ONLINE Contabilidade Gerencial 07

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CADERNO DE ATIVIDADESCADERNO DE ATIVIDADES
Disciplina: Contabilid
ade Gerencial
Tema 07: Indicadores
 econômico-financeir
os
seç
ões
Tema 07
Indicadores econômico-financeiros
Como citar este material:
CANATA, Ivana Ap. Ribeiro. Contabilidade 
Gerencial: Indicadores econômico-financeiros. 
Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera 
Educacional, 2014.
SeçõesSeções
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Tema 07
Indicadores econômico-financeiros
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Introdução ao Estudo da Disciplina 
Caro(a) aluno(a).
Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro Contabilidade Gerencial: um 
enfoque em sistema de informação contábil, do autor Clóvis Luis Padoveze, editora Atas, 
2010, Livro-Texto n.
Roteiro de Estudo:
Ivana Ap. Ribeiro CanataContabilidade Gerencial 
CONTEÚDOSEHABILIDADES
Conteúdo
Nessa aula você estudará: 
• Conceitos e cálculos dos indicadores econômico-financeiros para auxiliar no processo 
do entendimento da situação da empresa em seus aspectos, patrimoniais, financeiros e 
rentabilidade.
• O objetivo básico dos indicadores econômico-financeiros será evidenciar a posição 
atual e prever o futuro da empresa.
• Medidas de ajustamento a realidade da necessidade de recursos para as operações 
e financiamentos da empresa.
• A análise de balanço como instrumento da verificação da tendência dos acontecimentos e 
orientações para a alta administração possa reforçar as correções nas direções necessárias.
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CONTEÚDOSEHABILIDADES
Indicadores econômico-financeiros
A reflexão proposta nesse tema trata sobre a relação existente entre o trabalho do 
assistente social e a construção dos direitos sociais. Nesse sentido, faz-se necessário 
relembrar alguns aspectos importantes que servirão de base para que o tema seja explicitado. 
Indicadores de capacidade de pagamento ou liquidez
Os indicadores de liquidez tendem ajustar a capacidade de pagamento (folga financeira) 
de uma empresa, ou consistir em, sua disposição em desempenhar perfeitamente as 
obrigações adquiridas.
Os principais indicadores que medem a liquidez da empresa são:
a) Liquidez corrente: medirá a relação existente entre o ativo circulante e o passivo 
circulante, sendo que para cada R$ 1,00 aplicado em disponíveis, quanto a empresa 
deverá também em curto prazo nas obrigações.
Liquidez Corrente = Ativo Circulante
 Passivo Circulante
Habilidades 
Ao final, você deverá ser capaz de responder as seguintes questões:
• Como empregar uma análise de demonstração financeira através da apuração de 
índices econômico-financeiros?
• Quais os quatro grupos de indicadores básicos para análise?
• Como calcular os indicadores de atividade para mensurar o ciclo operacional de uma 
empresa?
LEITURAOBRIGATÓRIA
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LEITURAOBRIGATÓRIA
Exemplo:
Ano 20X1
Ativo Circulante 2.200
Passivo Circulante 2.100
Liquidez Corrente (LC) = 2.200 / 2.100 = 1,05
Liquidez corrente > 1,0 = existência capital circulante líquido 
positivo.
Liquidez corrente = 1,0 = inexistência de capital circulante líquido. 
Liquidez corrente < 1,0 = existência de capital circulante líquido negativo
a) Liquidez seca: cálculo para relação dos ativos circulantes de maior liquidez menos o 
estoque com o total do passivo circulante, sendo:
Liquidez Seca = Ativo Circulante – Estoques 
 Passivo Circulante
Exemplo:
Ano 20X1
Ativo Circulante 2.200
Estoques 1.300
Passivo Circulante 2.100
Liquidez seca = 2.200 – 1.300 / 2.100 = 0,42
O índice revelará as obrigações de curto prazo que poderá ser resgatado mediante a 
utilização dos ativos circulantes de maior liquidez, sendo:
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Exemplo: Liquidez seca = 1,10 representará que para cada R$ 1,00 de dívidas circulantes 
(curto prazo) a empresa manterá R$ 1,10 de ativos monetários circulantes, fundamentalmente 
caixa, aplicações financeiras e valores a receber.
