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1 – A tesouraria é essencial para a tomada de decisões financeiras, pois gerencia o fluxo de caixa e a liquidez da empresa. Uma gestão eficaz permite à alta administração garantir recursos para fazer frente às obrigações financeiras que serão atendidas, mantendo o crescimento da empresa.
Considerando as informações acima, avalia as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I – A Tesouraria desempenha um papel fundamental na gestão financeira, controlando os fluxos de recursos e assegurando a rentabilidade das aplicações financeiras.
PORQUE
II – A implementação de controles internos rigorosos fica em segundo plano, pois o uso da tecnologia da informação (inteligência artificial) garante a precisão dos registros financeiros de forma autônoma.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
A primeira sessão é verdadeira, enquanto a segunda é falsa.
2 – A política de cobrança em uma empresa comercial estabelece diretrizes para garantir a recuperação de créditos de forma eficiente. Essa política inclui procedimentos claros de cobrança, prazos, e comunicações com os clientes, visando minimizar inadimplência e assegurar um fluxo de caixa saudável, essencial para a sustentabilidade do negócio. Sobre a política de cobrança, avalie as afirmativas a seguir:
I – A empresa deve estabelecer limites de crédito com base na pressa de fechar vendas, independentemente da análise do cadastro do cliente.
II – As despesas de cobrança devem ser menores que o valor que a empresa tem a receber.
III – Políticas de cobrança devem ser conhecidas pelos clientes no momento da negociação.
IV – O acionamento do avalista é uma das etapas previstas nas políticas de cobrança.
V – A cobrança deve ser feita apenas após o envio de cartas e e-mails aos clientes.
É correto o que se afirma em:
II, III e IV, apenas.
3 – A política de vendas é um conjunto de diretrizes que orientam as transações comerciais entre uma empresa e seus consumidores. Ela estabelece condições como prazos de pagamento e garantias, com o objetivo de criar uma experiência de compra positiva, aumentar a satisfação do cliente e fortalecer o relacionamento com a marca. Sobre esse assunto, avalie as afirmativas a seguir:
I – Prazos de pagamento mais longos podem aumentar o volume de vendas, mas também podem afetar negativamente o contas a receber da empresa.
II – Descontos por pagamentos antecipados são benéficos para a empresa, pois proporcionam financiamento imediato.
III – A flexibilidade nos prazos de pagamento deve ser mantida independentemente do volume de vendas da empresa.
IV – A concessão de crédito deve ser feita de forma a equilibrar as vendas e o risco de não recebimento.
É correto o que se afirma em:
I, II e IV, apenas.
4 – O controle de fluxo de caixa é uma ferramenta essencial para a gestão financeira das empresas, permitindo o acompanhamento da movimentação de recursos e a identificação de períodos de sobra ou falta de capital. Por meio desse controle, as organizações podem tomar decisões informadas para garantir a continuidade das operações e alcançar objetivos estratégicos de curto e longo prazo.
Os métodos de controle de fluxo de caixa são fundamentais para organizar as informações financeiras de maneira estruturada. Eles permitem que as empresas escolham a abordagem mais adequada para analisar e reportar seus dados financeiros, considerando as necessidades específicas de gestão e as características do negócio.
Com base nos conceitos de controle de fluxo de caixa, marque a alternativa que apresenta uma das vantagens do método direto.
Permite visualizar com clareza a origem e o destino dos recursos operacionais.
5 – Risco e retorno são elementos fundamentais na análise financeira e na decisão de alocação de recursos. Investidores, sejam acionistas ou credores, buscam obter retornos sobre seus investimentos, aceitando um grau de risco associado às incertezas das operações empresariais. Esses riscos podem ser internos, relacionados às atividades da empresa, ou externos, ligados à estrutura de financiamento escolhida. Marque a alternativa correta sobre a relação entre risco econômico e risco financeiro.
Empresas com alto risco econômico tendem a reduzir o risco financeiro por meio de menor endividamento.
