Discurso_del_metodo-Rene_Descartes

Prévia do material em texto

!
!
!
"#$%&'$(!")*!
+,-("(!
!
!
"#$%!&#'()"*#'! !
!
!"#$%&'$()*(")+,)-#.%/0)1#"&2#)-("/.3/)
4%/.3/5)678966:;<)=>?!@=8A9?B=?=)6=8B9)
9$'3#$()C)D#E%/3#$()*(")41?,))
F'.).'.GH.)I.'D()$/)0%&"()C)*#"#)0#)$'J%F'K.)$/)0#)&%03%"#)
-#$"'$)LM)$/).(N'/DO"/)$/)PMLM)
) )
)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
!"#!$%&
!
"#$%&'&!((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!)!
*(! +,-./.0.,-.12!.%!#.,+/343.,-&!(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!5!
6(! 730+!0.!0.1/+#-.1!(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!8!
)(! .%!49-&0&!((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!*)!
5(! %+!4.-+:;13/+!((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!*<!
=(! %+!:;13/+!((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!*>!
<(! %+!"13/&%&';+!((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!6*!
"&1-!1/#;"-?4!((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!65!
@3@%3&'#+:;+((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!68!
*(! .1-?03&1!'.,.#+%.1!1&@#.!%+!&@#+!0.!0.1/+#-.1!((((((((((((((!68!
6(! .1-?03&1!1&@#.!.%!A031/?#1&!0.%!49-&0&B!(((((((((((((((((((((!6C!
"#.:+/3&!((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!)*!
"#34.#+!"+#-.!((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!))!
1.'?,0+!"+#-.!(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!5*!
-.#/.#+!"+#-.!((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!=*!
/?+#-+!"+#-.!((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!=>!
D?3,-+!"+#-.!((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!<8!
1.E-+!"+#-.!(((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((!C)!
) )
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
'()*+,+&
,-+).%-./"#0"*"%1"*234%
5362#')7*)*%8)%1-0)%)%8)%9:';<"0)%0"%8)%1"*0)0=%
90)+'F&%"F()$/0)DR3($()C)0#F)-/$'3#&'(./F)D/3#J2F'&#F)F(.)
(O"#F) $/) *0/.'3%$)D/.3#0,) 9S&/*3%#.$() #0G%.(F) $'I0(G(F) $/)
B0#3K.T).()U#C)0'O"()#0G%.()E%/)0#F)F%*/"/)/.)*"(J%.$'$#$)C)/.)
N#"'/$#$) $/) '.3/"/F/F) C) F%G/F3'(./F,) :.#%G%"#.) 0#) J'0(F(J2#)
D($/".#V) #O"/.) .%/N(F) &#%&/F) #) 0#) &'/.&'#V) '0%D'.#.) 0(F)
"#FG(F) /F/.&'#0/F) $/) 0#) 0'3/"#3%"#) C) $/0) &#"I&3/") J"#.&RFV) /.)
F%D#T) F(.) 0#) #%3(O'(G"#J2#) /F*'"'3%#0) $/) %.) '.G/.'() F%*/"'("T)
E%/)"/*"/F/.3#T)/.)G"#$()DIS'D(T)0#F)DIF).(O0/F)&%#0'$#$/F)
$/)%.#)"#W#).(O'02F'D#,)
<()*($/D(F)#F*'"#"T)/.)/F3/)O"/N/)*"K0(G(T)#)*"/F/.3#")/0)
*/.F#D'/.3() $/)+/F&#"3/F) /.) 0#) "'E%2F'D#)$'N/"F'$#$) $/) F%F)
D#3'&/F) J'0(FKJ'&(FT) 0'3/"#"'(FT) &'/.32J'&(FT) #"32F3'&(FT) *(023'&(F) C)
#%.) 3R&.'&(F,) <(F) 0'D'3#"/D(FT) *%/FT) #) 0#) J'0(F(J2#V) C) #%.)
$/.3"()$/)/F3/)3/""/.()/S*(.$"/D(F)FK0()0(F)3/D#F)G/./"#0/F)
$/)D#C(") N'"3%#0'$#$) U'F3K"'&#,) 90) */.F#D'/.3() &#"3/F'#.() /F)
&(D() /0) *K"3'&() $/) 0#) J'0(F(J2#) D($/".#,) 8(F) "#FG(F)
&#"#&3/"2F3'&(F)$/)F%)#"E%'3/&3%"#)F/)/.&%/.3"#.)"/*"($%&'$(FT)
/.)02./#F)G/./"#0/FT)/.)0#)/F3"%&3%"#)C)/&(.(D2#)'$/(0KG'&#)$/)
0(F) F'F3/D#F) *(F3/"'("/F,) +/F&#"3/F) '.#%G%"#) 0#) #&3'3%$)
J'0(FKJ'&#) E%/T) /.) F%) "#2WT) "/&'O/) /0) .(DO"/) $/) '$/#0'FD(,)
+/F$/) /.3(.&/F) /0) '$/#0'FD() $(D'.#) F(O"/) 3($() /0)
*/.F#D'/.3()D($/".(,)90)G"%*()$/)*"(O0/D#F)E%/T)$/"'N#$(F)
$/) /F#) #&3'3%$T) *"(*(./) +/F&#"3/F) #) 0#) "/J0/S'K.) J'0(FKJ'&#)
(&%*#"I) 0(F) /F*2"'3%F) $%"#.3/) DIF) $/) %.) F'G0(,) 90) .%/N()
&(.X%.3() $/) &%/F3'(./F) &(.) E%/) Y#.3) F%F3'3%C/) #) 0(F)
*"(O0/D#F) *"(*'#D/.3/) &#"3/F'#.(F) F/) $/"'N#)²#%.E%/) /.)
(3"#) D($#0'$#$²) $/) 0#) #&3'3%$) '$/#0'F3#) J%.$#D/.3#0,) B%/$/)
$/&'"F/T)*(")&(.F'G%'/.3/T)E%/)/0)'D*%0F()C)0#)$'"/&&'K.)$#$(F)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
*(") +/F&#"3/F) #) 0#) J'0(F(J2#) 00/.#.) 3"/F) F'G0(F) $/) */.F#")
U%D#.(,)?K0()U(C)&(D'/.W#)0#)J'0(F(J2#)#)N'N'")0#)*(F'O'0'$#$T)0#)
./&/F'$#$) C) /0) /FJ%/"W() $/) F%*/"#") /0) *%.3() $/) N'F3#) $/0)
'$/#0'FD(,) 8#) U'F3("'#) $/) 0#) J'0(F(J2#) .() /FT) &(D() D%&U(F)
&"//.T)%.#)&(.J%F#)C)$/F&(.&/"3#.3/)F%&/F'K.)$/)$(&3"'.#F)%)
(*'.'(./F) U/3/"(GR./#FT) F'.() %.#) &(.3'.%'$#$) "/#0) $/)
F%*/"#&'(./F)U'F3K"'&#F)./&/F#"'#F,)
-.! /012324201256&%7&(20839:9201;&
8#) G"#.) $'J'&%03#$) E%/) F/) 0/) *"/F/.3#) #0) U'F3("'#$(") $/0)
&#"3/F'#.'FD() /F) 0#) $/) /.&(.3"#") /0) /.3"(.E%/) $/) +/F&#"3/F)
&(.)0#)J'0(F(J2#)*"/&/$/.3/,)<()/F)O#F3#.3/T)&0#"()/F3IT)F/Z#0#")
0'3/"#0/F) &('.&'$/.&'#F) /.3"/) +/F&#"3/F) C) ?#.) =.F/0D(T) .')
U#&/").(3#")D'.%&'(F#D/.3/)E%/)U#)U#O'$()/.)0(F)F'G0(F)[\)C)
[\:)3#0/F)()&%#0/F)J'0KF(J(F)E%/)U#.)$%$#$(T)C)U#F3#)/0(G'#$()
0#)$%$#T)()E%/)U#.)U/&U()$/) 0#)"#WK.).#3%"#0)/0)&"'3/"'()$/) 0#)
N/"$#$T) () E%/) U#.) /F&"'3() F(O"/) /0) DR3($(T) () E%/) U#.)
/.&(D'#$() 0#F) D#3/DI3'&#F,) <#$#) $/) /F() /F) #.3/&/$/.3/)
U'F3K"'&() *"(J%.$(T) F'.() #) 0() F%D() &(.&("$#.&'#F) $/) *(&#)
D(.3#T) F%*/"J'&'#0/FT) /S3/".#FT) N/"O#0/F,) 9.) "/#0'$#$T)
+/F&#"3/FT)&(D()$'&/)]#D/0'.T)^*#"/&/)N/.'")'.D/$'#3#D/.3/)
$/F*%RF)$/)0(F)#.3'G%(F_,)
B/"() /.3"/) +/F&#"3/F) C) 0#) /F&(0IF3'&#) U#C) %.) U/&U()
&%03%"#0)².() FK0() &'/.32J'&(²) $/) 'D*("3#.&'#) '.&#0&%0#O0/5) /0)
@/.#&'D'/.3(,) =U("#) O'/.T) /0) @/.#&'D'/.3() /F3I) /.) 3($#F)
*#"3/F) DIF) C) D/X(") "/*"/F/.3#$() E%/) /.) 0#) J'0(F(J2#,) 9F3I)
/D'./.3/D/.3/)/S*"/F()/.) 0(F)#"3'F3#FT)/.) 0(F)*(/3#FT)/.) 0(F)
&'/.32J'&(FT)/.)0(F)3/K0(G(FT)/.)8/(.#"$()$#)\'.&'T)/.)@(.F#"$T)
/.)1#0'0/(T)/.)8%3/"(T)/.)/0)/F*2"'3%T)/.)F%D#T)E%/)("/#)&(.)%.)
.%/N()#0'/.3() 0#F) J%/"W#F) 3($#F) $/) 0#) *"($%&&'K.) U%D#.#,)=)
/F3/) /F*2"'3%) "/.#&/.3'F3#) U#C) E%/) "/J/"'") '.D/$'#3#D/.3/) 0#)
J'0(F(J2#) &#"3/F'#.#,) +/F&#"3/F) /F) /0) *"'D/") J'0KF(J() $/0)
@/.#&'D'/.3(,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
8#) 9$#$) -/$'#) .() U#) F'$(T) &(D() D%&U(F) &"//.T) %.#)
R*(&#)OI"O#"#)C)(F&%"#,)9.)/0)X%'&'()N%0G#")F(O"/)/F/)*/"2($()
U#C)%.)/""(")$/)*/"F*/&3'N#)(T)D/X(")$'&U(T)%.)/""(")$/)N'F'K.T)
E%/)*"(N'/./)$/)0#)G"#.)J(G#3#)$/0)@/.#&'D'/.3()E%/)&'/G#)C)
$/F0%DO"#T) 'D*'$'/.$() N/") O'/.) 0() E%/) E%/$#) #00/.$/) 0#)
00#D#"#$#,)90)@/.#&'D'/.3()/F)%.#)R*(&#)$/)&"'F'FV)/F)$/&'"T)
R*(&#)/.)E%/)0#F)&(.N'&&'(./F)N'3#0/F)$/)0(F)F'G0(F)#.3/"'("/F)
F/) "/FE%/O"#X#.T) &/F#.) $/) "/G'"T) $/X#.) $/) F/") &"/2$#F,) 90)
E%/O"#.3#D'/.3()$/) 0#)%.'$#$) "/0'G'(F#T)/0)$/F&%O"'D'/.3()$/)
0#)!'/""#T)0#).%/N#)&(.&/*&'K.)$/0)F'F3/D#)F(0#"T)0#)#$D'"#&'K.)
*(") /0) #"3/T) 0#) N'$#) C) 0#) J'0(F(J2#) $/) 0(F) #.3'G%(FT) 0(F) '.3/.3(F)
"/'3/"#$(F) $/) $/F/.N(0N/") %.#) F/.F'O'0'$#$) .%/N#) /.) 0#)
*"($%&&'K.) #"32F3'&#T) *(R3'&#T) &'/.32J'&#T) F(.) (3"(F) 3#.3(F)
F2.3(D#F) './E%2N(&(F) $/) 0#) G"#.) &"'F'F) *(") E%/) #3"#N'/F#) 0#)
&%03%"#) /%"(*/#,) 90) @/.#&'D'/.3() F/) *"/F/.3#T) *%/FT) *"'D/")
&(D()%.)#&3()$/)./G#&'K.V)/F)0#)"%*3%"#)&(.)/0)*#F#$(T)/F)0#)
&"23'&#)'D*0#&#O0/)$/)0#F)&"//.&'#F)F(O"/)0#F)E%/)0#)U%D#.'$#$)
N/.2#)N'N'/.$(,)90) "/#0'FD()#"'F3(3R0'&(T)E%/)F/"N2#)$/)O#F/)#)
/F/) &(.X%.3() $/) &(.N'&&'(./FT) */"/&/) 3#DO'R.) &(.) /00#F,)
@/&'O/)$2#) 3"#F)$2#)$%"2F'D(F)&/"3/"(F)G(0*/F,)90)U(DO"/)$/0)
@/.#&'D'/.3()F/)E%/$#)/.3(.&/F)F'.)J'0(F(J2#,)-#F)/0)U(DO"/)
.() *%/$/) N'N'") F'.) J'0(F(J2#V) *("E%/) &%#.$() 0/) J#03#) %.#)
&(.N'&&'K.)OIF'&#)/.)E%/)#*(C#")0#F)*0#.3#FT)F'R.3/F/)*/"$'$()
C) &(D() .I%J"#G() /.) /0) *'R0#G() $/) 0#) '.&/"3'$%DO"/,) 9F3#)
#.G%F3'#) '.3(0/"#O0/) $/) 0#) $%$#) U#) F'$() D#G'F3"#0D/.3/)
$/F&"'3#)*(")+/F&#"3/F)/.) 0#F)*"'D/"#F) 02./#F)$/) 0#) F/G%.$#)
D/$'3#&'K.)D/3#J2F'&#5)
^8#)D/$'3#&'K.)E%/)U'&/)#C/")D/)U#)00/.#$()/0)/F*2"'3%)$/)
3#.3#F) $%$#FT) E%/) C#) .() D/) /F) *(F'O0/) (0N'$#"0#F,) `T) F'.)
/DO#"G(T) .() N/() $/) E%R)D#./"#) N(C) #) *($/") "/F(0N/"0#FV) C)
&(D() F') $/) *"(.3()U%O'/F/) &#2$() /.) %.#F) #G%#F)
*"(J%.$2F'D#FT) D/) E%/$() 3#.) F("*"/.$'$(T) E%/) .') *%/$()
#J'"D#")0(F)*'/F)/.)/0)J(.$(T).').#$#")*#"#)D#.3/./"D/)F(O"/)
0#)F%*/"J'&'/,)]#"R)%.)/FJ%/"W(T)F'.)/DO#"G(T)C)F/G%'"R)*(")/0)
D'FD() &#D'.() E%/) #C/") /D*"/.$2T) #0/XI.$(D/) $/) 3($()
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
#E%/00() /.) E%/) *%/$#) 'D#G'.#") 0#) D/.(") $%$#T) &(D() F')
F%*'/F/)E%/)/F)#OF(0%3#D/.3/)J#0F(T)C)&(.3'.%#"R)F'/D*"/)*(")
/F/)&#D'.()U#F3#)E%/)/.&%/.3"/)#0G()E%/)F/#)&'/"3()(T)*(")0()
D/.(FT)F')(3"#)&(F#).()*%/$(T)U#F3#)E%/)U#C#)#N/"'G%#$()&(.)
&/"3/W#) E%/) .#$#) U#C) &'/"3() /.) /0)D%.$(,) ="E%2D/$/F) *#"#)
0/N#.3#")0#)3'/""#)C)3"#.F*("3#"0#)#)(3"()0%G#"T)*/$2#)F(0#D/.3/)
%.)*%.3()$/)#*(C()J'"D/)/)'.DKN'0V)3#DO'R.)3/.$"R)C()$/"/&U()
#) &(.&/O'") G"#.$/F) /F*/"#.W#F) F') 3/.G() 0#) J("3%.#) $/) U#00#")
FK0()%.#)&(F#)E%/)F/#)&'/"3#)/)'.$%$#O0/,)
=F2)/0)@/.#&'D'/.3()/FT)*(")%.#)*#"3/T)0#)./G#&'K.)$/)3($()
/0) *#F#$() J'0(FKJ'&(,) -#F) *(") (3"#) *#"3/) /F) 3#DO'R.) /0)
#.G%F3'(F() #JI.) $/) /.&(.3"#") %.) .%/N() ^*%.3() $/) #*(C(_)
&#*#W) $/) F#0N#") #0) U(DO"/T) #) 0#) &%03%"#T) $/0) G"#.) .#%J"#G'(,)
+/F&#"3/F) F#3'FJ#&/) /F3/) #JI.) $/) F#0N#&'K.,) +/F&#"3/F)
$/F&%O"/) 0#) O#F/) ^J'"D/) /) '.DKN'0_) *#"#) %.) .%/N() J'0(F(J#",)
6(.) +/F&#"3/F) &(D'/.W#) 0#) F/G%.$#) .#N/G#&'K.) $/0)
*/.F#D'/.3()J'0(FKJ'&(,)
B/"() &%#.$() +/F&#"3/F) "/*0#.3/#) /.) F%) ("'G/.) /0)
*"(O0/D#)*"'D/"()$/)0#)J'0(F(J2#T)/0)D%.$()C)/0)U(DO"/)C#).()
F(.) 0(F)D'FD(F)E%/)/.) 3'/D*(F)$/)B#"DR.'$/F)()$/)B0#3K.,)
]#.) 3"#.F&%""'$() N/'.3/) F'G0(F) $/) N'$#) U'F3K"'&#) J'0(FKJ'&#,) 90)
*/.F#D'/.3() C#) .() 3'/./) 0#) N'"G'.'$#$T) 0#) '.(&/.&'#) *"'D'3'N#,)
<().#&/)$/0)*%"()#.U/0()$/)F#O/"T)F'.()$/)%.)#.U/0()$/)F#O/")
E%/)N'/./)*"/N/.'$()*(")/0) 3"/D/.$()J"#&#F()$/)%.#)J'0(F(J2#)
D%03'F/&%0#",) !($() /0) *"/3R"'3() *"/F'(.#) #U("#) F(O"/) /0)
*"/F/.3/T) 'D*(.'R.$(0/)&(.$'&'(./F).%/N#F5)C)*"'.&'*#0D/.3/)
0#) &(.$'&'K.)$/)/N'3#") /0) /""("T) 0#)./&/F'$#$)$/)*"(&/$/") &(.)
DIS'D#) &#%3/0#T) 0#) (O0'G#&'K.) $/) *"/J/"'") %.#) F(0#) N/"$#$)
^&'/"3#_) #) D%&U#F) &(.X/3%"#F) $%$(F#F) C) $/) *"#&3'&#") /.) 0#)
D#"&U#)U#&'#)#$/0#.3/)0#)DIF)"#$'&#0)$/F&(.J'#.W#,)
90) */.F#D'/.3() $/)+/F&#"3/F) /F3IT) *%/FT) &(.) 0#) J'0(F(J2#)
*"/&/$/.3/) /.) %.#) &(./S'K.) U'F3K"'&#) "/#0) D%C) $'F3'.3#) C)
D%&U()DIF) *"(J%.$#) $/) 0() E%/) F%/0/) &"//"F/,) 8#) $'J'&%03#$T)
E%/) F/Z#0IO#D(FT) $/) /.&(.3"#") /0) /.3"(.E%/) $/) +/F&#"3/F)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
&(.)0#)J'0(F(J2#)#.3/"'("T)*"(&/$/)$/)E%/)F/)O%F&#)²#0)*#"/&/")
/.) N#.(²) 0() E%/) *(F'3'N#D/.3/) $/O/) +/F&#"3/F) #) F%F)
#.3/&/F("/F) () 0(F) GR"D/./F) *(F'3'N(F) $/) &#"3/F'#.'FD() E%/)
U#C#) /.) 0(F) #.3/&/F("/F) $/) +/F&#"3/F,) B/"() .') %.#) &(F#) .')
