da empresa. O cálculo a ser realizado é Preço da
Ação/(Patrimônio Líquido/Número de Ações no mercado), e se o P/VPA é
menor do que 1, a ação está sendo negociada com deságio. Já se é maior
que 1, está sendo negociada com ágio
P2P - Peer-to-peer, ou seja, um sistema financeiro que não necessita de
intermediários e o ponto central da criação do Bitcoin
PASSIVO - Conjunto de obrigações e dívidas da empresa
PASSIVO CIRCULANTE - Obrigações e dívidas que devem ser pagos em um
ano
PATRIMÔNIO - Todo o conjunto de ativos e passivos da empresa
PATRIMÔNIO LÍQUIDO - Patrimônio que pertence aos sócios, depois da
subtração dos ativos e passivos
PAY OUT - Essa taxa, representa o percentual de lucros que uma empresa
destina a dividendos e/ou juros sobre o capital próprio para os seus
acionistas
PORTFÓLIO - Conjunto de bens financeiros, com todos seus ativos e
porcentagens de investimentos (também chamado de carteira de
investimentos)
PREÇO DE EXERCÍCIO - Também chamdo de Strike e utilizado no mercado
de derivativos, é o valor pago no ato do exercício da opção, para aquisição
do direito de compra ou venda da ação
PREGÃO - Momento no qual é realizada a oferta de lance de ações na B3
PRÊMIO - No Mercado de Opções, é o valor pago pelo titular (e recebido
pelo lançador) para adquirir o direito de comprar ou vender o ativo pelo
preço de exercício até a data futura estabelecida
PRÊSCRIÇÃO - Situação em que o a pessoa perde um direito devido ao não
exercício do mesmo por um determinado período de tempo
PREVIDÊNCIA - Reserva financeira realizada por anos, pensando na
aposentadoria futura
PRIVATE EQUITY - Fundo que investe em empresas que não possuem
capital aberto, com idéia de evoluí-las e, futuramente, listá-las no mercado
de capitais para exercer o lucro
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MAPA DO INVESTIDOR - VOL. 1
PRIVATIZAÇÃO - Termo que determina o processo através do qual o
controle acionário de uma empresa ou instituição financeira pertencente
ao Governo é transferido para o setor privado, seja para indivíduos ou
empresas.
PROVENTOS - Termo que denomina os benefícios (dividendos,
bonificações, direitos de subscrição, juros sobre capital e outros)
distribuídos por uma empresa a seus acionistas
PRODUTO INTERNO BRUTO (PIB) - Total de bens e serviços produzidos em
um determinado período de tempo em uma determinada região. Em
geral, o PIB é calculado trimestralmente ou anualmente
PROVISÃO PARA CRÉDITO DUVIDOSO - Conta do demonstrativo de
resultado de uma instituição financeira que inclui a provisão anual feita
para cobrir os riscos de crédito classificados como duvidosos pela
instituição
PUT - Definição do Mercado de Opções, que significa "direito de venda"
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QUANTITATIVE EASING (QE) - Política de
relaxamento monetário adotada pelo FED, o BC dos
EUA. Consiste em recompra de títulos para injetar
liquidez no mercado e em manutenção de taxas de
juros em patamares historicamente muito baixos
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QUIET PERIOD - Período em que uma empresa com ações em bolsa está
impedida de divulgar informações ao mercado
Q
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RATING - Classificação atribuída à qualidade de
crédito do emissor. Há basicamente três agências
internacionais de classificação de risco, a saber:
Fitch, Moody´s e Standard & Poor´s, que atribuem
notas aos títulos emitidos por uma empresa ou um
governo com o intuito de medir a probabilidade de
inadimplência
R
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RECEBÍVEIS - Valores a receber referente a venda de produtos ou serviços
RECEITA BRUTA - Soma total dos valores de vendas de produtos ou
serviços, ou seja, tudo que a empresa recebeu de bens em um
determinado período de tempo
RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA - Valor pago pelo produto subtraído de
impostos e descontos
RECIBO DE DEPÓSITO BANCÁRIO (RDB) - Título de renda fixa emitido por
sociedades de crédito e financiamento, cooperativas e bancos
RECOMPRA DE AÇÕES - Programa anunciado por uma empresa que
