Exercícios e Avaliações Mercado Financeiro

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EXERCÍCIOS E AVALIAÇÕES - MERCADO FINANCEIRO
1. O modelo de organização econômica que predomina atualmente é o capitalismo, baseado na propriedade privada dos meios de produção. Esse modelo apresenta obstáculos para o eficiente funcionamento da economia e consequente satisfação da população. Fale sobre esses obstáculos.Obviamente nem o sistema capitalista, nem o socialista, são sistemas perfeitos, existem vantagens e desvantages.A ideia do socialismo é muito bonita, mas já sabemos que o socialismo penaliza muito as sociedades onde são implantadas. Já o capitalismo tem dado mais certo, a maioria das grandes sociedades são capitalistas, mas também não é perfeito. Mas também existem problemas, como: - a má distribuição de renda;- o mercado não alcança a alocação eficiente dos recursos; entre outros.
2. Periodicamente são realizadas reuniões para determinação da taxa básica de juros da economia, a taxa Selic. Quem são os órgãos responsáveis pelo direcionamento dessa taxa equal a sua importância?O CMN estabelede as metas de inflação e o Banco Central é o responsável pela execução da política monetária.O BC termina as taxas de juros, principal instrumento utilizado para manter a inflação sob controle.Quanto maior o juro, maior é o custo do crédito (de se pegar dinheiro emprestado), e menos as pessoas estarão dispostas a comprar produtos e serviços financiados (carros, imóveis, eletrodomésticos, computadores, viagens etc).Os juros altos desistimulam consumo e investimento e, por consequência, reprimem o crescimento econômico.O consumo mais baixo desestimula aumentos de preços.
3. Se tivesse que escolher entre um CDB pŕe ou pós fixado, qual deles escolheria e por quaismotivos?Depende do que pode acontecer com a taxa de juros e com a inflação, ou seja, essa decisão depende do panorama econômico. O investidor deve estar sempre atento à conjuntura econômica.Por exemplo, se a taxa selic estiver em patamares elevados e o cenário econômico demonstrar que provavelmente haverá uma redução, então, os títulos pré-fixados são interessantes no curto prazo.Ao pré-fixar uma retabilidade para seyus investimentos pelo valor das elevadas taxas vigentes, você garantirá uma vantagem, já que receberá mais juros no futuro do que no caso de um investimento pós-fixado, visto que o cenário na economia é de uma provável queda nos juros.Mas se uma aumento na taxa de juros é espeado, então provavelmente o pós-fixado será mais interessante para o curto prazo, pois o investidor, ao estará livre para acompanhar o aumento da taxa de juros.
4. No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que consideramos como poupador?aquele que não consome toda a sua renda
4A. No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que consideramos como tomador?Aquele que busca recursos de poupadores
5. O que é Tesouro Direto e como funciona?- Tesouro direto é uma parceria entre a BM&FBOVESPAS e o Tesouro Nacional para a venda de títulos públicos a pessoas físicas.- Investimentos a partir de R$ 30 para períodos como curto, médio ou longo prazo.- Realizadas via Internet.- A proposta do Tesouro Direto é permitir aos investidores (sejam eles pequenos ou grandes investidores) que gerenciem seus investimentos escolhendo as características dos títulos com prazos, indexadores dos títulos públicos, perfil de restabildiade e liquidez associado a cada investidor.- Cadastramento do investidor é feito junto a um agente de custódia habilitado a operar;- Os horários de compra são contínuos, exceto nos horários de manutenção no sistema;- A liquidez do título é garantida pelo Tesouro Nacional;- Incidência de Imposto de Renda entre 15% e 22% apenas sobre o rendimento ocorrendo no resgate do título;- Cobranças de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) ocorre se o período de aplicação for menor do que 30 dias.- O investidor recebe os rendimentos da aplicação até o vencimento do papel (data predeterminada para o resgate do título), quando os recursos são depositados na conta do investidor com o rendimento combinado- É possível vedner os títulos antes do vencimento- Os títulos negociados pelo governo são bastante competitivos comparativamente a outra aplicações financeiras de renda fixa e as taxas de administração e de custódia são baixas
6. A CVM - Comissão de Valores Mobiliários é responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. Uma das funções exercida porele é:assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão
7. A CVM - comissão de Valores mobiliários é responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. Uma das funções exercida porele é: evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado 
8. O órgão responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país é denominado de: CVM
9. São instituições financeiras privadas especializadas em operações de participação societária de caráter temporário.Bancos de investimento
10. O Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo, é constituído por sociedades de créditoimobiliário, associações de poupança e empréstimo e carteiras imobiliárias das caixas econômicas estaduais, da Caixa Econômica Federal e dos bancos múltiplos que captam os depósitos de poupança voluntária como uma modalidade de aplicação financeira, com diretrizes de direcionamento de recursos estabelecidas pelo CMN e acompanhados pelo Bacen. Diante do exposto como é a captação dessas instituições?Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do FGTS