(3"#)&(.F3'3%C/.)#E%2) 0#)/F/.&'#)$/) 0#)&(C%.3%"#)U'F3K"'&#,)8#)
J'0(F(J2#) $/) +/F&#"3/F) F/) ("'G'.#) /.) 0#) &"'F'F) $/0) "/#0'FD()
#"'F3(3R0'&(,) 9F) %.#) N/"$#$/"#) "/*"/F/.3#&'K.) $/) 0#) J'0(F(J2#,)
+/*/.$/T)*%/FT)$/)0#)J'0(F(J2#)*"/&/$/.3/)/.)/0)F/.3'$()$/)E%/)
/0)J"#&#F()$/0)#"'F3(3/0'FD()0#)(O0'G#)#)*0#.3/#")$/).%/N()/.)F%)
("'G/.) /0) *"(O0/D#) $/0) F/"V) C) 3#DO'R.) /.) /0) F/.3'$() $/) E%/)
#0/&&'(.#$#) C) &(.$'&'(.#$#) *(") /0) *"/3R"'3(T) U#) $/) '.'&'#") %.)
*/.F#D'/.3() &#%3/0(F(T) *"%$/.3/T) $/F&(.J'#$() C) "/F%/03() #)
%.#) #&3'3%$) D/3K$'&#T) "/J0/S'N#T) '.3"(N/"3'$#T) J"/.3/) #) 0#)
/F*(.3#./'$#$)'.G/.%#)C)^.#3%"#0_)$/0)"/#0'FD()#"'F3(3R0'&(,)`)
#F2)+/F&#"3/F)/F)&(.$%&'$(T)*(")0#)&(C%.3%"#)U'F3K"'&#)D'FD#T)
#)*(./") 0#F)O#F/F)$/0) '$/#0'FD()J'0(FKJ'&(T)E%/)/F)%.#)#&3'3%$)
'.FK0'3#T)$'J2&'0)C)&(.3"#"'#)#)0#)*"(*/.F'K.).#3%"#0)$/0)U(DO"/,)
<.! =948&42&#2538>125&
<#&'K)@/.R)+/F&#"3/F)/.)8#)]#C/T)#0$/#)$/)0#)!(%"#'./T)
/0) aL) $/) D#"W() $/) Lbcd,) 9"#) $/) J#D'0'#) $/) D#G'F3"#$(FT)
.(O0/W#)$/)3(G#,)?%)*#$"/)J%/)&(.F/X/"()/.)/0)B#"0#D/.3()$/)
@/../FT) C) /0) #D(") #) 0#F) 0/3"#F) /"#) 3"#$'&'(.#0) /.) 0#) J#D'0'#,)
^+/F$/) .'Z() ²&%/.3#) +/F&#"3/F) /.) /0) +:?6>@?7) $/0)
-Q!7+7²) J%') &"'#$() /.) /0) &%03'N() $/) 0#F) 0/3"#F,_)
9J/&3'N#D/.3/T)D%C).'Z()/.3"K)/.)/0)&(0/G'()$/)8#)40/&U/T)E%/)
$'"'G2#.)0(F)X/F%'3#F,)=002)"/&'O'K)%.#)FK0'$#)/$%&#&'K.)&0IF'&#)C)
J'0(FKJ'&#T) &%C() N#0(") C) %3'0'$#$) U#) "/&(.(&'$() +/F&#"3/F) /.)
N#"'#F)(&#F'(./F,)]#O'R.$(0/)*"/G%.3#$()&'/"3()#D'G()F%C()F')
.() F/"2#)O%/.()/0/G'") #0G%.#)%.'N/"F'$#$)U(0#.$/F#)*#"#) 0(F)
/F3%$'(F) J'0(FKJ'&(F) $/) F%) U'X(T) &(.3/F3K) 0/) +/F&#"3/F5) ^=%.)
&%#.$() .() /F) D') (*'.'K.) E%/) 3($() 0() E%/) /.) J'0(F(J2#) F/)
/.F/Z#) F/#) 3#.) N/"$#$/"() &(D() /0) 9N#.G/0'(T) F'.) /DO#"G(T)
F'/.$()/F#)&'/.&'#)0#)&0#N/)C)O#F/)$/)0#F)$/DIFT)&"/()E%/)/F)
D%C)H3'0)U#O/")/F3%$'#$()/0) &%"F()/.3/"()$/) J'0(F(J2#)&(D() 0()
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
/.F/Z#.)0(F)X/F%23#FT)#.3/F)$/)$'F*(./"F/)#)0/N#.3#")/0)*"(*'()
'.G/.'() *(") /.&'D#) $/) 0#) */$#.3/"2#) C) U#&/"F/) F#O'() $/) 0#)
O%/.#) /F*/&'/,) +/O() &(.J/F#"T) /.) U(.(") $/) D'F) D#/F3"(FT)
E%/).()U#C)0%G#")/.)/0)D%.$()$(.$/)F/)/.F/Z/)D/X(")E%/)/.)
8#)40/&U/,_)
90) &%"F() $/) J'0(F(J2#) $%"#O#) 3"/F) #Z(F,) 90) *"'D/"() F/)
$/$'&#O#) #0) /F3%$'() $/) 0#) 8KG'&#) $/) ="'F3K3/0/F,) ?/) 8/2#.) C)
&(D/.3#O#.) 0#) >#+*20<((-?#% 0"% @2*A-*-2T) 8)'% 6)+"72*B)'T) /0)
C*)+)02% 0"% 8)% >#+"*/*"+)(-?#T) 0(F) &'.&() *"'D/"(F) &#*23%0(F) $/)
0(F) @*-."*2'% )#)8B+-(2'T) 0(F) (&U() 0'O"(F) $/) 0(F) C?/-(2'T) 0(F)
D8+-.2'%)#)8B+-(2'T)E%/)F/"N2#.)$/)O#F/)#)%.) 0#"G()$/F#""(00()
$/)0#)3/("2#)$/)0#)$/D(F3"#&'K.)CT)*(")H03'D()0(F)$'/W)0'O"(F)$/)
0#) -("#0,) 9.) /0) F/G%.$() #Z() F/) /F3%$'#O#) 0#) 42F'&#) C) 0#F)
-#3/DI3'&#F,) 9.) /0) 3/"&/") #Z() F/) $#O#) 0#) E"+)AB'-()% $/)
="'F3K3/0/F,)8#F)0/&&'(./F)F/)$'N'$2#.)/.)$(F)*#"3/F5)*"'D/"()/0)
D#/F3"()$'&3#O#)C)/S*0'&#O#)="'F3K3/0/F)()?#.3()!(DIFV)0%/G()
/0)D#/F3"() *"(*(.2#) &'/"3#F)E%#/F3'(./F) F#&#$#F) $/0) #%3(") C)
F%F&/*3'O0/F) $/) $'J/"/.3/F) '.3/"*"/3#&'(./F,) ='F0#O#) 0#)
E%#/F3'() C) 0#) $/J'.2#) &0#"#D/.3/T) 0#) $'N'$2#) /.) *#"3/FT) C) 0#)
$/F/.N(0N2#)/.)%.)D#G.()F'0(G'FD(T)&%C#)D#C(")C)D/.(")'O#)
*"(O#.$() F%&/F'N#D/.3/,) 8(F) /X/"&'&'(F) E%/) U#&2#.) 0(F)
#0%D.(F) &(.F'F32#.) /.) #"G%D/.3#&'(./F) () $'F*%3#F,) =0) J'.#0)
$/0)#Z()#0G%.(F)$/)/F3(F)&/"3ID/./F)/"#.)*HO0'&(F,)
?#O/D(F) /0) .(DO"/) $/0) *"(J/F(") $/) J'0(F(J2#) E%/) 3%N()
+/F&#"3/F)/.)8#)40/&U/,)4%/)/0)*#$"/)4"#.&'F&()\/"K.,)B/"()
/.) "/#0'$#$T) 0#) /.F/Z#.W#) /"#) 3(3#0D/.3/) (OX/3'N#) /)
'D*/"F(.#0,) 8#F) .("D#F) $/) /F3(F) /F3%$'(F) /F3#O#.)
D'.%&'(F#D/.3/) /F3#O0/&'$#F) /.) K"$/./F) C) /F3#3%3(F) $/) 0#)
6(D*#Z2#,,,)^6%'$/.)D%C)O'/.) 0(F)D#/F3"(F)$/).()#*#"3#"F/)
$/)="'F3K3/0/FT)#).()F/")/.)0()E%/)U#C#)$/)&(.3"#"'()#)0#)J/)()#)
0#F)$(&3"'.#F)%.'N/"F#0D/.3/) "/&'O'$#F,,,)<#$#)F/)$/J'/.$#).')
F/)/.F/Z/)E%/)F/#)&(.3"#"'(T)$'F3'.3()()*(&()J#N("#O0/)#)0#)J/T)
3#.3() /.) J'0(F(J2#) &(D() /.) 3/(0(G2#,) <#$#) F/) $/J'/.$#) E%/)
N#C#)&(.3"#)0(F)#S'(D#F)"/&'O'$(F)*(")0(F)J'0KF(J(FT)&(D()F(.)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
E%/)FK0()U#C)&%#3"()GR./"(F)$/)&#%F#FT)E%/)FK0()U#C)&%#3"()
/0/D/.3(FT)/3&,T)/3&,_L,)
?/D/X#.3/) /.F/Z#.W#) J'0(FKJ'&#) .() *($2#) *(") D/.(F) $/)
$/F*/"3#") /0) #.U/0() $/) 0#) 0'O/"3#$) /.) %.) /F*2"'3%) $/) F%C()
$/F/(F()$/)"/G'"F/)*(")*"(*'#F)&(.N'&&'(./F,)+/F&#"3/FT)/.)/0)
+'F&%"F()$/0)DR3($(T).(F)$#)&0#"#D/.3/)0#)F/.F#&'K.)$/)E%/)
C#)/.)/0) &(0/G'()F%F) 3"#O#X(F) J'0(FKJ'&(F).() 'O#.)F'.)&'/"3#F)/)
2.3'D#F) "/F/"N#F) D/.3#0/F,) ?%) X%'&'() F(O"/) 0#) J'0(F(J2#)
/F&(0IF3'&#T) E%/) #*"/.$'KT) &(D() F/) U#) N'F3(T) /.) 3($#) F%)
*%"/W#) C) "'G'$/WT) /F) *(") %.#) *#"3/) O/.RN(0() C) *(") (3"#)
"#$'&#0D/.3/) &(.$/.#3("'(,) 6(.&/$/) #) /F3#) /$%&#&'K.)
J'0(FKJ'&#)/0)DR"'3()$/)#G%W#")/0)'.G/.'()C)*"(*("&'(.#")#G'0'$#$)
#0) '.3/0/&3(T)*/"() 0/).'/G#T)/.)&#DO'(T) 3($#)/J'&#&'#)&'/.32J'&#V)
.() .(F) /.F/Z#) #) $/F&%O"'") 0#) N/"$#$T) F'.() FK0() #) $/J/.$/")
N/"(F2D'0D/.3/)3($#F)0#F)*"(*(F'&'(./F,)
?#0'K) +/F&#"3/F) $/) 8#) 40/&U/T) 3/"D'.#$(F) F%F) /F3%$'(FT)/.)LdLPT)&(.)%.)N#G(T)*/"() J'"D/T)*"(*KF'3()$/)O%F&#")/.)F2)
D'FD()0()E%/)/.)/0)/F3%$'().()U#O2#)*($'$()/.&(.3"#",)QF3/)/F)
/0)"#FG()"/.#&/.3'F3#)E%/T)$/F$/)/0)*"'D/")D(D/.3(T)D#.3'/./)
C) F%F3/.3#) 3($#) 0#) */&%0'#"'$#$) $/) F%) */.F#",) ]#00#") /.) /0)
*"(*'() /.3/.$'D'/.3(T) /.) /0) C(T) 0#F) "#W(./F) H03'D#F) C) H.'&#F)
$/)F%F)*"'.&'*'(FT)3#0)/F)0()E%/)+/F&#"3/F)F/)*"(*(./,)!($#)F%)
*F'&(0(G2#)$/)'.N/F3'G#$(")/F3I)/.&/""#$#)/.)/F3#F)J"#F/F)$/0)
$'F&%"F() $/0) DR3($(5) ^C) .() D/) *"/&'() 3#D*(&() $/) F/") /0)
*"'D/") '.N/.3(") $/) D'F) (*'.'(./FT) F'.() F(0#D/.3/) $/) .()
U#O/"0#F)#$D'3'$().')*("E%/)0#F)$'X/"#.)(3"(F).')*("E%/).()0#F)
$'X/"#.T) F'.() FK0() *("E%/) 0#) "#WK.) D/) &(.N/.&'K) $/) F%)
N/"$#$,_)
+/F*%RF) $/) *#F#") (&'(F() %.(F) #Z(F) /.) B#"2FT) $/F/K)
"/&(""/")/0)D%.$()C) N/") $/)&/"&#) 0#F) &(D/$'#F)E%/)/.)R0) F/)
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
L)) ?(O"/)/F3()*%/$/) 0//"F/5)>.)&(00RG/)$/)eRF%'3/F)#%)[\::) /3) #%)[\:::)
F'R&0/,) 8/) 6(00RG/) ]/."') :\) $/) 0#) 40/&U/T) *(") /0) *#$"/) @(&U/D(.3/'ST) 8/)
-#.F,)Lffc,)!(D():\,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
"/*"/F/.3#O#.T)*/"()^DIF)&(D()/F*/&3#$(")E%/)&(D()#&3("_,)
9.3"K) #0) F/"N'&'() $/0) *"2.&'*/) -#%"'&'() $/) <#FF#%) C)
&(D/.W#"(.) 0(F) E%/) *%$'R"#D(F) 00#D#") F%F) #Z(F) $/)
*/"/G"'.#&'K.,)1%/""/K)/.)=0/D#.'#)C)](0#.$#V)F'"N'K)O#X()/0)
$%E%/) $/) g#N'/"#V) "/&(""'K) 0(F) B#2F/F) g#X(FT) ?%/&'#T)
+'.#D#"&#,) @/J'R"/.(F) /.) /0) +'F&%"F() $/0) DR3($() &KD() /.)
%.()$/)F%F)N'#X/F)&(D/.WK)#)&(D*"/.$/")0(F)J%.$#D/.3(F)$/0)
.%/N()DR3($()$/) J'0(F(J#",)?%).#3%"#0/W#T) *(&()*"(*'&'#)#) 0#)
/S#03#&'K.)C)#0)/S&/F()F/.3'D/.3#0/FT)$/O'KT)F'.)/DO#"G(T)$/)
F%J"'") /.) /F3(F)D/F/F) %.)#3#E%/)#G%$()$/) /.3%F'#FD(5) 3%N()
N'F'(./F) C) (CK) %.#) N(W) &/0/F3/) E%/) 0/) /.&(D/.$#O#) 0#)
"/J("D#)$/)0#)J'0(F(J2#V)U'W()/0)N(3(T)E%/)&%D*0'K)DIF)3#"$/T)$/)
'")/.)"(D/"2#)#)<%/F3"#)?/Z("#)$/)8("/3(,)
B/"D#./&'K)/.)B#"2F)$(F)#Z(FT)#F'F3'K)&(D()N(0%.3#"'()$/0)
/XR"&'3() "/#0) #0) F'3'()$/)8#)@(&U/00/T) C)/.)LdPc)$'() J'.)#)/F3/)
F/G%.$() */"2($() $/) F%) N'$#) $/) F(0$#$(T) $'0/3#.3/T) N'#X/"() C)
(OF/"N#$(",)
+/&'$'K) &(.F#G"#"F/) $/J'.'3'N#D/.3/) #) 0#)D/$'3#&'K.) C) #0)
/F3%$'(,) B#"2F) .() *($2#) &(.N/.'"0/V) $/D#F'#$(F) '.3/"/F/FT)
#D'G(FT)&(.N/"F#&'(./FT)N'F'3#F)*/"3%"O#O#.)F%)F(0/$#$)C)F%)
"/3'"(,) ?/.32#T) #$/DIFT) &(.) #G%$#) */./3"#&'K.T) E%/) .() /"#)
4"#.&'#) /0) DIF) &KD($() C) 0'O"/) 0%G#") *#"#) /F*/&%0#&'(./F)
J'0(FKJ'&#F)CT)&(.)&/"3/"()'.F3'.3(T)F/)"/&0%CK)/.)](0#.$#,)\'N'K)
N/'.3/) #Z(F) /.) /F3/) *#2FT) N#"'#.$() F%) "/F'$/.&'#) #)D/.%$(T)
(&%03(T) '.&KG.'3(T) /0%$'/.$() 0#) (&'(F#) &%"'(F'$#$) $/) #D'G(F)
(J'&'(F(F) /) 'D*("3%.(F,)+%"#.3/) /F3(F) N/'.3/) #Z(F) /F&"'O'K) C)
*%O0'&K)F%F)*"'.&'*#0/F)(O"#F5)/0)+'F&%"F()$/0)DR3($(T)&(.) 0#)
&-?/+*-()T) 0(F) E"+"2*2') C) 0#) F"2."+*B)T) /.) LdahT) 0#F)
E"0-+)(-2#"'% ."+)AB'-()'T) /.) LdiL) j/.) Ldih) F/) *%O0'&K) 0#)
3"#$%&&'K.) J"#.&/F#) $/0) $%E%/) $/) 8%C./FT) "/N'F#$#) *(")
+/F&#"3/FkT) 0(F) B"'.&'*'(F) $/) 0#) J'0(F(J2#) /.) Ldii) j/.) 0#32.)
*"'D/"(T) C) 0%/G(T) /.) LdihT) /.) J"#.&RFkV) /0) C*)+)02% 0"% 8)'%
/)'-2#"'%G<.)#)'T)/.)LdbM,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
?%) .(DO"/) J%/) *"(.3() &/0/OR""'D() C) F%) */"F(.#) C) F%)
$(&3"'.#) *"(.3() J%/"(.) &(DO#3'$#F,) >.() $/) 0(F) #$/*3(F) $/0)
&#"3/F'#.'FD(T)8/"(CT)/D*/WK)#)/S*(./")/.)0#)>.'N/"F'$#$)$/)
>3"/&U3) 0(F) *"'.&'*'(F) $/) 0#) J'0(F(J2#) .%/N#,) B"(3/F3#"(.)
