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1 37 1 Profª Edenise Aparecida dos Anjos Estrutura da Contabilidade Brasileira Aula 6 37 2 Conversa Inicial 37 3 Olá, alunos e alunas, estamos no fim da disciplina de estrutura da contabilidade brasileira Vamos tratar da mensuração de Valor Justo para fins de divulgação das informações contábeis 37 4 Definição de Valor Justo e aspectos gerais da norma Aplicação de Valor Justo para Ativos, Passivos e instrumentos patrimoniais Técnicas de avaliação de Valor Justo Informações para aplicação de técnicas de avaliação do Valor Justo Divulgação das informações relacionadas ao Valor Justo 37 5 Definição de Valor Justo e Aspectos Gerais da Norma 37 6 O CPC 46 define Valor Justo como o montante pelo qual um Ativo pode ser negociado, ou um Passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negócio e independentes entre si, com a ausência de fatores que pressionem para a liquidação da transação ou que caracterizem transação compulsória (Adriano, 2018 p. 371) Valor justo 1 2 3 4 5 6 2 37 7 Termos Definições Preço de entrada O preço pago para adquirir um Ativo ou recebido para assumir um Passivo em uma transação de troca Preço de saída O preço que seria recebido para vender um Ativo ou pago para transferir um Passivo Participantes do mercado Compradores e vendedores do mercado principal (ou mais vantajoso) para o Ativo ou Passivo Mensuração a valor justo Fonte: elaborado com base em CPC 46, 2012 37 8 Eduardo comprou um veículo de passeio usado por R$ 20.000,00 (preço de entrada) Apaixonado por carros, colocou ar condicionado, rodas de liga leve e fez mais algumas melhorias Passado um tempo, resolveu vendê-lo Anunciou por R$21.000,00 (preço de venda ou de saída) Exemplo 37 9 O preço de venda dos veículos é definido pelo valor de mercado por meio da Tabela Fipe, que determina que o mesmo modelo estava precificado por R$ 19.000,00 37 10 Bruno (possível comprador) se interessou pelo veículo do Eduardo Conferiu as melhorias e concordou em pagar pelo veículo o preço de R$ 21.000,00, mesmo o preço sendo R$ 2.000,00 acima do valor da Tabela Fipe (valor de mercado) Observe que o valor de R$ 21.000,00 é o preço que Eduardo quer receber pela venda do seu veículo Bruno está disposto a pagar esse valor 37 11 Essa é considerada como uma transação justa, pois ambos os participantes do mercado conhecem o valor de mercado e, ainda assim, acordaram que o valor do veículo é justo e vantajoso 37 12 Aplicação de Valor Justo para Ativos, Passivos e Instrumentos Patrimoniais 7 8 9 10 11 12 3 37 13 O CPC 00 (R2, 2019) define como Valor Justo o preço que seria recebido pela venda de Ativo ou que seria pago pela transferência de Passivo em transação ordenada entre participantes do mercado na data de mensuração 37 14 Os Ativos Não Financeiros levam em consideração a capacidade do participante do mercado de gerar benefícios econômicos utilizando o Ativo em seu melhor uso possível ou vendendo-o a outro participante do mercado que utilizaria o Ativo em seu melhor uso (CPC 46, 2012) Exemplo: Imobilizados Valor justo: ativos não financeiros 37 15 Os Ativos Financeiros são reconhecidos inicialmente pelo Valor Justo determinado por meio de instrumentos contratuais com objetivos de ser mantido até o vencimento, dependendo da intenção negocial da entidade Exemplo: um contrato de derivativo, no qual o comprador já comprou a produção de cana-de-açúcar da próxima colheita por um valor predefinido em contrato Valor justo: ativos financeiros 37 16 Para avaliação de Valor Justo de um passivo, considera-se o valor que seria pago pela transferência de um Passivo, a norma presume que A transferência não implica a liquidação (ou extinção) da obrigação ou ainda o cancelamento (ou extinção) do instrumento patrimonial Valor justo de passivos 37 17 A entidade deve maximizar o uso de dados observáveis relevantes e minimizar o uso de dados não observáveis para atingir o objetivo da mensuração do Valor Justo 37 18 Técnicas de Avaliação de Valor Justo 13 14 15 16 17 18 4 37 19 O uso das técnicas de avaliação tem como objetivo estimar o preço pelo qual uma transação não forçada, ou seja, quando uma transação ocorre em condições normais Abordagem de mercado Abordagem de custo Abordagem de receita Técnicas de avaliação 37 20 Múltiplos de mercados Precificação por