Aula 6-Correção Monetária-Exercícios

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AULA 6 
GESTÃO FINANCEIRA
E ORÇAMENTÁRIA
Prazo para postagem da APS:
2/37 Prof. Dr. Roberto Rodrigues Leite
APS
13 a 20/04/2022
GESTÃO FINANCEIRA
E ORÇAMENTÁRIA
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Correção monetária
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O princípio da atualização monetária no Brasil data de 1964,
quando foi criado o primeiro indexador que era chamado
de Obrigação Reajustável do Tesouro Nacional (ORTN),
utilizado para medir o valor de créditos específicos.
O objetivo da criação desse indexador, era proteger os
investidores da inflação brasileira, e a partir dessa proteção,
atrair mais investidores para o Brasil.
Correção monetária
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A correção monetária já foi amplamente utilizada na
economia brasileira e atualmente esse mecanismo ainda está
presente. Compreender como funciona a correção
monetária é importante, especialmente para quem realiza
investimentos. Os índices para a realização desse ajuste
podem variar a depender da ocasião, portanto, é importante
compreender como funciona e como realizar esse tipo de
cálculo.
Correção monetária
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O que é a correção monetária?
A correção monetária é o ato de corrigir valores pela
variação de um índice durante um determinado período,
sendo conhecida também como atualização monetária.
O seu objetivo é, basicamente, compensar as pessoas das
perdas decorrentes do aumento geral no nível de preços na
economia.
Correção monetária
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Ao longo dos anos esse indexador foi sofrendo alterações a
depender da situação econômica e das características da
economia brasileira demanda por títulos públicos, sofrendo
alterações na forma de remuneração desses títulos, sendo
que, nos dias atuais, os principais indexadores desses títulos
são a taxa Selic e o IPCA.
Correção monetária
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Correção monetária
Por exemplo, suponha que uma pessoa possua um crédito a
receber do banco no valor de R$ 10 mil, sendo que este valor
deve ser corrigido pela inflação, logo, se a inflação
acumulada do período for de 50% isto significa que o seu
crédito irá valer R$ 15 mil ao fim do período. Em algumas
situações, os valores podem ser corrigidos pela variação do
valor de moedas estrangeiras, como o dólar ou euro, sendo
esse tipo de correção importante para a avaliação dos
investimentos a serem realizados.
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Correção monetária
Como funciona a correção monetária?
A compreensão de como funciona a correção monetária
pode ser realizada a partir de exemplos simples do dia-a-dia.
Suponha que determinada família gaste cerca de R$ 500,00
por mês em compras de produtos básicos no mercado, como
arroz, feijão, entre outros, e com o efeito da inflação, essa
mesma cesta de produtos teve um reajuste de 10% e passou
a custar R$ 550,00.
https://www.suno.com.br/artigos/inflacao/
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Portanto, os R$ 500,00 que a família possuía para realizar as
compras não são mais suficientes, ou seja, a moeda perdeu
poder de compra, visto que o mesmo valor não é mais
suficiente para comprar a mesma quantidade de produtos.
Dessa forma, para recompor o poder de compra da família é
necessário que sua renda passe pelo processo de correção
econômica para que não ocorra uma desvalorização real da
sua renda, sendo necessário um reajuste de 10% a título de
correção monetária.
Correção monetária
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Diferença entre juros e correção monetária:
É importante entender qual a diferença entre correção
monetária e juros, visto que em alguns casos é comum
confundir esses dois termos. Os juros são um valor que
incide sobre uma dívida, seja ela uma dívida que foi
parcelada ou então um débito que está em atraso. Já a
correção monetária é um mecanismo que visa a manutenção
do poder de compra da moeda.
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No caso de investimentos, por exemplo, os valores recebidos
a título de rendimentos são juros pagos ao investidor, onde o
investidor atua como um emprestador e o emissor do título
como o tomador da dívida. Dessa forma, ele deve remunerar
o emprestador com o pagamento de juros no período
acordado. Dessa forma, em caso da necessidade de aplicação
do mecanismo de correção monetária, ele incidirá inclusive
sobre os juros caso esses sejam aplicados.
