ARCH e GARCH 1

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Modelos
ARCH - Autoregressive Conditional Heterocedasticity.
GARCH - Generalized Autoregressive Conditional Heterocedasticity.
Principal aplicação: prever a volatilidade futura de um ativo
Considera-se que os retornos de um ativo são positivamente correlacionados
Multiplicador de Lagrange - Teste F
v
a
Considere (6):
Que é um modelo ARMA(1,1) considerando o quadrado dos erros
Propriedade:
Variância não condicional
Associado a um ARMA (1,1)
Um GARCH (1,1) pode ser escrito como um ARCH infinito:
Pode-se escrever o GARCH (1,1) como: 
A variância condicional é uma combinação de variância não condicional, quadrado dos resíduos defasado
e variância condicional defasada. 
Previsões
como:
Limitações