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ANDRÉ RESENDE PAIVA ELANE DA CRUZ RODRIGUES JOSÉ IAGO ROCHA DE OLIVEIRA LARISSA LORRANE NICHOLAS GABRIEL SANTANA E SOUSA ANÁLISE FINANCEIRA DE EMPRESAS DA BOVESPA DO SETOR CONSTRUÇÃO E TRANSPORTE/ SUBSETOR: CONSTRUÇÃO E ENGENHARIA / SEGMENTO: CONSTRUÇÃO CIVIL UNIVERSIDADE FEDERAL DO PIAUÍ 2016 ANDRÉ RESENDE PAIVA ELANE DA CRUZ RODRIGUES JOSÉ IAGO ROCHA DE OLIVEIRA LARISSA LORRANE NICHOLAS GABRIEL SANTANA E SOUSA ANÁLISE FINANCEIRA DE EMPRESAS DA BOVESPA DO SETOR CONSTRUÇÃO E TRANSPORTE/ SUBSETOR: CONSTRUÇÃO E ENGENHARIA / SEGMENTO: CONSTRUÇÃO CIVIL Trabalho referente a obtenção da 3ª nota da disciplina de Contabilidade e Análise de Balanço, do curso de Ciências Econômicas 2016. UNIVERSIDADE FEDERAL DO PIAUÍ 2016 JOÃO FORTES ENGENHARIA 1. BALANÇO PATRIMONIAL DO ATIVO DESCRIÇÃO 31/12/2015 A.V. ATIVO CIRCULANTE 2.245.345 73,727% Caixa e Equivalentes de Caixa 42.842 1,407% Aplicações Financeiras 2.598 0,085% Contas a Receber 1.038.408 34,097% Estoques 1.015.774 33,354% Tributos a Recuperar 8.440 0,277% Despesas Antecipadas 22.625 0,743% Outros Ativos Circulantes 114.658 3,765% ATIVO NÃO CIRCULANTE 800.134 1.156.193 Ativo Realizável a Longo Prazo 758.999 1.105.912 Investimentos 10.865 18.025 Imobilizado 6.778 9.199 Intangível 23.492 23.057 ATIVO TOTAL 3.045.479 100,000% 2. BALANÇO PATRIMONIAL DO PASSIVO DESCRIÇÃO 31/12/2015 A. V. PASSIVO CIRCULANTE 1.294.832 42,517% Obrigações Sociais e Trabalhistas 6.771 0,222% Fornecedores 36.306 1,192% Obrigações Fiscais 51.607 1,695% Empréstimos e Financiamentos 855.674 28,097% Outras Obrigações 342.053 11,232% Provisões 2.421 0,079% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 778.558 25,564% Empréstimos e Financiamentos 390.029 12,807% Outras Obrigações 205.538 6,749% Tributos Diferidos 95.437 3,134% Provisões 87.554 2,875% PATRIMONIO LÍQUIDO 972.089 31,919% Capital Social Realizado 1.440.888 47,312% Reservas de Capital -12.058 -0,396% Lucros/Prejuízos Acumulados -458.111 -15,042% Part. dos Acionistas Não Controladores 1.370 0,045% PASSIVO TOTAL 3.045.479 100,000% 3. DRE DESCRIÇÃO 31/12/2015 A. V. Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 561.638 100,000% Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -572.637 -101,958% Resultado Bruto -10.999 -1,958% Despesas/Receitas Operacionais -192.187 -34,219% Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -203.186 -36,177% Resultado Financeiro -53.997 -9,614% Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -257.183 -45,792% Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -26.451 -4,710% Resultado Líquido das Operações Continuadas -283.634 -50,501% Lucro/Prejuízo Consolidado do Período -283.634 -50,501% 4. ÍNDICES DE LIQUIDEZ 4.1. LIQUIDEZ GERAL (LG) Fórmula: LG = AC+ANC PC+ PNC AC: ATIVO CIRCULANTE ANC: ATIVO NÃO CIRCULANTE PC: PASSIVO CIRCULANTE PNC: PASSIVO NÃO CIRCULANTE Cálculo: LG = 2.245.345 + 800.134 = 3.045.479 = 1,469 1.294.832 + 778.558 2.073.390 4.1.1. RESULTADO LIQUIDEZ GERAL: 1,469 4.1.2. LIQUIDEZ GERAL: A entidade está satisfatoriamente estruturada do ponto de vista financeiro, sendo o quociente superior a 1. 4.2. LIQUIDEZ CORRENTE (LC) Fórmula: LC = AC PC Cálculo: LC = 2.245.345 = 1,734 1.294.832 4.2.1. RESULTADO LIQUIDEZ CORRENTE: 1,734 4.2.2. LIQUIDEZ CORRENTE: A empresa mostra-se estruturada com relação em cobrir seus compromissos, além de captar dinheiro no mercado. 