Analise tecnica - Trader Forex BR- Traduzida 07

Prévia do material em texto

Determinação de tendências
- uma metodologia rápida, precisa e eficaz
Por; John Hayden
Ao longo dos anos, amigos que são traders sempre me perguntaram como posso determinar rapidamente uma tendência ao 
observar um gráfico. Minha resposta é que examinei dezenas de milhares de gráficos. No entanto, um indicador fundamental 
que utilizo fielmente é o Índice de Força Relativa (RSI). O RSI foi desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. e apresentado em seu 
livro de 1978,Novos conceitos em sistemas técnicos de negociação.Welles desenvolveu o RSI para negociar barrigas de porco. 
A minha convicção é que um indicador válido funcionará em todos os mercados e em todos os períodos de tempo. O RSI é 
usado para:
1.
2.
Análise de tendências
Para ajudar a determinar os objetivos de preço(não abordado aqui)
Estou muito grato a Andrew Cardwell, consultor de negociação de commodities (CTA), por me ensinar muito do que sei 
sobre a aplicação do RSI para negociar. Considerando que Wilder não usa mais o indicador que desenvolveu, Andrew 
desenvolveu sua compreensão do RSI para abranger muito mais do que Wilder jamais sonhou. Aparentemente, Wilder 
está colocando todo o seu esforço em sua Teoria de Adam e nos Fenômenos Delta.
Os osciladores derivados do momento são muito populares entre os futuros traders e, cada vez mais, entre os traders 
de ações. O primeiro dos quatro mais populares é; oIndicador de impulso que mede a mudança no preço de 
fechamento ao longo do tempo. O indicador de momentum mede a mudança absoluta no preço calculando (preço 
atual)- (preço 'N' períodos de tempo atrás). O segundo indicador de momentum mais popular é oIndicador de taxa de 
mudança , que mede a mudança relativa pela fórmula (preço atual)/(preço 'N' períodos de tempo atrás). O terceiro 
oscilador derivado do momento é oIndicador Estocástico desenvolvido por George Lane. Este indicador mede a relação 
entre o preço de fechamento e o preço máximo e mínimo do período em consideração. A fórmula é [(preço de 
fechamento agora – mínimo mais baixo 'N' períodos de tempo atrás)/(maior máximo 'N' períodos de tempo atrás - 
mínimo mais baixo 'N' períodos de tempo atrás)] * 100. A fórmula é um pouco mais complicada do que a fórmula 
simples do indicador de momentum. O quarto oscilador derivado de momento mais popular é o Indicador de Força 
Relativa (RSI) . Sua fórmula é 100-[100/[1+(média de 'N' períodos onde o fechamento foi maior)/ (média de 'N' períodos 
onde o fechamento foi menor)]].
O problema com os três primeiros osciladores; Momentum, Taxa de Mudança e Estocástica é que quando 
grandes movimentos de preços são retirados da fórmula durante o período em consideração, o indicador se 
moverá (oscilará) com mais frequência do que deveria.
Por exemplo, aqui está um gráfico atual do contrato de prata de março de 2000, no qual observamos dois 
dias consecutivos para os indicadores de taxa de variação e impulso:
1
Traduzido do Inglês para o Português - www.onlinedoctranslator.com
https://www.onlinedoctranslator.com/pt/?utm_source=onlinedoctranslator&utm_medium=pdf&utm_campaign=attribution
No início de Outubro, a Prata teve um grande avanço de um dia (A), em C1 quando a Taxa de Variação de 9 períodos (ou o 
Indicador de Momentum) é calculada é baseada no preço de fecho em (C1a), e no preço de fecho actual em (C1). No dia seguinte 
(C2) o preço de fechamento quase não muda em relação a (C1), porém quando os cálculos são refeitos usando o preço de 
fechamento de (A) e o preço de fechamento de (C2) o grande movimento de alta é descartado, e ainda assim o valor de a taxa de 
mudança ou indicador de impulso move-se bastante conforme medido por (E) – mas o preço em (C1 e C2) quase não se moveu! 
Isto também pode ser observado com o grande movimento para baixo (B). Agora observe o que acontece quando alteramos o 
período retrospectivo para 10 dias. Imediatamente, notamos que os grandes movimentos em (A e B) ainda estão incluídos na 
retrospectiva calculada no segundo dia.