consiste em comprar de volta ações de sua própria emissão que estão em
circulação no mercado
REITS - Real Estate Investment Trust, são investimentos de Fundos
Imobiliarios nos Estados Unidos
RENDA FIXA - Tipo de investimento no qual o investidor já conhece o
prazo e a taxa de rendimento/índice de seu investimento
RENTABILIDADE - Retorno sobre o investimento que foi realizado
RESERVA DE EMERGÊNCIA - Montante que guarda-se para situações
emergencias, em aplicações de alta liquidez. O ideal é guardar, pelo
menos, 3 meses de salários na reserva de emergência
RESULTADO OPERAIONAL - Lucro após a dedução das despesas e custos
RISCO DE CRÉDITO - É usado para determinar a probabilidade de um
determinado título emitido por uma empresa, instituição financeira ou
governo, não ser honrado
RISCO DÍVERSIFICÁVEL - Parcela de risco de um investimento que é
inerente ao próprio investimento
RISCO NÃO DÍVERSIFICÁVEL - Parcela de risco de um investimento que
afeta todas as empresas, não sendo específico de uma empresa
ROA - Return on Assets, ou Retorno Sobre o Ativo, é um indicador que
mostra o quão rentável a empresa é em relação a seus ativos, mostrando
se a empresa é eficiente para transformar seus ativos em ganhos
ROE - Return on Equity, ou Retorno Sobre o Patrimônio Líquido, é um
indicador que mostra o quão eficiente a empresa é de transformar seu
patrimônio acumulado em lucro
29TRADEMAP | PEARSON 
MAPA DO INVESTIDOR - VOL. 1
ROIC - Return on Invested Capital, ou Retorno Sobre o Capital Investido, é
um indicador que avalia a rentabilidade do investimento aplicado pelos
acionistas e credores na empresa
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S&P 500 - Índice da Bolsa de Nova York que reúne
as 500 maiores empresasde capital aberto dos
Estados UnidosS
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SHORT - Estratégia do mercado de derivativos, é vender uma ação que não
possui
SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA (SELIC) - Taxa básica de
juros da economia. A taxa Selic é usada como base nas operações com
títulos públicos federais e serve como referência para as demais taxas de
juros do mercado
SMALL CAP - Termo usado para fazer referência às ações de baixo valor de
mercado e pouca liquidez na bolsa. Em geral, são ações de empresas
pequenas
SOCIEDADE ANÔNIMA - Nesse modelo de sociedade, as ações são
livremente negociáveis e não se pode impedir o ingresso de outros
acionistas
SOCIEDADE LIMITADA - Nesse modelo de sociedade, a responsabilidade
de cada sócio é restrita ao valor das suas cotas
SOCIEDADES CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIÁRIOS -
Operam em bolsas de valores; compram e vendem título de valore
mobiliários para terceiros; administram carteiras; organizam e
administram fundos de investimento
SOCIEDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO - Realizam o financiamento para a
construção de habitações, abertura de crédito para compra e construção
de casas e financiamento de capital de giro
SOCIEDADES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO -
Instituições privadas que realizam financiamento para a aquisição de
bens, serviços e capital de giro. Emitem Letras de Câmbio e Recibos de
Depósito Bancário
SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS - 
 Operam diretamente nos sistemas de transação das bolsas de valores,
comprando e vendendo títulos e valores mobiliários por meio de
autorização da CVM
SPIN- OFF - Termo que vem do inglês e indica a separação de uma área ou
negócio de uma empresa já estabelecida no mercado
SHARPE - Indicador que nos permite avaliar a
relação retorno vs r isco de uma ação. Quanto mais
alto o índice Sharpe, melhor a performance da ação frente ao risco que ela
propõe
SPLIT - Quando a empresa aumenta a quantidade de ações, sem mudar
seu capital social, reduzindo o preço das ações para aumentar sua liquidez
31TRADEMAP | PEARSON 
MAPA DO INVESTIDOR - VOL. 1
SPREAD - Diferença entre o preço de compra e venda de um título
STABLECOINS - Criptomoedas com lastro em moedas fiduciárias