4.3. LIQUIDEZ SECA (LS) Fórmula: LS = AC – estoque PC Cálculo: LS = 2.245.345 -1.015.774 = 1.229.571 = 0,950 1.294.832 1.294.832 4.3.1. RESULTADO LIQUIDEZ SECA: 0,950 4.3.2. LIQUIDEZ SECA: A empresa não possui capacidade financeira liquida em cumprir os compromissos de curto prazo. 4.4. LIQUIDEZ IMEDIATA (LI) Fórmula: LI = Disponível PC Cálculo: LI = 42.842 = 0,033 1.294.832 4.4.1. RESULTADO LIQUIDEZ IMEDIATA: 0,033 4.4.2. LIQUIDEZ IMEDITA: A empresa em principio apresenta capacidade de liquidez imediata para saldar compromissos de curto prazo. 5. ÍNDICES DE RENTABILIDADE 5.1. GIRO DO ATIVO (GA) Fórmula: GA = Vendas Líquidas AT AT: ATIVO TOTAL Cálculo: GA = 561.638 = 0,184 3.045.479 5.1.1. RESULTADO GIRO DO ATIVO: 0,184 5.1.2. GIRO DO ATIVO: Este índice está ruim pois a empresa não conseguiu recuperar nenhuma parte (100%) do capital total investido a partir de suas vendas liquidas. 5.2. MARGEM LÍQUIDA (ML) Fórmula: ML = Lucro Líquido 0 Vendas Líquidas Cálculo: ML = -283.634 = -0,505 561.638 5.2.1. RESULTADO MARGEM LÍQUIDA: -0,505 5.2.2. MARGEM LÍQUIDA: A situação é desfavorável pelo fato do índice ser menor que 1, e porque o giro do ativo também é menor que 1. A situação não é suficiente para cobrir os custos. 5.3. RENTABILIDADE DO ATIVO (RA) Fórmula: RA = Lucro Líquido AT Cálculo: RA = -283.634 = -0,093 3.045.479 5.3.1. RESULTADO RENTABILIDADE DO ATIVO: -0,093 5.3.2. RENTABILIDADE DO ATIVO: A situação é desfavorável porque a empresa demorará muito tempo para que haja o retorno de capitais totais. 5.4. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (RPL) Fórmula: RPL = Lucro Líquido 0 PL PL: PATRIMÔNIO LÍQUIDO Cálculo: RPL = -283.634 = -0,292 972.089 5.4.1. RESULTADO RPL: -0,292 5.4.2. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LIQUIDO: Não se torna satisfatório porque a empresa demorará muito tempo para que se recupere o retorno de capital próprio investido. 6. ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO 6.1. PARTICIPAÇÃO DO CAPITAL DE TERCEIROS (PCT) Fórmula: PCT = PC + PNC 0 PL Cálculo: PCT = 1.294.832 + 778.558 = 2.073.390 = 2,133 972.089 972.089 6.1.1. RESULTADO PCT: 2,133 6.1.2. PARTICIPAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS: A empresa utiliza R$ 2,13 de terceiros para cada R$ 1,00 de capital próprio índice não satisfatório, pois está acima de 1. 6.2. ENDIVIDAMENTO (END) Fórmula: END = PC O PC + PNC Cálculo: END = 1.294.832 = 1.294.832 = 0,624 1.294.832 + 778.558 2.073.390 6.2.1. RESULTADO ENDIVIDAMENTO: 0,624 6.2.2. ENDIVIDAMENTO: O índice está favorável, já que está bem abaixo de 1. MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S.A 1. BALANÇO PATRIMONIAL DO ATIVO DESCRIÇÃO 31/12/2015 A. V. ATIVO CIRCULANTE 6.819.612 59,862% Caixa e Equivalentes de Caixa 1.595.814 14,008% Contas a Receber 2.075.203 18,216% Estoques 2.726.289 23,931% Tributos a Recuperar 196.353 1,724% Despesas Antecipadas 44.002 0,386% Outros Ativos Circulantes 181.9511,597% ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.572.697 40,138% Ativo Realizável a Longo Prazo 3.643.131 31,979% Investimentos 739.840 6,494% Imobilizado 105.311 0,924% Intangível 84.415 0,741% ATIVO TOTAL 11.392.309 100,000% 2. BALANÇO PATRIMONIAL DO PASSIVO DESCRIÇÃO 31/12/2015 A. V. PASSIVO CIRCULANTE 3.050.474 26,777% Obrigações Sociais e Trabalhistas 109.618 0,962% Fornecedores 254.335 2,233% Obrigações Fiscais 55.844 0,490% Empréstimos e Financiamentos 1.118.678 9,820% Outras Obrigações 1.474.832 12,946% Provisões 37.167 0,326% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.291.962 28,896% Empréstimos e Financiamentos 1.130.973 9,928% Outras Obrigações 1.928.558 16,929% Tributos Diferidos 42.123 0,370% Provisões 190.308 1,670% PATRIMONIO LÍQUIDO 5.049.873 44,327% Capital Social Realizado 4.059.521 35,634% Reservas de Capital 23.550 0,207% Reservas de Lucros 692.543 6,079% Part. dos Acionistas Não Controladores 274.259 2,407% PASSIVO TOTAL 11.392.309 100,000% 3. DRE DESCRIÇÃO 31/12/2015 A. V. Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 4.763.038 100,000% Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -3.324.401 -69,796% Resultado Bruto 1.438.637 30,204% Despesas/Receitas Operacionais -940.302 -19,742% Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 498.335 10,463% Resultado Financeiro 200.261 4,204% Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 698.596 14,667% Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -103.242 -2,168% Resultado Líquido das Operações Continuadas 595.354 12,499% Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 595.354 12,499% 4. ÍNDICES DE LIQUIDEZ 4.1. LIQUIDEZ GERAL (LG) Cálculo: LG = 6.819.612 + 4.572.697 = 11.392.309 = 1,796 3.050.474 + 3.291.962 6.342.436 4.1.1. RESULTADO LIQUIDEZ GERAL: 1,796 4.1.2. LIQUIDEZ GERAL: Do ponto de vista financeiro, a empresa se encontra satisfatoriamente estruturada. 4.2. LIQUIDEZ CORRENTE (LC) Cálculo: LC = 6.819.612 = 2,236 3.050.474 4.2.1. RESULTADO LIQUIDEZ CORRENTE: 2,236 4.2.2. LIQUIDEZ CORRENTE: A empresa mostra-se estruturada com relação em cobrir seus compromissos, além de captar dinheiro no mercado. 4.3. LIQUIDEZ SECA (LS) Cálculo: LS = 6.819.612 - 2.726.289 = 4.093.323 = 1,342 3.50.474 3.050.474 4.3.1. RESULTADO LIQUIDEZ SECA: 1,342 4.3.2. LIQUIDEZ SECA: A empresa possui capacidade financeira liquida em cumprir os compromissos de curto prazo. 4.4. LIQUIDEZ IMEDIATA (LI) Cálculo: LI = 1.595.814 = 0,523 3.050.474 4.4.1. RESULTADO LIQUIDEZ IMEDIATA: 0,523 4.4.2. LIQUIDEZ IMEDIATA: Em princípio a empresa não possui capacidade de liquidez imediata para saldar compromissos de curto prazo. 5. ÍNDICES DE RENTABILIDADE 5.1. GIRO DO ATIVO (GA) Cálculo: GA = 4.763.038 = 0,418 11.392.309 5.1.1. RESULTADO GIRO DO ATIVO: 0,418 5.1.2. GIRO DO ATIVO: Este índice está ruim pois a empresa não conseguiu recuperar nenhuma parte (100%) do capital total investido, a partir das suas vendas liquidas. 5.2. MARGEM LÍQUIDA (ML) Cálculo: ML = 595.354 = 0,125 4.763.038 5.2.1. RESULTADO MARGEM LÍQUIDA: 0,125 5.2.2. MARGEM LÍQUIDA: A situação é desfavorável pelo fato do índice ser menor que 1 e porque o giro do ativo também é menor que 1. A situação não é suficiente para cobrir os custos. 5.3. RENTABILIDADE DO ATIVO (RA) Cálculo: RA = 595.354 = 0,052 11.392.309 5.3.1. RESULTADO RENTABILIDADE DO ATIVO: 0,052 5.3.2. RENTABILIDADE DO ATIVO: A situação dessa empresa é desfavorável porque a empresa demorará muito tempo para que haja o retorno dos capitais totais. 5.4. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (RPL) Cálculo: RPL = 595.354 = 0,118 5.049.873 5.4.1. RESULTADO RPL: 0,118 5.4.2. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LIQUIDA: Não se torna satisfatório porque a empresa demorará muito para recuperar o retorno do capital próprio investido. 6. INDICES DE ENDIVIDAMENTO 6.1. PARTICIPAÇÃO DO CAPITAL DE TERCEIROS (PCT) Cálculo: PCT = 3.050.474 + 3.291.962 = 6.342.436 = 1,256 5.049.873 5.049.873 6.1.1. RESULTADO PCT: 1,256 6.1.2. PARTICIPAÇÕES DE CAPITAL DE TERCEIROS: A empresa utiliza R$ 1,25 de terceiros para cada R$ 1,00 de capital próprio. Índice equilibrado, pois está perto de 1. 