6 – Para gerenciar a inadimplência, as empresas adotam uma série de medidas, como o controle dos prazos de pagamento e a negociação com clientes. A análise de dados históricos dos clientes e a revisão das políticas de crédito também são fundamentais para mitigar esse risco. Considere o texto a seguir: A inadimplência ocorre quando as receitas previstas não são recebidas. As empresas devem realizar ações preventivas ao conceder crédito, analisando o perfil dos clientes e estabelecendo limites. Quando há inadimplência, a empresa pode renegociar os clientes para buscar uma solução. Caso não haja acordo, a medida seguinte é ajuizar judicialmente, o que envolve custos e riscos. Uma prática comum é penalizar contas vencidas com juros e multas. Em sequência, quais são as palavras que completam corretamente as lacunas acima? Marque a alternativa correta:
Ações preventivas – renegociar – ajuizar – penalizar
7 – As decisões de investimento são fundamentais para o desenvolvimento estratégico das empresas, permitindo alocar recursos em projetos que fortalecem a capacidade produtiva, promovem a inovação e ampliam a vantagem competitiva. Elas influenciam diretamente a geração de valor e a sustentabilidade do negócio, contribuindo para o alcance dos objetivos corporativos e para a adaptação às mudanças do mercado. Considerando as informações acima, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I - A escolha das aplicações financeiras de curto prazo deve priorizar ativos com alta liquidez, mesmo que a rentabilidade seja ligeiramente menor em comparação a investimentos de longo prazo.
PORQUE
II - A liquidez é um fator determinante em aplicações de curto prazo, pois esses investimentos são utilizados para atender às necessidades financeiras imediatas ou inesperadas.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
Ambas as asserções são verdadeiras, sendo que a II justifica a I.
8 – O departamento de contas a receber é responsável por gerenciar as entradas financeiras da empresa, garantindo o controle das vendas a prazo e o acompanhamento dos pagamentos pelos clientes. Essa área atua na emissão de cobranças, na análise de inadimplência e na manutenção do fluxo de caixa, contribuindo para a continuidade da empresa e o planejamento estratégico do negócio.
Marque a alternativa que corresponde à etapa correta para melhorar a efetividade da estratégia de cobrança e maximizar a conversão de recebíveis em caixa.
Entender a carteira de clientes e suas características para definir a estratégia de cobrança.
9 – O controle adequado sobre os valores a receber garante não apenas o fluxo de caixa, mas também a estabilidade financeira e a capacidade da organização de honrar seus compromissos. Um sistema eficiente de gestão de recebíveis exige que a empresa adote estratégias para minimizar os riscos de inadimplência e otimizar o processo de cobrança. Uma das práticas recomendadas na gestão de recebíveis é o acompanhamento rigoroso dos vencimentos das faturas. Esse controle permite à empresa identificar de forma antecipada os pagamentos que estão próximos do vencimento e agir com a devida antecedência para evitar atrasos. Além disso, a criação de políticas claras de cobrança, com prazos e condições bem definidos, é fundamental para manter a regularidade nos recebimentos. Ao comunicar de maneira transparente os termos de pagamento, a empresa estabelece expectativas claras com os clientes e evita desentendimentos, o que pode reduzir os índices de inadimplência. Marque a alternativa que apresenta uma prática eficaz na gestão de recebíveis.
Implementar a automação no processo de recebimentos e segmentar os clientes com base no risco de inadimplência.
10 – A gestão de recebíveis e de inadimplência é uma prática indispensável para garantir queas empresas mantenham sua liquidez e minimizem prejuízos financeiros. Ela envolve o controle das contas a receber, a adoção de estratégias para evitar atrasos nos pagamentos e a definição de políticas que protejam a empresa contra os riscos de inadimplência, sem prejudicar os relacionamentos comerciais. Sobre esse assunto, avalie as afirmativas a seguir:
I. A concessão de crédito deve ser acompanhada por uma análise rigorosa do perfil dos clientes, incluindo seu histórico de pagamentos e capacidade financeira.
II. O atraso no pagamento por parte dos clientes deve ser tratado apenas após o vencimento, para evitar desgastes na relação comercial.
III. A negociação de prazos de pagamento e a oferta de incentivos, como descontos por pagamento antecipado, podem contribuir para a redução da inadimplência.
