APOSTILA GERENCIAL

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CAMPUS SULACAP 
 
CURSO DE ADMINISTRAÇÃO E 
CIÊNCIAS CONTÁBEIS 
 
 
 
 
 
CONTABILIDADE GERENCIAL 
 
 
 
Professor Roberto Dias do Amaral 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Rio de Janeiro, 1º SEMESTRE DE 2011. 
 2 
 
 
 
UNIVERSIDADE ESTÁCIO DE SÁ – CAMPUS SULACAP 
DISCIPLINA: CONTABILIDADE GERENCIAL 
CURSO: ADMINISTRAÇÃO E CIÊNCIAS CONTÁBEIS 
PROFESSOR: ROBERTO DIAS DO AMARAL 
 
 
 
CONTEÚDO PROGRAMÁTICO 
 
Unidade 1 – Introdução a Contabilidade Gerencial 
 
Unidade 2 – Relação custo x volume x lucro 
 
Unidade 3 – Determinando o comportamento dos custos 
 
Unidade 4 – Decisão de preço, rentabilidade de produto e gerenciamento de custos 
 
Unidade 5 – Receitas e custos relevantes e o processo decisório 
 
 
 
BIBLIOGRAFIA BÁSICA: 
 
CREPALDI, Silvio Aparecido. Curso Básico de Contabilidade de Custos. São Paulo: 
Atlas,1999. 
 
HORNGREN, Charles T. et all. Contabilidade de Custos. Rio de Janeio: LTC,2000. 
 
 
 
 
BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR: 
 
MARTINS, Eliseu. Contabilidade de Custos. São Paulo: Atlas, 2003. 
 
NAKAGAWA, M. Gestão Estratégica de Custos. São Paulo: Atlas, 1993. 
 
JIAMBALVO, James. Contabilidade Gerencial. Rio de Janeiro: LTC, 2001. 
 
GARRISON, Ray H. & NOREEN, Eric W. Contabilidade Gerencial. Rio de Janeiro: 
LTC, 2000. 
 
 
 
 
 
 3 
 
 
SLIDES: CONTABILIDADE FINANCEIRA X CONTABILIDADE GERENCIAL 
 
 
CONTABILIDADE GERENCIAL 
 Em qualquer posição gerencial você terá que planejar 
operações, avaliar subordinados e tomar uma série 
de decisões utilizando informação contábil. 
 
 
CONTABILIDADE GERENCIAL 
 Em alguns casos, você perceberá que as informações 
do balanço patrimonial, da demonstração de 
resultados e da demonstração de lucros acumulados 
da sua empresa serão úteis. 
 
 
CONTABILIDADE GERENCIAL 
 No entanto, a maioria das informações contidas 
nessas demonstrações é mais relevante para os 
usuários externos da informação contábil, como 
acionistas e credores. Além disso, você precisará de 
informações preparadas especificamente para os 
gerentes da empresa, os usuários internos da 
informação contábil. 
 
 
CONTABILIDADE GERENCIAL 
 Esse tipo de informação é denominado informação 
contábil gerencial. 
 
 
CONTABILIDADE FINANCEIRA 
 A contabilidade Financeira enfatiza os conceitos e 
procedimentos contábeis que se relacionam à 
 4 
preparação de relatórios para os usuários externos da 
informação contábil. 
 
 
CONTABILIDADE GERENCIAL 
 A Contabilidade Gerencial enfatiza os conceitos e 
procedimentos contábeis que são relevantes à 
preparação de relatórios para os usuários internos da 
informação gerencial. 
 
 
CONTABILIDADE GERENCIAL 
 A meta da Contabilidade Gerencial é fornecer as 
informações que os gerentes precisam para o 
planejamento, controle e tomada de decisão. 
 
PLANEJAMENTO 
 O planejamento é uma atividade fundamental para 
todas as empresas. Um plano comunica as metas da 
empresa aos empregados e especifica os recursos 
necessários para atingi-las. 
 
 
PLANEJAMENTO 
 Os planos financeiros preparados pelos contadores 
gerenciais são denominados ORÇAMENTOS. Uma 
ampla variedade de orçamentos pode ser preparada. 
 
