Melhores Investimentos para 2024

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1Melhores Investimentos para 2024
LIVRO DIGITAL
Melhores 
Investimentos
para 2024
2Melhores Investimentos para 2024
Monte uma estratégia 
vencedora para alcançar 
seus objetivos financeiros
Em um ambiente financeiro em constante 
mudança, contar com informações de qualidade 
é a chave para navegar com sucesso e mais 
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A EQI Research e o portal EuQueroInvestir são 
seus parceiros no processo de tomada de decisão. 
Para que suas escolhas sejam cada vez melhores 
e mais informadas, rumo a uma carteira de 
investimentos resiliente e que te faça alcançar seus 
objetivos financeiros em 2024 e além! 
Investir com sabedoria começa com a qualidade 
das informações que vão guiar os seus passos! Boa 
leitura!
3Melhores Investimentos para 2024
Juros internacionais 
elevados e desafios 
Geopolíticos
O panorama macroeconômico de 2024 deverá 
ser de juros ainda em níveis altos nos Estados 
Unidos e na Europa. 
Já no Brasil, deve ter sequência o ciclo de queda 
da Selic, taxa básica da economia. No entanto, o 
cenário externo e possíveis mudanças no quadro 
fiscal do país são ameaças a este cenário.
Cenário 
Macroeconômico 
para 2024
Capítulo 1
4Melhores Investimentos para 2024
 
Confira, abaixo, os principais pontos do cenário 
macro. 
Taxas de juros mais altas
Após dois anos de altas nas taxas de juros, 2024 
se desenha como um período de maior estabilidade 
para as principais economias, condicionado 
ao comportamento da inflação e da atividade 
econômica. 
Adicionalmente, as incertezas geopolíticas 
persistem, destacando disputas entre Estados 
Unidos e China, Rússia e Ucrânia, e Israel e Hamas, 
além da reorganização das cadeias de produção de 
energia na transição para fontes “limpas”.
Desafios para o Brasil
No contexto brasileiro, o crescimento econômico 
enfrentará obstáculos devido ao aperto monetário 
dos últimos anos e a um cenário global mais fraco. 
Este será também o primeiro ano do novo arcabouço 
fiscal proposto pelo atual governo, com algum 
ceticismo no mercado quanto à meta estabelecida. 
5Melhores Investimentos para 2024
Os cortes de juros no primeiro semestre de 2024 
dependerão, em grande medida, do panorama 
internacional. Mas o comportamento do governo 
quanto aos gastos públicos também pode trazer 
volatilidade.
Projeção para a
Taxa Selic em 2024
A expectativa é que a taxa Selic alcance 9,25% em 
2024. No entanto, essa projeção está sujeita a 
fatores como o cenário internacional de juros 
desafiador, o ritmo do crescimento econômico 
doméstico e a resposta fiscal do governo.
6Melhores Investimentos para 2024
Agenda do Congresso 
Nacional e seus impactos
A regulamentação da reforma tributária é 
apontada como ponto central, que pode afetar 
vários setores da economia, em uma agenda mais 
voltada para questões microeconômicas do que 
macroeconômicas. 
Prevê-se que poucas medidas adicionais sejam 
votadas, dada a natureza eleitoral do ano (eleições 
municipais), o que provavelmente resultará em uma 
desaceleração da agenda do Congresso no segundo 
semestre de 2024.
Expectativa de juros nos 
EUA e seu impacto no Brasil
A previsão é de que os juros nos EUA sejam reduzidos 
ao longo de 2024, mas com início do movimento 
apenas no segundo semestre, quando a inflação 
estiver em uma trajetória mais clara de convergência 
para a meta de 2% estabelecida pelo Banco Central 
dos EUA, o Fed. 
7Melhores Investimentos para 2024
Qualquer adiamento desse ciclo de afrouxamento 
pode restringir a capacidade de cortes de juros no 
Brasil. Por outro lado, se os cortes começarem antes, 
o BC brasileiro pode ter mais liberdade e acelerar o 
corte da Selic.
Oriente Médio e a 
volatilidade dos mercados
Uma possível escalada no conflito entre Israel 
e Hamas, com possibilidade de envolvimento de 
outros países produtores de petróleo, como o Irã, 
pode trazer volatilidade aos mercados. 