IV. A terceirização da cobrança de clientes inadimplentes pode ser uma alternativa viável, desde que preserve a ética e o relacionamento com os clientes.
É correto o que se afirma em:
I, III e IV.
11 – A gestão de tesouraria é uma área estratégica das finanças empresariais, focada no gerenciamento eficiente dos recursos monetários para atender às necessidades operacionais e apoiar as decisões de curto e longo prazo. Ela envolve práticas que asseguram a saúde financeira da organização e evitam problemas como falta de liquidez ou endividamento excessivo. A gestão de tesouraria envolve o controle do caixa, monitorando os saldos disponíveis. Essa prática ajuda a identificar necessidades de financiamento ou oportunidades para aplicar excedentes de forma eficiente, mantendo a estabilidade financeira da organização. Com base no tema da gestão de tesouraria, marque a alternativa que descreve corretamente uma das suas principais funções.
Garantir o equilíbrio entre as entradas e saídas de caixa no curto prazo.
12 – A gestão de tesouraria é uma função estratégica nas empresas, encarregada de administrar os recursos financeiros com foco na estabilidade e no crescimento. Ela garante que a empresa disponha de recursos suficientes para cumprir seus compromissos no curto prazo, além de promover a alocação eficiente desses recursos para agregar valor e apoiar os objetivos organizacionais. Marque a alternativa correta sobre os objetivos e funções da gestão de tesouraria.
A gestão de tesouraria busca equilibrar a liquidez da empresa e a rentabilidade dos recursos financeiros.
13 – Administrar o fluxo de caixa de forma responsável exige um controle rigoroso das entradas e saídas financeiras. É essencial realizar previsões precisas, estabelecer reservas para imprevistos e acompanhar de perto os pagamentos e recebimentos. Essa gestão proativa garante a liquidez necessária e a saúde financeira da empresa a longo prazo. Sobre esse assunto, avalie as afirmativas a seguir:
I – É fundamental que haja um gestor responsável em cada área para garantir a qualidade das informações fornecidas.
II – Regras claras e bem definidas são desnecessárias na gestão das disponibilidades da empresa.
III – O comprometimento de todos os gestores é essencial para a execução eficaz do fluxo de caixa.
IV – Um sistema confiável de tecnologia da informação é desnecessário para a elaboração do fluxo de caixa.
V – A capacitação dos gestores envolvidos é um dos requisitos para a elaboração e acompanhamento do fluxo de caixa.
É correto o que se afirma em:
I, III e V, apenas.
14 – A gestão eficiente das finanças de uma organização requer uma análise rigorosa dos controles de despesas, que são essenciais para garantir a saúde financeira e otimizar os recursos disponíveis. Além disso, a implementação de estratégias adequadas de controle ajuda a reduzir desperdícios, evitar surpresas no orçamento e melhorar a tomada de decisão, seja em empresas privadas ou no setor público. Os controles de despesas envolvem o monitoramento contínuo das saídas financeiras de uma organização. Eles podem ser realizados através de relatórios periódicos, auditorias internas e ferramentas de gestão financeira. O objetivo é verificar se as despesas estão dentro do orçamento planejado, detectar desvios e implementar correções rapidamente. Uma prática comum nos controles de despesas é a utilização de orçamentos detalhados, que segmentam as despesas por categorias.
Além disso, a comparação entre os valores projetados e os realizados é feita frequentemente, o que permite a identificação de áreas onde os gastos estão excessivos ou onde há economias possíveis. Marque a alternativa que melhor descreve um benefício dos controles de despesas eficientes.
Melhorar a alocação de recursos e identificar áreas para otimização dos gastos.
15 – A gestão de contas a pagar tem impacto direto na saúde financeira da organização, influenciando seu f luxo de caixa, a confiança dos fornecedores e a continuidade das operações. Para manter um bom controle, é necessário ter processos claros e tecnológicos que possibilitem o acompanhamento de todas as contas devidas. Utilizar sistemas de gestão financeira permite o monitoramento eficiente dos vencimentos e facilita a realização de pagamentos, reduzindo erros humanos e economizando tempo. Esses sistemas também podem emitir alertas para pagamentos futuros, garantindo que nenhuma obrigação seja esquecida. Empresas geralmente lidam com múltiplos compromissos financeiros e, por isso, é fundamental definir quais são os pagamentos mais urgentes ou estratégicos, como os fornecedores essenciais para a continuidade das operações ou aquelas dívidas com juros mais altos. A priorização pode ser feita com base em critérios financeiros ou estratégicos. Marque a alternativa que melhor descreve o benefício da automação no processo de contas a pagar.
