Análise das Demonstrações Contábeis - aula 1 - slides

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Profª Edenise Aparecida dos Anjos
Análise das
Demonstrações Contábeis
Aula 1
Conversa Inicial
A Contabilidade pode ser compreendida 
como uma espécie de modelo de 
representação simplificada da realidade 
econômico-financeira de uma entidade 
(Martins, et al., 2020)
Estrutura, análise e interpretação
de demonstrações
Demonstrações contábeis obrigatórias
Demonstrações contábeis não obrigatórias
Medidas GAAP e non-GAAP
Método de Análise das
Demonstrações Contábeis
Estrutura, Análise
e Interpretação das 
Demonstrações Contábeis
As demonstrações contábeis são 
instrumentos de prestação de contas e 
de fornecimento de informações acerca 
do desempenho econômico-financeiro 
de uma entidade
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As demonstrações contábeis são 
organizadas e estruturadas de acordo 
com as normas/legislação contábil 
Agrupamento de contas de acordo com 
sua finalidade econômica e financeira
A Análise das Demonstrações captura dados 
constantes nas respectivas demonstrações, 
com a finalidade de calcular índices
Por meio da ADC é possível
Avaliar a estrutura patrimonial, solvência, 
expectativa de gerar lucros, a performance 
da gerência, entre outros
Interpretação das demonstrações contábeis
Demonstrações
Contábeis Obrigatórias
(Lei 6.404/76; CPC 26)
Balanço patrimonial 
Demonstração dos lucros
ou prejuízos acumulados ou 
demonstração das mutações
do patrimônio líquido 
Demonstração do resultado 
Resultado do exercício
Resultado abrangente
Demonstração dos fluxos de caixa 
Demonstração do valor adicionado 
Notas explicativas
O conjunto de 
demonstrações
contábeis obrigatórias
que devem ser
divulgadas ao final
de cada exercício
financeiro pelas
sociedades anônimas
e sociedades de
grande porte são 
O Balanço Patrimonial (BP) é uma das 
mais relevantes demonstrações contábeis 
e retrata qualitativa e quantitativamente 
a posição financeira e patrimonial de uma 
entidade em dado momento (Silva, 2019)
Balanço patrimonial Estrutura do balanço patrimonial
Fonte: Silva (2019)
ATIVO
Ativo circulante
Ativo não circulante
Realizável a longo prazo
• Investimento
• Imobilizado
• Intangível
PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Passivo circulante
Patrimônio líquido
Capital Social
(-) Gastos com Emissão de Ações
Reserva de Capital
Reservas de Lucros
(-) Ações em Tesouraria
Ajustes de Avaliação Patrimonial
Ajustes Acumulados de Conversão
Prejuízos Acumulados
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A Demonstração do Resultado
do Exercício tem como objetivo 
principal apurar o crédito 
(lucro/prejuízo) das empresas
Demonstração do resultado O resultado é calculado com base na 
dedução de receitas e despesas do período
Resultado consolidade
R$ milhões 4T19 Escopo
Conversão
de moeda
IAS 29
impacto de 9M
Crescimento
orgânico 4T20
%
reportado
%
orgânico
Receita líquida 15.474,7 36,6 999,1 (3,5) 2.049,9 18.556,6 19,9% 13,4%
Custo produto vendido (6.379,4) (21,3) (441,4) (15,6) (1.340,3) (8.197,9) 28,5% 21,1%
Lucro bruto 9.095,3 15,1 557,7 (19,0) 709,7 10.358,7 13,9% 7,9%
SG&A total (4.134,8) (30,3) (278,3) 1,0 (618,4) (5.060,8) 22,4% 15,1%
Outras receitas/(despesas) operacionais 700,4 2.121,2 (2,8) (0,3) (161,3) 2.275,2 NS -50,4%
Lucro operacional (EBIT ajustado) 5.660,9 2.106,0 276,6 (18,3) (70,0) 7.573,0 33,8% -1,3%
Itens não recorrentes antes do EBIT (330,4) - (1,9) (1,0) 193,0 (140,2) -57,6% -58,6%
Resultado financeiro (1.564,3) 1.0.40,9 -166,5%
Participação nos resultados de
empreendimentos controlados
em conjunto
(11,2) (9,4) -15,8%
Imposto de renda (463,9) (1.573,9) ns
Lucro líquido 4.219,0 6.890,4 63,3%
Atribuído a ambev 4.099,7 6.786,0 65,5%
Atribuído a não controladores 119,3 104,4 -12,5%