6.2. ENDIVIDAMENTO (END) Cálculo: END = 3.050.474 = 3.050.474 = 0,481 3.050.474 + 3.291.962 6.342.436 6.2.1. RESULTADO ENDIVIDAMENTO: 0,481 6.2.2. ENDIVIDAMENTO: O índice está favorável, já que é menor que 1. PDG REALTY S.A. EMPREEND E PARTICIPACOES 1. BALANÇO PATRIMONIAL DO ATIVO 2. BALANÇO PATRIMONIAL DO PASSIVO DESCRIÇÃO 31/12/2015 A. V. PASSIVO CIRCULANTE 6.567.223 59,931% Obrigações Sociais e Trabalhistas 47.912 0,437% Fornecedores 230.490 2,103% Obrigações Fiscais 347.626 3,172% Empréstimos e Financiamentos 2.693.871 24,584% Outras Obrigações 3.056.454 27,892% Provisões 190.870 1,742% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.006.257 18,309% Empréstimos e Financiamentos 924.278 8,435% Outras Obrigações 740.352 6,756% Provisões 341.627 3,118% PATRIMONIO LÍQUIDO 2.384.565 21,761% Capital Social Realizado 4.917.843 44,879% Reservas de Capital 1.235.345 11,273% Lucros/Prejuízos Acumulados -4.218.933 -38,501% Part. dos Acionistas Não Controladores 450.310 4,109% PASSIVO TOTAL 10.958.045 100,000% DESCRIÇÃO 31/12/2015 A. V. ATIVO CIRCULANTE 4.850.657 44,266% Caixa e Equivalentes de Caixa 604.093 5,513% Contas a Receber 2.227.031 20,323% Estoques 1.722.545 15,719% Tributos a Recuperar 87.691 0,800% Despesas Antecipadas 9.137 0,083% Outros Ativos Circulantes 200.160 1,827% ATIVO NÃO CIRCULANTE 6.107.388 55,734% Ativo Realizável a Longo Prazo 5.251.302 47,922% Investimentos 691.944 6,314% Imobilizado 36.219 0,331% Intangível 127.923 1,167% ATIVO TOTAL 10.958.045 100,000% 3. DRE DESCRIÇÃO 31/12/2015 A. V. Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.824.301 100,000% Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.866.356 -102,305% Resultado Bruto -42.055 -2,305% Despesas/Receitas Operacionais -2.086.565 -114,376% Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -2.128.620 -116,681% Resultado Financeiro -671.561 -36,812% Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -2.800.181 -153,493% Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -42.301 -2,319% Resultado Líquido das Operações Continuadas -2.842.482 -155,812% Lucro/Prejuízo Consolidado do Período -2.842.482 -155,812% 4. ÍNDICES DE LIQUIDEZ 4.1. LIQUIDEZ GERAL (LG) Cálculo: LG = 4.850.657 + 6.107.388 = 10.958.045 = 1,278 6.567.223 + 2.006.257 8.573.480 4.1.1. RESULTADO LIQUIDEZ GERAL: 1,278 4.1.2. LIQUIDEZ GERAL: A entidade está satisfatoriamente estruturada do ponto de vista financeiro, sendo o quociente superior a 1. 4.2. LIQUIDEZ CORRENTE (LC) Cálculo: LC = 4.850.657 = 0,739 6.567.223 4.2.1. RESULTADO LIQUIDEZ CORRENTE: 0,7394.2.2. LIQUIDEZ CORRENTE: A empresa poderá encontrar dificuldades para cobrir seus compromissos, assim como para captar dinheiro no mercado. 4.3. LIQUIDEZ SECA (LS) Cálculo: LS = 4.850.657 - 1.722.545 = 3.128.112 = 0,476 6.567.223 6.567.223 4.3.1. RESULTADO LIQUIDEZ SECA: 0,476 4.3.2. LIQUIDEZ SECA: A empresa não possui capacidade financeira líquida para cumprir os compromissos de curto prazo. 4.4. LIQUIDEZ IMEDIATA (LI) Cálculo: LI = 604.093 = 0,092 6.567.223 4.4.1. RESULTADO LIQUIDEZ IMEDIATA: 0,092 4.4.2. LIQUIDEZ IMEDIATA: Em princípio, a empresa não possui capacidade de liquidez imediata para saldar compromissos de curto prazo. 5. ÍNDICES DE RENTABILIDADE 5.1. GIRO DO ATIVO (GA) Cálculo: GA = 1.824.301 = 0,166 10.958.045 5.1.1. RESULTADO GIRO DO ATIVO: 0,166 5.1.2. GIRO DO ATIVO: Este índice está ruim pois a empresa não conseguiu recuperar nenhuma parte (100%) do capital total investida, a partir de suas vendas liquidas. 