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Dessa forma, a diferença crucial entre juros e correção
monetária é que a correção monetária tem como objetivo
evitar a perda no poder de compra, e os juros aplicados a
determinados montantes tem como objetivo remunerar um
empréstimo ou então realizar uma compensação por um
eventual atraso no pagamento de uma dívida.
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Deflação:
A deflação é um ponto a ser destacado com relação à
correção monetária. Apesar de ser um evento pouco
comum, especialmente na economia brasileira, a deflação
também é passível de correção monetária, assim caso
ocorra deflação, os valores de determinado contrato devem
ser reajustados de acordo com o índice em questão.
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Os contratos de aluguel são um bom exemplo para
compreender a questão da deflação. Em geral, esses
contratos possuem como índice de reajuste o IGP-M, caso
esse índice seja negativo ao fim do período de reajuste, o
valor do aluguel deve ser reduzido, ou seja, se o valor do
aluguel for de R$ 1.000,00 e ocorra deflação de 10% do
índice de referência, o novo valor do aluguel deve ser de R$
900,00.
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Como calcular a correção monetária?
Basta consultar qual o fator acumulado do índice de
atualização monetária no período de análise. Após realizar
essa consulta, basta multiplicar o valor que deverá passar
pela atualização monetária por esse fator acumulado.
Por exemplo, caso o montante a ser reajustado seja de R$
1.000,00 e o fator de correção seja 1,2 (20%), o valor
corrigido será de R$ 1.200,00.
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Para ajudar nos cálculos de atualização monetária, existem
ferramentas online disponibilizadas por instituições
privadas e públicas, que possuem uma grande base de
dados que facilitam os cálculos, bastando inserir as datas e
os valores a serem corrigidos. Uma das ferramentas mais
práticas para fazer este cálculo é fornecida pelo Banco
Central, que faz parte do programa “calculadora do
cidadão”, onde se pode optar por diversos índices, tais
como: CDI; IPCA e IGP-M.
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Observe, na imagem abaixo, um exemplo do uso da
ferramenta para corrigir o valor de R$ 1 mil.
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Índices de correção monetária:
Existem diversos índices de correção monetária, para uma
empresa exportadora por exemplo, que depende do valor
do dólar, pode ser interessante ter uma atualização
monetária em relação ao dólar, sendo esse tipo de correção
bastante comum em economias que possuem uma
dependência maior do comércio externo. Países que
dependem da importação de produtos, especialmente
produtos essenciais como alimentação e vestuário,
costumam ter um impacto maior no poder de compra da
sua moeda quando há grandes variações no câmbio.
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Para um cidadão assalariado preocupado em manter o seu
poder de compra, o índice mais apropriado é o IPCA, por
que engloba os gastos mais comuns da população, como
cesta básica de alimentos, aluguel, energia elétrica,
transporte entre outros, além disso, o peso de cada item e a
composição do IPCA é alterada periodicamente,
dependendo das mudanças nos hábitos de consumo da
população.
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Outros índices de correção monetária são:
•TR - Taxa Referencial
•CDI - Certificado de Depósito Interbancário
•SELIC - Sistema Especial de Liquidação e Custódia
•IGP-M - Índice Geral de Preços Mercado
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Correção monetária
A Taxa Referencial (TR), foi criada na década de 90 com o
objetivo de controlar a inflação e servir de referência para a
economia brasileira. Hoje, a utilização da TR está voltada
para o reajuste de aplicações financeiras como a poupança,
financiamentos imobiliários, FGTS e títulos de capitalização.
Oque é TR?
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CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário,
nome dos empréstimos que os bancos fazem entre si para
fechar o caixa do dia no positivo. Por determinação do
Banco Central, todo banco deve fechar o dia com saldo
positivo, mas nem sempre isso acontece, e nesse caso o
banco precisa fazer um empréstimo para deixar o caixa do
dia positivo. Mas de quem eles pegam esse dinheiro
emprestado? Dos próprios bancos, ou seja, o CDI é uma taxa
que reflete o quanto os bancos estão ganhando de juros por
emprestar dinheiro para outros bancos.