N'(0/.3(F)0(F)*/"'*#3R3'&(FT)C)/D*"/.$'/"(.)%.#)&"%W#$#)&(.3"#)
+/F&#"3/F,)90)"/&3(")\(/3'%F)#&%FK)#)+/F&#"3/F)$/)#3/2FD()C)
$/) &#0%D.'#,) 8(F) D#G'F3"#$(F) '.3/"N'.'/"(.T) D#.$#.$()
E%/D#") *(") /0) N/"$%G() 0(F) 0'O"(F) E%/) &(.3/.2#.) 0#) ./J#.$#)
$(&3"'.#,) 8#) '.3/"N/.&'K.) $/0) /DO#X#$(") $/) 4"#.&'#) 0(G"K)
$/3/./")/0)*"(&/F(,)B/"()+/F&#"3/F)U%O()$/)/F&"'O'")C)F(0'&'3#")
/.)$/J/.F#)$/)F%F)(*'.'(./FT)C)#%.E%/)#0)J'.)C)#0)&#O()(O3%N()
"/*#"#&'K.)C)X%F3'&'#T)/F3#)0%&U#)&"%/0T)3#.)&(.3"#"'#)#)F%)D($()
$/)F/")*#&2J'&()C)3"#.E%'0(T)#&#OK)*(")U#F3'#"0/)C)$'F*(./"0/)#)
#&/*3#")0(F)(J"/&'D'/.3(F)$/)0#)"/'.#)6"'F3'.#)$/)?%/&'#,)
80/GK)#)9F3(&(0D()/.)Ldic,)4%/)"/&'O'$()&(.)0(F)D#C("/F)
U(.("/F,) 8#) &("3/) 3($#) F/) "/%.2#) /.) 0#) O'O0'(3/&#) *#"#) (2"0/)
$'F/"3#") F(O"/) 3/D#F) J'0(FKJ'&(F) $/) J2F'&#) () $/) D#3/DI3'&#F,)
B(&() 3'/D*() G(WK) +/F&#"3/F) $/) /F3#) O"'00#.3/) C) 3"#.E%'0#)
F'3%#&'K.,) 9.) LdbMT) #0) #Z() $/) F%) 00/G#$#) #) ?%/&'#T) D%"'KT)
#&#F()*(").()U#O/")*($'$()"/F'F3'")F%)$/0'&#$#)&(.F3'3%&'K.)0(F)
"'G("/F)$/)%.)&0'D#)3#.)"%$(,)!/.2#)&'.&%/.3#)C)3"/F)#Z(F,)
9.) Lddh) F%F) "/F3(F) J%/"(.) 3"#F0#$#$(F) #) B#"2F) C)
/.3/""#$(F) /.) 0#) 'G0/F'#) $/) ?#'.3/) 1/./N'RN/) $%) -(.3,)
6(D/.WK) /.3(.&/F) %.#) J%/"3/) */"F/&%&'K.) &(.3"#) /0)
&#"3/F'#.'FD(,) 90) $2#) $/0) /.3'/""() F/) $'F*(.2#) /0) *#$"/)
8#00/D#.$T)&#.&'00/")$/) 0#)>.'N/"F'$#$T)#)*"(.%.&'#")/0)/0(G'()
JH./O"/) $/0) J'0KF(J() &%#.$() 00/GK) %.#) ("$/.) F%*/"'(")
*"(U'O'/.$()E%/)F/)$'X/"#)%.#)*#0#O"#,)8(F)0'O"(F)$/)+/F&#"3/F)
J%/"(.) LQFOXLGRV�HQ�HO�tQGLFH��VL�ELHQ�FRQ�OD�UHVHUYD�GH�³GRQHF�
FRUULJDQWXU´ P ,) 8(F) X/F%'3#F) /S&'3#"(.) #) 0#) ?("O(.#) &(.3"#)
+/F&#"3/F) C) *'$'/"(.) #0) B#"0#D/.3() 0#) *"(F&"'*&'K.) $/) F%)
J'0(F(J2#,) =0G%.(F) &(.(&'$(F) &0R"'G(F) U%O'/"(.) $/) F%J"'") .()
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
P)) ]#F3#)E%/)J%/"#.)&(""/G'$(F)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
*(&() *(") F%) #$U/F'K.) #) 0#F) '$/#F) &#"3/F'#.#F,) +%"#.3/)
O#F3#.3/)3'/D*()J%/)&"'D/.)/.)4"#.&'#)$/&0#"#"F/)&#"3/F'#.(,)
+/F*%RF) $/) 0#) D%/"3/) $/0) J'0KF(J(T) F/) *%O0'&#"(.5) 90)
D%.$(T) () 3"#3#$(F) $/) 0#) 0%W) jB#"2FT) Lddhk,) 6#"3#F) $/) @/.R)
+/F&#"3/F)F(O"/)$'J/"/.3/F)3/D#FT)*(")60/"F/0'/")jB#"2FT)Lddhk,)
9.)0#)/$'&'K.)$/)0#F)(O"#F)*KF3%D#F)$/)lDF3/"$#D)jLhMLk)F/)
*%O0'&K) *(") *"'D/"#) N/W) /0) 3"#3#$() '.#&#O#$(5) !"7<8)"% )0%
0-*"(+-2#".% -#7"#--T) 'D*("3#.32F'D() *#"#) /0) &(.(&'D'/.3() $/0)
DR3($(a,)
8#) D/X(") /$'&'K.) $/) +/F&#"3/F) /F) 0#) $/) 6U,) =$#D) C) B,)
!#../"C,)B#"2FT)LfchALcMc,)
?(O"/)+/F&#"3/FT) #$/DIF)$/) 0#F)U'F3("'#F)$/) 0#) J'0(F(J2#T)
*%/$/.)0//"F/)/.)J"#.&RF5)
x) 8,)8'#"$T)+/F&#"3/FT)B#"2FT)LffLT)P,#)/$'&T)LcMa,)
x) 4(%'00R/T)+/F&#"3/FT)B#"2FT)Lfca,))
x) 7,)]#D/0'.T)8/)FCF3RD/)$/)+/F&#"3/FT)B#"2FT)LcLM,)
x) e,)m#U0T)+%)"(0/)$/0) 0n'$R/)$/0) 0n'.F3#.3)$#.F)0#)*U'0(F(*o'/)
$/)+/F&#"3/FT)B#"2FT)LcPM,)
x) e,)6U/N#0'/"T)+/F&#"3/FT)B#"2FT)LcPL,)-,)8/"(CT)+/F&#"3/F)
0/)*U'0(F(*U/)#%)D#FE%/T)B#"2FT)LcPc,)
9.)#0/DI.5)
x) ](JJD#.T) @,) +/F&#"3/F) j4"(D#..F) Y0#FF'o/") $/")
BU'0(F(*U'/kT)?3%33G#"3T)LcMbT)P,#)/$'&T)LcPa,)
x) -,) 4"'F&U/'F/.AYK0/"T) +/F&#"3/F) j/.) /0) 3(D() ^1"(FF/)
+/.o/"_) ²G"#.$/F) */.F#$("/F²T) *%O0'&#$() *(") 9,) N,)
lF3/"T)8/'*W'GT)LcLPT)P,#)/$'&T)LcPakT) 3"#$%&&'K.)/F*#Z(0#)
/.)@/N'F3#)$/)7&&'$/.3/,)
x) =,)Y(C"/T)+/F&#"3/F)%.$)$'/)?&U(0#F3'&T)g(..T)LcPa,)
9.)'.G0RF5)
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
a)) 9S'F3/)3"#$%&&'K.)/F*#Z(0#)/.)@/N'F3#)$/)7&&'$/.3/,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
x) B,) -(U#JJCT) +/F&#"3/F) jBU'0(F(*U'&#0) 60#FF'&) J(") /.G0,)
@/#$/"FkT)9$'DO,T)8(.$"/FT)LffM,))
x) 9,)?,)]#0$#./T)+/F&#"3/F)U'F)0'J/)#.$)3'D/FT)8(.$"/FT)LcMb,)
?.! %7&:@1;4;&
8(F) ("2G/./F) $/0) DR3($() /F3I.T) F/GH.) .(F) &%/.3#)
+/F&#"3/F)j+'F&%"F(T)*IGF,)bi)C)F'GF,kT)/.)0#)0KG'&#T)/0)#.I0'F'F)
G/(DR3"'&()C)/0)I0G/O"#,)6(.N'/./)#.3/)3($()'.F'F3'")/.)E%/)/0)
G"#N2F'D() $/J/&3() $/) 0#) 0KG'&#) $/) ="'F3K3/0/F) /FT) *#"#)
+/F&#"3/FT) F%) '.&#*#&'$#$) $/) '.N/.&'K.,) 90) F'0(G'FD() .()
*%/$/) F/") DR3($() $/) $/F&%O"'D'/.3(T) *%/F3() E%/) 0#F)
*"/D'F#F)²F() */.#) $/) F/") J#0F#F²) $/O/.) C#) &(.3/./") 0#)
&(.&0%F'K.,) =U("#) O'/.,) +/F&#"3/F) O%F&#) "/G0#F) J'X#F) *#"#)
$/F&%O"'")N/"$#$/FT).()*#"#)$/J/.$/")3/F'F)()/S*(./")3/("2#F,)
B(") /F() /0) *"(&/$'D'/.3() D#3/DI3'&() /F) /0) E%/T) $/F$/) %.)
*"'.&'*'(T) 00#D#) *($/"(F#D/.3/) F%) #3/.&'K.V) /F3/)
*"(&/$'D'/.3()F/)/.&%/.3"#)"/#0'W#$()&(.)DIS'D#)&0#"'$#$)C)
/J'&#&'#) /.) /0) #.I0'F'F) $/) 0(F) #.3'G%(F,) ?/GH.) 9%&0'$/FT) /0)
#.I0'F'F) &(.F'F3/) /.) #$D'3'") #E%/00() D'FD() E%/) F/) 3"#3#) $/)
$/D(F3"#") CT) *#"3'/.$() $/) #U2T) "/$%&'"T) *(") D/$'() $/)
&(.F/&%/.&'#FT) 0#) 3/F'F) #) (3"#F) *"(*(F'&'(./F) C#) &(.(&'$#F,)
+/F&#"3/F)/S*0'&#) 3#DO'R.) 0()E%/)/F)/0)#.I0'F'F)/.)%.)*#F#X/)
$/) 0#)1/(D/3"2#5) ^,,,)?') F/)E%'/"/) "/F(0N/") %.)*"(O0/D#T)U#C)
E%/)&(.F'$/"#"0()*"'D/"()&(D()C#)"/F%/03()C)*(./").(DO"/F)#)
3($#F) 0#F) 02./#F) E%/) *#"/&/.) ./&/F#"'#F) *#"#) &(.F3"%'"0(T)
3#.3() #) 0#F) &(.(&'$#F) &(D() #) 0#F) $/F&(.(&'$#F,) 8%/G(T) F'.)
U#&/") .'.G%.#) $'J/"/.&'#) /.3"/) 0#F) &(.(&'$#F) C) 0#F)
$/F&(.(&'$#FT) F/) "/&(""/"I) 0#) $'J'&%03#$T) F/GH.) /0) ("$/.) E%/)
D%/F3"/T)&(.)DIF).#3%"#0'$#$T)0#)$/*/.$/.&'#)D%3%#)$/)%.#F)
C)(3"#F,,,_)
6(D() F/) N/T) /0) #.I0'F'F) /F) /F/.&'#0D/.3/) %.)DR3($()$/)
'.N/.&'K.T) $/) $/F&%O"'D'/.3(,) 1RD'.%F) 0() 00#D#O#)
$/F&%O"'D'/.3() $/) *"%/O#) �DQDOXVL9HVWLQ) DSRGHL[HZ) 9)
HXMHL9�,)9F3()*"'.&'*#0D/.3/)O%F&#O#)+/F&#"3/F,)`)RF3/)/F)/0)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
*%.3() $/) *#"3'$#) $/) F%)DR3($() .%/N(,) 90) F'0(G'FD() (O0'G#) #)
*#"3'")$/)%.#)*"(*(F'&'K.)/F3#O0/&'$#T)$/) 0#)&%#0).()F#O/D(F)
.%.&#) F') *($"/D(F) &(.&0%'") 0() E%/) E%/"/D(F) $/D(F3"#"T) #)
D/.(F) $/) &(.(&/") $/) #.3/D#.() 0#) N/"$#$) E%/) X%F3#D/.3/)
./&/F'3#D(F)$/D(F3"#",)B/"()F') C#)$/)#.3/D#.()F#O/D(F) 0#)
&(.&0%F'K.T) /.3(.&/F) F/) N/) O'/.) &0#"() E%/) /0) F'0(G'FD() F'"N/)
DIF)*#"#)/S*(./")()$/J/.$/")N/"$#$/F)E%/)*#"#)U#00#"0#F,)
90)#.I0'F'F)/FT)*%/FT)/0)*"'D/")D(D/.3()$/0)DR3($(,)+#$#)
%.#) $'J'&%03#$T) *0#.3/#$() %.) *"(O0/D#T) /F) *"/&'F() #.3/) 3($()
&(.F'$/"#"0() /.) O0(E%/) C) $'N'$'"0() /.) 3#.3#F) *#"3/F) &(D() F/)
*%/$#)jF/G%.$#)"/G0#)$/0)DR3($(T)+'F&%"F(k,)
B/"() p/.) &%I.3#F) *#"3/F) $'N'$'"0(q) p]#F3#) $K.$/) U#) $/)
00/G#") /0) J"#&&'(.#D'/.3() $/) 0#) $'J'&%03#$q) p+K.$/) $/O/"I)
$/3/./"F/) 0#) $'N'F'K.q) 8#) $'N'F'K.) $/O/"I) $/3/./"F/) &%#.$()
.(F) U#00/D(F) /.) *"/F/.&'#) $/) /0/D/.3(F) $/0) *"(O0/D#) E%/)
*%/$#.)F/")&(.(&'$(F)'.D/$'#3#D/.3/)&(D()N/"$#$/"(F)C)$/)
&%C#) N/"$#$) .() *%/$/) &#O/") $%$#) #0G%.#,) 8(F) 3#0/F)
/0/D/.3(F)F'D*0/F)F(.)0#F)'$/#F)&0#"#F)C)$'F3'.3#F,)j4'.#0)$/)0#)
*"'D/"#)"/G0#V)NR#F/)+'F&%"F()$/0)DR3($(,k)
=0) 00/G#") #E%2) /F) 'D*(F'O0/) F/G%'") /S*(.'/.$() /0)DR3($()
$/) +/F&#"3/F) F'.) '.$'&#") #0G%.(F) *"'.&'*'(F) $/) F%) 3/("2#) $/0)
&(.(&'D'/.3() C) $/) F%) D/3#J2F'&#,) 9.) 0#) *"'D/"#) "/G0#) $/0)
+'F&%"F()/F3I.)"/F%D'$#FT)DIF)#H.T)&(D*"'D'$#F)#0G%.#F)$/)
0#F) DIF) /F/.&'#0/F) 3/("2#F) $/) 0#) J'0(F(J2#) &#"3/F'#.#,) 8#F)
/.%D/"#"/D(F)O"/N/D/.3/,)9.)*"'D/")0%G#"T)0#)"/G0#)*"(*(./)
0#) /N'$/.&'#) &(D() &"'3/"'() $/) N/"$#$,) 8() N/"$#$/"() /F) 0()
/N'$/.3/) C) 0() /N'$/.3/) /F) #) F%) N/W) $/J'.'$() *(") $(F) .(3#F)
/F/.&'#0/F5) 0#) &0#"'$#$) C) 0#) $'F3'.&'K.,) 60#"#) /F) %.#) '$/#)
&%#.$() /F3I) F/*#"#$#) C) &(.(&'$#) F/*#"#$#D/.3/) $/) 0#F)
$/DIF) '$/#F,) +'F3'.3#) /F) %.#) '$/#) &%#.$() F%F) *#"3/F) ()
&(D*(./.3/F) F(.) F/*#"#$(F) %.(F) $/) (3"(F) C) &(.(&'$(F) &(.)
'.3/"'(") &0#"'$#$,) <K3/F/T) *%/FT) E%/) 0#) N/"$#$) () J#0F/$#$) $/)
%.#) '$/#) .() &(.F'F3/T) *#"#) +/F&#"3/FT) &(D() *#"#) 0(F)
/F&(0IF3'&(FT)/.)0#)#$/&%#&'K.)()&(.J("D'$#$)&(.)0#)&(F#,)9.)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
/J/&3(T) 0#F)&(F#F)/S'F3/.3/F).().(F)F(.)$#$#F)/.)F2)D'FD#FT)
F'.()&(D()'$/#F)()"/*"/F/.3#&'(./FT)#)0#F)&%#0/F)F%*(./D(F)
E%/)&(""/F*(.$/.)"/#0'$#$/F)J%/"#)$/0)C(,)B/"()/0)D#3/"'#0)$/0)
&(.(&'D'/.3() .() /F) .%.&#) (3"() E%/) '$/#F) ²$/) $'J/"/.3/F)
&'#F/F²)CT)*(") 3#.3(T)/0)&"'3/"'()$/) 0#)N/"$#$)$/) 0#F) '$/#F).()
*%/$/) F/") /S3"2.F/&(T) F'.() E%/) $/O/) F/") '.3/"'(") #) 0#F) '$/#F)
D'FD#F,) 8#) J'0(F(J2#) D($/".#) $/O%3#T) &(.) +/F&#"3/FT) /.)
'$/#0'FD(,):.&0%C/)/0)D%.$()/.)/0)F%X/3(V)3"#.FJ("D#)0#F)&(F#F)
/.) '$/#FV) 3#.3() E%/) %.) *"(O0/D#) J%.$#D/.3#0) $/) 0#) J'0(F(J2#)
&#"3/F'#.#)F/"I)/0)$/)F#0'")$/0) C()C)N/"'J'&#")/0) 3"I.F'3()$/) 0#F)
'$/#F)#)0#F)&(F#F,)j\R#F/)0#)F/S3#)D/$'3#&'K.)D/3#J2F'&#,k)
9.)0#F)!"#$%"&"' ()' )*+",&*-."/' *.#".**T)00#D#)#)0#F)'$/#F)
&0#"#F) C) $'F3'.3#F) .#3%"#0/W#F) F'D*0/F) j.#3%"#/) F'D*0'&/Fk,) 90)
#&3() E%/) #*"/U/.$/) C) &(.(&/) 0#F) .#3%"#0/W#F) F'D*0/F) /F) 0#)
'.3%'&'K.) () &(.(&'D'/.3() '.D/$'#3() (T) &(D() $'&/) 3#DO'R.) /.)
0#F) -/$'3#&'(./F) jD/$'3#&'K.) F/G%.$#kT) %.#) '.F*/&&'K.) $/0)
/F*2"'3%,) 9F3#) (*/"#&'K.) $/) &(.(&/") 0() /N'$/.3/) () '.3%'") 0#)
.#3%"#0/W#) F'D*0/) /F) 0#) *"'D/"#) C) J%.$#D/.3#0) $/0)
&(.(&'D'/.3(,) 8(F) *"(&/$'D'/.3(F) $/0) DR3($() &(D/.W#"I.T)
*%/FT)*(")*"(*(./"F/)00/G#")#)/F3#)'.3%'&'K.)$/)0()F'D*0/T)$/)0()
&0#"() C) $'F3'.3(,) 8#F) $(F) *"'D/"#F) "/G0#F) /F3I.) $/F3'.#$#F) #)
/00(,)
8(F) $(F) F/G%.$(F) F/) "/J'/"/.T) /.) &#DO'(T) #) 0#)
&(.&#3/.#&'K.) () /.0#&/) $/) 0#F) '.3%'&'(./FT) #) 0() E%/T) /.) 0#F)
@/G%0#/T) 00#D#) +/F&#"3/F) $/$%&&'K.,) 9F) 0#) $/$%&&'K.T) *#"#)
+/F&#"3/FT) %.#) /.%D/"#&'K.) () F%&/F'K.) $/) '.3%'&'(./FT) *(")
D/$'() $/) 0#) &%#0) N#D(F) *#F#.$() $/) %.#) #) (3"#) N/"$#$)
/N'$/.3/T) U#F3#) 00/G#") #) 0#) E%/) E%/"/D(F) $/D(F3"#",) =E%2)
3'/./) #*0'&#&'K.) /0) &(D*0/D/.3() C) &(D() $/J'.'3'N#) J("D#) $/0)
#.I0'F'F,) 90) #.I0'F'F) $/FU'W() 0#) &(D*0/X#) $'J'&%03#$) /.)
/0/D/.3(F) () .#3%"#0/W#F) F'D*0/F,) =U("#T) "/&(""'/.$() /F3(F)
/0/D/.3(F) C) F%) &(D*(F'&'K.T) N(0N/D(FT) $/) /N'$/.&'#) /.)
/N'$/.&'#T)#)0#)$'J'&%03#$)*"'D/"#)/.)3($#)F%)&(D*0/X'$#$V)*/"()
#U("#)N(0N/D(F)&(.(&'/.$(T)/F)$/&'"T) '.3%C/.$()%.#)*(")%.#)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
0#F) '$/#F) &0#"#FT) G#"#.32#) H03'D#) $/) 0#) N/"$#$) $/0) 3($(,)
^6(.(&/") /F) #*"/.$/") *(") '.3%'&'K.) '.J#0'O0/) 0#F) .#3%"#0/W#F)
F'D*0/F) C) 0#F) "/0#&'(./F) /.3"/) /00#FT) E%/) F(.T) #) F%) N/WT)
.#3%"#0/W#F)F'D*0/F_i,)
A.! *8&:218BC5938&
8#) .(&'K.) $/0) DR3($(T) 0#) 3/("2#) $/0) &(.(&'D'/.3() C) 0#)
D/3#J2F'&#)F/)U#00#.) 2.3'D#D/.3/)/.0#W#$#F)C)&(D() J%.$'$#F)
/.)0#)J'0(F(J2#)$/)+/F&#"3/F,)8#)'$/#)J%.$#D/.3#0)$/)0#)%.'$#$)
$/0) F#O/") U%D#.(T) E%/) +/F&#"3/FT) #$/DIFT) F/) "/*"/F/.3#)
O#X() 0#) J("D#) F/G%'$#) C) &(.&#3/.#$#) $/) 0#) G/(D/3"2#T) /F) 0#)
E%/) J%.$/) 3($(F) /F(F) /0/D/.3(FT) "/H./) 0#)D/3#J2F'&#) &(.) 0#)
0KG'&#T) C)RF3#FT) #)F%)N/WT) &(.) 0#) J2F'&#) C) 0#)*F'&(0(G2#T) /.)%.)