8Melhores Investimentos para 2024
Renda variável na
carteira, mas de maneira
conservadora
O ano de 2024 será de continuidade no ciclo de 
queda da Selic, mas ainda não será o momento 
de migrar com força para a Renda Variável. 
O momento é de começar a olhar para estes 
ativos, mas ainda de uma maneira conservadora.
Os melhores 
Investimentos
para 2024
Capítulo 2
9Melhores Investimentos para 2024
"Olhando em retrospecto, temos no Brasil um Banco 
Central que subiu juros, o que fez a economia esfriar e 
a inflação, por conta disso, vem baixando. Já entramos 
no ciclo de corte de juros. Estamos, então, em um 
momento melhor, de volta ao que podemos chamar de 
‘mais próximo da normalidade’, se pensarmos no que 
foi o cenário nos últimos anos devido à pandemia", 
avalia Luís Moran, head da EQI Research. 
"Podemos pensar em 2024 em uma bolsa a 140 mil 
pontos ou 150 mil pontos. Mas sempre com atenção 
ao exterior, onde há bastante incerteza, o que pode 
contaminar o ambiente doméstico", alerta.
"Se a guerra não escalar, o petróleo ficar estável e os 
EUA conseguirem fazer um ‘pouso suave’ da economia, 
sem entrar em uma grande recessão, o bom cenário 
Neste momento, ele diz, o investidor já pode assumir 
um pouco mais de risco na carteira, investindo em 
Ações, Fundos Imobiliários e Fundos prefixados. 
Pensando em Ações, dentre os setores da economia 
que mais tendem a se beneficiar no cenário de queda 
de juros estão aqueles mais expostos ao consumo e 
à taxa de juros, como varejo e construção civil.
10Melhores Investimentos para 2024
para o Brasil se confirma. Mas, caso a economia 
americana não consiga baixar a inflação, aí a situação 
pode ficar mais complicada", indica. fiscal do país são 
ameaças a esta projeção. 
Melhores Ações
Para quem quer migrar para a Renda Variável, mas 
não sabe nem por onde começar, uma boa opção é 
acompanhar a Carteira Recomendada de Ações da 
EQI Research.
Ações representam frações do capital de uma 
empresa e são emitidas para captação de recursos 
no mercado financeiro. 
Ao adquirir ações, o investidor se torna acionista, 
compartilhando a propriedade e os lucros da 
empresa. O valor das ações flutua no mercado 
de acordo com a oferta e demanda, refletindo o 
desempenho e as expectativas sobre a empresa. 
Os acionistas também têm direito a participar nas 
decisões da empresa em assembleias e recebem 
dividendos quando distribuídos.
11Melhores Investimentos para 2024
Com a Carteira Recomendada, o investidor 
recebe mensalmente e de maneira gratuita os 
apontamentos dos especialistas sobre as melhores 
empresas listadas em bolsa para investir. 
Para ter acesso à Carteira Recomendada de Ações, 
basta clicar aqui e fazer um breve cadastro de 
acesso à plataforma.
Melhores Fundos 
Imobiliários
Carolina Borges, analista da EQI Research, explica 
que os ciclos de queda da Selic são sempre 
favoráveis ao IFIX, índice que abriga os Fundos 
Imobiliários (FIIs) mais relevantes listados na bolsa. 
Para quem está dando os primeiros passos no 
mercado, os Fundos Imobiliários são investimentos 
coletivos em que diversos investidores aplicam 
"Existe uma relação negativa entre os FIIs, 
especialmente os de tijolo, e a taxa de juros. Sempre 
que há queda de juros, os Fundos tendem a ser 
valorizar. Assim, a gente espera que os FIIs continuem 
em tendência de alta em 2024", aponta.
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12Melhores Investimentos para 2024
recursos em um portfólio de ativos imobiliários, 
como prédios comerciais, shoppings, ou 
empreendimentos residenciais. 
Os rendimentos gerados, como aluguéis, são 
distribuídos periodicamente aos cotistas. A 
valorização das cotas está relacionada ao 
desempenho do portfólio e ao mercado imobiliário. 
Os FIIs proporcionam diversificação, acessibilidade 
ao mercado imobiliário e são negociados na bolsa 
devalores, oferecendo liquidez aos investidores.