a) Liquidez imediata: determinada pela relação existente entre o disponível e o passivo 
circulante, sendo:
Liquidez Imediata = Disponível
 Passivo Circulante
Exemplo:
20x1
Disponíveis 5.600
Passivo Circulante 5.100
Liquidez Imediata (LI) = 5.600 / 5.100 = 1,10
Refletirá as dívidas de curto prazo (passivo circulante) que poderá ser liquidada imediatamente 
pela empresa, pelas disponibilidades de caixa. Quanto maior esse índice, maior será o 
recurso disponível mantido pela empresa.
a) Liquidez Geral: retratará a saúde financeira de curto e de longo prazo da empresa, 
representando que para cada R$ 1,00 de dívidas totais (circulante e longo prazo), quanto a 
empresa registrará de ativos de mesma maturidade (circulante + realizável a longo prazo).
Liquidez Geral = Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo
 Passivo Circulante + Passivo Não Circulante
Exemplo:
BALANÇO PATRIMONIAL ($MIL) 31-12-10 31-12-11
Ativo Circulante 128.380 124.400
Realizável a Longo Prazo 6.720 7.600
Passivo Circulante 142.100 156.000
Exigível a Longo Prazo 54.600 22.000
LEITURAOBRIGATÓRIA
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Liquidez Geral (31-12-10)= 128.380 + 6.720 / 142.100 + 54.600 = 0,68
Liquidez Geral (31-12-11)= 124.400 + 7.600 / 156.000 + 22.000 = 0,74
A análise de liquidez dentro da área de Finanças estará ampliada de maneira mais agregada, 
integradas a todos os indicadores financeiros para conseguir uma melhor explicação da 
folga financeira da empresa.
a) Endividamento: medirá a estrutura de financiamento da empresa, evidenciando o 
reflexo das políticas de alavancagem financeira e financiamento do capital de giro da 
empresa.
Endividamento = Passivo Circulante + Passivo Não Circulante
 Patrimônio Líquido
Exemplo:
BALANÇO PATRIMONIAL ($MIL) 31-12-10 31-12-11
Ativo Circulante 128.380 124.400
Realizável a Longo Prazo 6.720 7.600
Passivo Circulante 142.100 156.000
Exigível a Longo Prazo 54.600 22.000
Patrimônio Líquido 109.200 130.000
Endividamento (2010) = 142.100 + 54.600 / 109.200 = 1,80
Endividamento (2011) = 156.000 + 22.000 / 130.000 = 1,37
Exemplo: o índice de 1,20 representará que a empresa tem apenas R$ 1,00 para garantir 
R$ 1,20 de passivos com terceiros.
Esse indicador deverá ser sempre inferior a 1,00, superiores poderão sugerir excesso de 
endividamento da empresa através dos empréstimos e financiamentos, analisando o perfil 
do endividamento a longo prazo com a capacidade de geração de lucros perante as vendas.
LEITURAOBRIGATÓRIA
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Indicadores de atividade
Segundo o autor Padoveze (2010), “os indicadores de atividade buscam evidenciar 
a dinâmica operacional da empresa, em seus principais aspectos refletidos no balanço 
patrimonial e na demonstração de resultados”.
Esses indicadores irão desde a aquisição de matérias-primas ou mercadorias até o 
recebimento das vendas realizadas e serão determinadas a liquidez dos estoques, das 
duplicatas a receber e devidos aos fornecedores e as respectivas rotações (giros).
