Mercado Financeiro e de Capitais ava2

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<p>UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA</p><p>BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO</p><p>LETICIA BARBOSA DOS SANTOS</p><p>AVALIAÇÃO VIRTUAL – Mercado Financeiro e de Capitais</p><p>Rio de Janeiro</p><p>2024</p><p>Trabalho Fundamentos de Marketing apresentado à Universidade Veiga de Almeida</p><p>– UVA, como requisito de nota avaliativa AVA 2. Prof.ª CLAUDIA DO NASCIMENTO</p><p>MARTINS</p><p>https://uva.instructure.com/courses/43065</p><p>https://uva.instructure.com/courses/43065/users/51200</p><p>https://uva.instructure.com/courses/43065/users/51200</p><p>Portfólio de Investimentos para Joana Martins em 2024</p><p>Joana Martins, professora universitária, recebeu recentemente uma herança de R$</p><p>700.000,00. Sem a intenção de adquirir um imóvel ou abrir um negócio, Joana</p><p>buscou o auxílio de um consultor financeiro para orientar a aplicação desse</p><p>montante. Suas principais exigências foram: uma carteira diversificada, que</p><p>proporcione crescimento patrimonial por meio de rentabilidade consistente e, ao</p><p>mesmo tempo, garanta liquidez para situações inesperadas. O cenário econômico</p><p>atual, com projeções de queda na taxa de juros no Brasil e nos Estados Unidos em</p><p>2024, influencia diretamente a escolha de investimentos. Este trabalho tem como</p><p>objetivo apresentar um portfólio equilibrado e diversificado, adequado às</p><p>necessidades de Joana, alinhado às projeções econômicas para o ano.</p><p>O portfólio de Joana Martins será composto por uma combinação de investimentos</p><p>em renda fixa e variável, considerando a segurança de seu capital e o potencial de</p><p>crescimento, com atenção à liquidez. Baseado nas tendências econômicas para</p><p>2024, que apontam para a continuidade da queda da Selic, algumas classes de</p><p>ativos tornam-se mais atrativas. A seguir, detalhamos os principais investimentos</p><p>que compõem a carteira sugerida:</p><p>Tipo de</p><p>Investimento</p><p>Descrição</p><p>Nível de</p><p>Rentabilidade</p><p>Nível de</p><p>Liquidez</p><p>Nível de</p><p>Risco</p><p>Tesouro Selic</p><p>Título público atrelado à taxa</p><p>básica de juros (Selic). Ideal</p><p>para reserva de emergência,</p><p>com resgate diário e</p><p>segurança garantida pelo</p><p>governo.</p><p>Baixo a médio</p><p>Alta (resgate</p><p>diário)</p><p>Baixo</p><p>CDBs com liquidez</p><p>diária</p><p>Certificados de Depósito</p><p>Bancário (CDB) emitidos por</p><p>bancos, com rentabilidade</p><p>pós-fixada e liquidez imediata.</p><p>Protegidos pelo FGC.</p><p>Médio</p><p>Alta (resgate</p><p>diário)</p><p>Baixo</p><p>LCIs e LCAs</p><p>Letras de Crédito Imobiliário</p><p>(LCI) e do Agronegócio (LCA),</p><p>isentas de imposto de renda e</p><p>com bons retornos em prazos</p><p>médios e longos.</p><p>Médio</p><p>Baixa a</p><p>média</p><p>(dependendo</p><p>do prazo de</p><p>vencimento)</p><p>Baixo</p><p>Fundos</p><p>Multimercado</p><p>Fundos que investem em</p><p>diferentes ativos (renda fixa,</p><p>ações, câmbio), oferecendo</p><p>diversificação com maior</p><p>rentabilidade e risco</p><p>moderado.</p><p>Médio a alto</p><p>Média</p><p>(prazos de</p><p>resgate entre</p><p>30 e 60 dias)</p><p>Médio</p><p>Fundos</p><p>Imobiliários (FIIs)</p><p>Fundos que investem em</p><p>imóveis, proporcionando</p><p>rendimentos consistentes e</p><p>valorização de patrimônio,</p><p>especialmente em cenários</p><p>de queda de juros.</p><p>Alto</p><p>Média</p><p>(depende da</p><p>negociação</p><p>no mercado)</p><p>Médio</p><p>Ações de Valor</p><p>(Blue Chips)</p><p>Ações de empresas sólidas,</p><p>com boa reputação e</p><p>perspectivas de crescimento a</p><p>longo prazo. Menos voláteis,</p><p>mas ainda sujeitas ao risco do</p><p>mercado de ações.