JOB TASK 2 - GESTÃO FINANCEIRA-DESKTOP-1GTPNP5

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<p>JOB TASK 2 – GESTÃO FINANCEIRA</p><p>Nome: Gabriel Barelli Oliveira</p><p>Turma: T-03</p><p>“Atividade: A acesse as demonstrações financeiras da empresa Alupar,</p><p>disponíveis em Excel em http://ri.alupar.com.br/info-financeira/planilhas-em-</p><p>excel/, clicando no link “Informações Financeiras Individuais não revisadas pela</p><p>Auditoria (Regulatório)” Usando a planilha “Consolidado”, faça:</p><p>1) Uma análise vertical do Balanço Patrimonial para o 4º trimestre de 2021,</p><p>comentando os principais achados. Analise especificamente a composição do</p><p>ativo circulante e do passivo circulante.</p><p>Uma análise horizontal da DRE entre o 4T20, 1T21, 2T21, 3T21 e 4T21,</p><p>comentando os principais achados. Analise especificamente a evolução da</p><p>receita operacional bruta, dos custos e do lucro líquido.”</p><p>Resposta:</p><p>Análise Vertical Detalhada do Balanço Patrimonial – 4º Trimestre de</p><p>2021:Ativo Circulante (16,34% do Ativo Total):</p><p>• Caixa e Equivalentes de Caixa (20,77% do Ativo Circulante): Reflete</p><p>uma boa liquidez, essencial para cobrir despesas imediatas.</p><p>• Investimentos de Curto Prazo (54,16%): Indica uma política prudente</p><p>de manter recursos líquidos para oportunidades de investimento ou</p><p>necessidade operacional.</p><p>• Contas a Receber (13,43%): Importante para o fluxo de caixa</p><p>operacional. Um n��vel saudável de contas a receber reflete que a empresa</p><p>tem boas chances de receber os valores a curto prazo.</p><p>Passivo Circulante (14,59% do Passivo Total):</p><p>• Empréstimos e Financiamentos (25,61% do Passivo Circulante):</p><p>Indica um nível de endividamento de curto prazo. A empresa pode estar</p><p>utilizando empréstimos para cobrir suas operações, mas o nível parece</p><p>gerenciável.</p><p>• Débitos Tributários (19,63%): Impostos e encargos sociais representam</p><p>uma parcela significativa, exigindo atenção ao pagamento desses tributos</p><p>para evitar penalidades.</p><p>• Fornecedores (8,73%): Representa as obrigações da empresa com</p><p>fornecedores, que são essenciais para garantir a continuidade das</p><p>operações.</p><p>Considerações Gerais:</p><p>A empresa apresenta uma estrutura de liquidez sólida, com mais da metade do</p><p>ativo circulante em investimentos de curto prazo. Do lado das obrigações, o</p><p>passivo circulante está bem distribuído, com a maior parte em financiamentos e</p><p>tributos, sugerindo que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo</p><p>sem grandes dificuldades.</p><p>Análise Horizontal da Demonstração de Resultados do Exercício (DRE) –</p><p>Detalhamento:</p><p>Receita Operacional Bruta:</p><p>• Crescimento Consistente: A receita operacional bruta aumentou ao</p><p>longo dos trimestres, indo de R$ 601,3 milhões (4T20) para R$ 750,3</p><p>milhões (4T21), representando um crescimento de 24,8%. Esse</p><p>crescimento foi impulsionado principalmente pela receita de transmissão</p><p>de energia, que apresentou uma elevação contínua, passando de R$ 406</p><p>milhões no 4T20 para R$ 543,2 milhões no 4T21. O segundo maior</p><p>componente, suprimento de energia, apresentou flutuações, mas com</p><p>uma alta significativa de R$ 171,7 milhões (2T21) para R$ 237,4 milhões</p><p>(3T21), refletindo uma demanda crescente nesse período.</p><p>Deduções da Receita Operacional:</p><p>• Aumento Controlado: As deduções tiveram um aumento moderado, de</p><p>R$ 55,6 milhões (4T20) para R$ 70,6 milhões (4T21). Essa variação foi</p><p>principalmente influenciada pelo aumento do PIS e COFINS, que</p><p>somaram R$ 53,1 milhões (4T21), o que demonstra o impacto de tributos</p><p>federais sobre a operação da empresa.</p><p>Custos:</p><p>• Comportamento Volátil: Houve grande volatilidade nos custos ao longo</p><p>dos trimestres. Enquanto o 4T20 apresentou custos de R$ 174,6 milhões,</p><p>o 4T21 viu uma queda significativa para R$ 133 milhões, refletindo</p><p>melhorias operacionais ou eficiência em aquisições e prestação de</p><p>serviços. Entretanto, o pico de custos ocorreu no 3T21, com R$ 220,2</p><p>milhões, provavelmente devido a fatores sazonais ou projetos</p><p>específicos que impactaram os custos no período.</p><p>Lucro Antes do Resultado Financeiro:</p><p>• Crescimento Progressivo: O lucro antes do resultado financeiro</p><p>aumentou de forma contínua, com destaque no 4T21, onde alcançou R$</p><p>498,6 milhões, contra R$ 340 milhões (4T20). Essa evolução reflete</p><p>tanto o crescimento de receitas quanto a gestão eficiente dos custos.</p><p>Despesas Financeiras:</p><p>• Aumento Relevante no 3T21: As despesas financeiras oscilaram ao</p><p>longo dos trimestres, com uma alta considerável no 3T21, alcançando R$</p><p>311,2 milhões, devido principalmente à variação cambial. No entanto,</p><p>houve uma melhora no 4T21, com despesas de R$ 268,5 milhões,</p><p>mostrando controle sobre encargos de dívidas e variações cambiais.</p><p>Lucro Líquido:</p><p>• Crescimento Significativo no 4T21: O lucro líquido do exercício</p><p>apresentou um crescimento robusto de R$ 42,9 milhões (4T20) para R$</p><p>143,6 milhões (4T21), uma expansão de 235%. Esse aumento foi</p><p>alimentado pela combinação do controle de custos, redução de despesas</p><p>operacionais e aumento da receita bruta.</p><p>Principais Achados:</p><p>1. Crescimento na Receita Bruta: Impulsionado pela transmissão de</p><p>energia e suprimento de energia, com uma tendência de alta ao longo dos</p><p>trimestres.</p><p>2. Controle de Custos: Embora voláteis, os custos foram significativamente</p><p>controlados no final do ano, contribuindo para a expansão das margens.</p><p>3. Expansão do Lucro Líquido: O lucro líquido cresceu significativamente,</p><p>em linha com a evolução da receita e a redução de custos e despesas</p><p>financeiras, indicando uma melhoria considerável na eficiência</p><p>operacional.</p><p>Tabelas utilizadas:</p>