19FC aula05 tipos analises de credito

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Tipos de Análises de Crédito 
 
 
Análise cadastral 
 
A matéria-prima para a decisão de crédito é a informação. A obtenção de 
informações confiáveis e o competente tratamento das mesmas constituem uma 
base sólida para uma decisão de crédito segura. 
 
Dessa forma, numa pasta cadastral deverão ser encontradas as seguintes 
informações e documentos: 
 
 propostas de negócios, aprovadas ou não; 
 ficha cadastral e análises financeiras; 
 diagramas de grupo econômico; 
 notícias, publicações e reportagens sobre a empresa e seu segmento de 
mercado; 
 informações comerciais, bancárias e de desabonos; 
 correspondência trocada com o cliente; 
 balanços, balancetes, relatórios e atas. 
 
A ficha cadastral é um importante instrumento que auxilia a tomada de decisão de se 
conceder ou não o crédito. Uma ficha cadastral completa deverá conter os seguintes 
dados: 
 
 Identificação da empresa –firma/razão social, CNPJ, nome fantasia, nome do 
grupo econômico (se houver), endereços da sede e da matriz; 
 Atividade – ramo de atividade, número de empregados e principais produtos 
vendidos; 
 Acionistas/sócios – nome, CNPJ ou CPF, nacionalidade e percentual de 
ações com e sem direito a voto; 
 Diretores e gerentes – nome, CPF, cargo, data da eleição e mandato; 
 Relação de bens da empresa; 
 Percentual de participação em outras empresas– nome da empresa em que 
participa e o respectivo percentual do capital; 
 Referências comerciais e bancárias. 
 
Um cadastro atualizado, consistente e confiável se constitui no principal pilar sobre o 
qual irá sustentar-se todo o estudo realizado sobre a empresa, seus acionistas e 
dirigentes. Toda decisão de crédito será tomada tendo como base o conjunto de 
informações cadastrais disponíveis. Dessa forma, o banco deverá cuidar para que 
sua estrutura de crédito possibilite a implementação de uma estrutura de cadastro 
muito eficiente, tanto pelo aspecto físico e operacional quanto pela questão humana. 
 
 
 
 
 
 
 
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Disponibilizar sistemas computacionais, arquivos e espaço físico é tão importante 
quanto colocar profissionais treinados e capacitados para realizarem uma análise 
cadastral de qualidade. 
 
 
Análise econômico-financeira 
 
Toda essa análise será realizada através do estudo dos demonstrativos financeiros 
divulgados pelas empresas. As demonstrações financeiras constituem-se numa das 
grandes fontes de informações a serem consideradas pelos analistas de crédito na 
tomada de decisão. Apresentamos, a seguir, os principais conjuntos de informações 
publicadas pelas empresas de capital aberto. 
 
 Relatório da administração; 
 Demonstrações financeiras; 
 Balanço patrimonial; 
 Demonstração do resultado do exercício; 
 Demonstração das mutações do patrimônio líquido; 
 Demonstração das origens e aplicações de recursos; 
 Notas explicativas; 
 Parecer dos auditores. 
 
Exercícios abrangidos – As sociedades anônimas publicam as demonstrações 
financeiras de forma comparativa, ou seja, relativas aos dois últimos exercícios 
sociais. Já as sociedades por cotas de responsabilidade limitada, normalmente não 
publicam demonstrações financeiras. 
 
Empresas abrangidas – As empresas de capital aberto algumas vezes precisam 
publicar também as chamadas demonstrações consolidadas. O principal motivo da 
consolidação das demonstrações financeiras é o de proporcionar uma visão global 
das empresas pertencentes a um mesmo grupo empresarial. 
 
Frequência da divulgação – Normalmente, as empresas elaboram e divulgam suas 
demonstrações anualmente. As empresas de capital aberto com ações negociadas 
em bolsas de valores divulgam suas demonstrações semestralmente. 
 