11. Regular o regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas de previdência complementar é função de que órgão?Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC
12. A BM&F é uma sociedade por ações de capital aberto com fins lucrativos. Qual o seu objetivo?o desenvolvimento e a administração de sistemas destinados a negociação e à liquidação das operações com títulos e derivativos
13. A Superintendência de Seguros Privados - SUSEP é o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro. Cite uma das atribuições deste orgão:Proteger a captação de poupança popular que se efetua através das operações de seguro, previdência privada aberta, de capitalização e resseguro;
14. O BACEN funciona como a secretaria do CMN e também é conhecido como banco dos Bancos. Assinale uma das atribuições do BACEN.O recebimento dos depósitos obrigatórios dos bancos comerciais e dos depósitos voluntários das instituições financeiras em geral;
15. O BACEN funciona como a secretaria do CMN e também é conhecido como banco dos Bancos. Assinale uma das atribuições do BACEN.a fiscalização das instituições financeiras e a concessão da autorização para seu funcionamento; 
16. O BACEN funciona como a secretaria do CMN e também é conhecido como banco dos Bancos. Assinale uma das atribuições do BACEN. a emissão de moeda 
17. O BACEN funciona como a secretaria do CMN e também é conhecido como banco dos Bancos. Assinale uma das atribuições do BACEN. a administração das reservas cambiais do país. 
18. Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se refere a qual estrutura:Mercado Primário
19. A CVM é uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda pela lei 6385/07.12.76. Possuidora de caráter ________e com poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do mercado de capitais.normativo
20.As instituições financeiras são classificadas quanto a sua natureza em bancária e não- bancária. Fazem parte das instituições financeiras bancárias:Os Bancos comerciais, Múltiplos eCaixas econômicas
21. O___________ é o local onde o dinheiro é gerido, intermediado, oferecido e procurado, por meio de canais de comunicação que se entrelaçam na formação de sistemas.Mercado financeiro
22. O Conselho Monetário Nacional (CMN), órgão colegiado ao Ministério da Fazenda que foiinstituído pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, é o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Classificamos como:Órgão Normativo 
22A. O Conselho Monetário Nacional (CMN), órgão colegiado ao Ministério da Fazenda que foi instituído pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, é o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. E quanto a sua competênciaEstabelecer as diretrizes gerais das políticas monetáriaa, cambial e credictícia;
23. A Caixa Econômica Federal trata-se de instituição assemelhada aos bancos__________, podendo captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar prestação de serviços.Comerciais
23A. A Caixa Econômica Federal trata-se de instituição assemelhada aos bancos comerciais,e com isso elas podem:captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar prestação de serviços
24. Os meios de pagamento vão ser analisados no mercado financeiro como:todos os haveres com liquidez imediata em poder do público, exceto o setor bancário 
25. Compreendemos que a moeda será considerada como:Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e serviços
26. Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as moedas estrangeiras consiste em:são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no mercado cambial
27. O Banco Bonaparte é uma tradicional instituição financeira. Quando o banco capta recursos em depósitos à vista e em depósitos a prazo, aplicando esses recursos em empréstimos e financiamentos a seus clientes, o banco está transacionando recursos em qual Mercado de Dinheiro?NO MERCADO DE CRÉDITO
28. O mercado financeiro é segmentado em diversos mercados específicos, dentre eles o que se encontra estruturado visando ao controle da liquidez monetária da economia. Nele, ospapéis são negociados tendo como parâmetro de referência a taxa de juros, que é sua mais importante moeda para transação. Esse mercado, especificamente, é conhecido como:Mercado Monetário
29. O Mercado Financeiro está subdividido em quatro grandes segmentos. Assinale a alternativa que aponta o segmento ou mercado que se encontra estruturado visando o controle da liquidez monetária da economia:Mercado Monetário
30. O objetivo de crescimento e desenvolvimento econômico pelos países elevou a importância do sistema financeiro, que terá como característica:aporte de liquidez ao mercado e oferta diversificada de recursos para financiamento
31. Foi estudado e compreendido que o Mercado Financeiro transfere as poupanças dos agentes superavitários para os agentes deficitários de uma economia. O Banco SuperHiper éuma instituição financeira que tem sobra de dinheiro em sua tesouraria. Os recursos excedentes não utilizados pelo banco em empréstimos a seus clientes serão utilizados em que Mercado de Dinheiro?NO MERCADO MONETÁRIO
32. Assinale a alternativa corretaA Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela operacionalização das políticas para habitação popular e saneamento básico.
33. Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo;TAXA DI
34. Os bancos comerciais possuem a importante atividade de prestação de serviço, realizando algumas atividades relevantes como:Pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, cobranças diversos de impostos e tarifas publicas, aluguel de cofres, etc.
35. Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito.Open market
36. Diz-se do mercado onde as ações de companhias abertas são negociadas pela primeira vez.Mercado primário
37. A Caixa Econômica Além de centralizar o recolhimento e posterior aplicação de todos os recursos oriundos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e o Sistema Financeiro da Habitação (SFH). Possui o monopólio :Loteria esportiva e do penhor
38. Em quais situações poderemos dizer que o Banco central assume o papel de Gestor do Sistema Financeiro Nacional?Gabarito: Quando o Banco Central atua na fixação de normas do setor bancário, e também autorizações, fiscalização e até mesmo intervenção de bancos.
39. Em quais situações poderemos dizer que o Banco central assume o papel de Banqueiro do Governo?Gabarito: Na Administração da dívida pública int. e ext., gestor e fiel depositário das reservas internacionais do país, representante junto à inst. financeiras Internacionais
39A. Em quais situações poderemos dizer que o Banco central assume o papel de Banco dos Bancos?Gabarito: Quando o Banco central realiza com os bancos operações tais como depósito compulsório, redescontos de liquidez etc
40. Os mercados financeiros se traduzem como o mecanismo ou ambiente através do qual se produz um intercâmbio de ativos financeiros e se determinam seus preços. O mercado que se encontra estruturado, visando o controle da liquidez monetária da economia é denominado:Mercado Monetário
41. Representa a menor fração do capital de uma sociedade anônima. Seus rendimentos sãovariáveis e depende, além do desempenho da empresa, do crescimento da economia, taxas de juros, dentre outros.Ações
42. Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB.Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato e não de um título de crédito como é o CDB.
43. Analise os textos abaixo e indique a afirmativa CORRETA.Títulos pré-fixados podem trazer perdas se vendidos antes do prazo de vencimento
43A. Analise os textos abaixo e a seguir indique a afirmativa CORRETA.Os bancos emitem CDI para troca de recursos entre si
44. No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda :variável, emitidos por sociedades anônimas
45. Considerando o mercado primário de ações, tem-se que:I – É por meio de aporte de capitais de acionistas que as empresas encontram as melhores condições financeiras de viabilização de seus projetos de investimento. PORQUE II – A capitalização por meio de capital próprio (de acionistas) tem natureza de captação permanente e gera baixo comprometimento do caixa.As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda justifica a primeira
46. Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:risco de crédito
47. Compreende-se por risco legal:Ausência de conhecimento de legislação atualizada
48. Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como:risco operacional
49. Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a trêsobjetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito:Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk).