D#G.()F'F3/D#)$/)N/"$#$/F)/.0#W#$#F,)90)&#"3/F'#.()?*'.(W#)
*%$()&(.F/G%'")/S*(./")0#)J'0(F(J2#)$/)+/F&#"3/F)/.)%.#)F/"'/)
G/(DR3"'&#) $/) #S'(D#FT) $/J'.'&'(./F) C) 3/("/D#F,) j@/.#3')
+/F&#"3/F) B"2.&'*'("%D) *U'0(F(*U#/) *#"F) :) /3) ::T) D("/)
G/(DR3"'&()$/D(.F3"#3#/,k)
90)*%.3()$/)*#"3'$#)/F)0#)$%$#)D/3K$'&#,)
8#) $%$#) &#"3/F'#.#) "/J0/X#) 0#) F'3%#&'K.) "/#0T) U'F3K"'&#T) $/0)
D(D/.3(,)90)U(DO"/)U#)*/"$'$()F%F)&(.N'&&'(./F)C).()F#O/)#)
E%R) #3/./"F/,) <() *(F//) %.#) N/"$#$) &'/"3#) E%/) F/) U#00/) #)
&%O'/"3() $/) 0#) $%$#,) B/"() ./&/F'3#) /F#) N/"$#$,) p6KD()
/.&(.3"#"0#q) 8#) $%$#) &#"3/F'#.#) .() /F) /F&/*3'&'FD(T) F'.(T)
*"'D/"(5) 0#) /S*"/F'K.) $/) %.#) #&3'3%$) $/) $/F&(.J'#.W#) C) $/)
&#%3/0#T) 0#) /S'G/.&'#) $/) %.#) /N'$/.&'#) '.$/F3"%&3'O0/V) C)
F/G%.$(5) %.) DR3($() $/) '.N/F3'G#&'K.) *(F'3'N#T) *%/F3() E%/)
#E%/00#)#J'"D#&'K.)E%/)0(G"/)F#0'")N'&3("'(F#)$/)0(F)#3#E%/F)$/)
%.#)$%$#)D/3K$'&#D/.3/)00/N#$#)#)0(F)D#C("/F)/S3"/D(F)$/0)
"'G(") F/"I) 0#) N/"$#$) &'/"3#) E%/) O%F&#D(F) C) E%/) *($"I)
F/"N'".(F)$/)J%.$#D/.3()FK0'$()*#"#)$/F&%O"'")(3"#F)N/"$#$/F,)
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
i)) ]#D/0'.T)(*,&'3,T)*IGF,)fh)C)ffT)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
9.3"/) 0#F) $'J'&%03#$/F) E%/) *0#.3/#) 0#) $%$#) D/3K$'&#) .(F)
$/3/.$"/D(F) /.) %.#) 3#.) FK0(5) /.) 0#F) J#D(F#F) U'*K3/F'F) $/0)
G/.'()()/F*2"'3%)D#0'G.()j-/$'3#&'(./FT)*IG'.#)LaMk,)+/F*%RF)
$/) U#O/") /S#D'.#$() 0#F) $'J/"/.3/F) "#W(./F) *#"#) $%$#") $/)
3($(T) E%/$#.) 3($#N2#) /.) *'/) 0#F) N/"$#$/F) D#3/DI3'&#FT) 3#.)
F'D*0/FT)&0#"#F)C)/N'$/.3/FT)E%/)*#"/&/)E%/)0#)$%$#).()*%/$/)
U#&/") D/00#) /.) /00#F,)B/"() +/F&#"3/F) 3#DO'R.) 0#F) "/&U#W#T)
J%.$I.$(F/) /.) 0#) &(.F'$/"#&'K.) $/) E%/) #&#F() D#./X/) /0)
D%.$() %.) +'(F) (D.'*(3/.3/T) */"() 00/.() $/) 3#0) D#0'G.'$#$) C)
#F3%&'#) E%/) F/) &(D*0#&/) /.) /.G#Z#"D/) C) O%"0#"D/) #) &#$#)
*#F(T)#%.)/.)0#F)&(F#F)E%/)DIF)/N'$/.3/F)D/)*#"/&/.,)9F3#)
U'*K3/F'F)U#)F'$()$'N/"F#D/.3/)'.3/"*"/3#$#V)E%'R.)0#)3#&U#)$/)
J#.3IF3'&#) C) F%*/"J0%#T) F%*(.'/.$()E%/)+/F&#"3/F) 0()$'&/)*(")
X%/G()C)F'.)&"//")/.)/00#V)(3"(FT)*(")/0)&(.3"#"'(T)0#)&(.F'$/"#.)
D%C) F/"'#) C) J%/"3/T) U#F3#) /0) *%.3() $/) &"//") E%/) /.&'/""#) /0)
/F*2"'3%) /.) 3#.) $/J'.'3'N#) $%$#T) E%/) .() F#O/) F#0'") $/) /00#) F'.)
&(.3"#$'&&'K.,)9.)"/#0'$#$T)0#)U'*K3/F'F)$/0)G/.'()D#0'G.().')/F)
%.)X%/G().')%.)&2"&%0()$/)U'/""(T)F'.()%.)D(N'D'/.3()$'#0R&3'&(T)
D%C) 'D*("3#.3/) /.) /0) &%"F() $/0) */.F#D'/.3() &#"3/F'#.(,)
@/*I"/F/)/.)E%/)0#)U'*K3/F'F)$/0)G/.'()D#0'G.()./&/F'3#T)*#"#)
F/")$/F3"%'$#T) 0#)$/D(F3"#&'K.)$/) 0#)/S'F3/.&'#)$/)+'(F,)?K0()
&%#.$() F#O/D(F) E%/)+'(F) /S'F3/) C) E%/)+'(F) /F) '.&#*#W) $/)
/.G#Z#".(FT) FK0() /.3(.&/F) E%/$#) $/FU/&U#) 0#) H03'D#) C)
*($/"(F#) "#WK.) E%/) +/F&#"3/F) #$/0#.3#) *#"#) X%F3'J'&#") 0#)
$%$#,)pr%R)F'G.'J'&#)/F3(q)
8#) U'*K3/F'F) $'#0R&3'&#) $/0) G/.'() D#0'G.() 3'/./) $(F)
F/.3'$(F) ²/F3"/&U#D/.3/) /.0#W#$(F) %.() &(.) (3"(²,) 9.)
*"'D/") 0%G#") /F) 0#) /S*"/F'K.) "'G%"(F#) $/0) *%.3() $/) N'F3#)
'$/#0'F3#) #$(*3#$() $/F$/) 0%/G() *(") +/F&#"3/F,) 9.) /J/&3(T) 0#)
$%$#)D/3K$'&#)U#&/)D/00#)/.)3($()&(.3/.'$()$/)*/.F#D'/.3()
C) H.'&#D/.3/) F/) $/3'/./) #.3/) /0) */.F#D'/.3() D'FD(,) 90)
*/.F#D'/.3() /F) ./&/F#"'#D/.3/) */.F#D'/.3() $/) #0G(V) /F)
$/&'"5)/0)*/.F#D'/.3() 3'/./)./&/F#"'#D/.3/)%.)(OX/3(,)=U("#)
O'/.5)C()*%/$()$%$#")F'/D*"/)$/0)(OX/3(T)*/"().()*%/$()$%$#")
.%.&#) $/0) */.F#D'/.3(,) `() *%/$() $%$#") $/) E%/) 0() *(") D2)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
*/.F#$()F/#T)/S'F3#T)*/"().()*%/$()$%$#")$/)E%/) 0()*'/.F(T)
.() *%/$() $%$#") $/) D') */.F#D'/.3(T) *("E%/) RF3/) D/) /F)
'.D/$'#3()C)F(C)C()D'FD()*/.F#$(T)*/"()F2)*%/$()$%$#")$/)0()
*/.F#$() j$/0) (OX/3(k) *("E%/)RF3/) /F)D/$'#3() C).() 00/G() #) R0)
F'.() *(") D/$'#&'K.) $/0) */.F#D'/.3(,) 8#) U'*K3/F'F) $/0) G/.'()
D#0'G.() /S*"/F#) "'G%"(F#D/.3/) /F/) &#"I&3/") D/$'#3() $/0)
(OX/3(T) J"/.3/)#0)&#"I&3/") '.D/$'#3()$/0)*/.F#D'/.3(V)F'G.'J'&#)
E%/)/.)/0)&(.3/.'$()$/0)*/.F#D'/.3()j$/)0#)'$/#k).()U#C).#$#)
E%/) 0/G'3'D/) 0#)/S'F3/.&'#)$/0) (OX/3() CT) *(") &(.F'G%'/.3/T)E%/)
/F3#) /S'F3/.&'#) $/0) (OX/3() ./&/F'3#) %.#) G#"#.32#) #X/.#5)
X%F3#D/.3/)0#)/S'F3/.&'#)$/)+'(F,)
-#F)*(")(3"#)*#"3/T)0#)U'*K3/F'F)$/0)G/.'()D#0'G.()F'G.'J'&#)
/0)*0#.3/#D'/.3()C)F(0%&'K.)$/)%.)G"#N/)*"(O0/D#)0KG'&(T)E%/)
0%/G() (&%*#"I) U(.$#D/.3/) #) Y#.35) /0) *"(O0/D#) $/) 0#)
"#&'(.#0'$#$) () &(G.(F&'O'0'$#$) $/) 0() "/#0,) 90) G/.'()D#0'G.() C)
F%F) #"3/F) $/) /.G#Z() F'DO(0'W#.) 0#) $%$#) *"(J%.$#) $/) F') /.)
G/./"#0) 0#) &'/.&'#) /F) *(F'O0/,) p9F) 0() "/#0) &(G.(F&'O0/T)
"#&'(.#0q) p<() F/"I) #&#F() /0) %.'N/"F() #0G() 3(3#0D/.3/)
'.#*"/U/.F'O0/) *(") 0#) "#WK.) U%D#.#T) #0G() /F/.&'#0D/.3/)
#OF%"$(T) '""#&'(.#0T) '.&(G.(F&'O0/q) 9F3#) '.3/""(G#&'K.) /F) 0#)
E%/)+/F&#"3/F)F/)U#&/)O#X()/0)"(*#X/)$'#0R&3'&()$/)0#)U'*K3/F'F)
$/0) G/.'() D#0'G.(,) `) 0#F) $/D(F3"#&'(./F) $/) 0#) /S'F3/.&'#) C)
N/"#&'$#$) $/) +'(F) .() U#&/.) F'.() &(.3/F3#"0#T) #J'"D#.$() 0#)
"#&'(.#0'$#$)$/0)&(.(&'D'/.3(T)0#)*(F'O'0'$#$)$/0)&(.(&'D'/.3(T)
0#)&(.J'#.W#)*(F3"/"#)E%/)U/D(F)$/)3/./")/.).%/F3"#)"#WK.)C)
/.)0#)&#*#&'$#$)$/)0(F)(OX/3(F)*#"#)F/")#*"/U/.$'$(F)*(")/00#,)
8#)O#F/)*"'D/"#)$/)0#)J'0(F(J2#)&#"3/F'#.#)/F)/0)&(G'3()/"G()
F%D5) *'/.F(T) 0%/G() F(C,) 8#) /S'F3/.&'#T) 0#) "/#0'$#$) $/0) C()
*/.F#.3/T)$/0)C()&(D()*/.F#D'/.3(T)/F)0#)*"'D/"#)N/"$#$)E%/)
/0) .I%J"#G()$/) 0#) J'0(F(J2#)/.&%/.3"#T) *#"#) F(O"/)/00#)#F/.3#")
FK0'$#D/.3/)F%) F#0N#&'K.,) 8#)$%$#)D/3K$'&#)F/)$/3'/./)#.3/)
0#) '.D/$'#3/W) $/0) */.F#") &(D() *%"() */.F#",) B/"() $/) 0#)
&/"3'$%DO"/) $/0) C() U#C) E%/) 3"#.F'3#") #U("#) #) (3"#F)
&/"3'$%DO"/F,) 8#) /N'$/.&'#) E%/) #&(D*#Z#) 0#) '.3%'&'K.) $/)D2)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
D'FD(T) &(D() */.F#D'/.3(T) &(.3'/./) D') /S'F3/.&'#,) B/"() 0#)
/N'$/.&'#)E%/)#&(D*#Z#) 0#F) '.3%'&'(./F)$/)D'F) '$/#F)^&0#"#F)
C) $'F3'.3#F_) .() &(.3'/./) 0#)/S'F3/.&'#) $/) 0(F) (OX/3(F) $/) /F#F)
'$/#F,)6%#0E%'/") '$/#)&0#"#)C)$'F3'.3#)D/)*/"F%#$/)$/)E%/)C()
/S'F3(T) *%/F3() E%/) 0#) *'/.F(T) */"() .() D/) */"F%#$/) $/) E%/)
/S'F3#) F%) (OX/3(,) B#"#) $#") *0/.() &"R$'3() #) 0#F) '$/#F) &0#"#F) C)
$'F3'.3#FT)/F)$/&'"T)*#"#).()$%$#")$/)E%/)/S'F3#.)0(F)(OX/3(F)$/)
/00#FT) ./&/F'3() 0#) G#"#.32#) $/) +'(FV) ./&/F'3() F#O/") E%/) +'(F)
/S'F3/,) !#0) /F) /0) F/.3'$() *"(J%.$() $/) 0#) U'*K3/F'F) $/0) G/.'()
D#0'G.(,)
B(") /F() /0) *"'D/") *"(O0/D#) E%/) +/F&#"3/F) #&(D/3/)
$/F*%RF) $/0) &(G'3() /F) /0) $/) 0#) /S'F3/.&'#) $/) +'(F,) +/A
D%RF3"#0#)/.)3"/F)*"%/O#F)j$(F)/.)0#)D/$'3#&'K.)3/"&/"#)C)%.#)
/.) 0#)D/$'3#&'K.)E%'.3#k,)?K0().(F)(&%*#"/D(F)$/) 0#) 3/"&/"#)
$/) /F#F) *"%/O#FT) 0#) $#$#) /.) 0#) D/$'3#&'K.) E%'.3#,) 9F) /0)
J#D(F2F'D()#"G%D/.3()(.3(0KG'&(5)0#)/S'F3/.&'#)*/"3/./&/)#)0#)
/F/.&'#)$/)+'(FV)/F)$/&'"T)E%/)#F2)&(D().()F/)*%/$/)&(.&/O'")
%.) 3"'I.G%0() F'.) 3"/F)I.G%0(F)()%.#)D(.3#Z#)F'.) N#00/T) .() F/)
*%/$/) 3#D*(&() &(.&/O'") #) +'(F) F'.) 0#) /S'F3/.&'#,) =E%2)
+/F&#"3/F) &(.F'$/"#) 0#) /S'F3/.&'#) $/) +'(F) DIF) O'/.) &(D()
'.3%'$#) E%/) &(D() $/D(F3"#$#,) 8#) '$/#) $/) +'(F) F/"2#T) *%/FT)
%.#) '$/#)²0#) H.'&#²) $(.$/) 0#) /S'F3/.&'#) $/0) (OX/3() /F3#"2#)
G#"#.3'W#$#) *(") 0#) '$/#) D'FD#,) +/3"IF) $/) +/F&#"3/F) F'G%/)
3($#)0#)D/3#J2F'&#)$/0)F'G0()[\::)C)#%.)$/0)[\:::T)U#F3#)]%D/)C)
Y#.3,)
D.! *8&BC5938&
+/) 0#)/S'F3/.&'#)$/)+'(F)C)$/)F%F)*"(*'/$#$/F)$/"'N#)C#)
+/F&#"3/F)JI&'0D/.3/)0#)"/#0'$#$)$/)0#F).#3%"#0/W#F)F'D*0/F)/.)
G/./"#0) CT) *(") 3#.3(T) $/) 0(F) (OX/3(F) D#3/DI3'&(FT) /F*#&'(T)
J'G%"#T) .HD/"(T) $%"#&'K.T) D(N'D'/.3(,) 8#) D/3#J2F'&#) 0/)
&(.$%&/)F'.)3"(*'/W()#)0#)J2F'&#,)9F3#)$/O%3#)/.)"/#0'$#$)&(.)0#)
$'F3'.&'K.) /F/.&'#0) $/0) #0D#) C) $/0) &%/"*(,) 90) #0D#) F/) $/J'./)
*(") /0) */.F#D'/.3(,) 90) &%/"*() F/) $/J'./) *(") 0#) /S3/.F'K.,) `)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
3($() 0()E%/)/.)/0)&%/"*()F%&/$/)&(D()&%/"*()*%/$/)C)$/O/)
/S*0'&#"F/)&(.) 0(F)H.'&(F)/0/D/.3(F)F'D*0/F)$/) 0#)/S3/.F'K.T)
J'G%"#)C)D(N'D'/.3(,)]#CT)*%/FT)E%/)&(.F'$/"#")$(F)*#"3/F)/.)
0#)J2F'&#)&#"3/F'#.#,)>.#)$(.$/)F/)3"#3#)$/)0(F)F%&/F(F)/.)0(F)
&%/"*(F) jD/&I.'&#kV) C) (3"#T) $(.$/) F/) 3"#3#) $/) $/J'.'") 0#)
F%F3#.&'#)D'FD#)$/)0(F)&%/"*(F)j3/("2#)$/)0#)D#3/"'#k,)
8#) J2F'&#) $/) +/F&#"3/F) /FT) &(D() 3($() /0) D%.$() F#O/T)
D/&#.'&'F3#V) +/F&#"3/F) .() E%'/"/) DIF) /0/D/.3(FT) *#"#)
/S*0'&#") 0(F) J/.KD/.(F)C) F%F) "/0#&'(./FT) E%/) 0#)D#3/"'#) C) /0)
D(N'D'/.3(,) !($() /.) /0) D%.$() /F) D/&#.'FD(T) C) /.) 0#)
D/&I.'&#)D'FD#T)3($()/F)G/(DR3"'&(,)=F2)0()/S'G2#)/0)*"'.&'*'()
J%.$#D/.3#0) $/) 0#F) '$/#F) &0#"#FT) E%/) /S&0%C/) .#3%"#0D/.3/)
3($#) &(.F'$/"#&'K.) DIF) ()D/.(F)D'F3/"'(F#) $/) /.3'$#$/F) ()
&%#0'$#$/F,) 8#) J2F'&#) $/) +/F&#"3/F) /F) %.#) D/&I.'&#) $/) 0#)
&#.3'$#$) *%"#,) 90) D(N'D'/.3() E%/$#) $/F*(X#$() $/) &%#.3()
#3/.3#) #) 0#) &0#"'$#$) C) *%"/W#) $/) 0#) .(&'K.V) /F) %.#) F'D*0/)
N#"'#&'K.) $/) *(F'&'K.T) F'.) .#$#) $'.ID'&() *(") $/.3"(T) F'.)
.'.G%.#)'$/#)$/)/FJ%/"W()()$/)#&&'K.T)E%/)+/F&#"3/F)"/&U#W#)
*(") (F&%"#) /) '.&(D*"/.F'O0/,) 8#) &#%F#) $/0) D(N'D'/.3() /F)
$(O0/,) >.#) &#%F#) *"'D/"#) E%/T) /.) G/./"#0T) 0() U#) &"/#$() /)
'.3"($%&'$() /.) 0#) D#3/"'#T) C) /F3#) &#%F#) /F) +'(F,) >.#) N/W)
'.3"($%&'$() /0) D(N'D'/.3() /.) 0#) D#3/"'#T) +'(F) .() '.3/"N'/./)
DIFT) F') .() /F) *#"#) &(.3'.%#") D#.3/.'/.$() 0#)D#3/"'#) /.) F%)
F/"V)$/)#E%2)"/F%03#)E%/)0#)&#.3'$#$)$/)D(N'D'/.3()E%/)/S'F3/)
/.) /0) F'F3/D#) $/0)D%.$() /F) '.N#"'#O0/) C) &(.F3#.3/,) B/"() $/)
&#$#)D(N'D'/.3() /.) *#"3'&%0#") U#C) %.#) &#%F#) *#"3'&%0#"T) E%/)
.()/F)F'.()%.)&#F()$/) 0#F) 0/C/F)$/0)D(N'D'/.3(,)9F3#F) 0/C/F)
F(.) 3"/F5)0#) *"'D/"#) /F) 0#) 0/C) $/) './"&'#T) U/"D(F()
$/F&%O"'D'/.3()$/)+/F&#"3/F)E%/T)#%.E%/).()U%O'/F/)U/&U()
(3"(FT) O#F3#"2#) *#"#) &(0(&#"0/) /.3"/) 0(F) J%.$#$("/F) $/) 0#)
&'/.&'#) D($/".#,) 8#) F/G%.$#) /F) 0#) $/) 0#) $'"/&&'K.) $/0)
D(N'D'/.3(5)%.)&%/"*()/.)D(N'D'/.3()3'/.$/)#)&(.3'.%#"0()/.)