5.2. MARGEM LÍQUIDA (ML) Cálculo: ML = -2.842.482 = -1,558 1.824.301 5.2.1. RESULTADO MARGEM LÍQUIDA: -1,558 5.2.2. MARGEM LÍQUIDA: A situação desfavorável pelo fato do índice ser menor que 1 e porque o giro do ativo também é menor que 1. A situação não é suficiente para os custos. 5.3. RENTABILIDADE DO ATIVO (RA) Cálculo: RA = -2.842.482 = -0,259 10.958.045 5.3.1. RESULTADO RENTABILIDADE DO ATIVO: -0,259 5.3.2. RENTABILIDADE DO ATIVO: A situação dessa empresa é desfavorável porque a empresa demorará muito tempo para que haja o retorno dos capitais totais. 5.4. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (RPL) Cálculo: RPL = -2.842.482 = -1,192 2.384.565 5.4.1. RESULTADO RPL: -1,192 5.4.2. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LIQUIDO: Não se torna satisfatória porque a empresa demorará muito para recuperar o retorno do capital próprio investido. 6. ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO 6.1. PARTICIPAÇÃO DO CAPITAL DE TERCEIROS (PCT) Cálculo: PCT = 6.567.223 + 2.006.257 = 8.573.480 = 3,595 2.384.565 2.384.565 6.1.1. RESULTADO PCT: 3,595 6.1.2. PARTICIPAÇÕES DE CAPITAIS DE TERCEIROS: A empresa utiliza R$ 3,59 de terceiros para cada R$ 1,00 de capital próprio índice não satisfatório, pois está acima de 1. 6.2. ENDIVIDAMENTO (END) Cálculo: END = 6.567.223 = 1.294.832 = 0,766 6.567.223 + 2.006.257 8.573.480 6.2.1. RESULTADO ENDIVIDAMENTO: 0,766 6.2.2. ENDIVIDAMENTO: O índice está favorável, já que é menor que um. O ideal é que se tivesse obrigações de longo prazo do que somente curto prazo. RODOBENS NEGÓCIOS IMOBILIÁRIOS S.A. 1. BALANÇO PATRIMONIAL DO ATIVO DESCRIÇÃO 31/12/2015 A. V. ATIVO CIRCULANTE 1.142.891 67,009% Caixa e Equivalentes de Caixa 284.919 16,705% Contas a Receber 568.240 33,317% Estoques 184.789 10,834% Despesas Antecipadas 9.931 0,582% Outros Ativos Circulantes 95.012 5,571% ATIVO NÃO CIRCULANTE 562.683 32,991% Ativo Realizável a Longo Prazo 482.087 28,265% Investimentos 32.477 1,904% Imobilizado 28.300 1,659% Intangível 19.819 1,162% ATIVO TOTAL 1.705.574 100,000% 2. BALANÇO PATRIMONIAL DO PASSIVO DESCRIÇÃO 31/12/2015 A. V. PASSIVO CIRCULANTE 467.720 27,423% Obrigações Sociais e Trabalhistas 15.263 0,895% Fornecedores 30.775 1,804% Empréstimos e Financiamentos 241.440 14,156% Outras Obrigações 162.360 9,519% Provisões 17.882 1,048% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 385.550 22,605% Empréstimos e Financiamentos 342.646 20,090% Outras Obrigações 14.392 0,844% Tributos Diferidos 11.285 0,662% Provisões 17.227 1,010% PATRIMONIO LÍQUIDO 852.304 49,972% Capital Social Realizado 512.438 30,045% Reservas de Capital -13.196 -0,774% Reservas de Lucros 319.208 18,716% Participação dos Acionistas Não Controladores 33.854 1,985% PASSIVO TOTAL 1.705.574 100,000% 3. DRE DESCRIÇÃO 31/12/2015 A. V. Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 557.327 100,000% Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -393.166 -70,545% Resultado Bruto 164.161 29,455% Despesas/Receitas Operacionais -157.291 -28,222% Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 6.870 1,233% Resultado Financeiro 23.961 4,299% Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 30.831 5,532% Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -20.801 -3,732% Resultado Líquido das Operações Continuadas 10.030 1,800% Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 10.030 1,800% 4. ÍNDICES DE LIQUIDEZ 4.1. LIQUIDEZ GERAL (LG) Cálculo: LG = 1.142.891 + 562.683 = 1.705.574 = 1,999 467.720 + 385.550 853270 4.1.1. RESULTADO LIQUIDEZ GERAL: 1,999 4.1.2. LIQUIDEZ GERAL: Mostra a entidade satisfatoriamente estruturada do ponto de vista financeiro, sendo o quociente superior a 1. 