50. O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em razãode uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, APENAS NÃO SE DESTACA O:risco específico
51. O spread bancário é a diferença entre:A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o banco
52. Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:risco de mercado
53. Trata-se de um recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual sobre seus depósitos à vista e/ou a prazo, de acordo com a política estabelecida pelo Banco Central do Brasil. O recolhimento é feito em moeda ou em títulos federais da dívida pública.Depósito Compulsório
54. Constituído por três membros, dos quais o ministro da fazenda é o presidente, é caracterizado como a autoridade máxima do sistema financeiro nacional.Conselho Monetário Nacional – CMN
55.O Órgão constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda (Presidente), pelo Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento e pelo Presidente do Banco Central do Brasil (Bacen), é conhecido como: CMN
56. As debêntures são títulos de dívida, cuja venda permite a empresa a obtenção de financiamento geral para suas atividades, ao contrário de muitas linhas de empréstimo e financiamento existentes no Brasil, principalmente os chamados fundos especiais que exigem um projeto indicando detalhadamente onde e como os recursos solicitados serão aplicados. Quanto ao tempo, ela apresenta seu prazo de que forma?Gabarito: Longo prazo
57. O risco total de uma empresa pode ser analisado sob a ótica dos elementos de risco sistemático e risco não-sistemático. Sabendo-se que o risco sistemático também é conhecidocomo conjuntural e o risco não sistemático denominado intrínseco, responda:a) Pode o risco não sistemático ser eliminado? Explique? b) Qual a função desempenhada pela correlação estatística na diversificação de uma carteira?Gabarito: a) O risco não sistemático ou diversificável pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira. Por ser relacionado com as características do título, não afeta os demais ativos da carteira. A forma de eliminar este tipo de risco é incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si. b) Carteiras cujas aplicações são negativamente correlacionadas indicam que os investimentos produzem retornos inversamente proporcionais. Nesse comportamento,ocorre a eliminação total do risco da carteira, onde os resultados desfavoráveis de alguns ativos serão compensados pelos resultados favoráveis de outros.
58. No processo de análise e avaliação de ações, existem vários fatores que determinam o preço de uma ação no mercado, tais como: situação econômico-financeira da empresa, cenário macroeconômico, setor de atividade em que a empresa está inserida, fatores externos de um mundo globalizado, dentre outros. Assinale abaixo a denominação estabelecida para este tipo de análise.Análise Fundamentalista.
59. O Banco Múltiplo deverá operar com ao menos 2 das carteiras apresentadas por quatro instituições, são elas:banco comercial, banco de investimento e desenvolvimento, sociedade de crédito, financiamento e sociedade de crédito imobiliário. 
60. O Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC (antigo Conselho de Gestão da Previdência Complementar é um órgão com a função de:regular o regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas de previdência complementar 
61. A poupança como variável a ser avaliada no sistema financeiro será:a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que não foi consumida naaquisição de bens e serviços 
62. Vimos que podemos definir RISCO como sendo a “Volatilidade de resultados não esperados ou estimativas para as possíveis perdas de uma instituição financeira, devido às incertezas que envolvem suas atividades diárias.” Assim, assinale entre as alternativas aquela única que representa um RISCO DE CRÉDITO da instituição financeira:Subavaliar a capacidade de pagamento dos tomadores de recursos (empréstimos e financiamentos).
63. Em termos de risco, o pressuposto básico é o risco que uma instituição financeira corre em ter o valor de seus títulos de renda fixa modificados, como consequência de variações nos juros de mercado. Para tanto, se a taxa de juros subir no mercado, o valor dos papéis derenda fixa:Diminui, como regra de mercado.
64. A evidência da fragilidade do Sistema de Controles Internos das instituições financeiras, que culminou com a falência do Banco Barings em 1995, ressaltou a necessidade de que as instituições financeiras, em termos de risco, estejam em:Compliance
65. São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA:hotmoney
66. Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale aúnica opção correta:I - As Debêntures oferecem garantia real para operações de curtíssimo prazo e garantia flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de curtíssimo prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - Commercial Papers são títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um dia.Somente a afirmação II está correta. 
67. Entendemos como "parte da renda não consumida"Poupança 
68. No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os títulos são:As empresas
69. 
Tempo de Aplicação Alíquota de Imposto de Renda
Até 180 dias 22,5%
De 181 a 360 dias 20%
De 361 a 720 dias 17,5%
A partir de 721 dias 15%A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os recursos ficaram paralisados. Assim, desta tabela podemos compreender e considerar como verdadeiro que: Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazosuperior a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior.
70. Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias, qual a alíquota de Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital? Assinale a alternativacorreta:20,0%
71. As ações ordinárias :asseguram aos acionistas o direito de voto nas assembleias gerais 
72. Dentre os benefícios que uma abertura de capital pode oferecer às empresas, podemos destacar:Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial para os acionistas 
73. A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições necessárias para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de forma segura, rápida e transparente é denominada:Centro de Liquidez 
74. Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como:Centro de liquidez
75. É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio VargasIGP-M
76. Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros.COPOM
77. Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valoresdesempenham papel de vital importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de Valores de São Paulo, as seguintes atividades, À EXCEÇÃO de:Compra e venda de ações
78.Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais erealizadas no sistema SELIC.SELIC OVER
79. O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada:Risco de Mercado Absoluto
79A. A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada:Risco de mercado absoluto
80. No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão.quanto menor a dispersão, maior o risco.
81. Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação(utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada:Pela curva de indiferença.
82. Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do:Mercado eficiente
83. O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático:Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira.
84. O programa de meta de inflação busca adequar o nível inflacionário a determinadas metas estabelecidas previamente. Assinale a alternativa correta.A definição das metas inflacionárias é de competência do Conselho Monetário Nacional
85. A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação destes tipos de Fundos.Exclusivos.
86. Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta estratégia?Fundos ativos.
87. Considerando o Mercado de Capitais e os Fundos de Investimentos, um produto muito difundido no Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a seguir:Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo.
88. Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional:Companhias seguradoras.
89. Considerando o Mercado de Capitais e seus Investidores, assinale a alternativa que NÃOrepresenta os Investidores Institucionais:Os Investidores Institucionais são considerados quaisquer pessoas que têm por obrigação legal investir todo o seu patrimônio no mercado financeiro.
90. Sua reavaliação se dá a cada quadrimestre. Dele participam as empresas cujo volume financeiro representa 80% do total do índice.IBOVESPA
91. Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. A variação desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação.SELIC META
92. Destaque abaixo qual das alternativas faz parte do grupo de influências mais observadas pelos analistas no dia-a-dia do processo da análise fundamentalista.Rentabilidade da Empresa.
93. A Análise Fundamentalista busca avaliar as alternativas existentes para investimento, a partir de diversas formas conforme abaixo, EXCETO:da idéia que o mercado é o melhor precificador de ativos.
94. Tanto a Análise Fundamentalista quanto a Análise Técnica são modelos de análise e avaliação de ações. Sobre a Análise Fundamentalista se destacam os seguintes pontos centrais:I- precisão das informações;II - é necessário buscar causas e consequências geradas pelo fatos; III- a ideia de que o mercado é o melhor “precificador” de ativos; IV- foco na análise do cenário macroeconômico. Pode-se afirmar que:II e IV são corretas
95. São valores mobiliários de renda fixa que podem ser emitidos por sociedades por ações, de capital aberto ou fechado. Esses títulos dão aos seus detentores um direito de crédito sobre a companhia emissora e possuem características particulares de prazo e rentabilidade,sempre definidas em sua escritura de emissão.Debêntures
96. É uma concessão de assistência financeira do Banco Central do Brasil a instituições do Sistema Financeiro Nacional na forma de empréstimos de liquidez destinados a atender eventuais problemas de liquidez, de natureza circunstancial e de curto prazo.Redesconto
97. As corretoras de títulos e Valores Mobiliários podem realizar as ordens de compra e venda de títulos na Bolsa de Valores de várias formas diferentes conforme solicitação dos clientes. Assinale abaixo qual das alternativas de formas de ordens de compra e venda corresponde a resposta correta.Mercado. Limitada e Casada
98.Comparando o Mercado à Vista com o Mercado à Termo, pode¿se distingui-los por uma característica temporal:No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+3 e no Mercado a Termo, elas são liquidadas em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes
99. Um fundo que tem na sua carteira cotas de outros fundos, é:Um fundo de investimento em cotas de fundos de investimento – FIC
100. Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na bolsa de valores é exemplo de:Risco de mercado
101. Qual das seguintes definições abaixo melhor define as instituições financeiras?Pessoas Jurídicas públicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros e a custódia devalores.
102. As instituições financeiras são classificadas quanto a sua natureza em bancária e não- bancária. Fazem parte das instituições financeiras bancárias:Os Bancos comerciais, Múltiplos e Caixas econômicas
103. A ______________ É o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados deseguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro.SUSEP
103A. A Superintendência de Seguros Privados – SUSEP é o órgão responsável pelo _______________ dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro. Controle e fiscalização
104. Debênture pode prever ao investidor participação nos lucros da sociedade emissora, determinada por meio de um percentual fixo incidente sobre os resultados. Algumas emissões podem oferecer um prêmio pelo reembolso aos investidores equivalente a uma remuneração adicional, visando ajustar os rendimentos do título às condições do mercado à época de sua distribuição. Em relação à debênture, marque a alternativa correta.São títulos de longo prazo emitidos por companhias de capital aberto e destinados, geralmente, ao financiamento de projetos de investimentos (fixo ou giro) ou para alongamento do perfil de endividamento das empresas.
105. Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital ( Cias. Abertas)?São registradas na CVM
106. Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO:Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por garantia de disclosure, como Companhias fechadas.
107. No Mercado primário temos comoprincípio:Quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários financeiros devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos investidores
108. Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento:Depósitos à vista
109. Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina-se:Valor intrínseco
110. Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer da sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que desejecomprar suas ações. Qual o ambiente de negócios que propicia as condições para que esta transação possa ocorrer:Bolsa de valores.
110A. Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, elebusca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que desejecomprar as suas ações. No Brasil, de acordo com o SFN, em relação ao seu organograma, as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o): Comissão de Valores Mobiliários
110B. Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, elebusca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que desejecomprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de balcão para negociação de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros do mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é conhecido como: SOMA
110C. Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele busca, no mercado secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. Sobre Mercado Secundário pode-se afirmar que: I – a transferência dos títulos entre investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de Valores; II – a atuação no mercado de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, autorizadas a funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III – a Bolsa de Valores é o ambiente onde é realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto. I, II e III estão corretas. 
111. Pode-se afirmar que a principal função do Conselho Monetário Nacional é:Expedir as diretrizes para o correto funcionamento do SFN
112. Índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária.IPCA
113. Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês.TR - TAXA REFERENCIAL
114. As liquidações Físicas e Financeiras na Bovespa, ocorrem em:D+3 e D+3
115. Considerando o Mercado de Capitais, para Assaf Neto "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no Mercado Financeiro é conhecida por Investidor Institucional". No Brasil, são considerados investidores institucionais, à exceção de:Associações de Classe
115A. No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos de Investimentos, identificam-se várias entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, NÃO sendo VERDADEIRA, entretanto, a alternativa: Tesoureiro
115b. No mercado Financeiro, segundo Assaf, toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional. Sobre fundos de investimento, podem ser destacadas como vantagem as seguintes características, à EXCEÇÃO: Garantia de Rentabilidade Positiva
115C. No mercado Financeiro, segundo Assaf, "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional". De acordo coma natureza e o objetivo do investidor, os fundos sofrem diferentes classificações. Para o investidor que deseja participar do processo de desestatização, é recomendado investir em: Fundos de Privatização
116. Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao conjunto destas entidades:Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor.
117. O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigaçãolegal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional:Sociedades Limitadas
118. As alternativas abaixo correspondem a diversos pontos positivos da utilização da AnáliseTécnica, EXCETO:Margem à manipulação em ativos com pouca liquidez.
119. Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se pode afirmar que:acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômico e desconsidera a tendência.
120. Compreendemos por Analise Técnica:é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços
121. Com a grande utilização dos intermediários financeiros e com a grande procura por investimentos , podemos afirmar que o mercado é formado por:Poupadores e tomadores
122. As operações no mercado de Opções,I) Os preços das ações são formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel.II) envolvem negociações de direitos de compra e venda de ações a um prazo de liquidação preestabelecido.III) operacionalizando os sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários em geral.IV) ocorre a compra ou venda, em mercado, de uma determinada quantidade de ações, a umpreço fixadoV) tendo liquidação em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes.Está correta:A afirmativa II
123. São os órgãos que formam as Entidades SupervisorasBanco Central do Brasil- BACEN, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Superintendência de seguros privados - SUSEP ,Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC
124. O Descasamento de prazos entre ativos e passivos de um Banco, ocorre tipicamente em Riscos: Variação de Taxas de Juros 
125. Os bancos comerciais são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de _________________. Executam operações de crédito de curto prazo.Sociedades anônimas
126. O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os mercados de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro. Dentre elas, uma representa um mercado estruturado visando o controle da liquidez monetária da economia, que é representado pelo:Mercado Monetário
127. A empresa Sucessfull Projetos Industriais fechou um contrato internacional de construção de uma plataforma de petróleo encomendada pela Arábia Saudita. Com seu estaleiro localizado em Niterói (RJ), a empresa contratou um ACC Antecipação de Contrato de Câmbio junto ao Banco do Brasil. Ao realizar essa transação, a empresa Sucessfull está obtendo recursos em qual Mercado de Dinheiro?No mercado cambial
128. Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de :Liquidez
129. Quando investe em um RDB - Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contratocom a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB.Permite a negociação por meiode transferência por endosso.
130. As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. A alternativa que expõe corretamente algumas das características de um CDB (Certificado de depósito Bancário) é:Escriturais, nominativos e negociáveis.
