Gestão de Riscos_ Teste 2_ Tentativa 2 - Nota 10

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Questão 1
Ainda não respondida
Vale 1,00 ponto(s).
Questão 2
Ainda não respondida
Vale 1,00 ponto(s).
Na teoria da Precificação por Arbitragem, o prêmio sobre o risco esperado em um ativo depende do (a) _______________ e do (a) ______________ do
ativo a cada um dos fatores.
Escolha uma opção:
liquidez / sensibilidade
carteira / sensibilidade
fator / sensibilidade
fator / liquidez
fator / carteira
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Essa teoria não procura saber quais carteiras são eficientes, em vez disso, assume que cada retorno de investimento depende parcialmente de
problemas macroeconômicos, também chamados de fatores, e parcialmente de ruídos (eventos que são particulares de determinada empresa)
Escolha uma opção:
Modelo de três fatores
Teoria do Portfólio
Arbitrage Pricing Theory (APT)
Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Modelo de Fibonacci
Limpar minha escolha
03/11/2025, 09:22 Teste 2 | avaead-unisanta
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Questão 3
Ainda não respondida
Vale 1,00 ponto(s).
Questão 4
Ainda não respondida
Vale 1,00 ponto(s).
Suponhamos que a empresa Mares do Sul produz equipamentos esportivos. Seu beta é igual a 1,5. O prêmio por risco de mercado é de 7,5% e a taxa
livre de risco atual é 5%. Qual é o retorno esperado da Mares do Sul?
Use a fórmula:  E(R )=R +ß [E(R )-R ]
Escolha uma opção:
16,25%
15,25%
16,2%
15,2%
12,25%
Limpar minha escolha
i f im m f
Distribuir o capital a ser investido entre diferentes ativos no mercado financeiro a fim de maximizar os retornos e minimizar os riscos ao longo do
tempo é chamado de:
Escolha uma opção:
Swap
Liquidez
Diversificação
Volatização
Alavancagem
Limpar minha escolha
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Questão 5
Ainda não respondida
Vale 1,00 ponto(s).
Questão 6
Ainda não respondida
Vale 1,00 ponto(s).
Para funcionar o CAPM possui algumas premissas. NÃO é considerada uma premissa do Capital Asset Pricing Model (CAPM):
Escolha uma opção:
Os investidores podem emprestar e tomar emprestado montantes ilimitados de recursos à taxa livre de risco
Os investidores ou compradores existem em grande número e se comportam de forma competitiva. Um único investidor é capaz de provocar
variações nos preços
Todos os investidores possuem o mesmo nível de acesso a todos os ativos
O horizonte de tempo considerado nas expectativas de todos os investidores é o mesmo
Os investidores são racionais e procuram maximizar sua utilidade econômica
Limpar minha escolha
Podemos dizer que existe um modelo de precificação que permite determinar o retorno esperado de um ativo levando em consideração o seu risco
sistemático (ou não diversificável). Ou seja, há uma maneira, conforme o modelo, de mensurar o risco que não é eliminado por meio de estratégias
de diversificação. Estamos falando de:
Escolha uma opção:
Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Arbitrage Pricing Theory (APT)
Modelo de Porter
Modelo de três fatores
Teoria do Portfólio
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Questão 7
Ainda não respondida
Vale 1,00 ponto(s).
Questão 8
Ainda não respondida
Vale 1,00 ponto(s).
Sobre a relação entre APT e CAPM, observe as assertivas:
I. Uma crítica comum ao CAPM é que ela vem de uma matriz teórica que se resolve pela média-variância e que, por isso, está um tanto fora da
realidade.
II. O CAPM sofre críticas 14pela sua incapacidade de ser testado empiricamente
III. Uma crítica recorrente é o fato de a Teoria de Precificação por Arbitragem não fornecer a indicação dos fatores que interferem no mercado,
deixando esta escolha a critério do pesquisador.
Assinale a alternativa correta:
Escolha uma opção:
As assertivas I, II e III são verdadeiras
Somente a assertiva I é verdadeira
As assertivas II e III são verdadeiras. A assertiva I é falsa
Somente a assertiva III é verdadeira
As assertivas I e II são verdadeiras. A assertiva III é falsa
Limpar minha escolha
Na gestão dos riscos envolvidos em um projeto de investimentos, é preciso considerar que há dois grandes tipos de riscos:
Escolha uma opção:
Crise e Interesses
Diversificável e não diversificável
Diversificável e Operacional
Renúncia e Operacional
Crédito e competitividade
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Questão 9
Ainda não respondida
Vale 1,00 ponto(s).
Questão 10
Ainda não respondida
Vale 1,00 ponto(s).
Suponha que o retorno esperado do mercado seja de 15% e que a taxa livre de risco seja igual a 7%. A ação da empresa tem beta igual a 1,3.
Responda respectivamente qual é o retorno esperado da ação da empresa e na hipótese de que a taxa livre de risco diminua para 2,5% diga qual
será o retorno esperado da ação da empresa.
Utilize a fórmula: R = R + ß (R -R )
Escolha uma opção:
17,4% e 15,75% respectivamente
17,75% e 18,4% respectivamente
17,4% e 18,75% respectivamente
15,75% e 14,4% respectivamente
18,75% e 17,4% respectivamente
Limpar minha escolha
i f im  m f
O Índice Beta é um indicador que mede a sensibilidade de um ativo em relação ao comportamento de uma carteira que represente o mercado. É a
relação entre a variação do retorno de uma ação (ativo) e o mercado, o Ibovespa, por exemplo. Analisando as características do BETA do CAPM,
podemos tirar algumas conclusões. Escolha a alternativa que NÃO representa uma conclusão correta com relação ao BETA do CAPM:
Escolha uma opção:
Com o beta menor ou igual a zero, significa que o ativo está livre de risco
Com o beta menor que um, significa que o ativo gera retorno abaixo do mercado, porém é menos arriscado
Com o beta igual a um, significa que o ativo gera retorno igual ao retorno do mercado e tem um risco médio
Com o beta maior que um, significa que o ativo gera retorno acima do mercado, porém é mais arriscado
Quanto menor o risco, maior a possibilidade de rentabilidade
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