Prazo Médio de Recebimento ou Cobrança (PMR ou PMC)
O indicador prazo médio de recebimento revelará o tempo médio (meses ou dias) de que a 
empresa apontará para receber suas vendas realizadas a prazo, onde:
Prazo Médio de Recebimento (PMR) = Duplicatas a Receber (Clientes) x 360
 Receita Operacional Bruta
A empresa deverá antecipar, sempre que possível, o prazo de recebimento de suas vendas, 
para manter recursos disponíveis para outras aplicações mais rentáveis elevando o giro dos 
seus ativos no qual gerará maior rentabilidade.
Prazo médio de Pagamento (PMP)
Revelará o tempo médio (em meses ou dias) que a empresa irá pagar suas dívidas (compras 
a prazo) de fornecedores, sendo:
Prazo médio de Pagamento(PMP)= Fornecedores (Duplicatas a Pagar) x 360
 Compras
Lembrando que caso houver encargosatribuídos às compras a prazo, desde que não 
excedam a taxa inflacionária, tornará atraente a empresa apresentar um prazo de pagamento 
maior, para que possa financiar as suas necessidades de capital de giro.
LEITURAOBRIGATÓRIA
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Prazo Médio de Estoque (PME) ou Giro do Estoque
Indicará o tempo médio necessário para a renovação (venda) dos estoques da empresa, 
sendo:
Prazo Médio de Estoque (PME) = Custo dos Produtos Vendidos x 360
 Estoque Total
Observar que, quanto maior for esse índice, maior o prazo em que diversos produtos ficarão 
estocados e, em consequência, mais elevadas serão as necessidades de investimentos em 
estoques, poderá gerar um fator redutor da rentabilidade da empresa.
Giros
Giro do Estoque – rotação dos estoques identificando o número de vezes que os estoques 
giraram no período determinado pela empresa, sendo:
Giro do Estoque = 360 / PME 
Mostrará a velocidade em que o estoque se transforma em 360 dias em produção vendida 
através da rotação dos estoques em número de vezes.
Indicadores de Rentabilidade
Os indicadores de rentabilidade têm por objetivo avaliar os resultados recebidos por uma 
empresa em relação a definidos parâmetros, que melhor revelem seus volumes. 
As principais bases de comparação adotadas para o estudo dos resultados das empresas 
serão: ativo total, patrimônio líquido e as receitas de vendas. Os resultados mais utilizados 
são: o lucro operacional e o lucro líquido, calculados após o Imposto de Renda.
Retorno sobre o Ativo – taxa de retorno gerado pelas aplicações realizadas por uma empresa 
em seus ativos. Indicará o retorno gerado por cada R$ 1,00 investida pela empresa em seus 
ativos, onde:
Retorno sobre o Ativo = Lucro Líquido após o Imposto de Renda x 100
 Ativo Total
LEITURAOBRIGATÓRIA
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Giro do Ativo – mostrar a velocidade com o que o investimento total transformará em 
volume de vendas, quanto maior as vendas, mais rápido será o ciclo financeiro com maiores 
acréscimos na rentabilidade, onde:
Giro do Ativo = Receita Operacional Líquida
 Ativo Total
Ressaltando, que um dos objetivos básicos de finanças será mostrar a maior produtividade 
do capital investido, onde principalmente o indicador importante para medir a produtividade 
financeira do capital investido será o giro total do ativo.
Margem sobre vendas – operacional e líquida
Medirá a eficiência de uma empresa em produzir lucros por meio de suas vendas. Poderá 
ser apurado em termos operacionais e líquidos, sendo a denominação: margem operacional 
e margem líquida, sendo, respectivamente:
Margem Operacional = Lucro Operacional / Vendas Líquidas x 100
Margem Líquida = Lucro Líquido / Vendas Líquidas x 100
Através das expressões de cálculo, a margem de lucro será obtida também quando da 
análise vertical da demonstração de resultados, assim, se a margem operacional for de 30%, 
por exemplo, entenderá que 70% das receitas de vendas foram utilizadas para cobrirem os 
custos e despesas operacionais.