Oque é taxa CDI?
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Oque é taxa Selic?
SELIC é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e
Custódia, uma espécie de mercado em que os títulos do
Tesouro Nacional são comprados e vendidos diariamente.
Funcionando de forma totalmente eletrônica, esse sistema é
um ambiente restrito apenas para instituições financeiras,
ou seja, além do próprio Banco Central, apenas os bancos e
demais instituições do tipo podem negociar títulos nesse
sistema. A taxa Selic está ligada aos juros dos títulos
públicos que o governo oferece no sistema SELIC.
Correção monetária
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O IGP-M (Índice Geral de Preços Mercado) é um índice de
correção muito utilizado, visto que ele engloba não apenas
bens de consumo, mas também bens de produção e de
custo de construção, sendo um indicador de variação dos
preços na economia nacional. O IGP-M é utilizado como
referência para os reajustes de preço da energia elétrica e
aluguel, além de outros serviços essenciais para a
população, tratando-se de um importante índice econômico
que, além de afetar o custo de vida, pode impactar os
investimentos.
Oque é IGP-M?
Correção monetária
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Existem outros índices para correção monetária utilizados
para de setores específicos, como por exemplo:
•IGP-DI (FGV); Índice Geral de Preços - Disponibilidade
Interna.
•INPC (IBGE); Índice Nacional de Preços ao Consumidor.
•IPCA-E (IBGE); Índice Nacional de Preços ao Consumidor
Amplo Especial.
•IPC-Brasil (FGV); Índice de Preços ao Consumidor.
•IPC-SP (FIPE); Índice de Preços ao Consumidor do
Município de São Paulo
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Quando a correção monetária precisa ser realizada?
Há uma série de situações nas quais é necessário realizar a
correção monetária. A situação mais comum é quando ao
final de um período, a inflação gerou uma desvalorização
real da renda dos assalariados, e dessa forma, é necessário
um reajuste para realizar a recomposição do poder de
compra. Há outras situações em que os reajuste são
necessários, como nos casos de decisões judiciais que
demoram para ser executadas, restituição do imposto de
renda, etc.
Correção monetária
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Por que é importante entender a correção monetária?
A compreensão sobre o que é e como funciona a correção
monetária é imprescindível em situações variadas, desde a
análise com relação ao poder de compra do salário ao final
de um período, como também no momento de tomar
decisões de alocação dos investimentos.
A correção monetária é um mecanismo importante para a
economia como um todo, visto que é a partir dessa
atualização que são realizados os reajuste necessários para
que a população não sofra perda no poder de compra
devido aos efeitos da inflação.
Correção monetária
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Exercícios
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Simão aplicou a juros simples R$ 500,00 num título de
capitalização que rende 3,5% ao mês. Ao final de três
anos, quanto ele irá resgatar?
Exercício 1
Exercícios
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Simão aplicou a juros simples R$ 500,00 num título de
capitalização que rende 3,5% ao mês. Ao final de três anos,
quanto ele irá resgatar?
Exercício 1 - Resposta
Exercícios
R$ 1.130,00
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Claudiana aplicou R$ 900,00, com taxa de 6% ao ano durante
5 anos no sistema de juros simples. Ao término desta
aplicação:
a) Quanto ela receberá de juros?
a) Qual o Montante resgatado por Claudiana?
Exercício 2
Exercícios
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Claudiana aplicou R$ 900,00, com taxa de 6% ao ano durante
5 anos no sistema de juros simples. Ao término desta
aplicação:
a) Quanto ela receberá de juros? R$ 270,00
a) Qual o Montante resgatado por Claudiana? R$ 1 170,00
Exercício 2 - Resposta
Exercícios
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Exercícios
Exercício 3
Clara aplicou certa quantia pelo prazo fixo de 48 meses,
com taxa fixa de 2% ao ano, e obteve um juro de R$ 88,00
no regime de juros simples. Qual foi a quantia aplicada por
Clara?