2
Como podemos ver, a quantidade de variação do oscilador (E e F) é muito menor quando o período retrospectivo é 
estendido para 10 dias. Isso ocorre porque o oscilador de ambos os dias consecutivos está analisando o preço antes do 
grande movimento. Além disso, os osciladores continuaram a cair em (F), onde no retrospecto de 9 dias os osciladores 
realmente aumentaram. É interessante que o preço da prata tenha caído um décimo de centavo! Este é um grande 
problema com o uso desses osciladores de momento simples.
O RSI, devido à forma como é construído, irá amortecer ou suavizar essas distorções. Abaixo estão o RSI com um 
período retrospectivo de 9 e 10 dias:
Como podemos ver, a distância vertical que o RSI se move (E1 vs. E2 e F1 vs. F2), independentemente de os grandes movimentos 
serem incluídos ou não, permanece basicamente a mesma. Isso nos permite dar mais importância ao real
3
valores do RSI. Além disso, o indicador RSI está sempre contido em uma faixa vertical de 0 a 100. Isso nos poupa de consultar 
constantemente os valores anteriores do indicador ao determinar os níveis de sobrecompra ou sobrevenda. Este problema de 
comparar máximos ou mínimos passados ocorre porque os indicadores de momentum típicos sãonão contido dentro de um 
intervalo vertical predefinido.
A maioria dos livros sobre análise técnica, ao discutir o RSI, normalmente usa um período retrospectivo de 14 dias para 
realizar seu cálculo. Quanto maior o período de tempo, menos sensível o RSI se torna à oscilação e menores são as 
alterações de sua amplitude. Eu prefiro um período retrospectivo de 14, pois funciona melhor em todos os períodos de 
tempo e é metade do ciclo lunar. Para períodos intradiários, alguns traders usarão uma retrospectiva de nove períodos. 
Nos mercados de ouro, prata, petróleo e finanças, um período retrospectivo de 25 dias tem um bom desempenho. 
Parece haver um ciclo de 50 dias nesses mercados, e uma retrospectiva de 25 dias é metade da duração do ciclo. É 
importante perceber que a fórmula RSI requer pelo menos 90 períodos de dados para fornecer resultados válidos. 
Caso contrário, a fórmula RSI não fornecerá resultados precisos para análise de tendências. Quando olho para gráficos 
diários,
Todos os livros sobre análise técnica que li ao discutir o RSI afirmam que qualquer movimento acima de 70 é considerado 
sobrecomprado, enquanto qualquer movimento abaixo de 30 é sobrevendido. Um fato importante a lembrar é que qualquer 
oscilador (incluindo o RSI) em um mercado com forte tendência ficará sobrevendido (mercado em baixa) ou sobrecomprado 
(mercado em alta).e conseqüentemente, permanecerão sobrevendidos ou sobrecomprados por um bom tempo. Alguns livros 
sobre análise técnica ajustarão esses níveis. Eles recomendam que, em um mercado em alta forte, o nível 80 se torne o nível 
efetivo de sobrecompra e o nível 20 se torne o nível efetivo de sobrevenda em um mercado em baixa.
Wilder afirma em sua opinião que o maior valor do RSI está em apontar uma divergência entre os gráficos do RSI e o 
comportamento dos preços. Seu comportamento gráfico revela uma divergência de alta (ou, como ele chama, uma oscilação de 
falha no fundo) quando o preço atinge um novo mínimo, enquanto o RSI continua abaixo de 30 e não consegue atingir um novo 
mínimo. Quando o RSI excede o pico anterior do RSI, ocorre um sinal de compra de curto prazo, de acordo com Wilder.
Da mesma forma, o evento oposto se aplicaria a uma divergência de baixa (uma oscilação de falha superior) e seria considerado 
uma oportunidade de venda de curto prazo! O trader típico continua a usar o RSI para identificar uma divergência de baixa quando 
o RSI está acima de 70 e uma divergência de alta quando o RSI está abaixo de 30.
Esta sinopse resume o conhecimento público sobre o RSI. No entanto, o que o investidor médio compreende é uma pequena parte do 
quadro dinâmico global. Por exemplo, se o intervalo efetivamente mudar num mercado em alta, de modo que 80 esteja sobrecomprado, 
então Andrew Cardwell percebeuque o nível de suporte também deve mudar. Inversamente, se o nível de sobrevenda num mercado em 
baixa descer para 20, então o nível de resistência num mercado em baixa também deverá mudar.