Diminuição do risco de erros e esquecimentos nos pagamentos.
16 – A gestão da carteira de recebíveis é uma ferramenta importante para assegurar que as contas a receber sejam administradas de forma eficaz, garantindo a saúde financeira da empresa. Ela permite avaliar a liquidez do negócio, evitar problemas de inadimplência e otimizar o fluxo de caixa. Essa prática exige o uso de métricas financeiras, políticas claras de crédito e cobrança e um acompanhamento constante do comportamento dos clientes. Sobre esse assunto, avalie as afirmativas a seguir:
I. A segmentação da carteira de recebíveis é essencial para identificar clientes com maior risco de inadimplência e priorizar ações de cobrança.
II. A análise da inadimplência deve considerar apenas os valores vencidos há mais de 90 dias, pois prazos menores não representam risco significativo.
III. Indicadores como o índice de rotatividade dos recebíveis ajudam a medir a eficiência da empresa em transformar créditos em caixa.
IV. Uma política de crédito eficiente deve equilibrar a concessão de prazos atrativos aos clientes com a manutenção de um fluxo de caixa saudável.
V. A gestão da carteira de recebíveis envolve o uso de ferramentas analíticas para prever o comportamento de pagamento dos clientes e ajustar políticas de cobrança.
É correto o que se afirma em:
I, III, IV e V.
17 – A gestão de contas a pagar e o controle de despesas são atividades essenciais para garantir a saúde financeira de uma empresa. Elas envolvem o acompanhamento das obrigações financeiras, o pagamento de fornecedores, tributos e outras despesas operacionais, além de proporcionar uma visão clara sobre a situação de fluxo de caixa. Considere o texto a seguir: A gestão de contas a pagar e controle de despesas envolve quatro aspectos principais: o controle de todas as contas e obrigações financeiras, o(a) agendamento rigoroso de vencimentos para evitar inadimplência, o controle sobre o fluxo de pagamentos das contas a pagar e a relação com fornecedores. Em sequência, quais são as palavras que completam corretamente as lacunas acima? Marque a alternativa correta:
controle - agendamento - inadimplência - fluxo de pagamentos
18 – Além de garantir o recebimento de valores pendentes, as políticas ajudam a preservar o relacionamento com os clientes, desde que implementadas com estratégias equilibradas e éticas. Aefetividade dessas políticas está diretamente ligada à sua capacidade de prevenir a inadimplência e recuperar créditos de maneira eficiente. A comunicação assertiva é uma característica essencial em uma política de cobrança. Mensagens claras, objetivas e respeitosas aumentam a probabilidade de resposta por parte do cliente. Além disso, prazos realistas e informações detalhadas sobre o débito, como valor total, data de vencimento e formas de pagamento, são fundamentais para promover a regularização da dívida. É importante que a política de cobrança seja flexível, adaptando-se a diferentes situações e perfis de clientes. Para isso, é necessário ter alternativas de negociação, como a possibilidade de parcelamento da dívida ou o oferecimento de descontos para pagamentos antecipados. Marque a alternativa que representa uma boa prática em uma política de cobrança.
Utilizar ferramentas tecnológicas para monitorar e organizar as ações de cobrança.
19 – O controle de fluxo de caixa é uma prática essencial para monitorar a saúde financeira de uma organização. Ele permite que gestores acompanhem a movimentação dos recursos financeiros, identificando padrões e ajustando estratégias para garantir a continuidade das operações. Além disso, uma gestão eficaz do fluxo de caixa contribui para decisões mais embasadas sobre investimentos e financiamentos. O controle de fluxo de caixa é responsável por registrar as entradas e saídas de recursos em um período específico. Esses registros ajudam a entender as necessidades operacionais e a planejar melhor o uso do capital, garantindo que os compromissos financeiros sejam cumpridos sem atrasos. 