 
 
 
 
 
CONTROLE 
 5 
 O controle das organizações é alcançado pela 
avaliação do desempenho dos gerentes e das 
operações pelas quais eles são responsáveis. Os 
planos da empresa desempenham um importante 
papel no processo de controle. 
 
CONTROLE 
 Os gerentes podem comparar os resultados obtidos 
com os resultados planejados e decidir se uma ação 
corretiva é necessária. 
 
CONTROLE 
 Os relatórios usados para avaliar o desempenho dos 
gerentes e das operações que eles controlam são 
denominados relatórios de desempenho. 
 
CONTROLE 
 Apesar de não haver um método amplamente aceito 
para preparar um relatório de desempenho, tais 
relatórios normalmente envolvem a comparação do 
desempenho do período atual com o desempenho de 
um período passado ou com o desempenho 
planejado (orçado). 
 
TOMADA DE DECISÃO 
 A tomada de decisão é parte integrante do processo 
de planejamento e controle – as decisões são 
tomadas para recompensar ou punir os gerentes, 
para alterar as operações ou revisar os planos. 
 
TOMADA DE DECISÃO 
 A empresa deve adicionar um novo produto? Deve 
abandonar um produto existente? Deve fabricar um 
componente usado na montagem do seu principal 
 6 
produto ou contratar uma outra empresa para 
produzi-lo? Que preço a empresa deve cobrar por um 
novo produto? 
 
TOMADA DE DECISÃO 
 Essas perguntas indicam apenas algumas das 
decisões-chave que as empresas enfrentam. E a 
forma como tomam essas decisões irá determinar 
sua rentabilidade futura e, possivelmente, a sua 
sobrevivência. 
 
CARACTERÍSTICAS DA CONTABILIDADE 
GERENCIAL 
 É direcionada a usuários internos da informação 
contábil. 
 Pode se desviar dos princípios fundamentais de 
contabilidade. 
 Apresenta informações mais detalhadas. 
 Pode apresentar mais informações não-monetárias. 
 Coloca maior ênfase no futuro. 
 
REFERÊNCIAS 
 JIAMBALVO, James. Contabilidade gerencial. Rio de Janeiro: 
LTC, 2003. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 7 
INTRODUÇÃO A CONTABILIDADE GERENCIAL 
 
Que tipo de emprego você terá daqui a 10 anos? Você poderá ser o gerente de marketing 
de uma empresa de produtos eletrônicos de consumo, o diretor de recursos humanos de 
uma empresa de biotecnologia ou o presidente de sua própria empresa. Nestas e em 
outras posições gerenciais, você terá que planejar operações, avaliar subordinados e 
tomar uma série de decisões utilizando informação contábil. Em alguns casos, você 
perceberá que as informações do balanço patrimonial, da demonstração de resultados e 
da demonstração de lucros acumulados serão úteis. 
 
No entanto, a maioria das informações contidas nessas demonstrações é mais relevante 
para os usuários externos da informação contábil, como acionistas e credores. Além 
disso, você precisará de informações preparadas especificamente para os gerentes da 
empresa, os usuários internos da informação contábil. Esse tipo de informação é 
denominado informação contábil gerencial. 
 
A Contabilidade Financeira enfatiza os conceitos e procedimentos contábeis que se 
relacionam à preparação de relatórios para os usuários externos da informação contábil. 
Em contrapartida, a Contabilidade Gerencial enfatiza os conceitos e os procedimentos 
contábeis que são relevantes à preparação de relatórios para os usuários internos da 
informação contábil. 
 
Meta da Contabilidade Gerencial 
 
Praticamente, todos os gerentes precisam não só planejar e controlar suas operações mas 
também tomar uma série de decisões. A meta da contabilidade gerencial é fornecer as 
informações de que eles precisam para o planejamento, o controle e a tomada de 
decisões. 
 
Planejamento 
 
O planejamento é uma atividade fundamental para todas as empresas. Um plano 
comunica as metas da empresa aos empregados e especifica os recursos necessários para 
atingi-las. 
 
Orçamentos para Planejamento – os planos financeiros preparados pelos contadores 
gerenciais são denominados ORÇAMENTOS. Uma ampla variedade de orçamentos 
pode ser preparada. Por exemplo, um orçamento de lucro indica o lucro planejado; um 
orçamento de fluxo de caixa, as entradas e saídas de caixa planejadas; um orçamento de 
produção, as quantidades planejadas de produção e o custo esperado. 
 