Determinando a faixa RSI
Um mercado com tendência de alta normalmente encontrará suporte no nível 40, com resistência efetiva no nível 80. Um 
mercado com tendência de baixa encontrará resistência em 60, com suporte efetivo no nível 20. Muitas vezes, uma indicação 
primária de que a tendênciamudou a partir de umurso tendência para uma possíveltouro O mercado ocorre quando o RSI, que 
anteriormente respeitava o nível 60, sobe para 70 ou superior. Quando chegar o declínio inevitável, o RSI respeitará o nível 40, 
antes de subir novamente.
Em uma faixa 80/40 (mercado em alta), você verá o RSI atingir topos e fundos mais altos – uma indicação clássica de um 
mercado em alta! Da mesma forma, em uma faixa 60/20 (mercado em baixa), você verá o RSI formando fundos e topos mais 
baixos. Reconhecer esse comportamento do RSI é muito útil quando se olha pela primeira vez um gráfico de um
4
mercadoria ou estoque. Inspecionar a faixa em que o RSI está é a primeira pista que indica a tendência. O RSI também 
encontrará resistência ou suporte nos topos anteriores ou nos fundos dos próprios valores do RSI. Antigos pontos de 
resistência podem se tornar novos pontos de resistência e, se quebrados, um novo nível de suporte após uma retração. Da 
mesma forma, os antigos níveis de apoio poderão revelar-se novamente um apoio eficaz e, se quebrados, revelar-se-ão uma 
resistência eficaz.
Aqui está um gráfico de longo prazo do iene japonês:
Em (A), há uma pequena divergência de baixa, indicando que a tendência de alta anterior está prestes a sofrer um desvio. O preço 
posteriormente declina para (B) encontrar suporte no nível 40. A subida para (C) é a nossa primeira indicação de que uma 
mudança de tendência pode estar a chegar, uma vez que o nível 60 prova ser uma resistência eficaz. A descida dos preços para 
(D) viola a linha de suporte anterior em 40. Neste ponto, percebemos que o que deveria ter sido suporte falhou, que 60 foi uma 
resistência efectiva em (C) e que a tendência provavelmente mudou. O preço sobe um pouco depois de (D) antes de vacilar e cair 
para um novo mínimo, no entanto, o RSI não consegue atingir um novo mínimo. Em vez disso, cria uma divergência de alta! Neste 
ponto, podemos dizer com segurança que o mercado altista anterior morreu! O nível RSI de 60 (C) provou ser resistência porque o 
nível 40 não conseguiu fornecer suporte (queda de C para D) e foi feita uma divergência de alta. Onde os touros ficaram 
entusiasmados com a divergência de alta é onde deveríamos procurar um lugar para operar vendido!
A subida para (E) respeita novamente o nível 60 antes de cair para (F). No entanto, o RSI encontra algum suporte em (F), 
indicando que os touros podem estar se preparando para subir os preços. Quando a recuperação vacila em (G), podemos 
assumir com segurança que o mercado baixista ainda está em vigor. A baixa em (H) não foi seguida por uma divergência de 
alta; uma pequena indicação de que uma mudança de tendência pode estar chegando. Isto foi de certa forma confirmado em 
(I), já que o RSI conseguiu subir acima de 60 para 64,93 antes de cair. A nossa suspeita tornou-se mais válida à medida que o 
declínio subsequente para J encontrou apoio no nível 40. Isto foi semelhante ao RSI encontrando resistência no nível 60 em (C). 
A recuperação para (K) violou o nível de resistência 60, e o declínio em (L) encontrando suporte no nível 60 confirmou que 
estávamos agora de volta a um mercado altista. Na verdade, assim como estávamos procurando um lugar para vender antes de 
(E), também deveríamos procurar um lugar para comprar muito antes de (L). Lembre-se, o próprio RSI tende a encontrar 
suporte (L) em níveis de resistência antigos (C, E, G, H) em um mercado altista.
5
De qualquer forma, a alta para (M) encontrou resistência no nível 80. O declínio para (N) encontrou apoio novamente no nível 60. 
Observe que esta é a segunda vez que 60 atuou como suporte. Este comportamento do RSI indica que estamos em um forte 
mercado altista. Em contraste, isto seria semelhante ao nível 40 que actua como resistência num mercado em baixa. Na verdade, 
após o declínio de baixa para (D), o mercado recuperou-se um pouco, encontrando resistência no nível 40 – seis dias depois (uma 
divergência de alta de seis períodos).