4.2. LIQUIDEZ CORRENTE (LC) Cálculo: LC = 1.142.891 = 2,444 467.720 4.2.1. RESULTADO LIQUIDEZ CORRENTE: 2,444 4.2.2. LIQUIDEZ CORRENTE: A empresa mostra-se com capacidade de cobrir seus compromissos, assim como para capitar dinheiro no mercado. 4.3. LIQUIDEZ SECA (LS) Cálculo: LS = 1.142.891 - 184.789 = 958.102 = 2,048 467.720 467.720 4.3.1. RESULTADO LIQUIDEZ SECA: 2,048 4.3.2. LIQUIDEZ SECA: A empresa possui capacidade financeira liquida em cumprir os compromissos de curto prazo. 4.4. LIQUIDEZ IMEDIATA (LI) Cálculo: LI = 284.919 = 0,609 467.720 4.4.1. RESULTADO LIQUIDEZ IMEDIATA: 0,609 4.4.2. LIQUIDEZ IMEDIATA: A princípio a empresa não possui capacidade de liquidez imediata para saldar compromissos de custo prazo. 5. ÍNDICES DE RENTABILIDADE 5.1. GIRO DO ATIVO (GA) Cálculo: GA = 557.327 = 0,327 1.705.574 5.1.1. RESULTADO GIRO DO ATIVO: 0,327 5.1.2. GIRO DO ATIVO: Este índice está ruim pois a empresa não conseguiu recuperar nenhuma parte (100%) do capital total investido, a partir das suas vendas liquidas. 5.2. MARGEM LÍQUIDA (ML) Cálculo: ML = 10.030 = 0,018 557.327 5.2.1. RESULTADO MARGEM LÍQUIDA: 0,018 5.2.2. MARGEM LÍQUIDA: A situação é desfavorável pelo fato do índice ser menor que 1. A situação não é suficiente para cobrir os custos. 5.3. RENTABILIDADE DO ATIVO (RA) Cálculo: RA = 10.030 = 0,006 1.705.574 5.3.1. RESULTADO RENTABILIDADE DO ATIVO: -0,093 5.3.2. RENTABILIDADE DO ATIVO: A situação é desfavorável pelo fato da empresa demorar muito tempo para que haja o retorno dos capitais totais. 5.4. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (RPL) Cálculo: RPL = 10.030 = 0,012 852.304 5.4.1. RESULTADO RPL:0,012 5.4.2. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LIQUIDO: Não se torna satisfatória porque a empresa demorará muito para recuperar o retorno do capital próprio investido. 6. INDICES DE ENDIVIDAMENTO 6.1. PARTICIPAÇÃO DO CAPITAL DE TERCEIROS (PCT) Cálculo:PCT = 467.720 + 385.550 = 853.270 = 1,001 852.304 852.304 6.1.1. RESULTADO PCT: 1,001 6.1.2. PARTICIPAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS: A empresa utiliza R$ 1,01 de terceiros para cada R$ 1,00 de capital próprio, índice favorável pois está perto de 1. 6.2. ENDIVIDAMENTO (END) Cálculo: END = 467.720 = 467.720 = 0,548 467.720+ 385.550 853.270 6.2.1. RESULTADO ENDIVIDAMENTO: 0,548 6.2.2. ENDIVIDAMENTO: O índice está favorável, já que é menor que 1. O ideal que se tivesse mais obrigações de longo prazo do que somente de curto prazo. ROSSI RESIDENCIAL S.A. 1. BALANÇO PATRIMONIAL DO ATIVO Descrição 31/12/2015 A. V. ATIVO CIRCULANTE 2.118.695 40,273% Caixa e Equivalentes de Caixa 146.220 2,779% Aplicações Financeiras 61.313 1,165% Contas a Receber 990.221 18,822% Estoques 773.788 14,708% Outros Ativos Circulantes 147.153 2,797% ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.142.094 59,726% Ativo Realizável a Longo Prazo 1.762.604 33,504% Investimentos 1.317.915 25,051% Imobilizado 31.529 0,599% Intangível 30.046 0,571% ATIVO TOTAL 5.260.789 100% 2. BALANÇO PATRIMONIAL DO PASSIVO Descrição 31/12/2015 A. V. PASSIVO CIRCULANTE 3.020.281 57,411% Obrigações Sociais e Trabalhistas 18.963 0,360% Fornecedores 36.505 0,694% Empréstimos e Financiamentos 1.419.650 26,985% Outras Obrigações 1.545.163 29,371% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 971.713 18,471% Empréstimos e Financiamentos 505.774 9,614% Outras Obrigações 159.832 3,038% Tributos Diferidos 101.620 1,932% Provisões 204.487 3,887% PATRIMONIO LÍQUIDO 1.268.795 24,118% Capital Social Realizado 2.611.390 49,639% Reservas de Capital -17.116 -0,325% Lucros/Prejuízos Acumulados -1.368.203 -26,008% Part. dos Acionistas Não Controladores 42.724 0,812% PASSIVO TOTAL 5.260.789 100,000% 3. DRE Descrição 31/12/2015 A. V. Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.226.141 100,000% Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.085.950 -88,566% Resultado Bruto 140.191 11,434% Despesas/Receitas Operacionais -473.476 -38,615% Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -333.285 -27,182% Resultado Financeiro -198.983 -16,228% Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -532.268 -43,410% Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -18.903 -1,542% Resultado Líquido das Operações Continuadas -551.171 -44,952% Lucro/Prejuízo Consolidado do Período -551.171 -44,952% 4. ÍNDICES DE LIQUIDEZ 4.1. LIQUIDEZ GERAL (LG) Cálculo: LG = 2.118.695 + 3.142.094 = 5.260.789 = 1,318 3.020.281 + 971.713 3.991.994 4.1.1. RESULTADO LIQUIDEZ GERAL: 1,318 4.1.2. LIQUIDEZ GERAL: Mostra-se a entidade satisfatoriamente estruturada do ponto de vista financeiro, sendo o quociente superior a 1. 4.2. LIQUIDEZ CORRENTE (LC) Cálculo: LC = 2.118.695 = 0,701 3.142.094 4.2.1. RESULTADO LIQUIDEZ CORRENTE: 0,701 4.2.2. LIQUIDEZ CORRENTE: A empresa poderá encontrar dificuldades para cobrir seus compromissos, assim como para captar dinheiro no mercado. 4.3. LIQUIDEZ SECA (LS) Cálculo: LS = 2.118.695 - 773.788 = 1.344.907 = 0,445 3.142.094 3.142.094 4.3.1. RESULTADO LIQUIDEZ SECA: 0,445 4.3.2. LIQUIDEZ SECA: A empresa não possui capacidade financeira líquida em cumprir os compromissos de curto prazo. 4.4. LIQUIDEZ IMEDIATA (LI) Cálculo: LI = 146.220 = 0,048 3.142.094 4.4.1. RESULTADO LIQUIDEZ IMEDIATA: 0,048 4.4.2. LIQUIDEZ IMEDIATA: Em princípio, a empresa não possui capacidade de liquidez imediata para saldar compromissos de curto prazo. 5. ÍNDICES DE RENTABILIDADE 5.1. GIRO DO ATIVO (GA) Cálculo: GA = 1.226.141 = 0,233 5.260.789 5.1.1. RESULTADO GIRO DO ATIVO: 0,233 5.1.2. GIRO DO ATIVO: Este índice está ruim pois a empresa não conseguiu recuperar nenhuma parte (100%) do capital total investido, a partir das suas vendas líquidas. 5.2. MARGEM LÍQUIDA (ML) Cálculo: ML = -551.171 = -0,450 1.226.141 5.2.1. RESULTADO MARGEM LÍQUIDA: -0,450 5.2.2. MARGEM LIQUIDA: A situação é desfavorável pelo fato do índice ser menor que 1, e porque também o giro do ativo é menor que 1. A situação não é suficiente para cobrir os custos. 5.3. RENTABILIDADE DO ATIVO (RA) Cálculo: RA = -551.171 = -0,104 5.260.789 5.3.1. RESULTADO RENTABILIDADE DO ATIVO: -0,104 5.3.2. RENTABILIDADE DO ATIVO: A situação dessa empresa é desfavorável porque a empresa demorará muito tempo para que haja o retorno dos capitais totais. 5.4. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (RPL) Cálculo: RPL = -551.171 = -0,434 1.268.795 5.4.1. RESULTADO RPL: -0,434 5.4.2. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO: Não se satisfatória porque a empresa demorará muito para recuperar o retorno de capital próprio investido. 6. INDICES DE ENDIVIDAMENTO 6.1. PARTICIPAÇÃO DO CAPITAL DE TERCEIROS (PCT) Cálculo: PCT = 3.020.281 + 971.713 = 3.991.994 = 3,146 1.268.795 1.268.795 6.1.1. RESULTADO PCT: 3,146 6.1.2. PARTICIPAÇÕES DE CAPITAIS DE TERCEIROS: A empresa utiliza R$ 3,14 de terceiros para cada R$ 1,00 de capital próprio. Índice não satisfatório, pois está acima de 1. 