STOCKS - Ações listadas nas bolsas de valores dos Estados Unidos
STOP-LIMIT - O investidor escolhe um preço alvo e agenda na exchange
para que, no preço escolhido, coloque-se uma ordem de compra/venda
SWAP - Do inglês, significa troca. Trata-se de um jargão que se refere a
um contrato de troca envolvendo commodities, moedas ou ativos
financeiros
SWING TRADE - Operações de curto e médio prazo no mercado de
capitais, observando a tendência do ativo por dias ou semanas e decidindo
sobre a compra e venda do mesmo
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TAG ALONG - Direito dos outros acionistas de
receber um percentual do valor pago pelas ações
dos controladores em caso de venda do controle
da empresaT
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TESOURO SELIC (LFT) - Título de renda fixa pós-fixado, cuja rentabilidade
segue a variação da Selic
TICKER - Código na Bolsa de Valores responsável por representar a
empresa
TIPS - Treasury Inflation protected Securities, são títulos indexados ao
Consumidor Prince Index, garantindo proteção contra a inflação quando
levados até o vencimento
TITULAR - Comprador de uma opção
TITULOS PÚBLICOS - Papéis emitidos pelo Tesouro Nacional, que ajudam a
financiar a dívida pública do Brasil, onde os investidores emprestam
dinheiro ao governo, e recebem-no no futuro acrescido de juros
TOKEN - Ativos digitais criados para serem usados dentro de um
determinado ecossistema, que depende das características de uma certa
criptomoeda
TRADE - Compra e venda de ativos
TREASURY BILLS - Conhecidas como T-Bills, são títulos do Tesouro
Americano de curto prazo (vencimento máximo de 1 ano)
TREASURY BONDS - Conhecidas como T-Bonds, são títulos do Tesouro
Americano de longo prazo (mais de 10 anos), com pagamentos semestrais
TREASURY NOTES - Conhecidas como T-Notes, são títulos do Tesouro
Americano de médio prazo (vencimento entre 1 e 10 anos), apresentando
pagamentos de juros semestrais
TRIBUTAÇÃO - Mercado financeiro, existe a incidência de tributos sobre
operações realizadas no mercado de capitais e sobre os ganhos obtidos
propriamente ditos. Na renda fixa, por exemplo, grande parte das
aplicações segue uma tabela regressiva de Imposto de Renda — que varia
de 22,5% a 15% dos lucros obtidos
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UNDERWRITING - Processo pelo qual a empresa
contrata um intermediário financeiro para
disponibilizar suas ações no mercadoU
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UNITS - Units ou certificado de depósito de ações, representa um pacote
de ações, composto de ações preferenciais e ordinárias. Os acionistas tem
os mesmos direitos quanto ao recebimento de dividendos e direito a voto
que ações PN ou ON comuns, proporcionais à participação de cada papel
dentro da unit
UPSIDE - É uma expressão em inglês que significa a diferença, em termos
percentuais, entre o preço alvo e a cotação atual das ações
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VALUANTION - Processo usado por analistas para
estimar o valor real de um ativo ou empresaV
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VENTURE CAPITAL - Fundo que investe em
startups com alto potencial de crescimento
VOLATILIDADE - O quanto um ativo pode variar em um determinado
período de tempo. Em altas volatilidades, essa variação é maior
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WACC - Taxa de desconto para se calcular o valor de
uma empresa. É calculado levando em consideração
o risco da empresa, a taxa livre de risco e seu custo
de dívidaW
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WALLET - Onde o investidor guarda suas criptomoedas de forma segura
WEALTH MANAGEMENT- Serviço de aconselhamento de investimentos
para clientes de altíssima renda (mínimo de US$ 10 MM dependendo da
empresa)
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Z
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ZERO COUPON - Bônus que não paga cupom. A
rentabilidade é determinada somente pela
diferença entre o preço de aquisição e o preço de
vencimento
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