Após a alta de (N), tivemos uma divergência de baixa em (O), seguida por outra divergência alguns dias depois. O declínio 
subsequente no preço para (P) foi seguido por um aviso de que a tendência poderia estar mudando, chegando em (Q), quando o 
RSI encontrou resistência no nível 60 (com uma pequena divergência de baixa) que levou a um declínio para (R) . A alta explosiva 
para (S) foi uma forte indicação de que o mercado altista ainda está vivo e bem.
É interessante notar que (S) é em si uma divergência de baixa de longo prazo em relação a (O).
A primeira indicação do RSI de que o mercado altista do iene terminou será o nível 60 atuando como resistência 
seguido por uma violação do nível 40 – ou o preço negará o nível de suporte 40 sem primeiro encontrar 
resistência no nível 60.
Determinando os níveis de suporte e resistência
É importante procurar níveis anteriores de suporte e resistência nos gráficos de preços e RSI. Eu olho para o gráfico do RSI para 
determinar a que preço e em que nível o RSI encontrou resistência e suporte efetivos. Num mercado com tendência de alta, os 
gráficos revelam que os atuais níveis de suporte eram, na verdade, antigos níveis de resistência (no gráfico de preços e RSI) 
durante os dias e semanas anteriores. No entanto, se for um mercado com tendência de baixa, os gráficos revelam que o preço 
ou os valores do RSI acabarão por violar os níveis de suporte anteriores. Consequentemente, estes antigos níveis de suporte 
durante os dias e semanas anteriores foram eventualmente transformados em níveis de resistência actuais pelo comportamento 
de tendência descendente dos mercados.
Procurando por uma divergência
Uma pista muito significativa de que a tendência está prestes a mudar ocorre quando existe uma divergência. Apossível a 
divergência de alta ocorre quando o preço atinge um novo mínimo, mas o oscilador de momentum também não consegue atingir 
um novo mínimo. Torna-se uma divergência de alta válida quando o preço sobe da mínima e o oscilador sobe. Da mesma forma, 
uma possível divergência de baixa ocorre quando o preço atinge uma nova máxima, mas o RSI não. Torna-se uma divergência de 
baixa válida quando o preço cai. Eu sugeri isso na seção acima. O que estou prestes a dizer a seguir irá chocar os traders 
tradicionais. Sempre que vejo umdivergência de baixa, Eu imediatamente começo a pensar que estamosem umTOUROmercado . 
Sempre que vejo umdivergência de alta, Começo a pensar que estamosem um GROSSEIROmercado ! Sim, eu sei que isso vai 
contra o que todos os livros dizem. Lembre-se, queremos detectar o momento em que o mercado pode mudar de direção. O 
ponto importante é que nomaioriados casos, minha afirmação é muito verdadeira. Você só encontrará divergências de baixa 
repetidas em um mercado com tendência de alta. Da mesma forma, divergências de alta ocorrerão repetidamente num mercado 
de baixa. Se você achar isso difícil de aceitar, obtenha um gráfico (semanal, diário) do iene japonês e comece a observar o que o 
RSI fez entre julho de 1995 e julho.
6
1998. Será difícil encontrar uma divergência de baixa no gráfico diário, e não há divergência de baixa no 
gráfico semanal! Detectar uma divergência é uma das minhas ferramentas favoritas.
O próximo gráfico mostra como as ações se comportam da mesma forma que um contrato futuro ou de commodities. Observe como os 
níveis 80/40 do RSI foram respeitados com múltiplas divergências de baixa – mas sem divergências de alta! As ações da Cisco 
experimentaram múltiplas divergências de baixa e, ainda assim, o preçocontinuou a subir. As divergências de baixa geralmente surgem 
em um mercado em alta!
Pense na divergência como um desvio; a tendência geral será retomada assim que o preço ultrapassar issoresistência temporária 
ou área de suporte .As divergências estão sempre associadas a qualquer indicador baseado em momentum . Normalmente 
aparece no momento alto ou baixo. Por exemplo, quando um mercado em alta está sobrecomprado, inevitavelmente haverá uma 
correção. Antes da correção, haverá uma perda de impulso. Quando ocorre uma divergência de baixa, o mercado está lhe dizendo 
que atualmente está sobrecomprado/sobreestendido. Você pode querer obter lucros parciais em sua posição comprada, pois seus 
preços podem estar prestes a sofrer um desvio! A divergência de baixa durante o mercado em alta não está dizendo para você 
operar vendido!