Destacando a importância desses índices para uma análise econômico-financeira, 
principalmente, nas várias explicações sobre o desempenho da empresa que poderão ser 
elaboradas por meio de diagrama de índices.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
Esse índice determinará o retorno dos recursos aplicados na empresa por seus proprietários 
ou acionistas. Para cálculo será obtido através da relação entre o lucro líquido (após o 
imposto de renda) e o patrimônio líquido; sendo:
Retorno sobre o Patrimônio Líquido = Lucro Líquido após o IR x 100
 Patrimônio Líquido
LEITURAOBRIGATÓRIA
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Finalizando, existem diferentes interpretações e métodos dos demonstrativos financeiros 
que poderão apontar pontos fortes e pontos fracos de uma empresa, sendo assim, haverá 
a necessidade de compreender que as interpretações podem variar entre administradores 
e analistas.
LINKSIMPORTANTES
Quer saber mais sobre o assunto? 
Então:
Vídeos: 
Acesse o site YOTUBE. Disponível em: <https://www.youtube.com/watch?v=fHiQx5bKAe4>. 
Acesso em: 02 jan. 2014. 
O que é EBITDA?
 Acessar Palestra sobre Melhoria de Rentabilidade e Produtividade. Disponível em <https://
www.youtube.com/watch?v=-SIaWDT4-xM>. Acesso em: 02 jan. 2014. 
O Olhar do Investidor. CEO Summit 2012 – Endeavor. Disponível em: <http://www.
endeavor.org.br/endeavor_tv/financas/ceo-summit/acesso-a-capital/o-olhar-do-investidor>. 
Acesso em: 02 jan. 2014. 
LEITURAOBRIGATÓRIA
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Instruções: 
Chegou a hora de você exercitar seu aprendizado por meio das resoluções 
das questões deste Caderno de Atividades. Essas atividades auxiliarão 
você no preparo para a avaliação desta disciplina. Leia cuidadosamente 
os enunciados e atente-se para o que está sendo pedido e para o modo de 
resolução de cada questão. Lembre-se: você pode consultar o Livro-Texto 
e fazer outras pesquisas relacionadas ao tema.
AGORAÉASUAVEZ
Questão 1:
Fonte: <https://endeavor.org.br/o-valor-do-
seu-negocio>. Acesso em 02 jan. 2014.
Artigo:
O valor do seu negócio
Muitos empreendedores se veem no 
dilema de vender ou não suas empresas. 
Mas, do ponto de vista financeiro, 
descobrir se vale a pena pode não ser 
uma tarefa tão difícil.
Nesta primeira coluna sobre finanças 
abordarei um tema bastante contemporâneo 
entre empreendedores e investidores. Qual 
o conceito de valor de uma empresa? Ou 
como “fazer um valuation”, na expressão 
tipicamente utilizada pelo mercado.
O valor de uma empresa é definido utilizando-
se essencialmente a metodologia de 
rentabilidade futura, baseada na projeção 
de resultados. Este método é reconhecido 
e adotado mundialmente e especialmente 
recomendado nos casos de negócios com 
perspectivas de lucratividade futura. Existem 
outros métodos de avaliação (valor contábil ou 
patrimonial, por exemplo), mas a metodologia 
de rentabilidade futura associa a capacidade 
de geração futura de valor de todos seus ativos 
(os tangíveis, como máquinas e prédios, mais 
os intangíveis, como capacidade operacional, 
distribuição e marca).
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AGORAÉASUAVEZ
Nesta metodologia, estabelecem-se 
premissas operacionais e financeiras que 
são utilizadas para calcular os resultados 
futuros da empresa, de modo a se obter 
o valor dos fluxos de caixa esperados. O 
valor da empresa é então igual à soma 
dos valores presentes dos fluxos de caixa 
previstos.
