Ta2 - Noções de Atuária

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NOÇÕES DE ATUÁRIA
Prof. Regis Garcia
ATUAÇÃO DO PROFISSIONAL ATUÁRIO
Unidade de Ensino: Atividades do profissional atuário.
Competência da 
Unidade de Ensino:
Conhecimento sobre a profissão do atuário e sua atuação. 
Capitalização, solvência, riscos e reservas financeiras.
Resumo: 
Apresenta conceitos fundamentais sobre o atuário e sua 
atuação profissional envolvendo conceitos como o de 
capitalização, solvência, riscos e reservas financeiras.
Palavras-chave: Atuário. Capitalização. Solvência. Riscos. Reserva financeira.
Título da tele aula: Atividades do profissional atuário.
Tele aula nº: 2
CONTEXTUALIZAÇÃO
Os atuários dizem que se o futuro se comportar da 
mesma
forma que o passado, pode-se esperar um determinado 
cenário;
caso contrário, haverá outro cenário que, por sinal, é 
desconhecido.
Capitalização e 
solvência
Capitalização.
Sociedades de capitalização são entidades constituídas 
sob a forma de sociedades anônimas, que negociam 
contratos (títulos de capitalização).
Seu objeto é o depósito periódico de prestações 
pecuniárias pelo contratante, o qual terá, depois de 
cumprido o prazo contratado, o direito de resgatar os 
valores depositados corrigidos por uma taxa de juros 
estabelecida contratualmente.
Quando previsto, a contração dá o direito de concorrer a 
sorteios de prêmios em dinheiro. 
Solvência de empresas
A solvência é a capacidade de uma empresa seguradora 
em honrar seus compromissos futuros. 
A margem de solvência é medida pelo seu PLA 
(Patrimônio Líquido Ajustado) com objetivo de assegurar 
os desembolsos futuros.
A margem de solvência é uma garantia às provisões 
técnicas que a operadora deverá dispor para suportar as 
alterações na operação. 
Solvência de empresas
A indicação da solvência equivale a determinar o quanto 
do PLA a seguradora deve dispor, somado aos valores 
representados das provisões técnicas, isso para se 
considerar solvente.
A insolvência de uma empresa seguradora impede o 
andamento de seu funcionamento, em razão de não 
garantir o atendimento a seus segurados.
Produtos
Produtos de seguros
Fonte: Material didático da disciplina
Medida de solvência
Relação entre o ativo líquido em determinada data e o 
passivo líquido na mesma data.
Ativo líquido
Passivo líquido
Análise de riscos 
financeiros
Risco financeiro
O risco pode ser definido como a possibilidade de uma 
perda financeira significativa. Por trazer em si o perigo 
financeiro, o risco deve ser avaliado cuidadosamente.
Risco financeiro
O resultado da análise de risco remete a um resultado 
financeiro
positivo ou negativo, considerando uma margem de 
flutuação.
Reafirma a convicção de que há forte relação entre análise 
de risco e decisões estratégicas dentro do ambiente de 
negócios no resultado. 
Grande necessidade de revisão dos modelos atuariais que 
caminharam para um resultado negativo.
Solvência financeira
Os controles de resultados da empresa são individuais e 
sua soma forma o resultado da seguradora, ou seja, 
existe o resultado dos produtos de seguros de: 
automóvel, vida, incêndio, previdência privada, 
transporte, lucros cessantes, fiança locatícia, acidentes 
pessoais, marítimo e outros.
Reservas financeiras
Reservas financeiras (reservas técnicas)
As reservas construídas por causa dos recebimentos de 
prêmios de seguros são frutos de modelos atuariais 
previamente definidos e contratados por interessados.
Reservas financeiras (reservas técnicas)
Têm a finalidade de provisionar o pagamento de um 
sinistro e ainda garantir que a empresa não entre em 
problemas de cunho financeiro. Ou seja, as reservas 
financeiras atuam para que tudo ocorra dentro de uma 
normalidade.
Formação do valor da reserva financeira
A formação do valor tem início com a formalização da 
reclamação de sinistro, fato esse caracterizado pela 
informação do corretor de seguros, que foi comunicado 
pelo segurado, representante ou beneficiário, sobre 
algum evento ocorrido. 