7
Uma divergência levará um certo número de dias para se formar. A força de uma divergência baseia-se neste período 
de tempo. Calcule o período de divergência da seguinte forma: os preços do gráfico de ações da Cisco acima têm 
avançado até o final de abril (A), fechando em alta em 'x'. O preço e o RSI estão atingindo novos máximos (A). Nos 
próximos 8 dias, tanto o preço quanto o RSI caem – com o RSI ou o preço nunca ultrapassando o valor anterior em ‘x’. 
Após esse declínio, tanto o preço quanto o RSI revertem e depois sobem por quatro dias. No final do quarto dia desta 
recuperação curta, o preço está mais alto do que era 12 dias antes em 'x'. No entanto, o RSI está abaixo do pico anterior. 
Consequentemente, nóspoderia têm uma divergência de 12 dias durante o 2esemana de maio.
É umpossível divergência porque para ficar “travado” e se tornar uma divergência real, o preço precisará cair. É a 
queda do preço que impedirá que o valor do RSI exceda (X) e “enganchará” o RSI (ou diminuirá o valor do RSI), 
tornando a divergência real. É importante lembrar que até que o valor do RSI realmente caia abaixo do valor 
anterior, a divergência permanece apenas uma divergência provisória. Por que? Porque se o preço continuar 
subindo, o RSI poderá exceder o valor (X) – portanto, não há divergência. Consequentemente, isto significa que 
devemos esperar um dia (ou um período de tempo) para confirmar uma divergência válida de acordo com a 
definição.
Nosso próximo exemplo (B) mostra uma divergência de 4 períodos. O período de divergência é importante. Uma divergência de dois a seis 
dias geralmente indica que um desvio no preço é mais provável do que durante um período mais longo. Um período de divergência mais 
longo, de semanas e até meses (se estiver usando gráficos diários), geralmente é menos indicativo de que um desvio de preço está 
chegando. A divergência mais poderosa ocorre durante uma divergência de 2 ou 3 períodos. No contexto geral das aplicações RSI como 
ferramenta de negociação, os sinais de divergência são sinais relativamente menores. Gosto de usar a divergência para detectar pistas 
sobre qual é a tendência geral. A divergência é muito útil para decidir onde obter lucros parciais em uma posição de contrato múltiplo.
8
Usando médias móveis
Outra ferramenta que prefiro usar para indicar tendências são as médias móveis, o carro-chefe padrão usado pela 
maioria dos traders técnicos. As médias móveis são valiosas, pois removerão a volatilidade de tudo a partir do qual são 
calculadas. Por exemplo, calcular uma média móvel com base no RSI remove efetivamente a volatilidade e fornece um 
sinal mais suave. Na verdade, a tendência pode ser confirmada calculando uma média móvel simples de 9 períodos e 
uma segunda média móvel ponderada de 45 períodos tanto no RSI quanto no preço. Quando o:
1. O 9º período empreço éacima o período 45 no preço,e
O 9º período no RSI éacima no período 45 no RSI a tendência éacima.
2. O 9 período no preço éabaixo o período 45 no preço,e
O 9º período no RSI éabaixo no período 45 no RSI a tendência éabaixo.
3. O 9 período no preço éacima o período 45 no preço,e
O 9º período no RSI éabaixo no período 45 no RSI a tendência élateralmente para cima.
4. O 9 período no preço éabaixo o período 45 no preço,e
O 9º período no RSI éacima no período 45 no RSI a tendência élateralmente para baixo.
Como o RSI é mais volátil que o preço, a média móvel simples de 9 períodos (SMA) no RSI cruzará sua respectiva 
média móvel ponderada de 45 períodos (WMA) antes que o período de 9 (SMA) no preço cruze sua respectiva 
média móvel de 45 períodos . Coloco mais ênfase nas médias móveis baseadas no preço do que naquelas 
baseadas no RSI. Ficar atento ao que as médias móveis estão fazendo ajudará você a manter o foco na tendência 
geral. Quando converso com outro trader, direi frequentemente que a média móvel do preço é positiva.
Isto implica que o SMA de curto prazo, de 9 períodos, é, acima do longo prazo, 45 WMA. Os maiores movimentos ocorrerão 
frequentemente quando ambas as médias móveis estiverem se movendo na mesma direção. Mais uma reflexão sobre médias 
móveis. Você descobrirá que a média móvel 45 WMA provará ser suporte ou resistência tanto no preço quanto no RSI. Por 
exemplo, você verá frequentemente um retorno de alta do mercado para sua respectiva média móvel de 45 períodos (preço e/
ou RSI). Quando isso é observado, é outro sinal de qual realmente é a tendência.