02./#)"/&3#T)F/GH.)0#)3#.G/.3/)#)0#)&%"N#)E%/)$/F&"'O#)/0)DKN'0,)
8#)3/"&/"#) 0/C)/F) 0#) 0/C)$/0)&U(E%/T)E%/)+/F&#"3/F)/F*/&'J'&#)
/.) (3"#F) 0/C/F) /F*/&'#0/F,) !($#F) /00#F) F(.) J#0F#F,) 8#)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
D/&I.'&#) &#"3/F'#.#T) 3#.) *"(J%.$#) C) /S#&3#) /.) F%F) $(F)
*"'D/"(F) *"'.&'*'(FT) F/) $/FN2#) C) J#0F/#) /.) /0) H03'D(T)
*"/&'F#D/.3/)*(")/0)/S&/F()$/)G/(D/3"'FD()&(.)E%/)&(.&'O/)
0#) D#3/"'#) C) /0) D(N'D'/.3(,) 9F) O'/.) &(.(&'$#) 0#) &(""/&&'K.)
J%.$#D/.3#0)E%/)8/'O.'W)U#&/)#) 0#)J2F'&#)$/)+/F&#"3/F5).()/F)
0#)&#.3'$#$)$/)D(N'D'/.3()0()E%/)F/)&(.F/"N#)&(.F3#.3/)/.)0#)
.#3%"#0/W#T)F'.()0#)J%/"W#)N'N#T)0#)/./"G2#,)B/"()+/F&#"3/FT)/.)
F%) #JI.) $/) .() #$D'3'") .(&'(./F) (F&%"#FT) &(.F'$/"#) 0#F)
.(&'(./F) $/) /./"G2#) () J%/"W#) &(D() '.&(D*"/.F'O0/FT) *("E%/)
.() F(.)G/(DR3"'&#D/.3/) "/*"/F/.3#O0/FV) C) 0#F)$/F/&U#)*#"#)
0'D'3#"F/) #) &(.&/O'") /.) 0#) D#3/"'#) 0#) *%"#) /S3/.F'K.)
G/(DR3"'&#,)
80/G#".(FT) *%/FT) #) 0#) F/G%.$#) *#"3/) $/) 0#) J2F'&#T) #) s#)
3/("2#)$/)0#)D#3/"'#,)=E%2)$(D'.#)/0)D'FD()/F*2"'3%)E%/)/.)0#)
D/&I.'&#,) 8#) D#3/"'#) .() /F) (3"#) &(F#) E%/) /0) /F*#&'(T) 0#)
/S3/.F'K.) *%"#T) /0) (OX/3() D'FD() $/) 0#) G/(D/3"2#,) 8#F)
&%#0'$#$/F) F/&%.$#"'#F) E%/) */"&'O'D(F) /.) 0(F) (OX/3(F)
F/.F'O0/F5) &(0("T) F#O("T) (0("T) /3&,T) F(.) '.3/0/&3%#0D/.3/)
'.&(.&/O'O0/F) CT) *(") 3#.3(T) .() */"3/./&/.) #) 0#) "/#0'$#$,) 8#)
D#3/"'#) F/) "/$%&/) #) 0#) /S3/.F'K.) /.) 0(.G'3%$T) 0#3'3%$) C)
*"(J%.$'$#$T)&(.)F%F)D($(FT)E%/)F(.) 0#F)J'G%"#F)() 02D'3/F)$/)
%.#)/S3/.F'K.)*(")(3"#,)
E.! *8&F593;7;GC8&
90) U(DO"/) /F3I) &(D*%/F3() $/) %.) &%/"*() #0) &%#0) /F3I)
2.3'D#D/.3/)%.'$#)/0)#0D#T)F%F3#.&'#)*/.F#.3/,)9F3#)%.'K.T)#)
0#)*#")E%/)$'F3'.&'K.)/.3"/)/0)&%/"*()C)/0)#0D#T)$(D'.#)3($#F)
0#F)3/F'F)*F'&(0KG'&#F,)!/.$"/D(F)*(")%.)0#$()E%/)&(.F'$/"#")
/0) #0D#) /.) F2) D'FD#T) C) 0%/G() /.) &%#.3() E%/) /F3I) %.'$#) #0)
&%/"*(,) 9.) F2) D'FD#T) /0) #0D#) /F) '.3/0'G/.&'#T) J#&%03#$) $/)
*/.F#"T)$/)N/"'J'&#")'.3%'&'(./F)'.3/0/&3%#0/FV)/.)/F3/)*%.3(T)0#)
*F'&(0(G2#)F/)&(.J%.$/)&(.) 0#)D/3#J2F'&#)() 0#) 0KG'&#,)B(")(3"#)
*#"3/T) /.3"/) 0#F) '$/#F) $/0) #0D#) /F3I.) F%F) N(0%.3#$/F,) 8#)
N(0%.3#$) () 0'O/"3#$) 0#) F'3H#T) /D*/"(,) +/F&#"3/F) /.) /0)D'FD()
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
*0#.()E%/) 0#F)$/DIF) '.3%'&'(./F) '.3/0/&3%#0/FV) 0#) N(0%.3#$)/F)
0#) J#&%03#$T) 3(3#0D/.3/) J("D#0T) $/) #J'"D#") () ./G#",) `) 3#.)
G"#.$/) /F) /0) &#"I&3/") 0KG'&() C) D/3#J2F'&() E%/) 0/) $#) #) 0#)
N(0%.3#$T)E%/)$/)/00#)$/"'N#)F%)3/("2#)$/0)/""("T)/0)&%#0T)&(D()
/F) F#O'$() jNR#F/) 0#) &%#"3#) D/$'3#&'K.kT) *"(N'/./) $/) E%/T)
F'/.$()0#)N(0%.3#$)'.J'.'3#T)*%/F3()E%/)&#"/&/)$/)&(.3/.'$(T)C)
/0) /.3/.$'D'/.3() J'.'3(T) #E%R00#) #) N/&/F) #J'"D#) 0#) "/#0'$#$)$/)
%.#) '$/#) &(.J%F#) j*(") *"/&'*'3#&'K.k) () .'/G#) 0#) $/) %.#) '$/#)
&0#"#) j*(") *"/N/.&'K.kT) C) /.) #DO(F) &#F(F) *"(N(&#) /0) /""(",)
j\R#F/)0#)Lt)"/G0#)$/0)DR3($()/.)0#)Pt)*#"3/)$/0)+'F&%"F(,k)
@RF3#.(F) &(.F'$/"#") /0) #0D#) &(D() %.'$#) #0) &%/"*(,) 9.)
/F3/)F/.3'$(T)/0)#0D#)/FT)#.3/) 3($(T)&(.&'/.&'#T)/F)$/&'"T)E%/)
&(.(&/) 0() E%/) #0) &%/"*() (&%""/) C) F/) $#) &%/.3#) $/) /F3/)
&(.(&'D'/.3(,)-#F)F'/.$()/0)&%/"*()%.)D/&#.'FD(T)F').()U#C)
#0D#) .() U#O"I) &(.&'/.&'#T) .') N(0%.3#$T) .') "#WK.,) =F2) 0(F)
#.'D#0/F) F(.) *%"(F) #%3KD#3#FT) DIE%'.#F) D#"#N'00(F#D/.3/)
/.F#DO0#$#FT) */"() &#"/.3/F) /.) #OF(0%3() $/) 3($() 0() E%/) $/)
&/"&#)()$/)0/X(F)*%/$#)00#D#"F/)/F*2"'3%,)
9.)/0)U(DO"/T)/.)&#DO'(T)*("E%/)U#C)%.)#0D#)'.3/0'G/.3/)
C) "#W(.#O0/T) U#C) *#F'(./FV) /F) $/&'"T) 0(F) D(N'D'/.3(F) $/0)
&%/"*()F/)"/J0/X#.)/.)/0)#0D#V)C)/F3/)"/J0/X()/F)*"/&'F#D/.3/)0()
E%/) 00#D#D(F)*#F'K.T)E%/).()/F)F'.()%.)/F3#$()/F*/&'#0)$/0)
#0D#T) &(.F/&%/.&'#) $/) D(N'D'/.3(F) $/0) &%/"*(,) B/"() 0()
&#"#&3/"2F3'&() $/) /F3(F) /F3#$(F) /F*/&'#0/F) $/0) #0D#) /F) E%/T)
F'/.$()&#%F#$(FT)/.)"/#0'$#$T)*(")D(N'D'/.3(F)$/0)&%/"*(T)F'.)
/DO#"G(T)/0)#0D#)0(F)"/J'/"/)#)F2)D'FD#,):G.("#.3/)$/)0#)&#%F#)
$/)F%F)*#F'(./FT)/0)#0D#)0#F)&"//).#&'$#F)C)#0'D/.3#$#F)/.)F%)
*"(*'()F/.(,)]#C)F/'F)*#F'(./F)J%.$#D/.3#0/F,)8#)*"'D/"#T)0#)
#$D'"#&'K.T) /F) #*/.#F) *#F'K.T) C) F/Z#0#) /0) 3"I.F'3() /.3"/) 0#)
*%"#)'.3%'&'K.)'.3/0/&3%#0)C)0#)*#F'K.)*"(*'#D/.3/)$'&U#V)/FT)/.)
F%D#T)0#)/D(&'K.)'.3/0/&3%#0,)+/)/00#).#&/.)/0)#D("T)/0)($'(T)/0)
$/F/(T) 0#) #0/G"2#T) 0#) 3"'F3/W#,) +/) /F3#F) F/'F) *#F'(./F)
J%.$#D/.3#0/F) F/) $/"'N#.) (3"#F) D%&U#F5) /0) #*"/&'(T) /0)
$/F*"/&'(T)0#)&(.D'F/"#&'K.T)/3&,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
90)/F3%$'()$/)0#F)*#F'(./FT)C#)E%/)RF3#F)*"(N'/./.)$/)0(F)
D(N'D'/.3(F) $/0) &%/"*(T) &(.$%&/) #) +/F&#"3/F) #) %.) G"#.)
.HD/"() $/) '.3/"/F#.3/F) C) J'.#F) (OF/"N#&'(./F)
*F'&(J'F'(0KG'&#F,)
E)#<"8%F4%E2*"#+"4%
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
'+HI&H$(J'IKL&
9.3"/)LcahT)J/&U#)$/)0#)*"'D/"#)/$'&'K.)00/N#$#)#)&#O()*(")
=%F3"#0) $/0) +'F&%"F() $/0) DR3($() C) $/) 0#F) -/$'3#&'(./F)
D/3#J2F'&#FT) C) 0#) #&3%#0'$#$) U#.) 3"#.F&%""'$() DIF) $/) $'/W)
0%F3"(FV)&(.F/&%/.3/D/.3/T) 0#F) 0/&3%"#F) "/#0'W#$#F)$/)#DO(F)
3/S3(F) /.) 3#.) 0#"G() /F*#&'() 3/D*("#0) "/F%03#.) $/) 0() DIF)
N#"'#$#F,)?'.)/DO#"G(T)C)#)*/F#")$/)D%&U(F)/.3/""#$("/F)$/)
0%X(,) +/F&#"3/F) .() FK0() .() U#) $/X#$() $/) /F3#") N'N() *#"#) /0)
*/.F#D'/.3() &(.3/D*("I./(T) F'.() E%/) F%) 3/"D'.(0(G2#)
J'0(FKJ'&#) U#) &#0#$() 3#DO'R.) /.) /F3/) J'.#0) $/) F'G0() /.) /0)
U(DO"/) $/) 0#) &#00/,) 8#) $%$#)D/3K$'&#T) /0) ^/G() &(G'3(T) /"G()
F%DT) F'N/) /S'F3(_T) /0) $%#0'FD() &%/"*(A#0D#T) /3&,T) F(.) 3($(F)
/00(F)3R"D'.(F)E%/T)*"(&/$'/.$()$/0)0/.G%#X/)J'0(FKJ'&()&"/#$()
*(")+/F&#"3/FT)J("D#.)*#"3/)$/0)*#3"'D(.'()U'F3K"'&()C)&%03%"#0)
$/)0#)U%D#.'$#$,)
+/F$/)%.)*%.3()$/)N'F3#)F(&'(0KG'&()C)&%03%"#0T) 0#)J'0(F(J2#)
&#"3/F'#.#)&(.F3'3%C/)%.)/X/D*0()*#"#$'GDI3'&()$/0)'.J0%X()E%/)
*%/$/) 3/./") 0#) J'0(F(J2#T) &(.&/O'$#) 3R&.'&#D/.3/T) /.) /0)
0/.G%#X/) $/) 0#F) %"G/.&'#F) N'3#0/F,) ?'.) /DO#"G(T) /0) *"(&/F()
'.N/"F(T)/F)$/&'"T) 0#)'.J0%/.&'#)$/)0#)U'F3("'#)CT)/.)G/./"#0T)$/0)
&(.3/S3() &'/.32J'&(AF(&'#0) $/) 0#) R*(&#) $/) +/F&#"3/F) /.) F%)
*/.F#D'/.3() .() U#) F'$() (OF/"N#$() &(.) F%J'&'/.3/) *"/&'F'K.)
*(")0(F)*"(J/F'(.#0/F)$/)0#)/.F/Z#.W#)$/)0#)J'0(F(J2#T)E%/T)DIF)
*"/(&%*#$(F) *(") /.F/Z#") C) ^N/.$/"_) *"($%&3(F) E%/)
*"(&/F(FT) U#.) (0N'$#$() 0#) DIS'D#) o#.3'#.#) $/) E%/) ^.() F/)
#*"/.$/) J'0(F(J2#T) F'.() #) J'0(F(J#"_,) 9.) /F3/) F/.3'$(T)
F/G%"#D/.3/) .() /S'F3#) U(C)D/X(")D#./"#) $/) #&/"&#"F/) #) 0#)
"/J0/S'K.) J'0(FKJ'&#) CT) *(") /.$/T) #0) */.F#D'/.3()$/)+/F&#"3/F)
E%/)#) 3"#NRF)$/)/F3#)*"'D/"#) J/.(D/.(0(G2#)$/0)/F*2"'3%)E%/)
/F)/0)+'F&%"F()$/0)DR3($(,)
9J/&3'N#D/.3/T) 0#) J'0(F(J2#) &#"3/F'#.#) /F) $/%$("#) $/) 0#F)
/F3"%&3%"#F) (*/"#.3/F) $/) %.#) $/3/"D'.#$#) R*(&#) U'F3K"'&#T)
E%/) '.3/.3#) $/F0'G#"F/) $/) 0#F) 3%3/0#F) $/) 0#) 3"#$'&'K.) &"/#.$()
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
F%F)*"(*'(F) "/&%"F(F) 3/K"'&(F,)9F/)$(O0/)#0&#.&/T) U'F3K"'&() C)
3/K"'&(T) $/) 0#) (O"#) &#"3/F'#.#T) "/J0/X#$() /F*/&'#0D/.3/) /.) /0)
+'F&%"F()$/0)DR3($(T)*/"D'3'"I)F%*/"#") 0(F) 3K*'&(F) 3#.)#0)%F()
F(O"/)0#)(O"#)&#"3/F'#.#T)#)0#)*#")E%/).(F)D(F3"#"I)%.#)$/)0#F)
#N/.3%"#F) '.3/0/&3%#0/F)DIF)#*#F'(.#.3/F)$/) 0#)U'F3("'#)$/) 0#)
J'0(F(J2#,) -IF) #00I) $/0) */.F#$(") J"2() C) &#0&%0#$("T) #*#"/&/"I)
%.#) "/J0/S'K.) /."#'W#$#)/.) 0(F) *"(O0/D#F) C) */"*0/X'$#$/F) $/)
F%) 3'/D*(,) 90) &(G'3() /"G() F%DT) *(") /X/D*0(T) .() *($"I) F/")
&(.F'$/"#$(T)F/GH.)U#)&(D/.3#$() '.3/0'G/.3/D/.3/)9,)80/$KT)
&(D()%.#)/F*/&'/)$/) "/&'*'/.3/) N#&2()*/"() J'"D/T) F'.() &(D()
#0G()DIF)&(.&"/3(T)"/#0)C)D/3($(0KG'&#D/.3/)*"(J%.$(,)
B(")/F/)&#D'.(T)/0)&(.J0'&3()$/)0#F)'.3/"*"/3#&'(./F)F(O"/)0#) (O"#) $/) +/F&#"3/F) #*#"/&/) 3#.) N'N() &(D() J/&%.$(,) =F2T)
J"/.3/) #) 0#F) '.3/"*"/3#&'(./F) 3"#$'&'(.#0/F) $/) +/F&#"3/F) E%/)
*"'D#.) 0#F) -/$'3#&'(./F) D/3#J2F'&#FT) U#CT) *(") /X/D*0(T) E%/)
N(0N/")#)"/&("$#")E%/)/0)+'F&%"F()$/0)DR3($()F'"N/)$/)*"K0(G()
#) 3"/F) /.F#C(F) &'/.32J'&(FT) E%/) 3#D*(&() 3'/./.) *(") E%R) F/")
&(.F'$/"#$(F) H.'&#D/.3/) &(.) %.) &#"I&3/") /S&0%F'N#D/.3/)
/F*/&%0#3'N(AD/3#J2F'&(T) *%/FT) &(D() U#) $'&U() "/&'/.3/D/.3/)
?,)!%""K) J"/.3/)#) 0(F)&0IF'&(F)$/) 0#) '.3/"*"/3#&'K.)$/) 0#) J2F'&#)
&#"3/F'#.#T) 0#) J2F'&#) $/) +/F&#"3/F) 3'/./) %.) .'N/0) $/)
J%.$#D/.3#&'K.) D/3#J2F'&#) *(") 0() E%/) "/F*/&3#) #) F%F)
*"'.&'*'(FT)*/"(T)/.3/.$'$#)&(D()/S*0'&#&'K.)$/)J/.KD/.(F)²
/0)F#0N#")0#F)#*#"'/.&'#F)$/)0#)3"#$'&'K.)#F3"(.KD'&#²T)F/).(F)
*"/F/.3#) &(D()%.#) J("D%0#&'K.)U'*(3R3'&(A/S*/"'D/.3#0) /.) 0#)
02./#) $/0) DIF) *%"() '.F3"%D/.3#0'FD() ²F'.() '.&0%F()
J'&&'(.#0'FD(²)$/)3/("2#F)&(.3/D*("I./#F,)
9.) &%#0E%'/") &#F(T) %.#) 0/&3%"#) #&3%#0) $/0) +'F&%"F() $/0)
DR3($().()*($"I)*"/F&'.$'")$/)F%)(OX/3'N()H03'D(5)J%.$#D/.3#")
%.).%/N()F#O/")²3/K"'&()C)*"I&3'&(²FGHIJKGL!MK!NJGOIPQG!RMI!
NSJIPI! KG! QIKIJ! TUKL! NIJG! PMOSV! NGVUWUXUHSHIV! O! XYFUQIV! PSWI! S!
0IVPSJQIV!IX!ZGKGJ!HI!ZSWIJ!VUHG!IX!NJUFIJG!IK![UVXMFWJSJ()
8#) O'O0'(G"#J2#) E%/) #) &(.3'.%#&'K.) F/) (J"/&/) F(O"/) /0)
+'F&%"F() $/0) DR3($() .() *"/3/.$/) F%F3'3%'") /F#) "'E%/W#) $/)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
'.3/"*"/3#&'(./F) F(O"/) 0#) (O"#) &#"3/F'#.#T) */"() F2) $/F/#)
&(.3"'O%'") #) %.#) 0/&3%"#) D/.(F) "2G'$#) CT) *(") E%R) .() $/&'"0(T)
3#DO'R.) D/.(F) ^D/3#J2F'&#_) E%/) 0#) F%G/"'$#) *(") &'/"3(F)
U'F3("'#$("/F)$/) 0#)J'0(F(J2#)/T) '.&0%F(T)*(") 0#)/$'&'K.)&(.X%.3#)
#E%2)*"/F/.3#$#)$/0)+'F&%"F()C)0#F)-/$'3#&'(./F,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
M!M*!+,(/NJ/&
-.! %51O49;5&G202>8725&5;P>2&78&;P>8&42&#2538>125&
x) =0#./.T) 8,5) ?3%$'/F) '.) 6#"3/F'#.) 9*'F3/D(0(GC) #.$) BU'A
0(F(*UC)(J)-'.$T)]/0F'.o'T)LcfP,)
x) =0(E%'RT)4,5)8#)$R&(%N/"3/)DR3#*UCF'E%/)$/)0nU(DD/)&U/W)
+/F&#"3/FT)B>4T)B#"2FT)Lcdd,n)
x) l0N#"/W) 1KD/WT) =,5) ^+/F&#"3/F5) 0#) "#WK.T) H.'&#) G%2#) $/0)
U(DO"/_T) /.) 6%#$/".(F) ?#0D#.3'.(F) $/) 4'0(F(J2#T) LPT)
LcfbT)*IGF,)LcAia,)
x) =.G/0'FT) 9,5) uu) DR3($() G/(DR3"'&() ./00#) J'0(F(J2#) $/0)
F/'&/.3(T)9$,)4,)8/)-(..'/"T)40("/.&'#T)Lcdi,)
x) g#&(.T) 4,5) 8#) G"#.) @/F3#%"#&'K.T) 3"#$,) -,) =,) 1"#.#$#T)
=0'#.W#,)-#$"'$T)Lcfb,)
x) g#CFF#$/T) e,) -,5) 8#) *U'0(F(*U'/) *"RD'R"/) $/) +/F&#"3/F,)
40#DD#"'(.T)B#"2FT)Lchc,)
x) g96YT) 8,) e,5) !U/) -/3#*UCF'&F) (J) +/F&#"3/FT) 60#"/.$(.)