Todo esse conjunto de dados obtidos dos demonstrativos financeiros será utilizado 
na análise econômico-financeira da empresa. Mas de que forma se faz essa 
análise? Vamos explicar melhor. 
 
A situação econômica de uma empresa é representada, principalmente, por seu 
patrimônio líquido, que vem a ser aquilo que sobra de bens e direitos após o 
cumprimento de todas as obrigações. A análise da situação econômica nos dá uma 
visão da solidez de uma empresa, preocupando-se com seu patrimônio líquido, com 
 
 
 
 
 
 
 
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a relação existente entre as fontes e as aplicações de recursos financeiros, bem 
como o nível e perfil de endividamento. Além disso, irá analisar a rentabilidade e o 
resultado, lucro ou prejuízo, que vem sendo apresentado pela empresa. 
 
A análise da situação financeira nos indica qual é a capacidade de pagamento da 
empresa, no curto e longo prazos. Mostra como a empresa faz para obter recursos 
necessários ao cumprimento de suas obrigações diárias. Avalia a necessidade de 
capital de giro, a existência de capital de giro líquido, o saldo de tesouraria, o ciclo 
financeiro e a rentabilidade da empresa. 
 
A análise econômico-financeira abrange, entre outras, as seguintes metodologias: 
 
 Análise horizontal e vertical; 
 Análise de índices financeiros; 
 Análise de índices padrão; 
 Análise de fluxo de caixa; 
 Investimento operacional em giro; 
 Capital de giro e capital permanente líquido; 
 Modelos quantitativos. 
 
Não está previsto no escopo de nossa disciplina o estudo detalhado de cada 
uma dessas análises. Compreender esse estudo é tão importante que há uma 
disciplina específica para abordar detalhadamente o assunto. 
 
 
Análise setorial 
 
Podemos obter uma análise precisa dos números da empresa, de sua capacidade 
de geração de caixa e de sua saúde financeira. Mas: qual a situação do setor 
econômico em que a empresa atua? Está crescendo, ou encontra-se em crise? De 
que adianta uma empresa com uma saúde financeira invejável se o setor onde ela 
atua está involuindo? Qual será o risco de se emprestar e essa empresa? E por que 
uma empresa se encontra com uma situação financeira ruim, quando o setor em que 
ela atua está em crescimento há anos? 
 
Essas perguntas nos fazem pensar que devemos ter uma visão global não só da 
empresa, mas também do setor onde ela atua. De que forma esse setor vem se 
comportando diante das adversidades políticas e econômicas do país e do mundo? 
 
A análise setorial pode constituir-se das seguintes etapas: 
 
 Descrição das principais características do segmento; 
 Análise dos produtos, dos mercados (local, regional, nacional e internacional), 
das formas de concorrência e do perfil do público consumidor; 
 
 
 
 
 
 
 
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 Análise retrospectiva do desempenho do setor; 
 Análise prospectiva do desempenho do setor; 
 Posicionamento das principais empresas atuantes no mercado. 
 
Qual é o risco de se conceder crédito a uma empresa boa num segmento ruim ou a 
uma empresa ruim num segmento bom? O quadro a seguir relaciona a empresa, 
seu segmento de atuação e o grau de risco correspondente. 
 
 
Boa 
 
 
E 
M 
P 
R 
E 
S 
A 
 
 
Ruim Segmento de atuação Bom 
 
 
A análise setorial leva em consideração as particularidades dos três setores básicos 
da economia, quais sejam: 
 
 Primário – Engloba atividades agropecuárias e extrativismo vegetal e mineral; 
 Secundário – Engloba a indústria de transformação, subdividida em bens de 
produção em série, bens de produção sob encomenda e indústria de construção; 
 Terciário – Engloba os comércio atacadista e varejista, além de ampla gama 
de serviços. 
 
Cada um desses setores tem características bem distintas, as quais deverão ser 
levadas em consideração na análise da empresa. 
 
Enfim, a análise setorial será um importante item a ser considerado no 
estabelecimento do risco da empresa. 
 
 
FALTA QUADRO