Exemplo
O departamento de sinistros de vida da JW Seguradora 
S.A. recebeu a comunicação, por meio do corretor de 
seguros, da ocorrência de morte natural de um segurado, 
com apólice vigente no valor de R$ 200.000,00. Logo, a 
seguradora irá efetuar a abertura do sinistro, constituirá 
uma reserva de sinistros a pagar de R$ 200.000,00.
Formação do valor da reserva financeira
Outra situação: o departamento de sinistros de não vida 
da JW Seguradora S.A. recebeu a comunicação, por meio 
do corretor de seguros, da ocorrência de colisão de um 
veículo segurado, com apólice vigente no valor de R$ 
40.000,00 e com franquia no valor de R$ 2.500,00. Os 
prejuízos foram estimados em R$ 8.000,00. Logo, a 
seguradora irá efetuar a abertura do sinistro, constituirá 
uma reserva de sinistros a pagar de R$ 5.500,00
Constituição de reserva 
de sinistro
Conhecendo a situação problema
A empresa Segurol S/A continua seu processo de revisão 
atuarial e nesse momento está constituindo sua reserva 
de sinistro baseada na notificação de dois casos.
1. Morte de participante de forma natural cujo 
valor da apólice de seguro é de R$ 50.000,00.
2. Incêndio em prédio segurado cujo valor da
apólice é de R$ 200.000,00. Nesse caso existe um
valor de franquia de R$ 2.000,00, sendo que o
valor estimado do prejuízo causado é de
R$ 50.000,00.
Conhecendo a situação problema
Ambos os casos notificados serão checados pelos 
respectivos departamentos responsáveis em termos de 
adequação documental e cumprimento das regras 
constantes nos respectivos contratos.
Resolvendo a situação problema
Diante dos dados relativos ao valor das apólices, ou seja, 
dos valores a serem garantidos aos segurados em caso 
de sinistro, a empresa estabeleceria seu parâmetro de 
indenização máximo.
Como existe uma probabilidade de ocorrência dos 
sinistros, essa probabilidade seria considerada na 
determinação do valor provável de indenização.
Além do percentual de probabilidade o tempo de
vigência dos contratos seriam utilizados no cálculo
do valor provável de indenização da carteira de
seguros da empresa.
Resolvendo a situação problema
Esses parâmetros, além de outros que serão vistos em 
momento oportuno, são utilizados para que se determine 
o valor necessário para que a empresa Segurol S/A 
constitua suas reservas e dessa forma garanta todas as 
possíveis indenizações futuras.
Resolvendo a situação problema
Caso 1
Valor da indenização devida R$ 50.000,00
Caso 2
Valor da indenização devida R$ 50.000,00
(-) Valor da franquia -R$ 2.000,00 
Valor líquido da indenização devida R$ 48.000,00
Total da reserva de sinistros R$ 98.000,00
Quais os riscos envolvidos 
com a incorreta previsão 
das reservas de sinistros 
pelas empresas 
seguradoras?
Além de responder à 
questão proposta, aproveite 
para enviar suas dúvidas e 
questionamentos. Esse é o 
momento para interagirmos 
e trocarmos informações.
Características do 
profissional
Características do profissional atuário
O conhecimento e domínio das metodologias e técnicas 
matemáticas e estatísticas é apenas o princípio, 
Capacidades de percepção ambiental, 
Agilidade, 
Comunicabilidade entre outros são adjetivos mais do que 
esperados nesse tipo de profissional. 
Mercado de atuação
As oportunidades para os atuários em diferentes áreas de 
atuação são diversas e inúmeras, seja em empresas 
privadas, empresas públicas, ou mesmo como 
profissionais autônomos.
Mercado de atuação
Segundo o IBA, as principais empresas privadas de 
finanças, seguros, capitalização e previdência aberta 
estão em São Paulo. O Rio de Janeiro, além de abrigar 
empresas de diversos segmentos, possui ainda duas 
agências reguladoras: a Superintendência de Seguros 
Privados (SUSEP) e a Agência Nacional de Saúde 
Suplementar (ANS). 
No Distrito Federal, além da 
Assessoria Governamental para Assuntos Jurídicos 
ou de Regimes Públicos, está instalada também 
a sede de outra agência reguladora, 
a Secretaria de Previdência Complementar(SPC). 
Atuação técnica
O atuário que trabalha utilizando a tábua biométrica atua 
no ramo vida, com características de longo prazo. Ele 
estuda e elabora modelos relacionados à aposentadoria, 
pensões, seguro de vida e seguro-saúde.
