Impacto da Desvalorização Cambial

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Matéria: Contabilidade Internacional
Matrícula: 1210401328
Aluno: Wynder Maxwell Tenório da Silva
Contabilidade internacional
O cenário econômico da economia brasileira em 2019 foi marcado pela intensa desvalorização da moeda nacional, esse fato influencia no posicionamento do Brasil no contexto do comércio internacional.
Guilherme Ávila é um investidor que possui, além de investimentos diversificados, duas grandes empresas que atuam em segmentos distintos. 
A empresa “Sabores” comercializa alimentos à base de trigo. O seu público alvo é o mercado europeu, ou seja, a empresa configura-se como uma grande exportadora de alimentos. 
A outra empresa de Guilherme encontra-se em um posicionamento oposto. A empresa “Pergamus” atua na confecção de vestuários, um dos insumos utilizados no processo produtivo é a seda, importada de países orientais. 
A desvalorização do Real perante o Dólar influenciará ambas as empresas de Guilherme, por esse motivo ele contratou um consultor para lhe assessorar no processo decisório e na construção de estratégias, para ambas as empresas. 
Você será um consultor e terá o desafio de apresentar para Guilherme um relatório que contemple os seguintes direcionamentos: 
De que forma a desvalorização cambial irá impactar nos negócios de ambas as empresas? 
Em virtude do cenário atual, quais estratégias deverão ser adotadas em ambas as empresas?
Sabores
A desvalorização do Real em relação ao Euro será benéfica para a empresa "Sabores" que exporta alimentos à base de trigo para o mercado europeu. Uma moeda nacional desvalorizada torna os produtos domésticos mais competitivos no mercado internacional, pois eles se tornam relativamente mais baratos em comparação com os produtos de outros países. Com o Real desvalorizado, os alimentos à base de trigo produzidos pela empresa "Sabores" se tornam mais atrativos para os compradores europeus, o que faz aumentar suas vendas e participação de mercado. A empresa deve aproveitar essa vantagem competitiva para expandir suas exportações, aumentar a receita e obter melhores resultados financeiros.
Estratégia na valorização
Aumentar a produtividade: A empresa deve investir em tecnologia e processos eficientes para aumentar a produtividade e reduzir os custos de produção. Isso permitirá que ela ofereça seus produtos a preços mais competitivos no mercado internacional, mesmo com a valorização da moeda nacional.
Diversificar mercados de exportação: Embora o mercado europeu seja o principal alvo, a empresa pode explorar oportunidades em outros mercados internacionais. Ao diversificar seus destinos de exportação, ela reduzira a dependência de um único mercado e poderia se beneficiar de diferentes cenários econômicos e taxas de câmbio.
Desenvolver parcerias estratégicas: A empresa pode buscar parcerias estratégicas com outras empresas do setor alimentício ou distribuidoras nos mercados-alvo. Essas parcerias ajudara a aumentar a visibilidade e distribuição dos produtos da "Sabores", facilitando o acesso a novos clientes e mercados.
Investir em marketing e branding: Para ser o destaque no mercado internacional, podemos investir em estratégias de marketing e branding. Isso envolvera a criação de uma identidade de marca forte, o desenvolvimento de embalagens atrativas e a realização de campanhas de marketing direcionadas aos consumidores internacionais. Um forte posicionamento no mercado pode permitir que a empresa mantenha ou até mesmo aumente sua participação mesmo com a valorização da moeda nacional.
Focar em inovação e diferenciação: A "Sabores" poderá investir em pesquisa e desenvolvimento para criar novos produtos, melhorar a qualidade dos alimentos à base de trigo ou desenvolver versões personalizadas para atender às preferências dos consumidores internacionais. Ao oferecer produtos inovadores e diferenciados, a empresa pode justificar preços mais altos e manter uma posição competitiva, independentemente das flutuações cambiais.
Monitorar e aproveitar as taxas de câmbio favoráveis: A empresa deve acompanhar de perto as taxas de câmbio e aproveitar oportunidades favoráveis para converter seus lucros em moeda estrangeira em momentos em que a moeda nacional está valorizada. Isso irá aumentar a rentabilidade das exportações e fortalecer a posição financeira da empresa.
Pergamus
A desvalorização do Real em relação ao Dólar terá um impacto negativo para a empresa "Pergamus" que depende da importação de seda, um insumo essencial para o seu processo produtivo. Com o Real desvalorizado, os custos de importação da seda em dólares aumentam, tornando-a mais cara para a empresa. Isso pode reduzir a margem de lucro da empresa, pois ela precisa gastar mais em insumos para produzir seus vestuários. Além disso, se a empresa não repassar integralmente o aumento de custos para o preço final do produto, sua competitividade no mercado pode ser comprometida. Portanto, avaliaremos estratégias alternativas, como encontrar fornecedores de seda em outros países com moedas menos valorizadas ou ajustar seu mix de produtos para utilizar insumos nacionais e mais acessíveis.
Estratégia na desvalorização
Hedging cambial: A empresa deve utilizar instrumentos financeiros, como contratos de câmbio a termo ou opções de moeda estrangeira, para proteger-se contra flutuações desfavoráveis no câmbio. Esses instrumentos permitem fixar uma taxa de câmbio antecipadamente, reduzindo a exposição a movimentos adversos.