6.2. ENDIVIDAMENTO (END) Cálculo: END = 3.020.281 = 3.020.281 = 0,756 3.20.281 + 971.713 3.991.994 6.2.1. RESULTADO ENDIVIDAMENTO: 0,756 6.2.2. ENDIVIDAMENTO: O índice está favorável, já que é menor que 1. O ideal que se tivesse mais obrigações de longo prazo do que somente de curto prazo. ANÁLISE COMPARATIVA DOS ÍNDICES DAS EMPRESAS 1. LIQUIDEZ GERAL As empresas mostram-se satisfatoriamente estruturadas do ponto de vista financeiro, pois seus coeficientes estão superiores a 1. Destacam-se nesse quesito, em ordem decrescente, as empresas: Rodobens Negócios Imobiliários S.A (1,99), MRV Engenharia e Participações S.A. (1,79) e João Fortes Engenharia S.A. (1,46). 2. LIQUIDEZ CORRENTE As empresas Rodobens Negócios Imobiliários S.A (2,44), MRV Engenharia e Participações S.A. (2,23) e João Fortes Engenharia S.A. (1,73) mostram-se com capacidade para cobrir seus compromissos e capitar dinheiro no mercado. Enquanto, as empresas PDG Realty S.A. Empreend. e Part. (0,739) e Rossi Residencial S.A. (0,701) encontram dificuldades. 3. LIQUIDEZ SECA As empresas Rodobens Negócios Imobiliários S.A. (2,04) e MRV Engenharia e Participações S.A. (1,34) possuem capacidade financeira líquida em cumprir os compromissos de curto prazo. Enquanto, as empresas João Fortes Engenharia S.A. (0,63), PDG Realty S.A. Empreend. e Part. (0,47) e Rossi Residencial S.A. (0,44) não se mostram capazes de cumprir seus compromissos de curso prazo. 4. LIQUIDEZ IMEDIATA Nenhuma das empresas apresentam capacidade de liquidez imediata para saldar compromissos de curto prazo. No entanto, as que se encontram mais próximas de reverter essa situação são Rodobens Negócios Imobiliários S.A. e MRV Engenharia e Participações S.A. com índices 0,609 e 0,523, respectivamente. 5. GIRO DO ATIVO Nenhuma das empresas conseguiram recuperar parte do capital total investido a partir das suas vendas líquidas. A MRV Engenharia e Participações S.A. e Rodobens Negócios ImobiliáriosS.A. estão de recuperarem-se, com índices 0,418 e 0,327, respectivamente. 6. MARGEM LÍQUIDA Nenhuma das empresas conseguiram cobrir os seus custos pelo fato desse índice ser menor que 1 e se confirma com o Giro do Ativo menor que 1. Estando mais próximas da recuperação as empresas João Fortes Engenharia S.A. e MRV Engenharia e Participações S.A., com índices de 0,71 e 0,12, respectivamente. 7. RENTABILIDADE DO ATIVO As empresas encontram-se em situação desfavoráveis, pois demorarão muito tempo para que haja retorno dos capitais totais. Estando mais próxima, com previsão de aproximadamente 19 anos, a empresa MRV Engenharia e Participações S.A. 8. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Todas as empresas demonstram índices insatisfatórios, pois demorarão muito tempo para recuperar o valor do capital próprio investido. Mais uma vez destaca-se, com previsão de aproximadamente 9 anos para esse retorno, a empresa MRV Engenharia e Participações S.A. 9. PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS As empresas João Fortes Engenharia S. A., PDG Realty S.A. Empreend. e Part e Rossi Residencial S.A. possuem índices insatisfatórios, pois estão muito superiores a 1, com 2,13, 3,59 e 3,14, respectivamente. Enquanto, a MRV Engenharia e Participações S.A. e a Rodobens Negócios Imobiliários S.A estão equilibradas, pois possuem índices próximos de 1. 10. ENDIVIDAMENTO As empresas apresentam índices favoráveis, pois estão menor que 1. A empresa MRV Engenharia e Participações S.A., com 0,481, apresenta o melhor índice, distante de 1.
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