Marque a alternativa que descreve corretamente um benefício estratégico do controle de fluxo de caixa:
Fornecer informações para evitar problemas de liquidez.
20 – Um projeto de investimento é uma iniciativa planejada que visa alocar recursos financeiros em atividades que gerem retornos futuros. Envolve análise de viabilidade econômica, estimativas de custos e receitas, e avaliação de riscos. Esses projetos são essenciais para o crescimento e a sustentabilidade das organizações, impulsionando a inovação e a competitividade no mercado. 
Considere o texto a seguir: 
A viabilidade econômica de um projeto depende de uma análise minuciosa. Para isso, é necessário avaliar as receitas esperadas e identificar os custos associados ao projeto. Outro ponto importante é o investimento inicial, que representa o capital necessário para iniciar as operações. Além disso, a estrutura de capital define a proporção entre capital próprio e de terceiros, enquanto a análise do fluxo de investimento é crucial para entender o tempo que levará para recuperar o capital aplicado.
Em sequência, quais são as palavras que completam corretamente as lacunas acima? Marque a alternativa correta:
receitas - custos - investimento - capital – fluxo
21 – A política de cobrança é um instrumento essencial para garantir a saúde financeira das organizações. Ela define práticas e procedimentos para recuperar valores devidos, ao mesmo tempo que preserva o relacionamento com os clientes. Uma política bem estruturada ajuda as empresas a manterem o fluxo de caixa e reduzirem a inadimplência, mas exige equilíbrio entre rigor e flexibilidade. Uma política de cobrança eficaz deve incluir processos claros e padronizados para o acompanhamento dos prazos de pagamento. Isso envolve a definição de datas específicas para envio de lembretes, emissão de notificações de atraso e adoção de medidas mais formais, caso o débito persista. Tais práticas permitem que a empresa atue de forma organizada, reduzindo os atrasos e fortalecendo sua previsibilidade financeira. Outro elemento fundamental em uma política de cobrança é a definição de canais e ferramentas de contato com os clientes. A escolha entre e-mails, ligações telefônicas ou notificações automatizadas deve considerar a preferência do cliente e a eficácia de cada canal em obter respostas. Além disso, é importante que os profissionais responsáveis pela cobrança sejam treinados para lidar com situações delicadas, buscando sempre a resolução amigável do débito.
Marque a alternativa que descreve uma característica essencial de uma política de cobrança eficaz.
A segmentação de clientes inadimplentes para aplicar abordagens personalizadas.
22 – O ciclo de conversão de caixa (CCC) de uma empresa representa o tempo necessário para que o capital investido em operações se transforme em dinheiro novamente, percorrendo desde a aquisição de matérias-primas até o recebimento das vendas aos clientes. Esse ciclo é vital para a gestão financeira, pois influencia diretamente a velocidade com que uma empresa gera e reinveste seu capital de giro. 
Escolha a alternativa correta sobre o impacto do na gestão do capital de giro. 
Empresas com ciclos de caixa curtos podem reinvestir seu capital de giro com mais frequência, o que contribui para maior flexibilidade financeira.
23 – A política de crédito de uma empresa define as diretrizes para a concessão de crédito a clientes, visando equilibrar vendas e riscos. Inclui critérios para análise de perfil de crédito, documentação necessária e limites de crédito. Uma política bem estruturada ajuda a otimizar o fluxo de caixa e a maximizar a rentabilidade. Considere o texto a seguir: Para garantir que a concessão de crédito não comprometa a saúde financeira da empresa, é necessário realizar uma análise detalhada da solvência do cliente, avaliar sua situação de pagamento e considerar o histórico de crédito. Um limite de crédito deve ser estabelecido com base em critérios como a garantia e as garantias disponíveis, evitando assim problemas de inadimplência. Em sequência, quais são as palavras que completam corretamente as lacunas acima? 
