Gestão Financeira: Conceitos e Ferramentas

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Gestão Financeira
Aula 1 
Prof. Me. Ernani João Silva
Organização da Disciplina
Aula 1
 Elementos conceituais
Aula 2
 Receitas e dispêndios
Aula 3
 Processo orçamentário
Aula 4
 Fluxo de caixa
Aula 5
 Elementos práticos
Aula 6
 Análise de investimento
Organização da Aula
 Moeda e meios de pagamento
 Regime de caixa e 
de competência
 Capital e controle financeiro
 Gestão financeira e suas 
ferramentas de controle
Contextualização
 Uma empresa pode ser vista 
com sendo uma forma 
organizada de recursos 
produtivos que se faz elaborada 
com vista à geração de 
resultados econômicos e 
financeiros, isto é, para 
obtenção de Lucro e Caixa
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 Sendo assim, as empresas 
precisam de gestores financeiros 
eficientes que zelem por sua 
continuidade tanto no curto 
prazo como, também, no médio 
e no longo prazo
Instrumentalização
Moeda
a) Contexto histórico
• Especialização do trabalho
• Transações por escambo
• Dupla coincidência de desejos
• Equiparação quantitativa
 Deste contexto, torna-se 
relevante a troca indireta 
e, assim, a moeda
b) Funções da moeda
• Meio de troca
• Unidade de conta
• Reserva de valor
c) Características da moeda
• Divisibilidade
• Durabilidade
• Confiabilidade
• Transportabilidade
d) Atributos da moeda
• Baixo custo de transação
• Baixo custo de estocagem
• Estabilidade de valor
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e) Formas da moeda
• Moeda mercadoria
• Papel-moeda
• Moeda fiduciária
• Moeda escritural
f) Criação da moeda
• Emissão física
• Criação escritural
g) Fluxo da moeda
• Ótica da oferta
• Ótica da demanda
 As quais ocorrem via 
Sistema financeiro
Sistema financeiro
 Conselho Monetário Nacional (CMN)
Órgãos normativos
Instituições legislativas
Entidades operadoras
 Banco Central (BACEN)
 Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
 Entidades de depósitos à vista 
 Entidades de fomento 
 Bolsas de valores
Regime de Caixa e 
de Competência
Antes vamos entender 
o que é Contabilidade
 Trata-se da principal fonte 
de informação financeira 
sobre uma empresa e, 
por isso, é chamada de 
a língua dos negócios
 A contabilidade se ocupa 
em identificar, mensurar, 
acumular, processar, 
interpretar, informar
elementos úteis à tomada 
de decisões transacionais
 Dentre outras formas, 
por meio do:
a) Regime de caixa
b) Regime de competência
a) Regime de caixa
• Mensuração que considera 
o impacto das atividades na 
conta contábil “disponível” 
(ótica financeira)
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b) Regime de competência
• Forma de mensuração que 
considera o fato gerador 
(ótica econômica)
Capital e Controle
O que é capital?
 Trata-se do conjunto 
de elementos investidos 
em uma empresa com 
vista à obtenção de 
benefícios futuros 
Como é obtido o capital?
 Financiamento realizado 
por meio de recursos de:
a) terceiros (capital 
de terceiros)
b) próprios (capital próprio)
Estrutura
financeira
 Passivo 
circulante
 Dívidas de 
longo prazo
 Patrimônio 
líquido
Estrutura
financeira
Ativo circulante
Ativo não 
circulante
Financia o
investimento
Quem responde pelo 
comportamento do capital?
 Toda a empresa
• Divisão de vendas
• Divisão de produção
• Divisão de suprimentos
• etc.
 Vamos refletir sobre isso!
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Quem coordena o 
comportamento do capital?
 O gestor financeiro, por meio da:
a) Análise sobre as opções de 
investimento e financiamento
b) Definição da política de 
crédito e de prazo
c) Elaboração do orçamento
d) Planejamento tributário
Gestão Financeira e suas
Principais Ferramentas
 Gestão, do latim gestum, é 
carregar em sentido de ter 
responsabilidade
 Financeira, nos remete ao ato 
de analisar a forma de financiar 
uma atividade (um 
investimento)
 A gestão financeira precisa 
encontrar o equilíbrio nas 
operações de uma entidade 
segundo os impactos que estas 
podem desencadear no curto, 
médio e longo prazo
 Com base no que foi visto 
até aqui vamos refletir isso
 Quanto às ferramentas para tal 
tarefa de gestão, dentre outras, 
destacam-se:
• Demonstrativos contábeis 
(principalmente, DFC e DR)
• Relatórios de compilações 
financeiras
• Informações do mercado 
para proteção do crédito
Aplicação
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Caixa
Estoque MPEstoque de produto 
acabado
Duplicata a receber
R$ 20,00 
(Matéria-prima)
R$ 20 (MP)
R$ 6 (Transformação a pagar)
R$26,00
(MP + Custo)
R$ 4,00
(Despesa 
a pagar)
+ R$ 30,00 (MP + Custo + Despesa)
+ R$ 5,00 (Lucro)
= R$ 35,00 (Receita)
Qual é o
Impacto econômico
Impacto financeiro?
Síntese
 O que é a Moeda e como 
ela impacta nas transações 
de uma empresa?
 Como a contabilidade 
mensura as operações 
de uma empresa?
 Como o capital é 
obtido para financiar os 
investimentos realizados?
 O que é a gestão financeira 
e quais são suas 
ferramentas de controle?
Referências de Apoio
 ANDRICH, E. G.; CRUZ, J. A. W. 
Gestão financeira: uma 
abordagem prática. Curitiba: 
Intersaberes, 2013.
 Tebchirani, F. R. Princípios de 
economia: micro e macro. 3. 
ed. Curitiba: Intersaberes, 2011.