Os fluxos de caixa são obtidos mediante 
uma projeção de resultados operacionais, 
levando-se também em consideração 
investimentos necessários em capital de 
giro e ativo permanente. O valor presente 
é calculado utilizando-se uma taxa de 
desconto que remunere adequadamente o 
capital de um investidor, tendo em conta os 
riscos específicos do negócio.
É importante contextualizar que esta 
projeção de resultados nada mais é do 
que um plano de negócios. Este plano de 
negócios (”business plan”) é uma poderosa 
ferramenta gerencial desde o nascimento 
até a maturidade da empresa. Um plano 
de negócios tem por objetivo “olhar para 
frente”, alocando os recursos disponíveis 
para a empresa, observando pontos 
chaves e oportunidades e antecipando 
dificuldades.
Existe ainda a avaliação da empresa 
aplicando-se o conceito de múltiplos de 
mercado (por exemplo, de EBITDA). 
Ressalto que os múltiplos são uma 
conseqüência e simplificação da análise 
de valor baseada nas perspectivas futuras 
de cada negócio. Podem, e devem, ser 
utilizados como balizadores de valor, mas 
sempre atentando que cada operação é 
singular em suas características.
Existem ainda outras questões importantes, 
associadas à liquidez, ponto de vista de 
valor, sinergias ou valor de participação 
minoritária ou controladora. Mas este é um 
assuntopara outra coluna.
Alexandre Pierantoni é sócio da PwC 
Brasil e especialista em Corporate Finance.
Comentar sobre o artigo em relação aos 
indicadores de rentabilidade – de acordo 
com o estudo acima mencionado.
Questão 2:
Na Contabilidade existem alguns 
termos técnicos que são empregados, 
muitos desses termos mais comuns são 
empregados na contabilidade gerencial; 
sendo os principais termos: (responder 
questões 2 e 3)
Representa gasto:
a) o pagamento de dividendos.
b) a contratação de um financiamento de 
longo prazo.
c) o pagamento de compra efetuada a 
prazo.
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AGORAÉASUAVEZ
d) o aumento de capital da empresa.
e) a aquisição de máquinas.
Questão 3:
Desembolso representa:
a) pagamento pela aquisição de um bem 
ou pela obtenção de um serviço.
b) aquisição a prazo de móveis e 
utensílios.
c) depreciação de equipamentos da 
fábrica.
d) a apropriação dos gastos de mão de 
obra.
e) constituição de provisão.
Questão 4:
O ciclo operacional (CO) é definido como o 
período de tempo que vai da data em que a 
empresa adquire matérias-primas até a data 
de recebimento do dinheiro pela venda do 
seu produto.
O ciclo é composto pelo prazo médio do 
estoque (PME) e pelo prazo médio de 
recebimento (PMR).
Assim: CO = PME + PMR
Uma empresa vende seus produtos a prazo. 
Esta empresa demora, em média, 75 dias 
para comprar, estocar e finalizar uma venda. 
A empresa concede ainda 45 dias para os 
clientes pagarem pelas compras. Qual é o 
ciclo operacional?
a) 135 dias
b) 120 dias
c) 15 dias
d) 45 dias
e) 30 dias
Questão 5:
O ciclo de caixa (CC) também leva em 
consideração que a empresa normalmente 
compra suas matérias-primas e insumos 
a prazo. O ciclo de caixa é composto pelo 
ciclo operacional menos o prazo médio de 
pagamento de seus fornecedores.
Assim: Ciclo de caixa (CC) = PME + PMR 
- PMP
Uma empresa vende seus produtos a 
prazo. Esta empresa demora, em média, 
75 dias para comprar, estocar e finalizar 
uma venda. A empresa concede ainda 
45 dias para os clientes pagarem pelas 
compras. A empresa compra a prazo de 
seus fornecedores com 30 dias para pagar. 
Qual o ciclo de caixa?
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AGORAÉASUAVEZ
a) 80 dias
b) 75 dias
c) 15 dias
d) 90 dias
e) 30 dias
Questão 6:
A empresa ABC necessitará de uma análise 
dos valores do Ativo Circulante, estoques e 
Passivo Circulante, correspondentes aos 
três anos que serão apresentados abaixo:
Veja tabela na página 148.