Marque a alternativa correta:
solvência - situação - crédito - garantia – inadimplência
24 – Em um ambiente caracterizado por alta competitividade e incertezas, o planejamento financeiro desempenha um papel de destaque no sucesso das organizações. Esse planejamento envolve a definição de metas e objetivos que guiarão as ações da empresa, proporcionando uma visão clara para a tomada de decisões. A elaboração de um planejamento eficaz permite que as organizações se preparem para desafios futuros, maximizem seus recursos e alinhem suas operações às necessidades do mercado, contribuindo assim para a sustentabilidade e o crescimento a longo prazo. Considere o texto a seguir: O planejamento financeiro é fundamental para o desempenho das organizações. O planejamento estratégico é responsável por orientar ações que buscam resultados em um período mais extenso, enquanto o planejamento operacional abrange previsões para um horizonte de tempo mais curto. Para garantir a alocação adequada dos recursos, as empresas devem considerar suas responsabilidades em relação aos investimentos planejados. 
Em sequência, quais são as palavras que completam corretamente as lacunas acima? 
Marque a alternativa correta:
estratégico - operacional - alocação – responsabilidades
25 – As aplicações financeiras de curto prazo buscam gerar retornos rápidos, ao mesmo tempo em que garantem segurança e baixa volatilidade. Com isso, a escolha do investimento adequado depende da análise de diversos fatores, como o prazo de resgates, a rentabilidade e o risco. Considere o texto a seguir: Em um cenário de gestão de tesouraria, a empresa deve considerar que as aplicações financeiras de curto prazo são opções mais adequadas para maximizar os recursos temporariamente disponíveis, visando a um retorno que, embora menor, garanta o(a) liquidez necessária para manter a operação da empresa sem comprometer sua capacidade de pagamento. Entre as opções mais comuns estão os(as) fundos de investimentos, que oferecem rentabilidade estável e baixa volatilidade. No entanto, a empresa deve sempre se preocupar com o(a) segurança dos investimentos, avaliando a liquidez e o prazo de resgates disponíveis. 
Em sequência, quais são as palavras que completam corretamente as lacunas acima?Marque a alternativa correta:
maximizar - liquidez - fundos de investimento – segurança
26 – A gestão de contas a pagar envolve o controle e a organização das obrigações financeiras da organização com fornecedores e prestadores de serviços, garantindo que os pagamentos sejam realizados de forma eficiente e dentro dos prazos estabelecidos. Um bom controle de contas a pagar também permite que a empresa evite juros e multas por atrasos, além de possibilitar a negociação de melhores condições com os fornecedores. O processo de contas a pagar envolve etapas como a verificação de faturas e documentos fiscais, a validação das condições de pagamento acordadas, e a programação para que os pagamentos sejam realizados no prazo. Esse processo deve ser monitorado de perto para garantir que todos os compromissos financeiros sejam cumpridos sem afetar a liquidez da empresa. Uma ferramenta importante na gestão de contas a pagar é o fluxo de caixa, que permite que os gestores visualizem a disponibilidade de recursos para cumprir com as obrigações financeiras. A previsão de pagamentos deve ser feita de acordo com o calendário financeiro, o que facilita a gestão de caixa e o planejamento financeiro da empresa.
Marque a alternativa que melhor descreve um aspecto essencial na gestão de contas a pagar:
A gestão eficiente de contas a pagar ajuda a evitar multas e juros por atrasos e melhora a negociação com fornecedores.
27 – O gráfico a seguir apresenta o fluxo mensal de abertura e fechamento de empresas no terceiro quadrimestre de 2023. No contexto da administração do fluxo de caixa, a análise do ambiente econômico, como o aumento ou diminuição no fechamento de empresas, é importante para o planejamento financeiro e para a manutenção da liquidez. Em cenários onde há um aumento no fechamento de empresas, é possível que o mercado esteja passando por dificuldades, afetando receitas, prazos de recebimento e, consequentemente, a saúde financeira de outras empresas ativas.
Fonte: BRASIL. Ministério do Empreendedorismo, da Microempresa e da Empresa de Pequeno Porte. Mapa de Empresas - Boletim do 3º quadrimestre/2023. 26 jan. 2024. p. 6. Disponível em: https://www.gov.br/empresas-e-negocios/pt-br/mapa-de-empresas/boletins/mapa-de-empresas boletim-3o-quadrimestre-2023.pdf. Acesso em: 5 dez. 2024.