Aqui está um exemplo de título do Tesouro dos EUA de 30 anos:
9
É óbvio que a tendência tem sido decrescente desde o início de 1999. Contudo, aplicando as regras acima referidas 
podemos observar o seguinte. Em (1) (com fechamento em: 124^14), o preço encontrou resistência na média móvel de 
45 períodos (a linha vermelha). Além disso, observe que a média móvel de 9 períodos (a linha verde) no RSI cruzou 
abaixo da média móvel de 45 períodos, retomando assim otendência de baixa . No ponto (2) (122^09) a tendência mudou 
paralateralmente para baixo , evitando assim que procuremos um lugar para ficar muito tempo. Em vez disso, forçou-
nos a procurar um lugar para vender a descoberto. Isto tornou-se óbvio no ponto (3) (120^04) onde a tendência voltou 
paraabaixo . A tendência voltou alateralmente para cima no ponto (4) (114 ^ 20). Após a alta para (A), muitos traders 
começaram a acreditar que o preço continuaria mais alto. Em (A) várias coisas estão ocorrendo. Primeiro, a tendência 
agora éacima , como a média móvel do preço, e o RSI são positivos. Em segundo lugar, o RSI não consegue superar o 
nível de resistência 60. Terceiro, o preço não consegue se distanciar da média móvel de preço de 45 períodos. Isso indica 
que a direção provável permaneceria para baixo. Além disso, a descida seguinte no início de Agosto mostra que o RSI 
quebrou o possível suporte em 40 – indicando prováveis preços mais baixos. Pouco depois, em (6) (111 ^ 03), a 
tendência mudouPara baixo de novo. Entre os pontos 5 (114 ^ 26) e 6 (111̂ 03), a média móvel foi positiva e negativa 
algumas vezes. No entanto, observe que o RSI continuou a respeitar o nível de resistência 60 e a média móvel do preço 
continuou negativa. Então, no ponto (6) (111 ^ 03), a tendência retomou seutendência descendente . No ponto (7) 
(103^19) a tendência foi brevemente paralateralmente para baixo ; no entanto, foi um movimento em falso. Isto ficou 
evidente porque o RSI estava a encontrar resistência no nível 40 – o facto de o nível 40 ter agido como suporte no final de 
Agosto também foi significativo. Lembre-se de que em um mercado em baixa, o que era suporte muitas vezes se tornará 
resistência em uma recuperação subsequente. Isso significava a probabilidade de um grande movimento descendente 
no preço.
Concluindo, o que me pergunto ao determinar a tendência é:
1.
2.
Qual é o alcance? Houve uma mudança de alcance?
O mercado está respeitando antigas áreas de suporte e resistência, ou está violando-
as e invertendo seus papéis?
Quebramos uma linha de tendência importante no preço ou gráfico RSI?
Que tipo de divergências estão presentes?
O que minhas médias móveis estão me mostrando?
3.
4.
5.
10
Esta lista de verificação rápidaé como posso determinar a tendência com precisão e rapidez. Meu livroAs 21 verdades irrefutáveis 
da negociação – Um guia para traders para desenvolver uma mente para vencer fornece metodologias de análise técnica muito 
mais aprofundadas para determinar a tendência, quando entrar e sair de uma negociação. Há muito mais que precisa ser discutido. 
No entanto, este breve ensaio estabelece as bases sobre como determino qual é a tendência.
Se você tiver alguma dúvida ou comentário, sinta-se à vontade para me enviar um e-mail. Meu endereço é; 
jhayden@sente.net ou você pode visitar meu site em:http://sente.net . Andrew Cardwell tem um site em: http://
cardwellfg.co eucom mais informações sobre o RSI.
Se você deseja ser notificado sobre futuros artigos e e-books gratuitos, envie um e-mail para:info@sente.net e coloque 
“inscrever-se” no campo assunto.
Você tem minha permissão se desejar encaminhar este artigo a outras pessoas – desde que encaminhe este 
artigo na íntegra.
Créditos
Estou muito grato por meu irmão Joseph Hayden ter dedicado tempo para editar este ensaio. Seus esforços tornaram isso legível. Estou 
pensando muito mais rápido do que consigo digitar e, conseqüentemente, Joseph conseguiu esclarecer alguns conceitos bastante 
fundamentais que deixei de mencionar.
Todos os direitos reservados, com direitos autorais de John Hayden 1999,
11