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6ºAula Margem de segurança e alavancagem operacional Objetivos de aprendizagem Ao término desta aula, vocês serão capazes de: • definir, identificar e calcular a margem de segurança e alavancagem operacional; • determinar como fixar o preço de venda, pelo custo variável e pela margem de contribuição; • identificar e calcular a Margem de Contribuição total por produto; por pedido; total por cliente e por preço de venda. Disponível em: http://informacaocontabil.blogspot.com.br/2011_04_01_archive. html. Acesso em: 07 abr. 2012. Olá, pessoal! Toda empresa trabalha com uma relação básica de três variáveis para atingir seus objetivos. Nas aulas anteriores, aprendemos a calcular a margem de contribuição e os pontos de equilíbrio. Nesta aula, aprenderemos sobre a margem de segurança, a alavancagem operacional e mais algumas margens de contribuição Tais conhecimentos nos possibilitarão interpretar as informações e a tomar decisões para alterar os valores, a fim de atingirmos os objetivos da empresa. Vamos lá?! Bons estudos! 44 Gestão de Custos 1 - Margem de segurança 2 - Alavancagem operacional 3 - Outras formas de margem de contribuição 1 - Margem de segurança Disponível em: http://sindicacau.blogspot.com.br/2011/05/seis-estados- naoconseguem-aprovar.html. Acesso em: 21 abr. 2012. Nos tempos atuais, com o advento da informática, ficou bastante fácil simular vários demonstrativos que até então demorava dias. Foram criados alguns indicadores para facilitar a visualização da situação financeira e operacional da empresa. Podemos definir Margem de Segurança (MS) como sendo o percentual que as nossas vendas podem cair sem que a empresa entre no prejuízo. Margem de Segurança (MS), então, é a diferença entre o volume de vendas com a empresa está operando e volume de vendas no ponto de equilíbrio. A Margem de Segurança pode ser calculada a partir da seguinte fórmula: Temos que: MS = Margem de segurança RA = Receita atual RPE = Receita no ponto de equilíbrio Então, vamos ver um exemplo?! Supondo que uma empresa constrói casas populares, cujo volume de vendas é de 20 casas mensais, que seu ponto de equilíbrio contábil é de 15 casas e sabendo que o preço de é de R$ 80.000,00 por unidade, podemos calcular a margem de segurança: Seções de estudo Receita atual = 20 x 80.000,00 = 1.600.000,00 Receita no ponto de equilíbrio = 15 x 80.000,00 = 1.200.000,00 Podemos verificar que a margem de segurança, neste caso, corresponde a 25%, o que indica que as vendas da empresa podem cair 25% sem que a empresa entre no prejuízo. Na próxima seção, vamos entender do que se trata a Alavancagem Operacional. Vamos lá?! 2 - Alavancagem operacional Outro indicador com o qual podemos contar é a Alavancagem Operacional, que nos mostra a relação entre o aumento de volume de produção e o aumento de lucro. A Alavancagem Operacional, então, é o efeito das variações de volume sobre o lucro. Disponível em: http://www.neogrid.com.br/blog/. Acesso em: 22 abr. 2012. Para entendermos melhor a Alavancagem Operacional, vamos retomar o exemplo anterior, dado na Seção 1, em que a empresa produzindo 20 casas apresentou um lucro de R$ 400.000,00, e passando para 30 casas o seu lucro será de R$ 900.000,00. Temos, então, que: Desse modo, nossa Alavancagem Operacional será de 1,50. O calculo é bastante fácil, precisamos apenas saber o que esse número quer dizer. A Alavancagem Operacional é de 1,5, que significa que para cada 1% de aumento de volume teremos 1,5% de aumento no lucro. 45 IMPORTANTE Toda a vez que a alavancagem operacional for maior do que 1 (um) é bom para empresa, pois significa que o aumento no lucro é maior do que o aumento do volume de produção. É problema para a empresa quando a alavancagem operacional for menor do que 1 (um), porque estaremos tendo um aumento maior no volume do que o aumento no lucro. Tudo bem até aqui? Então, vamos adiante? 3 - Outras formas de margem de contribuição Margem de Contribuição é uma das ferramentas de decisão que nos auxilia em praticamente todas as decisões financeiras e produtivas dentro da empresa. Margem de contribuição é a diferença entre o preço de venda e os custos variáveis. A margem de contribuição apresentada em aulas anteriores foi apenas a margem de contribuição unitária. É um cálculo bastante simples que pode ser utilizado de várias formas. Disponível em: http://www.revistasusp.sibi.usp.br/scielo.php?pid=S1982- 64862011000200007&script=sci_arttext. Acesso em: 14 abr. 2012. Nas subseções a seguir, demonstraremos outras formas de margem de contribuição que serão de grande utilidade para a utilização na administração da empresa. 