Carolina Borges enfatiza que os Fundos 
Imobiliários têm um papel importante na carteira 
de investimentos, seja qual for o cenário. Isso 
porque eles são ativos que têm como característica 
a geração de renda e a proteção inflacionária.
"Investir em FIIs é bom em qualquer contexto. O que 
nós fazemos, olhando o cenário macro, é ajustar o 
porcentual do portfólio para cada tipo de fundo, de 
acordo com o ciclo em que estamos", ensina. 
"A expectativa, agora, é que o ciclo de queda da 
Selic continue e, nesse caso, os fundos de tijolo, 
especialmente os de shoppings, devem se beneficiar. 
Os FIIs de lajes corporativas também tendem a se 
valorizar, conforme as empresas demandem mais 
espaços", diz. 
13Melhores Investimentos para 2024
Mas, caso a Selic venha a se estabilizar, os FIIs 
de papel têm função de proteger a carteira da 
inflação, porque são atrelados ao CDI e ao IPCA. 
"Por isso, é importante sempre ter uma estratégia 
de diversificação e não deixar de ter FII de papel na 
carteira", aponta. 
Carolina ressalta ainda que não é hora de tomar risco 
desnecessariamente.
"Recomendo não escolher FIIs mais arriscados, 
mesmo que tenham uma remuneração mais atraente. 
E não recomendo compra de vacância", diz, referindo-
se a uma estratégia de maior risco, em que se busca 
imóveis bons em regiões secundárias, apostando 
na previsão de que eles serão ocupados porque as 
regiões primárias não darão conta da demanda.
Para facilitar a escolha dos melhores FIIs para 
investir, a EQI Research divulga, mensalmente, e de 
maneira gratuita, uma Carteira Recomendada de 
FIIs. 
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14Melhores Investimentos para 2024
Fundos Multimercado
Os Fundos Multimercado são um “meio do caminho” 
entre Renda Fixa e Renda Variável, fazendo um mix 
entre ativos das duas classes. Por isso são também 
interessantes para 2024.
Além disso, nesses Fundos, os gestores têm 
a liberdade de ajustar suas estratégias de 
investimento com base nas perspectivas do
mercado. Isso permite que se beneficiem de 
oportunidades identificadas em diferentes classes 
de ativos e cenários econômicos.
E a Renda Fixa?
A estratégia de alocação em 2024 deve seguir 
com parte relevante do patrimônio em Renda Fixa, 
aproveitando da rentabilidade que ainda se encontra 
bastante alta. 
"Em 2024 podemos esperar uma Renda Fixa com 
taxas ainda interessantes em comparação com o 
retorno histórico de outros investimentos, como bolsa 
de valores. Além disso, ela segue essencial para uma 
carteira de investimentos equilibrada", afirma Renan 
Carvalho Mattos Guedes, analista de Renda Fixa da 
EQI Research.
15Melhores Investimentos para 2024
Dentre as opções de Renda Fixa, ganham destaque 
principalmente os papéis prefixados e os IPCA+. Isso 
porque eles tendem a se valorizar com a marcação 
a mercado dos títulos - precificação dos ativos com 
base nos valores de mercado correntes, para quem 
deseja negociá-los antes do vencimento, no mercado 
secundário.
Com os prefixados, é possível travar a taxa de 
rentabilidade enquanto a Selic ainda está em um 
patamar elevado.
 
E com o IPCA+, é possível se proteger e garantir uma 
taxa de retorno real, com correção da inflação.
Os pós-fixados perdem atratividade no cenário 
atual: com a queda dos juros, o CDI (Certificado de 
Depósito Interbancário), que remunera esses títulos, 
cai junto com a Selic. 
Quais são os Investimentos 
de Renda Fixa?
Os investimentos de renda fixa são opções para 
quem busca segurança e previsibilidade em seus 
investimentos. Aqui, apresentamos os principais 
tipos de investimentos:
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Tesouro Direto
O que é: Programa do governo federal em parceria 
com o Tesouro Nacional.
Como funciona: Compra de títulos públicos, como o 
Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+. 
Você empresta dinheiro ao Governo em troca de 
rentabilidade futura. 
Características: Seguro, com diferentes opções de 
vencimento e rentabilidade.
CDB (Certificado de Depósito 
Bancário)
O que é: Emissão de um banco para captar recursos.
Como funciona: Investidor empresta dinheiro ao 
banco e recebe juros por isso.
