Mercado Financeiro Aula 7

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Aluno: JOYCE FREITAS E SOUZA
	Matrícula: 201502408741
	Disciplina: GST1160 - MERCADO.FINANCEIRO 
	Período Acad.: 2018.2 (G) / EX
		Prezado (a) Aluno(a),
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.
	
	
		
	
	1.
	
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	
	Risco Sistemático
	Errado
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Diversificável
	Errado
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	Gabarito Coment.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	
	
	
		
	
	2.
	
		O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa:
	
	
	
	A pior perda provável para um ativo.
	
	
	A medida de dispersão dos prazos de um investimento em relação à sua média.
	Errado
	
	O risco operacional de um ativo.
	
	
	O risco de liquidez de um ativo.
	Errado
	
	A volatilidade de um ativo.
	
Explicação:
 desvio padrão ou desvio padrão populacional (comumente representado pela letra grega ) é uma medida de dispersão em torno da média populacional de uma variável aleatória.
	
	
	
		
	
	3.
	
		Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC.
	
	
	
	SELIC META
	Errado
	
	TAXA LIQUIDA
	
	
	TAXA BRUTA
	
	
	TAXA MÉDIA
	Errado
	
	SELIC OVER
	
	Gabarito Coment.
	
	
	
	
		
	
	4.
	
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:
	
	
	
	Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações.
	
	
	Existe racionamento de capital.
	
	
	O mercado é constituído de investidores irracionais.
	
	
	As expectativas dos investidores são heterogêneas.
	Certo
	
	Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
	
	Gabarito Coment.
	
	
	
	
		
	
	5.
	
		O Risco abaixo é um risco de crédito:
	
	Errado
	
	O valor da ação do banco X, sofreu forte volatilidade depois que o mercado percebeu o risco de quebra da instituição financeira.
	
	
	Nenhuma resposta acima, atende ao conceito de risco de mercado.
	
	
	Adquirir um título de renda fixa prefixado, para um período de 2 anos. Decorridos 3 meses, houve aumento na taxa básica da economia.
	
	
	Demorei, mais do que o normal, para vender uma ação.
	Errado
	
	O fundo ACROS de renda variável sofreu forte perda, pois o operador, esqueceu de cumprir ordem de venda de certos ativos.
	
Explicação: OPÇÃO C
	
	
	
		
	
	6.
	
		A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada:
	
	
	
	Risco econômico
	Errado
	
	Risco de mercado absoluto.
	
	
	Risco financeiro.
	Errado
	
	Risco de mercado relativo.
	
	
	Risco sistemático
	
	Gabarito Coment.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	
	
	
		
	
	7.
	
		Calcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da carteira, estimado em base diária, é 0,015 (1,5%), e que o valor da carteira em um dia determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR correspondente a um nível de confiança de 95% será de quanto? (Utilize Z=-1,644854)
	
	Errado
	
	Perda de R$ 2.467,28
	Errado
	
	Perda de R$ 274.664,50
	
	
	Perda de R$ 2.746,64
	
	
	Perda de R$ 246.728,10
	
	
	Ganho de R$ 1.746,82
	
Explicação: VaR(0,05) = -1,644854 * 0,015 * R$ 100.000 = - R$ 2.467,28
	
	
	
		
	
	8.
	
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável:
	
	Errado
	
	É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático.
	Errado
	
	É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira.
	
	
	É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos ativos.
	
	
	É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	
	É denominado risco sistemático ou conjuntural.
	
	Gabarito Coment.
	
	
	Gabarito Coment.