131. As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. As operações de curtíssimo prazo (um dia), visando atender às necessidades imediatas de caixa das empresas são conhecidas como:Hot Money
131A. São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA:Hot Money
132. O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB.Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo ao contrato.
133. O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário,que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada:Disclousure
134. São funções do Banco Central, exceto:Fiscalizar companhias abertas
135. O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
135a. O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado: Risco de Mercado Relativo 
135b. O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável:É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira.
136. No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, “toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco”. Sob o risco sistemático é correto afirmar que:É inerente ao sistema econômico como um todo.
136. O programa de meta de inflação busca adequar o nível inflacionário a determinadas metas estabelecidas previamente. Assinale a alternativa correta.A definição das metas inflacionárias é de competência do Conselho Monetário Nacional
137. Sobre as técnicas de análise e avaliação de ações destacam-se duas, a saber, análise técnica e análise fundamentalista. Avalie as seguintes afirmações sobre a análise técnica e assinale, no quadro de respostas, a única opção correta: I É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. II Geralmente, pode se dar pela tentativa de projetar o fluxo de caixa futuro da empresa, fixando uma taxa de perpetuidade e outra taxa para descontar este valor futuro para os dias de hoje. III Concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.As afirmações I e III estão corretas.
138. Qual a análise que concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.?Análise Técnica
139. Temos como modalidades dos fundos os seguintes:passivos ou ativos
140. Quais são os tipos de mercados derivativos:a termo, futuro, de opções e de swap
141. Derivativos são instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo tido como referência. Um de seus mercados específicos pode ser caracterizado pelo seguinte texto: É um instrumento de hedge que não tem como finalidade o levantamento de fundos e é uma das formas mais conhecidas de mercado derivativo. É normalmente usado como instrumento para casamento de prazos e indexadores de dívidas, visando uma troca de fluxos de caixa futuros por certo período de tempo, obedecendo a uma metodologia de cálculo previamente definida. A qual mercado se refere o texto:Mercado de Swap
142. No(a) _______________ , ocorre a compra ou venda de uma determinada quantidade de ações a um preço estabelecido em pregão. Os preços das ações são formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel.Mercado à vista
143. Podemos entender por Fundos de Investimentos como:os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários
144. Um (a) _________________ é a compra ou venda, em mercado, de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes.Operação a termo
145. Assinale dentre as abaixo a opção incorreta.A CVM é uma entidade auxiliar (que emite o próprio passivo).
146. Quando um cliente aplica em um fundo de investimento, ele: Compra cotas do fundo 
147. Risco de Mercado significa:é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de alterações nos valores de mercado de posições detidas por uma Instituição Financeira
148. Como uma ação é um título de propriedade de uma empresa, ela assegura direitos e proventos aos acionistas. Qual das alternativas NÃO INCLUI SOMENTE direitos e proventos assegurados aos acionistas: Bonificação e Preferência de recebimentos em caso de falência. 
149. O Risco Total é constituído do Risco Sistemático e do Risco Não Sistemático. Qual a diferença entre os dois?Gabarito: Risco sistemático é inerente ao sistema econômico como um todo e risco não sistemático é aquele que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificaçãoda carteira.
150. Entende-se por “Operações de Mercado Aberto”, especificamente: Atividade do Banco Central na compra ou venda de obrigações do governo; 
151. Quais as diferenças entre uma ação preferencial e uma ação ordinária?A principal diferença é que as ações ordinárias dão direito a voto e as preferenciais não. Além disso, as preferenciais dão prioridade no recebimento de dividendos e prioridade no reembolso do capital na hipótese de dissolução da empresa.
152. Quais os benefícios esperados por alguém que compra uma ação na bolsa de valores?As pessoas compram ações esperando obter lucro. Esperam comprar mais barato e vender mais caro e também receber os dividendos.
153. O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Especificamente, o risco que pode ser relacionado com as características do próprio título e não afeta demais ativos de uma carteira, é conhecido como:risco Intrínseco
154. As Instituições Financeiras Não bancárias, são aquelas que não apresentam capacidade de emitir moeda ou meio de pagamentos, ou seja, não são como bancos comerciais. Côo são apresentados esses bancos?Banco de investimentos, bancos de desenvolvimento,sociedades de crédito, financiamento e investimento, a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito.