3.1 - Margem de contribuição total por produto Para podermos calcular a margem de contribuição total de um produto, aplicamos a seguinte fórmula: MCT = MCU x QT Temos que: MCT = Margem de contribuição total MCU = Margem de contribuição unitária QT = Quantidade Então, para melhor compreensão vejam o exemplo. Uma empresa produz cerveja e refrigerante. Sua margem de contribuição unitária é de R$ 0,45 por garrafa e no mês foram vendidas 1.000.000 de unidades. A margem de contribuição total da cerveja é de: MCT = 0,45 x 1.000.000 MCT = R$ 450.000,00 No exemplo acima, a margem de contribuição total da cerveja foi de R$ 450.000,00. Esse foi o valor que a cerveja contribuiu para pagar os custos fixos e o lucro da empresa. 3.2 - Margem de contribuição por pedido Podemos calcular a margem de contribuição de um pedido ou venda usando a fórmula da margem de contribuição total. Exemplo: Pedido n°. 128 Quantidade Produto Preço unitário Total 1.100 Cerveja 1.5 1.650,00 2500 Refrigerante 0,95 2.375,00 Total do Pedido 4.025,00 No exemplo acima temos o valor total da venda, mas o que interessa para a empresa é o que realmente sobra desse valor. Então, calculamos a margem de contribuição total. Podemos criar um sistema de computador que fará isso automaticamente. Pedido n°. 128 Gerencial Quantidade Produto Preço Unitário Total C.V MCT Unitário 1.100 Cerveja 1.5 1.650,00 1.1 440,00 2500 Refrigerante 0,95 2.375,00 0,65 750,00 Total do Pedido 4.025,00 1,190,00 Na tabela acima, podemos verificar que a margem de contribuição foi calculada por produto, e posteriormente calculada a margem de contribuição total do pedido que, neste caso, foi de R$ 1.190,00 de margem de contribuição total para um faturamento bruto de R$ 4.025,00. Mais uma vez, ressaltamos que, muitas vezes, o que importa não é o valor de venda bruto, mas o que sobra para a empresa. 3.3 - Margem de contribuição total por cliente Geralmente, classificamos como um bom cliente aquele que compra sempre, que paga em dia e que compra bastante. Podemos agregar a esta classificação o cliente que é rentável. Para isso, utilizamos a margem de contribuição total do cliente. 46 Gestão de Custos Disponível em: http://socontando.blogspot.com.br/2011/04/ principiosfundamentais- da_12.html. Acesso em: 21 abr. 2012. Calculamos a margem de contribuição total por cliente somando todas as margens de contribuição total por pedido durante o mês ou o ano. Vejamos o exemplo de um cliente rentável: João da Silva 2011 Gerencial Quantidade Produto Preço Unit. Total C.V MCT Unitário 12.500 Cerveja 1.5 18.750,00 1.1 5.000,00 2500 Refrigerante 0,95 23.750,00 0,65 7.500,00 Total do Pedido42.500,00 12.500,00 Podemos verificar que o cliente João da Silva comprou um volume razoável e, além de todas as qualidades financeiras, foi um cliente rentável. No ano de 2011 apresentou uma margem de contribuição total de R$ 12.500,00. Exemplo de um cliente não rentável: Carlos da Silva 2006 Gerencial Quantidade Produto Preço Unit. Total C.V MCT Unitário 120.000 Cerveja 1,12 134.400,00 1.1 2.400,00 250.000 Refrigerante 0,74 185.000,00 0,65 22.500,00 Total do Pedido 3319.400,00 24.900,00 Podemos verificar que o Sr. Carlos da Silva manteve um volume de compra de praticamente cinco vezes maior em comparação ao volume do Sr. José da Silva, e que a margem de contribuição do Sr. Carlos foi apenas duas vezes maior do que a margem de contribuição do Sr. José. Concluímos que nem sempre o cliente que apresenta o maior volume de compra ou faturamento é o cliente mais rentável. Poderíamos questionar o nosso departamento de vendas: O Sr. Carlos mantém esse volume de compras por causa do preço menor? Se baixássemos o preço para o Sr. José não aumentaria seu volume de compras? Como ficaria a margem de contribuição total da empresa se trabalhássemos com um preço médio para os dois clientes? Vejamos, então, o exemplo de como ficaria a margem de contribuição total da empresa, utilizando um preço médio para ambos os clientes: João da Silva 2006 Gerencial Quantidade Produto Preço Unit. Total C.V