Lucro líquido ajustado 4.633,5 7.008,0 51,2%
Atribuído a ambev 4.512,7 6.091,0 52,9%
A DFC apresenta as 
variações ocorridas 
em caixas e 
equivalentes de 
caixa por meio de 
pagamentos e 
recebimentos, 
segregados 
conforme a 
atividade
Atividades operacionais
Atividade de investimentos
Atividade de financiamento 
Demonstração do fluxo de caixa
A Demonstração
do Valor Adicionado 
apresenta a riqueza 
gerada e sua 
distribuição entre 
empregados, 
governo, acionistas 
e financiadores de 
capital
Demonstração do valor adicionado
1. RECEITAS
2. INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
(inclui os valores dos impostos: ICMS, IPI, PIS e COFINS)
2.1. Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos
2.2. Materiais, energia, serviços de terceiros e outros
2.3. Perda/Recuperação de valores ativos
2.4. Outras (especificar)
3. Valor Adicionado Bruto
4. Depreciação, Amortização e Exaustão
5. Valor Adicionado Líquido produzido pela entidade
6. Valor Adicionado Recebido em Transferência
7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR
8. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
8.1. Pessoal
8.2. Impostos, taxas e contribuições
8.3. Remuneração de capitais de terceiros
8.4. Remuneração de capitais próprios
8.4.3. – Lucros retidos/Prejuízo do exercício
Conjunto de demonstrações contábeis
Notas explicativas
Parecer da auditoria
Relatório da administração
Demonstrações Contábeis
Não Obrigatórias
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Demonstração das Origens
e Aplicações dos Recursos
Balanço Social e relatórios
de sustentabilidade
EBITDA (Earnings Before Interest,
Taxes, Depreciation and Amortization) 
Relato Integrado
Global Reporting Initiative
Medidas GAAP e non-GAAP
Medidas GAAP são 
aquelas que estão de 
acordo com os princípios 
de contabilidade
Por exemplo
Indicadores de 
liquidez, rentabilidade, 
solvência etc. 
Medidas GAAP
GAAP (Generally 
Accepted Accounting 
Principles) = 
Princípios Contábeis 
Geralmente Aceitos
Os indicadores non-GAAP são métricas 
alternativas na maioria dos casos de 
lucratividade, que supostamente enriquecem
as informações financeiras que os investidores 
recebem sobre o desempenho de uma empresa
São exemplos de indicadores non-GAAP
Volume de vendas, mix de vendas, clientes 
perdidos, custos de perdas de materiais e 
EBITDA
Medidas non-GAAP
Método de Análise das 
Demonstrações Contábeis InterpretaçãoObservação Exame
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ObservaçãoObservação
Trata-se da leitura das demonstrações, 
a fim de constatar se as informações 
são confiáveis
Diagnóstico inicial
Exame
Compreende o processo de Estruturação 
das contas contábeis, agrupamentos, 
ajustes necessários para elaboração de 
indicadores e análises
Interpretação 
Essa é a etapa final da análise, a 
apresentação do significado/resultado 
de cada indicador calculado 
Relatório da Análise
Na Prática
Os indicadores GAAP e non-GAAP são uma 
nomenclatura recente e estão adequados aos 
princípios de contabilidade geralmente aceitos e 
às práticas de gestão, respectivamente
Enquanto os indicadores GAAP da ADC são os 
clássicos da literatura contábil da área, como 
endividamento, liquidez, dentre outros, os 
indicadores non-GAAP são as medidas fornecidas 
pela Contabilidade Gerencial
Em face disso, qual a principal diferença entre as 
medidas GAAP e non-GAAP?
Finalizando
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Relembrando o conteúdo estudado 
Importância da 
estrutura, análise
e interpretação de 
demonstrações
Demonstrações
e informações 
(relatórios, pareceres) 
contábeis obrigatórias
Demonstrações
e informações 
contábeis não 
obrigatórias
Método de análise
das demonstrações 
contábeis
• Observação, Exame
e Interpretação
Medidas GAAP
e non-GAAP