Características: Variedade de prazos e rendimentos, 
com proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) 
até R$ 250 mil por CPF.
17Melhores Investimentos para 2024
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 
e LCA (Letra de Crédito do 
Agronegócio)
O que é: Emissão por instituições financeiras para 
financiar setores específicos: imobiliário e agrícola.
Como funciona: Investidor empresta para o setor 
imobiliário (LCI) ou agronegócio (LCA) e recebe juros.
Características: Isenção de Imposto de Renda, com 
garantia do FGC até determinado limite (R$ 250 mil 
por CPF).
LC (Letra de Câmbio)
O que é: Emissão por financeiras para captar 
recursos.
Como funciona: Investidor empresta dinheiro à 
financeira e recebe juros.
Características: Rendimento atrativo, com garantia 
do FGC até R$ 250 mil por CPF.
Debêntures
O que é: Títulos emitidos por empresas para captar 
recursos.
18Melhores Investimentos para 2024
Como funciona: Investidor empresta para a 
empresa e recebe juros por isso.
Características: Possibilidade de maior retorno, 
mas com mais risco e sem garantia do FGC. A 
recomendação é buscar papéis chamados high 
grade, ou seja, títulos de empresas que tenham 
histórico de boas pagadoras. 
Fundos de Renda Fixa
O que é: Fundos de investimento que aplicam em 
ativos de renda fixa.
Como funciona: Gestor administra o fundo, 
buscando a melhor rentabilidade dentro do perfil de 
risco.
Características: Acessível a pequenos investidores, 
com diversificação automática.
CRI (Certificado de Recebíveis 
Imobiliários) e CRA (Certificado de 
Recebíveis do Agronegócio)
O que é: Títulos vinculados a créditos imobiliários 
ou do agronegócio.
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Como funciona: Investidor empresta para 
empresas desses setores e recebe juros.
Características: Isentos de Imposto de Renda
e com garantias específicas. 
Investimentos no Exterior: 
Dolarizar patrimônio é 
fundamental
Outro ponto que o investidor não pode esquecer em 
2024 é a internacionalização dos investimentos.
Dolarizar parte dos recursos é fundamental. Em 
primeiro lugar, porque manter parte do patrimônio 
em dólar é importante, porque o real sofre muito 
mais com a inflação e com acontecimentos políticos. 
Dolarizar é, então, uma medida de diversificação 
muito importante para a proteção da carteira. 
Em segundo lugar, os juros tendem a cair mais 
lentamente nos Estados Unidos, o que torna a opção 
atraente. 
Para o investimento no exterior, a recomendação 
da equipe internacional da EQI Investimentos é 
ter foco na Renda Fixa, com alguma exposição 
conservadora em Renda Variável, escolhendo papéis 
de empresas consideradas high grade.
20Melhores Investimentos para 2024
Razões para investir
no Exterior
Renda Fixa em dólar: quais 
os ativos?
Nos Estados Unidos, os títulos de Renda Fixa mais 
comuns são os prefixados. Isto quer dizer que há 
uma taxa pré-determinada, que vale até o fim do 
contrato.
Assim como no Brasil, a Renda Fixa em dólar só 
garante a remuneração combinada se o título for 
Redução de riscos locais
Dólar sempre é ativo de proteção
Manutenção do poder de compra em dólar
Acesso ao mercado financeiro mais 
desenvolvido e mais líquido do mundo
Diversificação geográfica
Segurança de ativos com maior grau de 
investimento (para fazer uma correta seleção, 
conte sempre com assessoria especializada)
21Melhores Investimentos para 2024
mantido até o vencimento. Se você se desfazer 
do papel antes disso, estarásujeito à marcação 
a mercado – venda no mercado secundário, com 
valores de acordo com a demanda.
Saiba, agora, quais são os títulos de Renda Fixa em 
dólar. 
Títulos do Tesouro dos 
Estados Unidos (Treasury 
Bonds)
Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos são 
considerados o investimento mais seguro do mundo. 
Emitidos pelo governo federal, esses títulos 
soberanos oferecem aos investidores uma Renda 
Fixa e garantida. 
Além disso, eles são altamente líquidos e podem ser 
facilmente comprados e vendidos no mercado. 
No Brasil, o investimento similar seria o Tesouro 
Direto. 