B"/FF,)7SJ("$T)Lcdb,)
x) g/0#N#0T) `,5) 8/'O.'WT) &"'3'E%/) $/) +/F&#"3/FT) 1#00'D#"$T)
B#"2F,)LcdM,)
x) g0#o/T) @,) -,5) ^!U/) @(0/) (J) 9S*/"'/.&/) '.) +/F&#"3/F)
!U/("C)(J)-/3U($_T)/.)!U/("'/F)(J)?&'/.3'J'&)-/3U($T)/$,)
-#$$/.T) >.,) (J)m#FU'.G3(.) B"/FF,) ?/#330/T) LcdMT) *IGF,)
hbALMa,)
x) g0#.&UR,) @,5) 8#)DR3U($/) /S*/"'DR.3#0/) /3) 0#) *U'0(F(*U'/)
$/)0#)*UCF'E%/T)=,)6(0'.T)B#"2FT)Lcdc,))
x) g("o/.#%T) 4,5) \(D) J/%$#0/D) W%D) O''"G/"0'&U/.) m/03O'0$T)
B#"2FT)LcaiT)"/'D*"/F()/.)+#"DF3#$3T)LchL,)
x) g%"33T) 9,) =,5) !U/) -/3#*UCF'&#0) 4(%.$#3'(.F) (J) -($/".)
?&'/.&/T)@(%30/$G/AY/G#.)B,T)8(.$"/FT)Lcdh,))
x) 6(33'.GU#DT)e,5)+/F&#"3/FT)g,)g0#ov/00T)7SJ("$T)Lcfd,)
x) 60#"o/T) +,) -,5) +/F&#"3/F) BU'0(F(*UC) (J) ?&'/.&/)
-#.&U/F3/")>.,)B"/FFT)LcfP,))
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
x) 6(F3#O/0T)B,5)+/D#"&U/F)("'G'.#0/F)$/)+/F&#"3/F)?#N#.3T)
e,)\"'.T)B#"2F,)LcfP,))
x) 1(%U'/"T) ],5) 8#) */.FR/) DR3#*UCF'E%/) $/) +/F&#"3/FT) e,)
\"'.T)B#"2FT)Ldc,)
x) 1%R"(%03T)-,5)+/F&#"3/F)F/0(.) 0n("$"/)$/F)"#'F(.FT)P)N(0F,T)
=%O'/"T)B#"2FT)Lcba,)
x) +/.'FF(oJ,) 9,5) +/F&#"3/FT) *"/D'/") 3UR("'&'/.) $/) 0#)
*UCF'E%/)D#3URD#3'E%/T)<#%v/0#/"F3T)8(N#'.#T)LchM,)
x) 8#*("3/T) e,5) 8/) "#3'(.#0'FD/) $/) +/F&#"3/FT) e,) \"'.T) B#"2FT)
LcbM,)
x) 8/N'T) =,5) 4"/.&U) -("#0'F3,) !U/) !U/("C) (J) jU/) 4#FF'(.FT)
Lbfb)3()LdicT)7SJ("$,)Lcdi,)
x) 80/$KT)9,5)^?/DI.3'&#)&#"3/F'#.#_T)/.)4'0(F(J2#)C)0/.G%#X/T)
="'/0T)g#"&/0(.#T)LchMAhi,)
x) -#"'K.T) e,) 8,5) ?%") 0n(.3(0(G'/) G"'F/) $/) +/F&#"3/FT) \"'.T)
B#"2F,)Lchb,)
x) @#O#$/T)?,5)+/F&#"3/F)C) 0#)G.(F/(0(G2#)D($/".#T)1,)+/0)
!("(T)Lchb,))
x) @($'FA8/v'FT) 1,5) 8n(/%N"/) $/) +/F&#"3/FT) P) N(0F,T) \"'.T)
B#"2F,)LchL,)
x) @(/$T) m,5) +/F&#"3/F) 9"F3/) BU'0(F(*U'/T) g(%N'/"T) g(..T)
LchL,)
x) ?#"3"/T)e,)B,5)^8#)0'O/"3R)&#"3RF'/../_T)/.)+/F&#"3/F)LbcdA
LdbMT)?'3%#3'(.F):T)1#00'D#"$T)B#"2F,)Lcih,)
x) !(/".#$/T)1,5)8n("'/.3#3'(.)$/)0#)F&'/.&/)&#"3RF'/../T)\"'.,)
B#"2F,)LcfP,)
x) !>@@7T) ?,5) +/F&#"3/F,) +/0) U/"D/3'FD() #) 0#) .%/N#)
&'/.&'#,)=.3U"(*(FT)g#"&/0(.#T)Lcfb,)
x) \/"./FT)e,)@,)6"'3'E%/)$/) 0#)"#'F(.)#0R#3('"/)(%)+/F&#"3/F)
&(.3"/)Y#.3T)=%O'/"A-(.3#'G./T)B#"2FT)LcfP,)
x) \%'00/D'.T) e,5) -#3URD#3'E%/F) /3) DR3#*UCF'E%/) &U/W)
+/F&#"3/FT)B>4,)B#"2FT)LcdM,)
<.! %51O49;5&5;P>2&27&Q#953O>5;&427&:@1;4;R&
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
x) l0N#"/W)1KD/WT)=,5)^B#"#)0//")/0)+'F&%"F()$/0)DR3($(_T)/.)
9F3%$'(F) F(O"/) J'0(F(J2#) D($/".#) C) &(.3/D*("I./#,)
>.'N/"F'$#$5) 6/.3"() $/) 9F3%$'(F) -/3($(0KG'&(F)
:.3/"$'F&'*0'.#"/F,)8/K.,)Lcfi,)
x) g/&oT) e,) 8,5) !U/) -/3U($) (J) +/F&#"3/F,) =) ?3%$C) (J) 3U/)
@/G%0#/T)60#"/.$(.)B"/FFT)7SJ("$T)LcbP,)
x) g/00(T)9,5)^9F3%$'()*"/0'D'.#")$/0)+'F&%"F()$/0)DR3($(_T)/.)
@,)+/F&#"3/F5)+'F&%"F()$/0)DR3($(T)!/&.(FT)-#$"'$T)Lcfh,)
x) 6#U.RT) B,) =,5) :.$/S) $%) +'&(%"F) $/) 0#) DR3U($/) $/) @,)
+/F&#"3/FT)9$,)+/0)B#3/./(T)@(D#T)Lchh,)
x) 6U#D'W(T)B,5)^90)+'F&%"F()$/0)DR3($()$/)+/F&#"3/F)&(D()
/.F#C(_T)/.)=*("2#T)-#$":$T)iT)LcfP,)
x) 6U#%N('FT) +,5) +/F&#"3/F,) 8#) DR3U($/) /3) F/F) /""/%"F) /.)
*UCF'(0(G'/T)6R$"/,)B#"2FT)Lcdd,)
x) +/""'$#T)e,5)^8#) 0#.G%/)/3) 0/)$'F&(%"F)$/) 0#)DR3U($/_T)/.)
@/&U/"&U/F)F%")0#)*U'0(F(*U'/)/3)0/)0#.G#G/T)aT)Lcfa,)
x) +0XoF3/"U%'FT) 9,) e,5) ^8#) -R3U($/) /3) 0/F) /FF#'F) $/)
+/F&#"3/F_T) /.) +/F&#"3/F) /3) 0/) &#"3RF'#.'FD/) U(00#.$#'FT)
B>4T)B#"2FT)LcbM,)
x) 1'0O/"3T) <,) m,5) @/.#'FF#.&/) 6(.&/*3F) (J) -/3U($T)
6(0%DO'#)>.'N/"F'3C)B"/FFT)<%/N#)`("o)C)8(.$"/FT)LcdM,)
x) 1(00'/3T)B,5)^8/)*"(O0RD/)$/)0#)DR3U(E%/)&U/W)+/F&#"3/F_T)
/.)@/N%/)$/F)F&'/.&/F)U%D#'./FT)dLT)LcbLT)*IGF,)bdAha,)
x) 1(%U'/"T)],5)+/F&#"3/FT)e,)\"'.T)B#"2FT)Lcha,)
x) ]'.33'o#T) e,5)^=)+'F&(%"F/)(.)+/F&#"3/F)-/3U($5)B(F'3'(.T)
B"'.&'*'/FT) 9S#D*0/F_T) /.) +/F&#"3/F,) 6"'3'&#0) #.$)
:.3/"*"/3'N/) 9FF#'FT) /$,)-,) ]((o/"T) e,) ](*o'.F)>.'N/"F'3C)
B"/FFT)g#03'D("/T)LchfT)*IGF,)hiAff,))
x) B/Z#) 1#"&2#T) \,5) ^=&/"&#) $/) 0#) n"#WK.n) /.) +/F&#"3/FT)
"/G0#F) $/) 0#)D("#0) C) "/G0#F) $/0)DR3($(_T) /.)="O("T) .HD,)
LLPT)LcfP,)*IGF,)LdhALfa,))
x) ?&U(03WT)],5)-#3U/F'F)>.'N/"F#0'FT)g#F/0u?3%33G#"3T)Lcdc,)
x) m/O/"T)eT)B,5)8#)&(.F3'3%3'(.)$%)3/S3/)$/F)@/G%0#/T)?/$/F,)
B#"2F,)Lcdi,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
x) ['"#%T)@,5)^=*%.3/F)$/)%.#) 0/&3%"#)$/)+/F&#"3/F5)*"'D/"#)
*#"3/) $/0) +'F&%"F() $/0) DR3($(_T) /.) +'#.(2#T) Pc,) LcfaT)
*IGF,)LMbALPM,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
'(%N/$!+&
@)*)%9-"#%0-*-7-*%8)%*)H?#%I%9<'()*%8)%1"*0)0%"#%8)'%(-"#(-)'%
?')/F3/)$'F&%"F()*#"/&/)$/D#F'#$()0#"G()*#"#)F/")0/2$()$/)
%.#) N/WT) *%/$/) $'N'$'"F/) /.) F/'F) *#"3/F5) /.) 0#) *"'D/"#) F/)
U#00#"I.)$'J/"/.3/F)&(.F'$/"#&'(./F)#&/"&#)$/)0#F)&'/.&'#FV)/.)
0#)F/G%.$#T) 0#F)"/G0#F)*"'.&'*#0/F)$/0)DR3($()E%/)/0)#%3(")U#)
O%F&#$(V) /.) 0#) 3/"&/"#T) #0G%.#F) (3"#F) $/) 0#) D("#0) E%/) U#)
F#&#$() $/) #E%/0)DR3($(V) /.) 0#) &%#"3#T) 0#F) "#W(./F) &(.) E%/)
*"%/O#)0#)/S'F3/.&'#)$/)+'(F)C)$/0)#0D#)U%D#.#T)E%/)F(.)0(F)
J%.$#D/.3(F) $/) F%)D/3#J2F'&#V) /.) 0#) E%'.3#T) /0) ("$/.) $/) 0#F)
&%/F3'(./F) $/) J2F'&#T) C) U#) '.N/F3'G#$() CT) /.) *#"3'&%0#"T) 0#)
/S*0'&#&'K.) $/0) D(N'D'/.3() $/0) &("#WK.) C) $/) #0G%.#F) (3"#F)
$'J'&%03#$/F)E%/)#3#Z/.)#)0#)D/$'&'.#T)C)3#DO'R.)0#)$'J/"/.&'#)
E%/) U#C) /.3"/) .%/F3"#) #0D#)C) 0#) $/) 0(F) #.'D#0/FV) C) /.) 0#)
H03'D#T) 0#F) &(F#F) E%/) &"//) ./&/F#"'#F) *#"#) 0'O"#"T) /.) 0#)
'.N/F3'G#&'K.)$/)0#).#3%"#0/W#T)DIF)#00I)$/)$(.$/)U#)00/G#$(T)
C)0#F)"#W(./F)E%/)0/)U#.)'D*%0F#$()#)/F&"'O'",b)
) )
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
b)) 9F3/)$'F&%"F()F/)'D*"'D'K)/.)8/C$/.)*(")N/W)*"'D/"#)/.)/0)#Z()Ldah,)
:O#) F/G%'$() $/) 3"/F) /.F#C(F) &'/.32J'&(F5) 8#) +'K*3"'&#T) 0(F) -/3/("(F) C) 0#)
1/(D/3"2#,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
'(!L%(/&'/(I%&
90)O%/.)F/.3'$() 0#)&(F#)D/X(")"/*#"3'$#)$/0)D%.$(T)*%/F)
&#$#) &%#0) *'/.F#) E%/) *(F//) 3#.) O%/.#) *"(N'F'K.) $/) R0T) E%/)
#H.) 0(F)DIF)$/F&(.3/.3(F) "/F*/&3()#) &%#0E%'/")(3"#) &(F#).()
F%/0/.) #*/3/&/") DIF) $/0) E%/) C#) 3'/./,) 9.) 0() &%#0) .() /F)
N/"(F2D'0) E%/) 3($(F) F/) /.G#Z/T) F'.() E%/) DIF) O'/.) /F3()
$/D%/F3"#)E%/) 0#) J#&%03#$)$/) X%WG#")C)$'F3'.G%'") 0()N/"$#$/"()
$/)0()J#0F(T)E%/)/F)*"(*'#D/.3/)0()E%/)00#D#D(F)O%/.)F/.3'$()
()"#WK.T)/F).#3%"#0D/.3/)'G%#0)/.)3($(F)0(F)U(DO"/FV)CT)*(")0()
3#.3()0#)$'N/"F'$#$)$/).%/F3"#F)(*'.'(./F).()*"(N'/./)$/)E%/)
%.(F) F/#.) DIF) "#W(.#O0/F) E%/) (3"(FT) F'.() 3#.) FK0() $/) E%/)
$'"'G'D(F) .%/F3"(F) */.F#D'/.3(F) *(") $/""(3/"(F) $'J/"/.3/F) C)
.() &(.F'$/"#D(F) 0#F) D'FD#F) &(F#F,) <() O#F3#T) /.) /J/&3(T)
3/./") /0) '.G/.'() O%/.(V) 0() *"'.&'*#0) /F) #*0'&#"0() O'/.,) 8#F)
#0D#F)DIF)G"#.$/F)F(.)&#*#&/F)$/)0(F)D#C("/F)N'&'(FT)&(D()
$/) 0#F) D#C("/F) N'"3%$/FV) C) 0(F) E%/) #.$#.) D%C) $/F*#&'()
*%/$/.)00/G#")D%&U()DIF)0/X(FT)F')N#.)F'/D*"/)*(")/0)&#D'.()
"/&3(T)E%/)0(F)E%/)&(""/.)*/"()F/)#*#"3#.)$/)R0,)
B(") D') *#"3/T) .%.&#) U/) &"/2$() /.) E%/) D') '.G/.'() J%/F/)
DIF) */"J/&3() E%/) 0(F) '.G/.'(F) &(D%./FV) U#F3#) U/) $/F/#$()
D%&U#F) N/&/F) 3/./") /0) */.F#D'/.3() 3#.) "I*'$(T) () 0#)
'D#G'.#&'K.) 3#.) .23'$#) C) $'F3'.3#T) () 0#)D/D("'#) 3#.) #D*0'#) C)
*"/F/.3/) &(D() #0G%.(F) (3"(F,) `) .() FR) $/) (3"#F) &%#0'$#$/F)
F'.()RF#FT)&(.3"'O%C/.)#) 0#)*/"J/&&'K.)$/0) '.G/.'(V)*%/F)/.)0()
E%/) 3(&#) #) 0#) "#WK.) () #0) F/.3'$(T) F'/.$(T) &(D() /FT) 0#) H.'&#)
&(F#)E%/).(F)U#&/)U(DO"/) C).(F)$'F3'.G%/)$/) 0(F)#.'D#0/FT)
E%'/"() &"//") E%/) /F3I) /.3/"#) /.) &#$#) %.() $/) .(F(3"(F) C)
F/G%'"R) /.) /F3() 0#) &(DH.)(*'.'K.) $/) 0(F) J'0KF(J(FT) E%/) $'&/.)
E%/)/0)DIF)()/0)D/.(F)/F)FK0()$/)0(F)#&&'$/.3/FT)D#F).()$/)
0#F) J("D#F) () .#3%"#0/W#F) $/) 0(F) '.$'N'$%(F) $/) %.#) D'FD#)
/F*/&'/,)
B/"(T) F'.) 3/D("T) *%/$()$/&'") E%/) &"/()E%/) J%/)%.#)G"#.)
N/.3%"#) *#"#)D2) /0) U#O/"D/)D/3'$() $/F$/) X(N/.) *(") &'/"3(F)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
&#D'.(FT) E%/) D/) U#.) 00/N#$() #) &'/"3#F) &(.F'$/"#&'(./F) C)
DIS'D#FT) &(.) 0#F) E%/) U/) J("D#$() %.) DR3($(T) /.) /0) &%#0)
*#"R&/D/)E%/) 3/.G()%.)D/$'() *#"#) #%D/.3#") G"#$%#0D/.3/)
D') &(.(&'D'/.3() C) /0/N#"0() *(&() #) *(&() U#F3#) /0) *%.3()DIF)
#03()#)E%/) 0#)D/$'(&"'$#$)$/)D') '.G/.'()C) 0#)O"/N/$#$)$/)D')
N'$#)*%/$#.)*/"D'3'"0/) 00/G#",)B%/F)3#0/F)J"%3(F)U#)"/&(G'$()#)
$/) /F/) DR3($() E%/) #H.) &%#.$() /.) /0) X%'&'() E%/) F(O"/) D2)
D'FD() U#G() *"(&%"() F'/D*"/) '.&0'.#"D/) $/0) 0#$() $/) 0#)
$/F&(.J'#.W#) D/X(") E%/) $/0) $/) 0#) *"/F%.&'K.T) C) #%.E%/) #0)
D'"#") &(.) I.'D() J'0(FKJ'&() 0#F) $'F3'.3#F) #&&'(./F) C) /D*"/F#F)
$/)0(F)U(DO"/F).()U#00()&#F').'.G%.#)E%/).()D/)*#"/W&#)N#.#)
/) '.H3'0T) ) F'.) /DO#"G(T) .() $/X#) $/) *"($%&'") /.) D2) %.#)
/S3"/D#$#) F#3'FJ#&&'K.) /0) *"(G"/F() E%/) *'/.F() U#O/")
"/#0'W#$()C#)/.) 0#) '.N/F3'G#&'K.)$/) 0#)N/"$#$T)C)&(.&'O() 3#0/F)
/F*/"#.W#F)*#"#)/0)*("N/.'"d)E%/)F')/.3"/)0#F)(&%*#&'(./F)E%/)
/DO#"G#.) #) 0(F) U(DO"/FT) *%"#D/.3/) U(DO"/FT) U#C) #0G%.#)
E%/) F/#)FK0'$#D/.3/) O%/.#)/) 'D*("3#.3/T)D/)#3"/N()#) &"//")
E%/)/F)0#)E%/)C()U/)/0/G'$()*"()D2#,)
B%/$/)F/"T).()(OF3#.3/T)E%/)D/)/.G#Z/T)C)#&#F() 0()E%/)
D/)*#"/&/)("()*%"()C)$'#D#.3/) J'.().()F/#)F'.()%.)*(&()$/)
&(O"/)C)$/)N'$"'(,)?R)&%I.)/S*%/F3(F)/F3#D(F)#)/E%'N(&#".(F)
&%#.$() $/) .(F(3"(F) D'FD(F) F/) 3"#3#T) C) &%I.) F(F*/&U(F(F)
$/O/.) F/".(F) 3#DO'R.) 0(F) X%'&'(F) $/) 0(F) #D'G(F) E%/) F/)
*"(.%.&'#.)/.).%/F3"()J#N(",)B/"()D/)G%F3#"2#)$#")#)&(.(&/")
/.) /0) *"/F/.3/) $'F&%"F() 0(F) &#D'.(F) E%/) U/) F/G%'$() C)
"/*"/F/.3#)/.)0(F)D')N'$#)&(D()/.)%.)&%#$"(T)*#"#)E%/)&#$#)
&%#0) *%/$#) J("D#") F%) X%'&'(T) C) #F2T) 3(D#.$() 0%/G()
&(.(&'D'/.3(T)*(")/0)"%D(")*HO0'&(T)$/)0#F)(*'.'(./F)/D'3'$#FT)
F/#) RF3/) %.) .%/N() D/$'() $/) '.F3"%'"D/T) E%/) #Z#$'"R) #) 0(F)
#&(F3%DO"()/D*0/#",)
-') *"(*KF'3(T) *%/FT) .() /F) /0) $/) /.F/Z#") #E%2) /0)DR3($()
E%/)&#$#)&%#0)U#)$/)F/G%'")*#"#)$'"'G'")O'/.)F%)"#WK.T)F'.()FK0()
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
d)) \R#F/)*#"3/)F/S3#)$/)/F3/)+'F&%"F()
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
/S*(./")/0)D($()&(D()U/)*"(&%"#$()&(.$%&'")0#)D2#,h8(F)E%/)
F/)D/3/.) #) $#") *"/&/*3(F) $/O/.)/F3'D#"F/)DIF) UIO'0/F)E%/)
#E%/00(F)#)E%'/./F)0(F)$#.T)C)F(.)D%C)&/.F%"#O0/F)F')J#03#.)/.)