155. As Instituições Financeiras Não bancárias, são aquelas que não apresentam capacidade de multiplicar moeda ou meio de pagamentos, ou seja, não são como bancos comerciais. Como são apresentados essas instituições?banco de Investimentos, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, a sociedade de crédito imobiliário.
156. O Banco Central do Brasil, integrante do Sistema Financeiro Nacional, foi criado em 31.12.64, com a promulgação da Lei nº 4.595.É considerado:Autarquia federal
157. As instituições financeiras são classificadas quanto a sua natureza em bancária e não- bancária. Estas instituições fazem parte do sistema de intermediação e de entidadesoperadoras
158. Os bancos comerciais possuem a importante atividade de prestação de serviço, realizando algumas atividades relevantes como:Pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, cobranças diversos de impostos e tarifas publicas, aluguel de cofres, etc.
159. Os _______________são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de sociedades anônimas. Executam operações de crédito de curto prazo.bancos comerciais
160. Analise os textos abaixo e indique a afirmativa CORRETA.Títulos pré-fixads podem trazer perdas se vendidois antes do prazo de vencimento.
161. Com relação ao produto DEBENTURES, indique a afirmativa correta:São títulos nominativos e escriturais emitidos por sociedades anônimas.
162.Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que desejecomprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de balcão para negociação de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros do mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é conhecido como:SOMA
163. O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:Risco de mercado absoluto
164. Os analistas fundamentalistas desenvolvem suas metodologias de avaliação que visam apurar um preço para a ação que será comparado ao preço de mercado e influenciará a tomada de decisão dos agentes /investidores. Este preço é denominado de:preço justo
165. Basicamente são adotados dois critérios de análise para investimento em ações. Quais são eles?Análise Técnica e Análise Fundamentalista
166. A CVM é uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Fazenda pela lei 6385/07.12.76. Possuidora de caráter normativo e com poderes para __________________aatuação dos diversos integrantes do mercado de capitais.disciplinar, normatizar e fiscalizar
167. Complete a frase abaixo com SOMENTE UMA das alternativas a seguir : O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de ......liquidez e volume financeiro
168. A análise que consiste em calcular parâmetros ou índices financeiros de determinada empresa, tais como lucro por ação, valor patrimonial, preço valor patrimonial, preço sobre lucro, valor de mercado da empresa/lucro antes de taxas, impostos e depreciação, dividend yield, é denominada: Análise de Múltiplos Financeiros
169. Na análise e avaliação de ações, basicamente, são adotados dois critérios de análise para investimento, quais sejam, a análise técnica e a análise fundamentalista. Sobre a análise fundamentalista, podemos afirmar que: Busca avaliar as alternativas existentes para investimento, a partir do tratamento de informações obtidas junto às empresas através de seus informes contábeis e de um estreito contato com a mesma. 
170. Tem como objetivo social a prestação de serviços de compensação e liquidação física e financeira de operações realizadas nos mercados à vista e a prazo da Bovespa e de outros mercados; e a operacionalização dos sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários emgeral. CBLC
171. Como principais objetivos da Escola Técnica teremos: identificar oportunidades de operações atraentes; otimizar ingressos e saídas do mercado; determinar limites de oscilações nos preços e estabelecer estratégias de riscos 
172. A CVM - comissão de Valores mobiliários é responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. Uma das funções exercida porele é:evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado
173. Os Órgãos Normativos; Entidades de supervisoras; Entidades Operadoras, são componentes de qual sistema?Sistema financeiro nacional
174. As ações constituem-se em títulos representativos da menor fração do capital social de uma empresa. Qual a representação de um acionista? Ele é um credor ou devedor? Explique.Gabarito: O acionista não é um credor da companhia mas um co-proprietário com direito a participação em seus resultados
175. Defina o que é um investidor institucional.Gabarito: É toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte de seu patrimônio no mercado financeiro é conhecida por Investidor Institucional.
176. Uma das classificações do mercado financeiro envolve o momento de negociação do titulo no mercado. O lançamento de um novo ativo financeiro ocorre no mercado primário.Como é conhecido o local da recolocação da ação?Gabarito: Mercado secundário
177. A função básica do mercado de capitais é promover a riqueza nacional por intermédio da aplicação da poupança :dos agentes econômicos
178. A regulamentação das operações de câmbio e a política cambial. É uma das atribuições de qual órgão normativo?CMN
179. Os Bancos comerciais, Múltiplos e Caixas econômicas, fazem parte de que instituição financeira?Bancária