Considerando o impacto dos dados apresentados no gráfico para a gestão de fluxo de caixa de uma empresa, qual seria a estratégia financeira mais adequada para uma empresa manter sua liquidez em um mercado onde o número de empresas fechadas foi crescente, como observado no quadrimestre?
Manter um maior volume de reservas de caixa para garantir que a empresa tenha liquidez em caso de um aumento nas inadimplências ou diminuição nas vendas em um ambiente de mercado instável.
28 – O capital de giro é essencial para as operações diárias de uma empresa, especialmente por envolver contas de curto prazo, como ativos e passivos circulantes. A gestão adequada desses recursos permite que a empresa honre suas obrigações financeiras e mantenha a continuidade de suas operações de curto prazo.
Escolha a alternativa correta sobre os objetivos e dilemas da gestão do capital de giro.
Um dos dilemas da gestão do capital de giro é equilibrar a liquidez dos ativos circulantes com a rentabilidade, garantindo a cobertura das obrigações de curto prazo.
29 – A gestão de recebíveis é uma parte importante da administração financeira de uma empresa, pois envolve o controle das receitas a serem recebidas de clientes, incluindo vendas a prazo e outras operações de crédito. A decisão sobre o que fazer com esses valores futuros pode impactar diretamente a liquidez e a rentabilidade da empresa. Nesse contexto, as decisões de investimento relacionadas aos recebíveis podem variar conforme as necessidades de curto e longo prazo da organização. Uma das opções que as empresas podem considerar para otimizar a gestão dos recebíveis é a antecipação de recebíveis, que envolve a venda desses créditos a instituições financeiras, o que pode auxiliar as atividades cotidianas empresariais. Além da antecipação, outra estratégia envolve o investimento em instrumentos financeiros de curto prazo, como CDBs ou fundos de investimento, utilizando os recebíveis a serem pagos futuramente. Essas opções podem trazer retorno adicional, mas exigem que a empresa tenha uma visão precisa de seus fluxos de caixa e necessidades de liquidez.
Marque a alternativa que apresenta a melhor prática ao considerar as decisões de investimentos relacionadas à gestão de recebíveis.
Avaliar o custo da antecipação de recebíveis em relação à necessidade de liquidez imediata, considerando o impacto das taxas de juros.
A política de vendas é um conjunto de diretrizes que orientam as transações comerciais entre uma empresa e seus consumidores. Ela estabelece condições como prazos de pagamento e garantias, com o objetivo de criar uma experiência de compra positiva, aumentar a satisfação do cliente e fortalecer o relacionamento com a marca. Sobre esse assunto, avalie as afirmativas a seguir:
I – Prazos de pagamento mais longos podem aumentar o volume de vendas, mas também podem afetar negativamente as contas a receber da empresa. 
II – Descontos por pagamentos antecipados são benéficos para a empresa, pois proporcionam financiamento imediato. 
III – A flexibilidade nos prazos de pagamento deve ser mantida independentemente do volume de vendas da empresa. 
IV – A concessão de crédito deve ser feita de forma a equilibrar as vendas e o risco de não recebimento. 
É correto o que se afirma em: I, II e IV, apenas
Risco e retorno são elementos fundamentais na análise financeira e na decisão de alocação de recursos. Investidores, sejam acionistas ou credores, buscam obter retornos sobre seus investimentos, aceitando um grau de risco associado às incertezas das operações empresariais. Esses riscos podem ser internos, relacionados às atividades da empresa, ou externos, ligados à estrutura de financiamento escolhida
Marque a alternativa correta sobre a relação entre risco econômico e risco financeiro.
Empresas com alto risco econômico tendem a reduzir o risco financeiro por meio de menor endividamento.
A política de crédito de uma empresa define as diretrizes para a concessão de crédito a clientes, visando equilibrar vendas e riscos. Inclui critérios para análise de perfil de crédito, documentação necessária e limites de crédito. Uma política bem estruturada ajuda a otimizar o fluxo de caixa e a maximizar a rentabilidade. 