Calcular o índice de liquidez corrente e 
seca para o ano 2:
a) 1,13 e 0,26
b) 0,89 e 0,14
c) 0,87 e 0,27
d) 1,13 e 0,15
e) 0,90 e 0,26
Questão 7:
Uma empresa apresenta as seguintes con-
tas patrimoniais:
Veja tabela na página 148.
Com base nas contas acima, calcular os in-
dicadores de liquidez:
Questão 8:
De acordo com os dados das contas patri-
moniais da empresa acima, calcular o en-
dividamento.
Questão 9:
A empresa ABC apresentou alguns balan-
ços patrimoniais e demonstrativos de resul-
tados referentes aos dois últimos exercícios 
sociais. De acordo com as informações, 
calcular:
a) Indicadores de liquidez
Veja tabela na página 149.
Questão 10:
Com base no balanço patrimonial e de-
monstrativo da empresa acima, calcular os 
indicadores de rentabilidade dos dois anos.
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Na parte VII relacionada ao tema Indicadores Econômico-Financeiros, você estudou 
sobre como calcular e analisar os índices: de atividades, endividamento, de liquidez e 
rentabilidade de uma empresa, objetivando um monitoramento dos resultados e desempenho 
dos gestores e investimentos.
Caro aluno, agora que o conteúdo dessa aula foi concluído, não se esqueça de acessar 
sua ATPS e verificar a etapa que deverá ser realizada. Bons estudos!
FINALIZANDO
REFERÊNCIAS
ASSAF, Alexandre Neto & LIMA, Fabiano Guasti. Curso de Administração Financeira. 2 ed. 
São Paulo: Atlas, 2011
MARION, José Carlos. Contabilidade Empresarial. 13 ed. São Paulo: Atlas, 2007.
PADOVEZE, Clóvis L. Contabilidade Gerencial: um enfoque em sistema de informação 
contábil. 7 ed. São Paulo: Atlas, 2010.
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GLOSSÁRIO
Alavancagem financeira: uso de dívida para financiar investimentos.
Análise financeira: avaliação do balanço patrimonial e do demonstrativo de resultados.
Ciclo de Caixa: número de dias entre a compra de matérias-primas e o recebimento de 
receitas pelas vendas de bens acabados.
Retorno: ganhos ou perdas em que o proprietário de um ativo incorre durante um período 
de tempo: geralmente é calculado como a soma dos pagamentos periódicos (dividendos ou 
juros) e da valoriação de capital do ativo (retorno total).
Valor intrínseco: valor de um ativo ou de uma empresa, tal como percebido pelo investidor, 
baseado nos julgamentos pessoais de todos os fatos disponíveis, a diferença entre o preço 
de uma opção de compra e o valor de mercado da ação.
GABARITO
Questão 1
Resposta: Resposta pessoal.
Questão 2
Resposta: Alternativa C. 
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Questão 3
Resposta: Alternativa A. 
Questão 4
Resposta: Alternativa B. = CO = PME + PMR = 75 + 45 = 120 dias
Questão 5
Resposta: Alternativa D. - CC = PME + PMR – PMP = 75 + 45 – 30 = 90 dias
Questão 6
Resposta: Alternativa A. – LC = 15.000/13.300 = 1,3
 LS = 15.000 – 11.500 / 13.300 = 0,26
Questão 7
Resposta: 
Indicadores de liquidez:
Liquidez seca=1.100+15.000+1.500+20.000-15.000-1.500/36.000 = 0,59
Liquidez imediata = 1.100/36.000 = 0,03
Liquidez Corrente = 1.100+15.000+1.500+20.000 / 36.000 = 1,04
Liquidez Geral =1.100+15.000+1.500+ 20.000+ 8.500/ 66.000 = 0,70
Questão 8
Resposta: Endividamento = 36.000+30.000/1.100+15.000+1.500+20.000+8.500+36.400 = 
0,80.