0#)&(F#)DIF)D2.'D#,)B/"()&(D()C().()*"(*(.G()/F3/)/F&"'3()
F'.() #)D($() $/) 0#) U'F3("'#T) F') *"/J/"2FT) $/) JIO%0#T) /.) 0#) E%/T)
/.3"/)/X/D*0(F)E%/)*($"I.)'D'3#"F/T) '"I.)#&#F()(3"(F)3#DO'R.)
E%/)&(.)"#WK.).()F/"I.)F/G%'$(FT)/F*/"()E%/)3/.$"I)%3'0'$#$)
*#"#)#0G%.(FT)F'.)F/").(&'N()*#"#).#$'/T)C)E%/)3($()/0)D%.$()
#G"#$/&/"I)D')J"#.E%/W#,)
+/F$/) D') .'Z/W) J%') &"'#$() /.) /0) /F3%$'() $/) 0#F) 0/3"#FT) C)
&(D()D/)#F/G%"#O#.)*(")D/$'()$/)/00#F)F/)*($2#)#$E%'"'")%.)
&(.(&'D'/.3()F/G%"()$/)3($()&%#.3()/F)H3'0)*#"#)0#)N'$#T)F/.32#)
C() %.) N'N2F'D() $/F/() $/) #*"/.$/"0#F,) B/"() 3#.) *"(.3() &(D()
U%O/) 3/"D'.#$() /0) &%"F() $/) 0(F) /F3%$'(FT) &%C() "/D#3/) F%/0/)
$#") '.G"/F()/.)/0).HD/"()$/) 0(F)U(DO"/F)$(&3(FT)&#DO'R)*(")
&(D*0/3() $/) (*'.'K.,) B%/F) D/) /DO#"G#O#.) 3#.3#F) $%$#F) C)
/""("/FT)E%/)D/)*#"/&2#)E%/T)*"(&%"#.$()'.F3"%'"D/T).()U#O2#)
&(.F/G%'$()DIF)*"(N/&U()E%/)/0)$/)$/F&%O"'")&#$#)N/W)DIF)
D') 'G.("#.&'#,) `T) F'.) /DO#"G(T) /F3#O#) /.) %.#) $/) 0#F) DIF)
J#D(F#F) /F&%/0#F) $/) 9%"(*#f T) /.) $(.$/) */.F#O#) C() E%/)
$/O2#)U#O/")U(DO"/F)F#O'(FT) F') 0(F)U#C)/.)#0GH.) 0%G#")$/) 0#)
!'/""#,)=002)U#O2#)#*"/.$'$()3($()0()E%/)0(F)$/DIF)#*"/.$2#.V)
C).()&(.3/.3()#H.)&(.)0#F)&'/.&'#F)E%/).(F)/.F/Z#O#.T)"/&(""2)
&%I.3(F) 0'O"(F) *%$'/"(.) &#/") /.)D'F)D#.(F) "/J/"/.3/F) #) 0#F)
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
h)) 9.)%.#)&#"3#)U#)/S*0'&#$()+/F&#"3/F)E%/)F')#)/F3/)3"#O#X()0/)U#)*%/F3()
/0)323%0()$/)+'F&%"F()C).()$/)!"#3#$()$/0)DR3($(T)/F)*("E%/).()F/)*"(*(./)
/.F/Z#")/0)DR3($(T)F'.()FK0()U#O0#")$/)R0T)*%/F)DIF)E%/)/.)3/("2#T)&(.F'F3/)
RF3/) /.) %.#) *"I&3'&#) #F'$%#,) 6"/2#T) /.) /J/&3(T) E%/) 0#) 0#O(") &'/.32J'&#) .()
"/E%'/"/) /S3"#("$'.#"'#F) &#*#&'$#$/F) G/.'#0/FT) /S'G/) FK0() %.) "'G("(F() C)
*#&'/.3/)/X/"&'&'()$/0)'.3/0/&3()&(DH.T)#3/.'R.$(F/)#)0#F)"/G0#F)$/0)DR3($(,)
'LFH� HQ� XQD� RFDVLyQ� ³0LV� GHVFXEULPLHQWRV� QR� WLHQHQ� PiV� PpULWR� TXH� HO)
U#00#WG() E%/) U'&'/"/) %.) #0$/#.() $/) %.) 3/F("() E%/) U#) /F3#$() O%F&#.$()
PXFKR� WLHPSR� VLQ� SRGHUOR� HQFRQWUDU´�� 6REUH� HVWH� SXQWR� SHQVDED� FRPR�
+/F&#"3/F).%/F3"()J'0(F(J()/F*#Z(0)?#.W)$/0)@'(,)
f)) 9.)/0)&(0/G'()$/)8#)40w&U/T)$'"'G'$()*(")0(F)X/F%'3#F,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
&'/.&'#F) E%/) F/) &(.F'$/"#.) &(D() 0#F)DIF) &%"'(F#F) C) "#"#F,)
6(.(&2#T)#$/DIFT) 0(F) X%'&'(F)E%/)F/)U#&2#.)$/)D')*/"F(.#T)C)
.() N/2#) E%/) F/) D/) /F3'D#F/) /.) D/.(F) E%/) #) D'F)
&(.$'F&2*%0(FT)/.3"/)0(F)&%#0/F)#0G%.(F)U#O2#)C#)$/F3'.#$(F)#)
(&%*#") 0(F)*%/F3(F)E%/)$/X#"#.)N#&#.3/F).%/F3"(F)D#/F3"(F,)
B(")H03'D(T)D/)*#"/&2#).%/F3"()F'G0() 3#.)J0("/&'/.3/)C)JR"3'0)/.)
O%/.(F) '.G/.'(F) &(D() U#C#) F'$() &%#0E%'/"#) $/) 0(F)
*"/&/$/.3/F,)B(")3($()0()&%#0)D/)3(D#O#)0#)0'O/"3#$)$/)X%WG#")
#) 0(F) $/DIF) *(")D2)D'FD() C) $/) */.F#") E%/) .() U#O2#) /.) /0)
D%.$() $(&3"'.#) #0G%.#) &(D() 0#) E%/) F/)D/) U#O2#) *"(D/3'$()
#.3/"'("D/.3/,)
<()$/X#O#)*(")/F()$/)/F3'D#")/.)D%&U()0(F)/X/"&'&'(F)E%/)
F/)U#&/.)/.)0#F)/F&%/0#F,)?#O2#)E%/)0#F)0/.G%#F)E%/)/.)/00#F)F/)#*"/.$/.)F(.)./&/F#"'#F)*#"#) 0#) '.3/0'G/.&'#)$/) 0(F) 0'O"(F)
#.3'G%(FV)E%/)0#)G/.3'0/W#)$/)0#F)JIO%0#F)$/F*'/"3#)/0) '.G/.'(V)
E%/) 0#F) #&&'(./F) D/D("#O0/F) E%/) &%/.3#.) 0#F) U'F3("'#F) 0()
/0/N#.T)C)E%/T)0/2$#F)&(.)$'F&"/&'K.T)#C%$#.)#)J("D#")/0)X%'&'(V)
E%/) 0#) 0/&3%"#) $/) 3($(F) 0(F) O%/.(F) 0'O"(F) /F) &(D() %.#)
&(.N/"F#&'K.)&(.) 0(F)D/X("/F) '.G/.'(F)$/) 0(F)*#F#$(F)F'G0(F)
E%/) 0(F)U#.)&(D*%/F3(T)C)U#F3#)%.#)&(.N/"F#&'K.)/F3%$'#$#)
/.) 0#) E%/) .() .(F) $/F&%O"/.) F'.() 0() DIF) F/0/&3() $/) F%F)
*/.F#D'/.3(FV) E%/) 0#) /0(&%/.&'#) *(F//) J%/"W#F) C) O/00/W#F)
'.&(D*#"#O0/FV)E%/) 0#)*(/F2#) 3'/./)$/0'&#$/W#F)C)F%#N'$#$/F)
E%/) #""/O#3#.V) E%/) /.) 0#F) D#3/DI3'&#F) U#C) F%3'02F'D#F)
'.N/.&'(./F) E%/) *%/$/.) F/") $/) D%&U() F/"N'&'(T) 3#.3() *#"#)
F#3'FJ#&/")#) 0(F)&%"'(F(F)&(D()*#"#) J#&'0'3#") 0#F)#"3/F) 3($#F)C)
$'FD'.%'")/0)3"#O#X()$/)0(F)U(DO"/FV)E%/)0(F)&'/.3(F)E%/)3"#3#.)
$/) 0#F) &(F3%DO"/F) /.&'/""#.) N#"2#F) /.F/Z#.W#F) C)
/SU("3#&'(./F) #) 0#) N'"3%$T) 3($#F) D%C) H3'0/FV) E%/) 0#) 3/(0(G2#)
/.F/Z#) #) G#.#") /0) &'/0(V) E%/) 0#) J'0(F(J2#) *"(*("&'(.#)D/$'(F)
*#"#) U#O0#") &(.) N/"(F'D'0'3%$) $/) 3($#F) 0#F) &(F#F) C) U#&/"F/)
#$D'"#") $/) 0(F) D/.(F) F#O'(F c V) E%/) 0#) X%"'F*"%$/.&'#T) 0#)
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
c)) !"#3#F/)$/)0#)J'0(F(J2#)/F&(0IF3'&#T)E%/)+/F&#"3/F)F/)*"(*(./)#""%'.#")C)
F%F3'3%'",)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
D/$'&'.#)C)$/DIF)&'/.&'#F)U(."#.)C)/."'E%/&/.)#)E%'/./F)0#F)
&%03'N#.V) CT) *(") H03'D(T) E%/) /F) O'/.) U#O/"0#F) "/&(""'$() 3($#FT)
#%.)0#F)DIF)F%*/"F3'&'(F#F)C)0#F)DIF)J#0F#FT)*#"#)&(.(&/")F%)
X%F3()N#0(")C).()$/X#"F/)/.G#Z#")*(")/00#F,)
B/"() &"/2#) 3#DO'R.) E%/) C#) U#O2#) $/$'&#$() O#F3#.3/)
3'/D*() #) 0#F) 0/.G%#F) /) '.&0%F() #) 0#) 0/&3%"#) $/) 0(F) 0'O"(F)
#.3'G%(F) C) #) F%F) U'F3("'#F) C) #) F%F) JIO%0#F,) B%/F) /F) &#F') 0()
D'FD()&(.N/"F#")&(.)G/.3/F)$/)(3"(F)F'G0(F)E%/)N'#X#",)g%/.()
/F)F#O/")#0G()$/)0#F)&(F3%DO"/F)$/)(3"(F)*%/O0(F)*#"#)X%WG#")
0#F) $/0) *"(*'() &(.)D/X(") #&'/"3#T) C) .() &"//")E%/) 3($() 0() E%/)
F/#) &(.3"#"'() #) .%/F3"#F) D($#F) /F) "'$2&%0() C) (*%/F3() #) 0#)
"#WK.T)&(D()F%/0/.)U#&/") 0(F)E%/).()U#.)N'F3().#$#,)B/"()/0)
E%/) /D*0/#) $/D#F'#$() 3'/D*() /.) N'#X#") #&#O#) *(") 3(".#"F/)
/S3"#.X/"()/.)F%)*"(*'()*#2FV)C)#0)E%/)/F3%$'#)&(.)$/D#F'#$#)
&%"'(F'$#$)0()E%/)F/)U#&2#)/.)0(F)F'G0(F)*"/3R"'3(F)(&H""/3/)$/)
("$'.#"'()E%/)*/"D#./&/)'G.("#.3/)$/)0()E%/)F/)*"#&3'&#)/.)/0)
*"/F/.3/,)=$/DIFT)0#F)JIO%0#F)F(.)&#%F#)$/)E%/)'D#G'./D(F)
&(D()*(F'O0/F)#&(.3/&'D'/.3(F)E%/).() 0()F(.V)C)#%.) 0#F)DIF)
J'/0/F)U'F3("'#FT)F%*%/F3()E%/).()&#DO'/.).')#%D/.3/.)/0)N#0(")
$/) 0#F)&(F#FT)*#"#)U#&/"0#F)DIF)$'G.#F)$/)F/") 0/2$#F)(D'3/.)
*(") 0() D/.(FT) &#F') F'/D*"/T) 0#F) &'"&%.F3#.&'#F) DIF) O#X#F) C)
D/.(F)'0%F3"/FT)*(")0()&%#0)F%&/$/)E%/)0()"/F3#.3/).()#*#"/&/)
3#0) &(D() /FT) C) E%/) 0(F) E%/) #X%F3#.) F%F) &(F3%DO"/F) #) 0(F)
/X/D*0(F)E%/)F#&#.)$/)0#F)U'F3("'#F)F/)/S*(./.)#)&#/")/.)0#F)
/S3"#N#G#.&'#F) $/) 0(F) *#0#$'./F) $/) .%/F3"#F) .(N/0#F) C)
&(.&/O'")$/F'G.'(F)#)E%/).()#0&#.W#.)F%F) J%/"W#F,)9F3'D#O#)
/.) D%&U() 0#) /0(&%/.&'#) C) /"#) %.) /.#D("#$() $/) 0#) *(/F2#V)
*/"()*/.F#O#)E%/)%.#)C)(3"#)F(.)$(3/F)$/0) '.G/.'()DIF)E%/)
J"%3(F) $/0) /"%$'3(,) 8(F) E%/) 3'/./.) DIF) "(O%F3() "#W(.#") C)
$'G'/"/.) D/X(") F%F) */.F#D'/.3(F) *#"#) U#&/"0(F) &0#"(F) /)
'.3/0'G'O0/F) F(.) 0(F) DIF) &#*#&/F) $/) 00/N#") V') 0(F) I.'D(F) 0,')
*/"F%#F'K.) F(O"/) 0(F) E%/) *"(*(./.T) #%.E%/) U#O0/.) %.#)
*RF'D#)0/.G%#)C).()U#C#.)#*"/.$'$().%.&#)"/3K"'&#V)C)0(F)E%/)
'D#G'.#.) 0#F) DIF) #G"#$#O0/F) '.N/.&'(./FT) F#O'R.$(0#F)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
/S*"/F#") &(.) D#C(") (".#3() C) F%#N'$#$T) F/"I.) F'/D*"/) 0(F)
D/X("/F)*(/3#FT)#%.)&%#.$()$/F&(.(W&#.)/0)#"3/)*(R3'&(,)
1%F3#O#T)F(O"/)3($(T)$/)0#F)D#3/DI3'&#FT)*(")0#)&/"3/W#)C)
/N'$/.&'#)E%/)*(F//.)F%F)"#W(./FV)*/"()#H.).()#$N/"32#)&%I0)
/"#) F%) N/"$#$/"() %F() C) */.F#.$() E%/) FK0() *#"#) 0#F) #"3/F)
D/&I.'&#F) F/"N2#.T)D/) /S3"#Z#O#) E%/T) F'/.$() F%F) &'D'/.3(F)
3#.) J'"D/F) C) FK0'$(FT) .() F/) U%O'/F/) &(.F3"%'$() F(O"/) /00(F)
.#$#) DIF) 0/N#.3#$( LM ,) `) /.) &#DO'(T) 0(F) /F&"'3(F) $/) 0(F)
#.3'G%(F) *#G#.(FT) "/J/"/.3/F) #) 0#F) &(F3%DO"/FT) 0(F)
&(D*#"#O#) &(.) *#0#&'(F) D%C) F(O/"O'(F) C) D#G.2J'&(FT) */"()
&(.F3"%'$(F) F(O"/) #"/.#) C) O#""(V) 0/N#.3#.) D%C) /.) #03() 0#F)
N'"3%$/F)C) 0#F)*"/F/.3#.)&(D() 0#F)&(F#F)DIF)/F3'D#O0/F)E%/)
U#C)/.)/0)D%.$(T)*/"().().(F)/.F/Z#.)O#F3#.3/)#)&(.(&/"0#FT)
C)D%&U#F)N/&/F)$#.)/F/)U/"D(F().(DO"/)#)0()E%/).()/F)F'.()
'.AF/.F'O'0'$#$T)("G%00(T)$/F/F*/"#&'K.)()*#""'&'$'(LL,)
B"(J/F#O#) %.#) G"#.) "/N/"/.&'#) *(") .%/F3"#) 3/(0(G2#) CT)
&(D() &%#0E%'/") (3"(T) *"/3/.$2#) C#) G#.#") /0) &'/0(,) B/"()
U#O'/.$()#*"/.$'$(T)&(D()&(F#)D%C)&'/"3#T)E%/)/0)&#D'.()$/)
0#) F#0N#&'K.) /F3I) #O'/"3() *#"#) 0(F) 'G.("#.3/F) &(D() *#"#) 0(F)
$(&3(FT)C)E%/)0#F)N/"$#$/F)"/N/0#$#F)E%/)#00I)&(.$%&/.)/F3I.)
D%C) *(") /.&'D#) $/) .%/F3"#) '.3/0'G/.&'#T) .%.&#) D/) U%O'/"#)
#3"/N'$() #) F(D/3/"0#F) #) 0#) J0#E%/W#) $/) D'F) "#W(.#D'/.3(FT)
*/.F#.$() E%/) *#"#) #&(D/3/") 0#) /D*"/F#) $/) /S#D'.#"0#F) C)
F#0'")&(.)O'/.)$/)/00#)/"#)*"/&'F()#0G%.#)/S3"#("$'.#"'#)#C%$#)
$/0)&'/0(T)C)F/")*(")0()3#.3(T)#0G()DIF)E%/)U(DO"/,)
<#$#) $'"R) $/) 0#) J'0(F(J2#) F'.() E%/) #0) N/") E%/) U#) F'$()
&%03'N#$#) *(") 0(F) DIF) /S&/0/.3/F) '.G/.'(F) E%/) U#.) N'N'$()
$/F$/) U#&/) F'G0(FT) C) F'.) /DO#"G(T) .#$#) U#C) /.) /00#) E%/) .()
F/#)(OX/3()$/)$'F*%3#T)CT)*(")&(.F'G%'/.3/T)$%$(F(T).()3/.2#)C()
0#) *"/F%.&'K.) $/) /F*/"#") #&/"3#") D/X(") E%/) 0(F) $/DIF5) C)
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
LM):$/#)&#*'3#0)$/)0#)J2F'&#)D($/".#T)J%.$#$#)/.)0#F)D#3/DI3'&#F,)
LL)=0%$/)#)0(F)/F3('&(F,)8#)$/F/F*/"#&'K.)F/)"/J'/"/)*"(O#O0/D/.3/)#)6#3K.)
$/)x3'&#,)C)/0)*#""'&'$'(T)#)g"%3(T)D#3#$(")$/)6RF#")
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
&(.F'$/"#.$() &%#.) $'N/"F#F) *%/$/.) F/") 0#F) (*'.'(./F)
3(&#.3/F) #) %.#)D'FD#)D#3/"'#T) F(F3/.'$#F) 3($#F) *(") G/.3/F)
$(&3#FT) #%.) &%#.$() .() *%/$/) F/") N/"$#$/"#) DIF) E%/) %.#)
F(0#T) "/*%3#O#) &#F') *(") J#0F() 3($() 0() E%/) .() J%/"#)DIF) E%/)
N/"(F2D'0,)
`) /.) &%#.3() #) 0#F) $/DIF) &'/.&'#FT) C#) E%/) 3(D#.) F%F)
*"'.&'*'(F)$/) 0#) J'0(F(J2#T)*/.F#O#)C()E%/)F(O"/) 3#.)/.$/O0/F)
&'D'/.3(F) .() *($2#) U#O/"F/) /$'J'&#$() .#$#) FK0'$(V) C) .') /0)
U(.(") .') /0) *"(N/&U() E%/) *"(D/3/.T) /"#.) O#F3#.3/) *#"#)
'.N'3#"D/)#)#*"/.$/"0#FV)*%/F).()D/)N/3#T)G"#&'#F)#)+'(FT)/.)