Considere o texto a seguir: Para garantir que a concessão de crédito não comprometa a saúde financeira da empresa, é necessário realizar uma análise detalhada da ________ do cliente, avaliar sua ________ de pagamento e considerar o histórico de ________. Um limite de crédito deve ser estabelecido com base em critérios como a ________ e as garantias disponíveis, evitando assim problemas de ________
solvência - situação - crédito - garantia – inadimplência
Um projeto de investimento é uma iniciativa planejada que visa alocar recursos financeiros em atividades que gerem retornos futuros. Envolve análise de viabilidade econômica, estimativas de custos e receitas, e avaliação de riscos. Esses projetos são essenciais para o crescimento e a sustentabilidade das organizações, impulsionando a inovação e a competitividade no mercado. 
Considere o texto a seguir: A viabilidade econômica de um projeto depende de uma análise minuciosa. Para isso, é necessário avaliar as _________ esperadas e identificar os _________ associados ao projeto. Outro ponto importante é o _________ inicial, que representa o capital necessário para iniciar as operações. Além disso, a estrutura de _________ define a proporção entre capital próprio e de terceiros, enquanto a análise do _________ de investimento é crucial para entender o tempo que levará para recuperar o capital aplicado. 
Em sequência, quais são as palavras que completam corretamente as lacunas acima? Marque a alternativa correta: receitas - custos - investimento - capital– fluxo
Em um cenário de gestão de tesouraria, a empresa deve considerar que as aplicações financeiras de curto prazo são opções mais adequadas para __________ os recursos temporariamente disponíveis, visando a um retorno que, embora menor, garanta o(a) __________ necessária para manter a operação da empresa sem comprometer sua capacidade de pagamento. Entre as opções mais comuns estão os(as) __________, que oferecem rentabilidade estável e baixa volatilidade. No entanto, a empresa deve sempre se preocupar com o(a) __________ dos investimentos, avaliando a liquidez e o prazo de resgates disponíveis. 
Em sequência, quais são as palavras que completam corretamente as lacunas acima? 
Marque a alternativa correta: maximizar - liquidez - fundos de investimento – segurança
Administrar o fluxo de caixa de forma responsável exige um controle rigoroso das entradas e saídas financeiras. E essencial realizar previsões precisas, estabelecer reservas para imprevistos e acompanhar de perto os pagamentos e recebimentos. Essa gestão proativa garante a liquidez necessária e a s financeira da empresa a longo prazo.
Sobre esse assunto, avalie as afirmativas a seguir:
I. - É fundamental que haja um gestor responsável em cada área para garantir a qualidade das informações fornecidas.
II. - Regras claras e bem definidas são desnecessárias na gestão das disponibilidades da empresa.
III. - O comprometimento de todos os gestores é essencial para a execução eficaz do fluxo de caixa.
IV. - Um sistema confiável de tecnologia da informação é desnecessário para a elaboração do fluxo de caixa.
V. - A capacitação dos gestores envolvidos é um dos requisitos para a elaboração e acompanhamento do fluxo de caixa.
l, III e V, apenas.
A gestão de contas a pagar e o controle de despesas são componentes vitais da administração financeira de uma empresa. Essas atividades envolvem o monitoramento rigoroso dos fluxos de pagamento, o controle de obrigações financeiras, e a negociação com fornecedores para garantir que os pagamentos sejam feitos de forma oportuna e eficaz.
Sobre esse assunto, avalie as afirmativas a seguir:
I. A gestão de contas a pagar deve ser feita de forma estratégica, com o objetivo de adiar o máximo possível os pagamentos, para preservar a liquidez da empresa.
II. O controle de despesas envolve não apenas o pagamento das obrigações, mas também o monitoramento contínuo das variações nos custos operacionais.
III. O atraso no pagamento de contas a pagar pode gerar não apenas custos financeiros adicion s também prejudicar o relacionamento da empresa com fornecedores.
IV. A negociação com fornecedores para prazos mais longos de pagamento não tem impacto significativo na saúde financeira da empresa, pois não afeta o fluxo de caixa.
V. O pagamento antecipado de contas a pagar pode gerar descontos e melhorar a relação com os fornecedores, além de evitar juros e multas por atraso.
É correto o que se afirma em:
II e III.
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