Questão 9
Resposta: 
a) Liquidez Corrente (2009) = 41.550/40.032 = 1,037
Liquidez Corrente (2010) = 39.308/28.004 = 1,403
GABARITO
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GABARITO
Liquidez seca (2009) = 23.050/40.032 – 0,575
Liquidez seca (2010) = 17.208/28.004 = 0,614 
Liquidez imediata (2009) = 2.850/40.032 = 0,071
Liquidez imediata (2010) = 3.200 / 28.004 = 0,114
Liquidez geral (2009) = 74.050 / 55.232 = 1,340
Liquidez geral (2010) = 67.417 / 44.704 = 1,508
Questão 10
Resposta: 
Retorno sobre Ativo(2009) = 8.738 / 98.282 = 8,89%
Retorno sobre Ativo (2010) = 13.178 /91.649 – 14,38%
Retorno sobre o PL (2009) = 2.800 / 43.050 = 6,50%
Retorno sobre o PL (2010) = 3.645 /46.495 = 7,76%
Margem Operacional (2009) = 8.738 / 75.000 = 11,65%
Margem Operacional (2010) = 13.178/82.500 = 15,97%
Margem Líquida (2009) = 2.800 / 75.000 = 3,73%
Margem Líquida (2010) = 3.645 / 82.500 = 4,42%
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Tabela Questão 6
Ano 1 Ano 2 Ano 3
Ativo Circulante 5.600 15.000 34.000
Estoques 4.000 11.500 27.000
Passivo Circulante 5.100 13.300 29.300
Tabela Questão 7
ATIVO PASSIVO
Disponível 1.100 Passivo Circulante 36.000
Estoques 15.000 Exigível a Longo Prazo 30.000
Despesas Antecipadas 1.500 Patrimônio Líquido 16.500
Clientes 20.000
Realizável Longo Prazo 8.500
Ativo Permanente 36.400
TABELAS - AGORAÉASUAVEZ
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TABELAS - AGORAÉASUAVEZ
Tabela Questão 9
BALANÇO PATRIMONIAL 31/12/2009 31/12/2010
Disponível 2.500 2.750
Aplicações Financeiras 350 450
Depósitos Judiciais 200 208
Estoques 18.000 21.600
Despesas Antecipadas 500 500
Valores a Receber 20.000 13.800
Aplicações Financeiras Longo Prazo 500 909
Valores a receber Longo Prazo 32.000 27.200
Investimentos 6.500 6.500
Imobilizado 17.520 17.520
Ativo Diferido 212 212
ATIVO TOTAL 98.282 91.649
PASSIVO
Fornecedores 13.332 1.404
Obrigações fiscais 200 0,00
Salários 20.000 20.000
Dividendos 500 0,00
Financiamento Curto Prazo 6.000 6.600
Financiamento Longo Prazo 15.000 16.500
Obrigações Fiscais Longo Prazo 200 200
PL
Capital Social 40.000 42.300
Reservas de Lucros750 2.115
Lucros Acumulados 2.300 2.530
Total Passivo e PL 98.282 91.649
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TABELAS - AGORAÉASUAVEZ
DRE 31/12/2009 31/12/2010
Vendas Líquidas 75.000 82.500
Custo Produtos Vendidos (35.650) (36.006,50)
Lucro Bruto 39.350 46.493,50
Despesas Operacionais (2.530) (3.036)
Receitas Operacionais 1.564 1.642
Despesas Gerais e Administrativas (25.000) (25.000)
Receitas Financeiras 509 585
Outras despesas operacionais (653) (718)
Lucro Operacional 13.240 19.966
Despesas financeiras (8.997) (14.444)
Lucro antes IR 4.242 5.522
Provisão IR (1.442) (1.877)
Lucro Líquido 2.800 3.645