O atuário que trabalha utilizando a teoria do risco atua 
no ramo não vida, com características de curto prazo. Ele 
elabora modelos relacionados a seguros em geral, como 
automóveis, responsabilidade civil, transporte, 
empresarial, residencial, entre outros, e também atua em 
operações de resseguros.
Riscos securitários
Pressuposto básico
É importante que você saiba que a chama que mantém 
acesa a ciência atuarial é o estudo do RISCO, pois é 
somente com sua existência que pode haver os contratos 
de seguros, as empresas de seguros e os negócios do 
segmento de uma forma geral.
Os direitos do segurado e da seguradora
O art. 768 do Código Civil estabelece que: “O segurado 
perderá o direito à garantia se agravar intencionalmente 
o risco objeto do contrato”.
À medida que se desenvolve um determinado produto de 
seguros, existe a necessidade do aprimoramento e da 
criação de um elenco de riscos a serem cobertos no 
produto.
Tipos de riscos
Risco puro ou estático: são eventos ou
circunstâncias que só podem causar
perdas a um indivíduo ou empresa.
Risco especulativo ou dinâmico: são
eventos ou circunstâncias que tanto
podem causar perdas quanto ganhos a um
indivíduo ou empresa .
Risco puro ou sistemático
Um exemplo clássico que mostra essa 
diferença é o do proprietário de um 
veículo, cujo risco (puro) que está 
associado a ele é o da perda potencial por 
colisão.
Se o proprietário bater o carro terá uma 
perda, mas se não bater, não terá ganho 
por isso.
Risco dinâmico ou especulativo
Riscos administrativos = tomada de decisão.
De mercado
Financeiros
De produção
Políticos; e 
De inovação.
Medida de solvência
Conhecendo a situação problema
A empresa Ampla atua na área de seguros de vida e está 
pleiteando junto aos órgãos reguladores a ampliação de 
sua atuação para a área de pensões.
Ocorre que uma série de avaliações e de 
documentos – incluindo os relatórios atuariais – são 
necessários para que a empresa possa fazer essa 
ampliação de atuação no mercado.
Consultando o atuário, o diretor da empresa
foi informado que seria necessário um
levantamento sobre o nível de solvência financeira.
Conhecendo a situação problema
A partir de um estudo envolvendo os valores a serem 
honrados pela empresa Ampla Vida e Seguro S/A, 
verificou-se que o montante dessas obrigações era de R$ 
2.500.000,00.
Por outro lado, ao se levantar os valores disponíveis para 
honrar com essas obrigações chegou-se ao montante de 
R$ 2.300.000,00.
Análise da capacidade de solvência
A partir dos dados apresentados, como deveria agir o 
atuário ao expor ao diretor a situação da solvência da 
empresa?
Como ele demonstraria o cálculo do indicador?
O que diz o indicador em termos de resultado?
Resolvendo a situação problema
Primeiramente o atuário deverá orientar o diretor sobre 
a forma como é calculado o indicador de solvência.
Seria interessante ele explicar o que compõe o montante 
do passivo de R$ 2.500.000,00 levantados.
Sinistros em fase de comunicação.
Sinistros já comunicados.
Estimativa de sinistros futuros a valor presente.
Resolvendo a situação problema
Num segundo momento o atuário pode explicar o que 
compõe os ativos financeiros que resultaram no 
montante apresentado de R$ 2.300.000,00.
Depois ele deve explicar como se calcula o indicador de 
solvência:
Ativo líquido
Passivo líquido
Resolvendo a situação problema
Por último o atuário deve apresentar o resultado do 
indicador e sugerir o que a empresa deve fazer para 
resolver o problema identificado:
Ativos financeiros: R$ 2.300.000,00 = 0,92
Passivos financeiros: R$ 2.500.000,00 
Se um determinado tipo de 
sinistro (roubo, por exemplo) 
estiver aumentando, qual o 
reflexo sobre os prêmios de 
seguros cobrados pelas 
seguradoras?
Além de responder à 
questão proposta, aproveite 
para enviar suas dúvidas e 
questionamentos. Esse é o 
momento para interagirmos 
e trocarmos informações.
Recapitulando os 
conteúdos da tele aula
Atividades do profissional atuário
Capitalização e solvência.
Análise dos riscos financeiros.
Reservas financeiras.
Características do profissional atuário.
Tipos de riscos.