matriz Abordagem de mercado 37 21 Para ativos não financeiros: (ativos mantidos para troca (estoques) e Ativos Imobilizados Custo de reposição e sua obsolescência Abordagem de custo 37 22 Técnicas de valor presente Modelo de precificações de opções Método de ganhos excedentes em múltiplos períodos Abordagem de receitas 37 23 Informações para Aplicação de Técnicas de Avaliação do Valor Justo 37 24 Dados ou informações observáveis Dados ou informações não observáveis Disponíveis aos participantes do mercado, incluindo aquelas que possam ser obtidas por meio de esforços usuais e habituais com a devida diligência. Exemplo: preços e valores comparáveis Dados não observáveis refletem as premissas da própria entidade (ou participante), utilizadas para precificar o Ativo ou o Passivo), como risco, margem de lucro, projeções, desempenho etc. Informações observáveis e não observáveis Fonte: elaborado com base em CPC 46, 2012 19 20 21 22 23 24 5 37 25 Nível 1. Preços cotados Nível 2. Informações ou dados observáveis Nível 3. Informações ou dados não observáveis Informações para aplicação de técnicas de avaliação do Valor Justo Fonte: elaborado com base em CPC 46, 2012 37 26 Divulgação das Informações Relacionadas ao Valor Justo 37 27 De acordo com o CPC 46 (item 91), a empresa deve divulgar informações que auxiliem os usuários de suas demonstrações contábeis a avaliar as técnicas de avaliação e informações utilizadas nas mensurações de Valor Justo Notas explicativas 37 28 Informações a serem divulgadas i) Hierarquia do Valor Justo (1, 2 e 3) (ii) O valor das transferências entre os níveis (1 para 2, 2 para 3 etc.) (iii) Para mensurações classificadas nos níveis 2 e 3, a descrição das técnicas de avaliação e as informações (inputs) utilizadas na mensuração do Valor Justo (iv) Para as mensurações dos níveis 3: •Uma conciliação dos saldos iniciais com os saldos finais, descrição narrativa da sensibilidade (v) Se o melhor uso do Ativo não é aquele realizado pela entidade (vi) Outras divulgações Fonte: elaborado com base em CPC 46 (2012, item 72-90) 37 29 Na Prática 37 30 O CPC 46 define Valor Justo como o preço que seria recebido pela venda de um Ativo ou que seria pago pela transferência de um Passivo em uma transação não forçada entre participantes do mercado na data da mensuração. Com base no conteúdo abordado, atribua V para verdadeiro e F para falso nas sentenças a seguir 25 26 27 28 29 30 6 37 31 ( ) Um prédio que uma empresa adquire, mas não o utiliza, pode ser mensurado a Valor Justo na data do fechamento do balanço, evidenciado como Ativo não financeiro ( ) Para fins de divulgação financeira, somente os níveis hierárquicos 1 e 2 de informações observáveis podem ser evidenciadas 37 32 ( ) O Passivo Financeiro pode ser definido como um instrumento que estabelece uma obrigação contratual de entregar caixa ou outro Ativo Financeiro a outra entidade ( ) A abordagem do mercado é aplicada quando não existem mercados ativos e apropriados para cada tipo de Ativo 37 33 Assinale a alternativa correta a) V; V; V; V b) V; F; V; F c) F; V; F; V d) V; F; F; F 37 34 A primeira sentença é verdadeira, pois os Ativos Não Financeiros, como Imobilizados, mesmo que a empresa não os utilize, devem estar mensurados pelo seu Valor Justo de venda A segunda sentença é falsa, pois todas as informações observáveis e não observáveis mensuradas devem ser evidências em notas explicativas considerando todos os três níveis37 35 A terceira sentença é verdadeira, pois os Passivos Financeiros decorrem de eventos contratuais firmados pela empresa A última sentença é falsa, pois a abordagem de mercado deve ser aplicada quando da existência de mercados ativos Gabarito: a alternativa correta é b) V; F; V; F 37 36 Finalizando 31 32 33 34 35 36 7 37 37 Estudamos a mensuração do Valor Justo como critérios de avaliação de Ativos, Passivos e negócios sob a abordagem do CPC 46 A avaliação a Valor Justo de uma empresa é importante na medida em que permite avaliar o histórico de desempenho, as expectativas futuras, as projeções de desempenho, a identificação de Ativos tangíveis e intangíveis, o risco percebido, as sinergias, as especificidades do setor, a comparabilidade entre negócios, as taxas de mercado (de juros, de câmbio etc.), entre outros 37 38 37 38
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