MCT Unitário 35.000 Cerveja 1,12 42.000,00 1.1 3.500,00 65.000 Refrigerante 0,74 55.250,00 0,65 13.000,00 Total do Pedido 97.250,00 16.500,00 Carlos da Silva 2006 Gerencial Quantidade Produto Preço Unit. Total C.V MCT Unitário 85.000 Cerveja 1,12 102.000,00 1.1 8.500,00 180.000 Refrigerante 0,58 153.000,00 0,65 36.000,00 Total do Pedido 3319.400,00 24.900,00 Podemos comparar a margem de contribuição total das duas últimas tabelas nas quais a soma é de R$ 61.000,00 contra os R$ 37.400,00 anteriores, em que o volume de vendas era bem maior. Muitas vezes, o empresário muito preocupado com o volume de vendas acaba se esquecendo da rentabilidade de seu negócio. Na próxima aula, veremos a melhor decisão sobre os preços e o volume de vendas. 3.4 - Margem de contribuição ou preço de venda Parece até improvável o que vamos falar, mas existem pessoas que ainda usam o preço de venda bruto para tomar decisões com relação à compra ou a investimentos. Vejamos um exemplo: um agricultor que planta soja em suas terras precisa comprar um implemento agrícola cujo valor é de R$ 45.000,00. Ele faz o seguinte cálculo: O agricultor dividiu o valor do implemento pelo valor da saca de soja e apurou que precisava de 1.800 sacas de soja para comprar o implemento. Usando o valor do preço de venda para calcular a sua compra, o agricultor deixou de considerar que no preço bruto estão inclusos os custos variáveis de produção. Portanto, está incorreta a forma como ele calculou. Supondo que o agricultor utilize a margem de contribuição, o cálculo ficaria um pouco diferente. Observem: 47 Notem que usando a fórmula da margem de contribuição o agricultor precisaria de 4.500 sacas de soja para comprar o implemento. Quantidade bem superior do que se fosse utilizado o preço de venda para o cálculo. Contudo, vejam que ele estaria investindo no implemento apenas a sobra dos custos variáveis, enquanto que, no exemplo do preço de venda, ele estaria investindo todo o valor da saca de soja, inclusive o valor dos custos variáveis. Chegamos assim, ao final de nossa sexta aula. Esperamos estar contribuindo de maneira construtiva com o aprendizado de vocês! Até a próxima aula! Parece que estamos indo bem! Então, para encerrar a Aula 06, vamos recordar os temas que foram abordados: Retomando a aula 1 - Margem de segurança Nesta seção, vimos que a Margem de Segurança (MS), então, é a diferença entre o volume de vendas com que a empresa está operando e volume de vendas no ponto de equilíbrio. 2 - Alavancagem operacional Verificamos que a Alavancagem Operacional nos mostra a relação entre o aumento de volume de produção e o aumento de lucro, sendo, então, o efeito das variações de volume sobre o lucro. 3 - Outras formas de margem de contribuição Vimos que a Margem de Contribuição é uma das ferramentas de decisão que nos auxilia em praticamente todas as decisões financeiras e produtivas dentro da empresa, sendo, portanto, a diferença entre o preço de venda e os custos variáveis. Estudamos que a Margem de Contribuição pode ser também: total por produto; por pedido; total por cliente e preço de venda. BERTI, Anélio. Contabilidade e Análise de Custos. 2. ed. Curitiba: Juruá, 2009. MARTINS, E. Contabilidade de custos. 9. ed. São Paulo: Atlas, 2006. Vale a pena ler Vale a pena PADOVEZE, C. L. Curso básico gerencial de custos. 2. ed. São Paulo: Pioneira Thomson Learning, 2006. NEVES, Silvério das; VICECONTI, Paulo Eduardo Vilchez. Contabilidade de Custos: um enfoque direto e objetivo. 7. ed. São Paulo: editora Frase, 2003. Associação Brasileira de Custos - ABC. Disponível em: http://www.abcustos.org.br/. Congresso Brasileiro de Custos - ABC. Disponível em: http://www.abcustos.org.br/congresso/view?ID_ CONGRESSO=21. Fundação Brasileira de Contabilidade - FBC. Disponível em: www.fbc.org.br/fbc.htm. Alavancagem Financeira e Operacional. Disponível em: http://belezasheila.blogspot.com.br/2011/05/alavanc agem-financeira-e-operacional.html#!/2011/05/alavancag em-financeira-e-operacional.html. Vale a pena acessar Após terem realizado uma boa leitura dos assuntos abordados em nesta aula, na Sala Virtual estão disponíveis os arquivos com as Atividades que deverão ser respondidas e enviadas. Procurem resolver as atividades dentro dos prazos estabelecidos. Agora é com vocês! Minhas anotações
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