</p><p>Alto</p><p>Baixa</p><p>(depende da</p><p>liquidez do</p><p>mercado)</p><p>Alto</p><p>Justificativa dos Investimentos:</p><p>1. Tesouro Selic: Este título público oferece alta liquidez e segurança, sendo</p><p>ideal para a reserva de emergência de Joana. A taxa de rentabilidade</p><p>acompanha a Selic, o que garante que, mesmo com a queda gradual dos</p><p>juros, o rendimento seja competitivo. Além disso, pode ser resgatado a</p><p>qualquer momento, o que oferece flexibilidade para imprevistos financeiros.</p><p>2. CDB com liquidez diária: Em um cenário de redução de juros, o CDB com</p><p>liquidez diária permanece atraente para manter parte dos recursos de Joana</p><p>acessíveis, com uma rentabilidade razoável. Por ser garantido pelo Fundo</p><p>Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250.000,00 por instituição, é</p><p>um investimento seguro e com liquidez imediata, podendo ser resgatado sem</p><p>penalizações.</p><p>3. LCIs e LCAs: Esses títulos isentos de imposto de renda são excelentes para</p><p>aumentar a rentabilidade líquida da carteira de Joana. A isenção fiscal torna-</p><p>os atrativos, especialmente para investidores que desejam otimizar os retornos</p><p>líquidos. As LCIs e LCAs podem ser usadas como uma opção de médio a</p><p>longo prazo, com prazos de resgate definidos.</p><p>4. Fundos Multimercado: Para equilibrar o portfólio e proporcionar maiores</p><p>chances de retorno, os fundos multimercado oferecem uma diversificação</p><p>robusta. Esses fundos permitem a exposição a diferentes classes de ativos,</p><p>como renda fixa, ações e câmbio, mitigando os riscos de uma carteira</p><p>concentrada. Embora apresentem um risco moderado, sua diversificação</p><p>interna os torna uma escolha viável para quem busca aumentar o potencial de</p><p>retorno.</p><p>5. Fundos Imobiliários (FIIs): Com a tendência de queda nos juros, os FIIs</p><p>tornam-se uma excelente alternativa de investimento. Eles permitem que</p><p>Joana invista em ativos reais, como shoppings e escritórios, que oferecem</p><p>renda mensal com possibilidade de valorização do patrimônio. Além disso, os</p><p>rendimentos distribuídos são isentos de imposto de renda para pessoas</p><p>físicas, o que maximiza os ganhos.</p><p>6. Ações de Valor (Blue Chips): Empresas sólidas e consolidadas no mercado,</p><p>como as Blue Chips, são recomendadas para Joana como uma parcela</p><p>minoritária de sua carteira. Esse tipo de ação tem um histórico de crescimento</p><p>e dividendos consistentes, apesar da volatilidade do mercado acionário. Com</p><p>a queda dos juros, o mercado de ações se torna mais atrativo, possibilitando</p><p>retornos superiores no longo</p><p>prazo.</p><p>Parecer Final</p><p>O portfólio sugerido para Joana Martins foi elaborado com base nas projeções de</p><p>queda da Selic e da inflação, proporcionando segurança, rentabilidade e liquidez. A</p><p>diversificação dos investimentos garante que Joana tenha recursos líquidos para</p><p>emergências (Tesouro Selic e CDBs), bem como a oportunidade de crescimento</p><p>patrimonial (FIIs, fundos multimercado e ações de valor). A escolha de ativos de</p><p>baixa e média volatilidade assegura que Joana possa atingir seus objetivos</p><p>financeiros sem comprometer sua tranquilidade. Este portfólio diversificado equilibra</p><p>segurança e crescimento, permitindo que ela se concentre em sua carreira</p><p>acadêmica enquanto seu patrimônio cresce de forma sustentável e eficiente.</p><p>REFERÊNCIAS</p><p>Roteiro de estudo – Aula 4 - Risco, Retorno e Portfólios</p><p>https://uva.instructure.com/courses/43065/modules/items/747366</p><p>https://exame.com/invest/guia/melhores-investimentos/</p><p>https://uva.instructure.com/courses/43065/modules/items/747366</p><p>https://exame.com/invest/guia/melhores-investimentos/</p>