Diversificação de fornecedores: A empresa deve fazer uma busca de fornecedores alternativos, localmente ou em outros países, analisar condições de câmbio e preços mais competitivos. Diversificar a base de fornecedores para ajudar a reduzir os custos de importação e minimizar a dependência de um único fornecedor.
Revisão de preços e margens: É importante fazer uma avaliação de preços sobre a venda e margens de lucro neste cenário de desvalorização cambial. A empresa deve considerar o ajuste de seus preços para refletir os custos mais altos de importação, mantendo uma margem de lucro razoável. No entanto, é importante também levar em consideração a sensibilidade dos clientes aos aumentos de preços.
Busca por eficiência operacional: A empresa pode buscar melhorias na eficiência e produtividade dos processos internos, a fim de reduzir os custos de produção e compensar o impacto da desvalorização cambial. Isso envolve a automação de processos, a otimização da cadeia de suprimentos e a redução de desperdícios.
Gestão de fluxo de caixa: A empresa deve realizar uma gestão cuidadosa do seu fluxo de caixa, especialmente neste período de desvalorização cambial. Isso envolve monitorar de perto os recebimentos e pagamentos em moeda estrangeira, empreender uma gestão eficiente do capital de giro e considerar a possibilidade de converter parte das receitas em moeda estrangeira em um momento mais favorável.
Conclusão
"Caro Guilherme,
Após analisar cuidadosamente o cenário atual, ficou claro que enfrentamos desafios distintos nas duas empresas. Enquanto a empresa Sabores se beneficia da valorização da moeda na exportação, a empresa Pergamus enfrenta os impactos negativos da desvalorização da moeda local. Para garantir que ambas as empresas sejam gerenciadas de maneira eficaz e minimizar quaisquer danos adicionais, é fundamental adotarmos as estratégias mencionadas em fl: 03 e 05:
Para a empresa Sabores:
Para expandirmos devemos aproveitar a valorização da moeda exportada fl: 03: Devemos aproveitar ao máximo a situação favorável da valorização da moeda na exportação. Isso pode ser feito buscando novos mercados internacionais, fortalecendo parcerias existentes e investindo em atividades de marketing e promoção para aumentar a demanda por nossos produtos no exterior. Ao maximizar nossas exportações, podemos impulsionar o crescimento e a rentabilidade da empresa Sabores.
Diversificação de mercados: Embora a valorização da moeda exportada seja benéfica, devemos reconhecer que as condições do mercado podem mudar. Portanto, é importante diversificarnossos mercados internacionais, reduzindo a dependência de um único país ou região. Isso nos ajudará a mitigar os riscos associados a flutuações cambiais e a enfrentar eventuais desafios econômicos em um determinado mercado.
Para a empresa Pergamus:
Implementar as estratégias mencionadas anteriormente fl: 05: As estratégias discutidas anteriormente são igualmente relevantes para a empresa Pergamus. Diversificar fornecedores, analisar custos e despesas, aumentar a eficiência produtiva, desenvolver produtos locais, aumentar o foco nos mercados internos e monitorar o mercado cambial são elementos-chave para enfrentar a desvalorização da moeda local.
Explorar oportunidades de importação: Enquanto enfrentamos desafios com a desvalorização da moeda local, podemos identificar oportunidades em relação à importação. Devemos analisar cuidadosamente os custos de importação de ingredientes e matérias-primas, aproveitando a vantagem dos custos mais baixos devido à desvalorização da moeda local. Isso pode nos ajudar a reduzir os custos de produção e melhorar a rentabilidade da empresa.
Buscar apoio de especialistas financeiros: Recomendo buscar o apoio de especialistas financeiros para auxiliar na implementação dessas estratégias. Profissionais com experiência em câmbio e finanças podem fornecer insights valiosos e ajudar a tomar decisões informadas, mitigando possíveis riscos e maximizando as oportunidades disponíveis.
É essencial que continuemos monitorando de perto os desenvolvimentos econômicos e as flutuações cambiais, ajustando nossas estratégias conforme necessário. Ao seguir essas orientações, estaremos em uma posição mais favorável para enfrentar os desafios e aproveitar as oportunidades apresentadas pelas condições cambiais.
Estou à disposição para discutir qualquer dúvida ou ajuste necessário em relação a essas estratégias.
Atenciosamente,
Wynder Maxwell
Fonte:
https://www.bcb.gov.br/conteudo/relatorioinflacao/EstudosEspeciais/EE075_Decomposicao_da_inflacao_de_2019.pdf
https://www.gov.br/siscomex/pt-br/informacoes/demais-noticias-de-comercio-exterior/comercio-exterior/corrente-de-comercio-do-brasil-chegou-a-us-401363-bilhoes-em-2019
https://www.brazabank.com.br/conteudo/hedge-cambial-o-que-e-importancia-e-principais-estrategias/
https://www.youtube.com/watch?v=Hr37kGGb1ro
https://www.youtube.com/watch?v=U5WQPfUbc7A
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