3#0)&(.$'&'K.)E%/)U%O'/F/)$/)U#&/")$/)0#)&'/.&'#)%.)(J'&'()&(.)
E%/)D/X("#")D') J("3%.#T) C) #%.E%/).() *"(J/F#O#)/0) $/F*"/&'()
$/) 0#)G0("'#)#) 0() &2.'&(T) F'.)/DO#"G(T).()/F3'D#O#)/.)D%&U()
#E%/00#) J#D#T) &%C#) #$E%'F'&'K.) FK0() D/"&/$) #) J#0F(F) 323%0(F)
*%/$/) 0(G"#"F/,) `) *(") H03'D(T) /.) 0() E%/) 3(&#) #) 0#F) D#0#F)
$(&3"'.#FT) */.F#O#) E%/) C#) &(.(&2#) O#F3#.3/) O'/.) F%) N#0(")
*#"#).()$/X#"D/)O%"0#").')*(") 0#F)*"(D/F#F)$/)%.)#0E%'D'F3#T)
.')*(")0#F)*"/$'&&'(./F)$/)%.)#F3"K0(G(T).')*(")0(F)/.G#Z(F)$/)
%.) D#G(T) .') *(") 0(F) #"3'J'&'(F) () 0#) *"/F%.&'K.) $/) 0(F) E%/)
*"(J/F#.) F#O/") DIF) $/) 0() E%/) F#O/.,) =F2T) *%/FT) 3#.) *"(.3()
&(D()/F3%N/)/.)/$#$)$/)F#0'")$/)0#)F%X/&'K.)/.)E%/)D/)3/.2#.)
D'F)*"/&/*3("/FT)#O#.$(.R)$/0)3($()/0)/F3%$'()$/)0#F)0/3"#F)CT)
"/F%/03()#).()O%F&#")(3"#)&'/.&'#)E%/)0#)E%/)*%$'/"#)U#00#")/.)
D2)D'FD()()/.)/0)G"#.)0'O"()$/0)D%.$(T)/D*0/R)/0)"/F3()$/)D')
X%N/.3%$) /.) N'#X#"T) /.) N/") &("3/F) C) /XR"&'3(F)LPT) /.) &%03'N#") 0#)
F(&'/$#$) $/) G/.3/F) $/) &(.$'&'(./F) C) U%D("/F) $'N/"F(FT) /.)
"/&(G/")N#"'#F)/S*/"'/.&'#FT)/.)*(./"D/)#)D2)D'FD()#)*"%/O#)
/.)0(F)&#F(F)E%/)0#)J("3%.#)D/)$/*#"#O#T)C)/.)U#&/")F'/D*"/)
3#0/F)"/J0/S'(./F)F(O"/)0#F)&(F#F)E%/)F/)D/)*"/F/.3#O#.)E%/)
*%$'/"#)F#&#")#0GH.)*"(N/&U()$/)/00#F,)B%/F)D/)*#"/&2#)E%/)
*($2#) U#00#") D%&U#) DIF) N/"$#$) /.) 0(F) "#W(.#D'/.3(F) E%/)
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
LP)) +/F&#"3/F)F#0'K)$/0)&(0/G'()/.)LdLPV)*#F()&%#3"()#.(F)/.)B#"2F)N'#XK)*(")](0#.$#)C)=0/D#.'#V)/.3"K)/.)LdLc)#0)F/"N'&'()$/0)$%E%/)$/)g#N'/"#,)9.)
LdPc)F/)"/3'"K)#)](0#.$#)C)&(D/.WK)F%F)G"#.$/F)(O"#F,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
&#$#)%.()U#&/)#&/"&#)$/)0(F)#F%.3(F)E%/)0/)#3#Z/.T)/S*%/F3()
#)E%/)/0)F%&/F()N/.G#) 0%/G()#)&#F3'G#"0/T)F')U#) X%WG#$()D#0T)
E%/)/.)0(F)E%/)$'F&%""/)%.)U(DO"/)$/)0/3"#FT)/.&/""#$()/.)F%)
$/F*#&U(T)#&/"&#)$/)/F*/&%0#&'(./F)E%/).()*"($%&/.)/J/&3()
#0G%.()C)E%/).()3'/./.)*#"#)R0)(3"#F)&(.F/&%/.&'#FT)F'.()E%/)
#&#F()F/#.)3#.3()D#C(")D(3'N()*#"#)/.N#./&/"0/)&%#.3()DIF)
F/) #*#"3/.) $/0) F/.3'$() &(DH.T) *%/F3() E%/) U#O"I) 3/.'$() E%/)
G#F3#")DIF)'.G/.'()C)#"3'J'&'()/.)*"(&%"#")U#&/"0#F)N/"(F2D'0/F,)
`)F'/D*"/)F/.32#)%.)$/F/()/S3"/D#$()$/)#*"/.$/")#)$'F3'.G%'")
0()N/"$#$/"()$/) 0() J#0F(T)*#"#)N/")&0#"()/.)D'F)#&3(F)C)#.$#")
F/G%"()*(")/F3#)N'$#,)
9F) &'/"3() E%/T) D'/.3"#F) D/) 0'D'3#O#) #) &(.F'$/"#") 0#F)
&(F3%DO"/F) $/) 0(F) (3"(F) U(DO"/FT) #*/.#F) U(00#O#) &(F#)
F/G%"#)C)J'"D/T)C)#$N/"32#)&#F')3#.3#)$'N/"F'$#$)&(D()#.3/F)/.)
0#F) (*'.'(./F) $/) 0(F) J'0KF(J(F,) +/) F%/"3/) E%/) /0) D#C(")
*"(N/&U() E%/) (O3/.2#) /"#) E%/) N'/.$() N#"'#F) &(F#F) E%/T) #)
*/F#")$/)*#"/&/D(F)D%C)/S3"#N#G#.3/F)C)"'$2&%0#FT).()$/X#.)
$/)F/")#$D'3'$#F)&(DH.D/.3/)C)#*"(O#$#F)*(")(3"(F)G"#.$/F)
*%/O0(FT)#*"/.$2#)#).()&"//")&(.)$/D#F'#$#) J'"D/W#)#E%/00()
$/) 0() E%/) FK0() /0) /X/D*0() C) 0#) &(F3%DO"/) D/) U#O2#.)
*/"F%#$'$(V)C)#F2)D/)0'O"#O#)*(&()#)*(&()$/)D%&U(F)/""("/FT)
E%/) *%/$/.) (J%F&#") .%/F3"#) 0%W) .#3%"#0) C) 3(".#D(F) D/.(F)
#*3(F) *#"#) /F&%&U#") 0#) N(W) $/) 0#) "#WK.,) -#F) &%#.$() U%O/)
*#F#$() N#"'(F) #Z(F) /F3%$'#.$() /.) /0) 0'O"() $/0) D%.$() C)
3"#3#.$() $/) #$E%'"'") #0G%.#) /S*/"'/.&'#T) D/) "/F(0N2) %.) $2#)
/F3%$'#") 3#DO'R.)/.)D')D'FD()C)#)/D*0/#") 3($#F) 0#F) J%/"W#F)
$/)D') '.G/.'()/.)0#)/0/&&'K.)$/)0#)F/.$#)E%/)$/O2#)F/G%'"V) 0()
&%#0)D/)F#0'K)D%&U()D/X("T)F/GH.)&"/(T)E%/)F').()D/)U%O'/F/)
.%.&#)#0/X#$()$/)D')3'/""#)C)$/)D'F)0'O"(F,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
H%,K"#/&'/(I%&
]#00IO#D/)*(")/.3(.&/F)/.)=0/D#.'#T)#$(.$/)D/)00#D#"#)
0#) (&#F'K.) $/) %.#F) G%/""#FLa)E%/) #H.) .() U#.) 3/"D'.#$(V) C)
N(0N'/.$()$/) 0#)&("(.#&'K.)$/0)/D*/"#$("Li))U#&'#)/0)/XR"&'3(T)
&(G'K)D/)/0) &(D'/.W()$/0) '.N'/".()/.)%.) 0%G#")/.)$(.$/T).()
/.&(.3"#.$() &(.N/"F#&'K.) #0G%.#) E%/) D/) $'N'"3'/"#) C) .()
3/.'/.$() 3#D*(&(T) *(") J("3%.#T) &%'$#$(F) .') *#F'(./F) E%/)
*/"3%"O#"#.) D') I.'D(T) */"D#./&2#) /0) $2#) /.3/"() F(0() C)
/.&/""#$() X%.3() #) %.#) /F3%J#T) &(.) 3($#) 0#) 3"#.E%'0'$#$)
./&/F#"'#) *#"#) /.3"/G#"D/) #) D'F) */.F#D'/.3(FLb,) 9.3"/) 0(F)
&%#0/F)J%/)%.()$/)0(F)*"'D/"(F)/0)(&%""2"F/D/)&(.F'$/"#")E%/)
D%&U#F) N/&/F) F%&/$/) E%/) .() U#C) 3#.3#) */"J/&&'K.) /.) 0#F)
(O"#F)&(D*%/F3#F)$/)N#"'(F)3"(W(F)C)U/&U#F)*(")0#F)D#.(F)$/)
D%&U(F) D#/F3"(F) &(D() /.) #E%/00#F) /.) E%/) %.() F(0() U#)
3"#O#X#$(,)=F2)N/D(F)E%/) 0(F)/$'J'&'(F)E%/)%.)F(0()#"E%'3/&3()
U#)&(D/.W#$()C)"/D#3#$()F%/0/.)F/")DIF)U/"D(F(F)C)D/X(")
("$/.#$(F) E%/) #E%/00(F) (3"(F) E%/) N#"'(F) U#.) 3"#3#$() $/)
&(D*(./") C) #""/G0#"T) %3'0'W#.$() #.3'G%(F) D%"(FT) &(.F3"%'$(F)
*#"#) (3"(F) J'./F,) 9F#F) N'/X#F) &'%$#$/FT) E%/) .() J%/"(.) #0)
*"'.&'*'()F'.()#0$/#FT)C)E%/T)&(.)/0)3"#.F&%"F()$/0)3'/D*()U#.)
00/G#$() #) F/") G"#.$/F) %"O/FT) /F3I.T) *(") 0() &(DH.T)D%C)D#0)
3"#W#$#F)C)#&(D*#F#$#FT)F') 0#F)&(D*#"#D(F)&(.)/F3#F)(3"#F)
*0#W#F)"/G%0#"/F)E%/)%.) '.G/.'/"()$'F/Z#T)F/GH.)F%)J#.3#F2#T)
/.)%.#) 00#.%"#V) C)#%.E%/)&(.F'$/"#.$()F%F)/$'J'&'(F)%.()*(")
%.()/.&(.3"#"/D(F)#)D/.%$()/.)/00(F) 3#.3()()DIF)#"3/)E%/)
/.)0(F)$/)/F3#F)H03'D#F)&'%$#$/F).%/N#FT)F'.)/DO#"G(T)N'/.$()
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
La)) 8#)G%/""#)$/)0(F)!"/'.3#)=Z(F,)
Li)) 4/".#.$()::T)&("(.#$()/D*/"#$(")/.)4"I.&J("3)/.)LdLc,)
Lb)) 90) $/F&%O"'D'/.3() $/0) DR3($() *%/$/) J/&U#"F/) &(.) &/"3/W#) /0) LM) $/)
.(N'/DO"/)$/)LdLc,)=0)D/.(FT)%.)D#.%F&"'3()$/)+/F&#"3/F)00/N#)$/)F%)*%Z()
\�OHWUD�HO�VLJXLHQWH�HQFDEH]DPLHQWR��³;�1RYHPEULV�������FXP�SOHQXV�IR"/D)
HQWKRXVLDVPR�HW�PLUDELOLV�VFLHQWLDH�IXQGDPHQWD�UHSHULUHP«´)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
&KD()/F3I.)#""/G0#$(FT)#E%2)%.()G"#.$/T)#00I)(3"()*/E%/Z(T)C)
&KD()U#&/.) 0#F) &#00/F) &%"N#F) C) $/F'G%#0/FT) $'"2#F/)E%/)DIF)
O'/.)/F) 0#)J("3%.#)E%/)0#)N(0%.3#$)$/)%.(F)U(DO"/F)*"(N'F3(F)
$/) "#WK.) 0#) E%/) 0(F) U#) $'F*%/F3() $/) /F#) F%/"3/,) `) F') F/)
&(.F'$/"#)E%/T)F'.)/DO#"G(T)F'/D*"/)U#)U#O'$()%.(F)(J'&'#0/F)
/.&#"G#$(F)$/)&%'$#")$/)E%/) 0(F)/$'J'&'(F)$/) 0(F)*#"3'&%0#"/F)
F'"N#.) #0) (".#3() *HO0'&(T) O'/.) F/) "/&(.(&/"I) &%I.) $'J2&'0) /F)
U#&/") &%D*0'$#D/.3/) 0#F) &(F#F) &%#.$() F/) 3"#O#X#) F(O"/) 0()
U/&U()*(")(3"(F,)=F2)3#DO'R.)'D#G'.#O#)C()E%/)/F(F)*%/O0(F)
E%/)J%/"(.)#.3#Z()D/$'()F#0N#X/F)N)U#.)'$()&'N'0'WI.$(F/)*(&()
#) *(&(T) U#&'/.$() F%F) 0/C/F) &(.J("D/) 0/F) 'O#) (O0'G#.$() 0#)
'.&(D($'$#$) $/) 0(F) &"2D/./F) C) */0/#FT) .() *%/$/.) /F3#") 3#.)
O'/.) &(.F3'3%'$(F) &(D() 0(F) E%/T) $/F$/) E%/) F/) X%.3#"(.T) U#.)
N/.'$() (OF/"N#.$() 0#F) &(.F3'3%&'(./F) $/) #0GH.) *"%$/.3/)
0/G'F0#$("Ld,)6(D()3#DO'R.)/F)D%C)&'/"3()E%/)/0)/F3#$()$/)0#)
N/"$#$/"#) "/0'G'K.T)&%C#F)("$/.#.W#F)+'(F)FK0()U#) '.F3'3%'$(T)
$/O/)/F3#")'.&(D*#"#O0/D/.3/)D/X(")#""/G0#$()E%/)3($(F)0(F)
$/DIF,)`)*#"#)U#O0#")$/)0#F)(3"#F)&(F#F)U%D#.#FT)&"/()E%/)F')
9F*#"3#)U#)F'$()#.3#Z()D%C)J0("/&'/.3/T).()J%/)*(")&#%F#)$/)0#)
O(.$#$)$/)&#$#)%.#)$/)F%F) 0/C/F)/.)*#"3'&%0#"T)E%/)#0G%.#F)
/"#.) D%C) /S3"#Z#F) C) U#F3#) &(.3"#"2#F) #) 0#F) O%/.#F)
&(F3%DO"/FT) F'.() *("E%/T) U#O'/.$() F'$() '.N/.3#$#F) *(") %.()
F(0(T) 3($#F) 3/.$2#.) #0) D'FD() J'.,) `) #F2) */.FR) C() E%/) 0#F)
&'/.&'#F) $/) 0(F) 0'O"(FT) *(") 0() D/.(F) #E%/00#F) &%C#F) "#W(./F)
F(.)FK0()*"(O#O0/F)C)&#"/&/.)$/)$/D(F3"#&'(./FT)U#O'R.$(F/)
&(D*%/F3() C) #%D/.3#$() *(&() #) *(&() &(.) 0#F) (*'.'(./F) $/)
N#.#F)*/"F(.#F)$'J/"/.3/FT).() F(.) 3#.)*"KS'D#F)#) 0#)\/"$#$)
&(D() 0(F) F'D*0/F) "#W(.#D'/.3(F) E%/) %.) U(DO"/) $/) O%/.)
F/.3'$()*%/$/)U#&/"T) .#3%"#0D/.3/T) #&/"&#)$/) 0#F) &(F#F)E%/)
F/) *"/F/.3#.,) `) 3#DO'R.) */.F#O#) C() E%/) &(D() U/D(F) F'$()
3($(F) .(F(3"(F) .'Z(F) #.3/F) $/) F/") U(DO"/F) C) U/D(F) 3/.'$()
E%/) $/X#".(F) "/G'") $%"#.3/) D%&U() 3'/D*() *(") .%/F3"(F)
))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
Ld)9F3/) '.3/0/&3%#0'FD(T)/F3#)J/)/.) 0#)"#WK.T)#)*"'("'T)/F)&#"#&3/"2F3'&#)$/) 0#)
*(023'&#)C)F(&'(0(G2#)$/)0(F)F'G0(F)[\::)C)[\:::,)
+:?6>@?7 )+98 )-Q!7+7 )
!"#$%&"'()*+"'%
)
#*/3'3(F) C) .%/F3"(F) *"/&/*3("/FT) E%/) D%&U#F) N/&/F) /"#.)
&(.3"#"'(F) %.(F) #) (3"(FT) C) .') %.(F) .') (3"(F) .(F) #&(.F/X#O#.)
F'/D*"/)#&#F()0()D/X("T)/F)&#F') 'D*(F'O0/)E%/)F/#.).%/F3"(F)
X%'&'(F) 3#.) *%"(F) C) 3#.) FK0'$(F) &(D() 0() J%/"#.) F'T) $/F$/) /0)
D(D/.3()$/).#&/"T)3%N'R"#D(F)/0)%F()*0/.()$/).%/F3"#)"#WK.)
C).()U%O'R"#D(F)F'$().%.&#)$'"'G'$(F)DIF)E%/)*(")RF3#,)
\/"$#$)/F)E%/).()N/D(F)E%/)F/)$/""'O/.)3($#F)0#F)&#F#F)
$/)%.#)&'%$#$)&(.)/0)H.'&()*"(*KF'3()$/)"/&(.F3"%'"0#F)$/)(3"#)
D#./"#)C)$/)U#&/")DIF)U/"D(F#F)0#F)&#00/F5)*/"()N/D(F)E%/)
D%&U(F)*#"3'&%0#"/F)D#.$#.)/&U#")#O#X()F%F)N'N'/.$#F)*#"#)
/$'J'&#"0#FT) C) D%&U#F) N/&/F) F(.) J("W#$(F) #) /00() &%#.$() 0(F)
/$'J'&'(F)/F3I.)/.)*/0'G"()$/)&#/"F/)*(").()F/")C#)D%C)J'"D/F)
0(F)&'D'/.3(F)=.3/)&%C()/X/D*0()00/G%R)#)*/"F%#$'"D/)$/)E%/)
.() F/"2#) /.) N/"$#$) F/.F#3() E%/) %.) *#"3'&%0#") F/) *"(*%F'/"#)
"/J("D#")%.)9F3#$()&#DO'I.$(0() 3($()$/F$/) 0(F)&'D'/.3(FT)C)
$/""'OI.$(0() *#"#) /.$/"/W#"0(5) .') #%.) F'E%'/"#) "/J("D#") /0)
&%/"*()$/)0#F)&'/.&'#F)()/0)("$/.)/F3#O0/&'$()/.)0#F)/F&%/0#F)
*#"#)F%)/.F/Z#.W#V)*/"()E%/T)*(")0()E%/)3(&#)#)0#F)(*'.'(./FT)
#) 0#F)E%/)U#F3#)/.3(.&/F)U#O2#)$#$()D')&"R$'3(T).()*($2#)C()
U#&/") .#$#) D/X(") E%/) /D*"/.$/") $/) %.#) N/W) 0#) 0#O(") $/)
F%*"'D'"0#FT)*#"#)F%F3'3%'"0#F)0%/G()*(")(3"#F)D/X("/F)()*(")0#F)
D'FD#F) &%#.$() 0#F) U%O'/"/) #X%F3#$() #0) .'N/0) $/) 0#) "#WK.,) `)
3%N/) J'"D/D/.3/) *(") &'/"3() E%/T) *(") /F3/)D/$'(T) &(.F/G%'"2#)
$'"'G'")D')N'$#)D%&U()D/X(")E%/)F')D/)&(.3/.3#F/)&(.)/$'J'&#")