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Clara aplicou certa quantia pelo prazo fixo de 48 meses,
com taxa fixa de 2% ao ano, e obteve um juro de R$ 88,00
no regime de juros simples. Qual foi a quantia aplicada por
Clara?
Exercício 3 - Resposta
Exercícios
R$ 1 100,00 
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Carlos deseja aplicar R$ 4 020,00 durante 3 anos a juros
simples. Qual deve ser a taxa anual de juros para que, ao
final da aplicação, ele receba um total de R$ 4 261,20?
Exercício 4
Exercícios
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Exercício 4 - Resposta
Carlos deseja aplicar R$ 4.020,00 durante 3 anos a juros
simples. Qual deve ser a taxa anual de juros para que, ao
final da aplicação, ele receba um total de R$ 4 261,20?
2% ao ano
Exercícios
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Um capital de R$ 300,00 aplicado no sistema de juros
simples, produziu um montante de R$ 330,00 após 4 meses
de aplicação. Qual foi a taxa de juros?
Exercício 5
Exercícios
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Exercício 5 - Resposta
Exercícios
Um capital de R$ 300,00 aplicado no sistema de juros
simples, produziu um montante de R$ 330,00 após 4 meses
de aplicação. Qual foi a taxa de juros?
2,5% ao mês
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Qual o tempo necessário para que um certo capital
triplique, aplicado a uma taxa de 4% ao mês, no regime de
juros simples?
Exercícios
Exercício 6
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Exercício 6 - Resposta
Exercícios
Qual o tempo necessário para que um certo capital
triplique, aplicado a uma taxa de 4% ao mês, no regime de
juros simples?
50 meses
Prof. Dr. Roberto Rodrigues Leite42/50
Exercícios
Calcule os juros simples produzidos por R$ 8.000,00,
aplicados com taxa de 36% ao ano, durante 73 dias,
considerando um ano com 360 dias (operações financeiras).
Exercício 7
Prof. Dr. Roberto Rodrigues Leite43/50
Exercícios
Exercício 7 - Resposta
Calcule os juros simples produzidos por R$ 8.000,00,
aplicados com taxa de 36% ao ano, durante 73 dias,
considerando um ano com 360 dias (operações financeiras).
R$ 584,00
Prof. Dr. Roberto Rodrigues Leite44/50
Exercícios
Qual a taxa mensal de juros compostos referentes a uma 
taxa anual de 144%.
Exercício 8
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Exercícios
Qual a taxa mensal de juros compostos referentes a uma 
taxa anual de 144%.
Temos que 144% = 144/100 = 1,44
(1 + im)12 = 1 + 1,44
(1 + im)12 = 2,44
1 + i = 2,44 1/12 
1 + i = 1,0768
im = 1,0768 – 1
im = 0,0768
im = 7,68% ao mês
Exercício 8 - RespostaProf. Dr. Roberto Rodrigues Leite46/50
Exercícios
Qual a taxa semestral equivalente a taxa de juros compostas 
de 40% ao ano.
Exercício 9
Prof. Dr. Roberto Rodrigues Leite47/50
Exercícios
Qual a taxa semestral equivalente a taxa de juros compostas 
de 40% ao ano.
Temos que 40% = 40 / 100 = 0,4
(1 + is)2 = 1 + 0,4
(1 + is)2 = 1,4
1 + is = 1,4 1/2
1 + is = 1,1832
is = 1,1832 – 1
is = 0,1832
is = 18,32%
Exercício 9 - Resposta
Prof. Dr. Roberto Rodrigues Leite48/50
Exercícios
Determine a taxa mensal equivalente a 0,2% ao dia.
Exercício 10
Prof. Dr. Roberto Rodrigues Leite49/50
Exercícios
Determine a taxa mensal equivalente a 0,2% ao dia.
Sabemos que 0,2% = 0,2 / 100 = 0,002
(1 + im) = (1 + 0,002)30
1 + im = 1,00230
1 + im = 1,0618
im = 1,0618 – 1
im = 0,0618
im = 6,18% ao mês
Exercício 10 - Resposta
Prof. Dr. Roberto Rodrigues Leite50/50