Os investidores são atraídos para os títulos do 
Tesouro dos EUA devido à proteção contra riscos 
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econômicos – basta pensar que, diante de qualquer 
dificuldade, o governo pode “imprimir” mais dinheiro 
para honrar com as dívidas.
Os tipos de Treasuries são:
Títulos Corporativos 
(Corporate Bonds)
Os títulos corporativos são emitidos por empresas 
para arrecadar capital. É o que no Brasil se chama 
debênture. Mas nos EUA é possível adquirir bonds, 
por exemplo, de Apple, Google e Microsoft.
Treasury Bills (ou T-Bills): têm prazo de um 
mês até um ano
Treasury Notes (ou T-Notes): têm vencimentos 
em 2, 3, 5, 7 e 10 anos e pagam juros 
semestrais
Treasury Bonds (ou T-Bonds): têm prazo mais 
longo, de 20 ou 30 anos, e também pagam 
juros semestrais
Treasury Inflation-Protected Securities 
(TIPS): com prazos de 5, 10 e 30 anos, esses 
títulos têm correção pelo CPI, indicador de 
inflação dos EUA. 
23Melhores Investimentos para 2024
Esses títulos oferecem aos investidores um 
rendimento fixo regular e são classificados de acordo 
com o risco de crédito da empresa emissora. 
Títulos corporativos de alta qualidade possuem 
classificações mais altas e são considerados mais 
seguros, enquanto títulos corporativos de menor 
qualidade podem oferecer rendimentos mais 
altos, mas também apresentam maior risco de 
inadimplência.
Os investidores em busca de Renda Fixa em dólar 
muitas vezes optam pelos títulos corporativos para 
obter uma combinação de segurança e rendimento.
É possível investir até mesmo em Corporate Bonds 
de empresas brasileiras. Esse investimento é 
particularmente interessante porque a percepção 
de risco de papéis de empresas brasileiras nos EUA 
é diferente, simplesmente por se tratar de um país 
emergente. 
Assim, empresas altamente sólidas e confiáveis 
para os brasileiros acabam por remunerar mais os 
títulos emitidos nos EUA, para que se tornem um 
caso interessante de risco-retorno. 
24Melhores Investimentos para 2024
Um contraponto para essa estratégia é que você 
acaba perdendo parte da diversificação que o 
investimento em dólar poderia oferecer, pois a 
dinâmica relevante acaba sendo, no final, a 
brasileira. 
Certificados de Depósito 
(CDs)
Os Certificados de Depósito (CDs) nos EUA 
equivalem ao Certificado de Depósito Bancário 
(CDB) no Brasil.
Eles são emitidos por bancos e instituições 
financeiras e oferecem aos investidores uma 
taxa de juros fixa durante um período de tempo 
especificado.
Os CDs são considerados investimentos seguros e 
são protegidos pelo seguro federal de depósito (o 
FIDC, espécie de Fundo Garantidor de Crédito – FGC 
de lá) até US$ 250 mil por investidor. 
Mas, atenção: você não pode vender um CD antes 
do vencimento, sendo este um título de liquidez 
limitada. A compensação, geralmente, vem em uma 
remuneração melhor do que a de outros títulos.
25Melhores Investimentos para 2024
Fundos de Renda Fixa
Os fundos de renda fixa são veículos de investimento 
que reúnem o dinheiro de vários investidores e o 
aplicam em uma variedade de títulos de Renda Fixa.
Esses fundos são gerenciados por gestores 
profissionais e oferecem a vantagem da 
diversificação instantânea, uma vez que investem 
em uma ampla gama de títulos, como títulos do 
tesouro e títulos corporativos.
Mas, no caso dos EUA, os gestores em questão são 
nomes bastante fortes, como PIMCO, JP Morgan e 
Morgan Stanley. 
ETFs de Renda Fixa
Outra possibilidade são os Exchange Traded 
Funds (ETFs) de Renda Fixa. Tais fundos são 
temáticos nos EUA e negociados em Bolsa de 
Valores. 
Por temáticos, entende-se que eles exploram setores 
e nichos específicos do mercado. 
26Melhores Investimentos para 2024
Eles podem ou não ser atrelados a um índice 
(diferentemente do Brasil, onde os gestores buscam 
ajustar o ETF de modo que ele seja o mais parecido 
possível ao indicador).
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