Considere o orçamentode produção da Torta Maria & Cia. No próximo ano, a empresa 
planeja produzir 200.000 tortas. Esse montante é baseado nas vendas previstas. Para 
produzir essas tortas, a empresa estima utilizar R$ 250.000,00 em ingredientes e pagar 
R$ 300.000,00 aos trabalhadores da fábrica. Também espera pagar R$ 60.000,00 de 
aluguel, incorrer em R$ 80.000,00 de depreciação de equipamentos e pagar R$ 
100.000,00 de outros custos. O orçamento de custo de produção apresentado abaixo 
resume essas informações. O orçamento de custo de produção informa aos gerentes da 
Torta Maria & Cia. quantas tortas a empresa pretende produzir e quanto os recursos 
necessários irão custar. 
 8 
Tortas Maria & Cia. 
Custo de Produção Orçados 
 
Produção Orçada 200.000 tortas 
Custo de ingredientes R$ 250.000,00 
Custo de mão-de-obra R$ 300.000,00 
Aluguel R$ 60.000,00 
Depreciação R$ 80.000,00 
Outros R$ 100.000,00 
Total de custo de produção orçados R$ 790.000,00 
 
 
Controle 
 
O controle das organizações é alcançado pela avaliação do desempenho dos gerentes e 
das operações pelas quais eles são responsáveis. Os planos da empresa desempenham 
um importante papel no processo de controle. Os gerentes podem comparar os 
resultados obtidos com os resultados planejados e decidir se uma ação corretiva é 
necessária. Se os resultados obtidos divergem do plano, é porque este pode não ter sido 
seguido apropriadamente, pode não ter sido bem elaborado ou mudanças nas 
circunstâncias podem tê-lo tornado desatualizado. 
 
Relatórios de Desempenho para Controle – os relatórios usados para avaliar o 
desempenho dos gerentes e das operações que eles controlam são denominados 
relatórios de desempenho. Apesar de não haver um método amplamente aceito para 
preparar um relatório de desempenho, tais relatórios normalmente envolvem a 
comparação do desempenho do período atual com o desempenho de um período 
passado ou com o desempenho planejado (orçado). 
 
Suponha, por exemplo, que durante 2006 as Tortas Maria & Cia realmente produziu 
200.000 tortas e incorreu nos seguintes custos: 
 
Custo de ingredientes R$ 290.000,00 
Custo da mão-de-obra R$ 295.000,00 
Aluguel R$ 60.000,00 
Depreciação R$ 80.000,00 
Outros R$ 101.000,00 
Total de custos de produção reais R$ 826.000,00 
 
 
Um relatório de desempenho comparando esses custos reais aos custos orçados é 
apresentado abaixo. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 9 
Tortas Maria & Cia. 
Relatório de Desempenho, Custos de Produção 
Ano findo em 31 de dezembro de 2006 
 Orçamento 
 Orçado Realizado Menos Real 
Produção 200.000 tortas 200.000 tortas 
Custo de ingredientes R$ 250.000,00 R$ 290.000,00 (R$ 40.000) 
Custo de mão-de-obra R$ 300.000,00 R$ 295.000,00 R$ 5.000 
Aluguel R$ 60.000,00 R$ 60.000,00 -0- 
Depreciação R$ 80.000,00 R$ 80.000,00 -0- 
Outros R$ 100.000,00 R$ 101.000,00 (R$ 1.000) 
Total de custos de produção R$ 790.000,00 R$ 826.000,00 (R$ 36.000) 
 
Normalmente, os relatórios de desempenho apenas sugerem as áreas que deveriam ser 
investigadas; eles não fornecem informações definitivas sobre o desempenho. Por 
exemplo, o relatório apresentado, indica que alguma coisa pode estar errada no controle 
de custos dos ingredientes. Os custos reais estão R$ 40.000,00 acima do orçado. 
Existem muitas razões possíveis para explicar por que o custo é maior que o valor 
orçado. Talvez o preço das frutas ou do açúcar tenha subido. Talvez um dos fornos 
tenha tido problemas de funcionamento, resultando em perda de ingredientes. A 
administração precisa investigar essas possibilidades antes de empreender as ações 
corretivas apropriadas. 
 
Apesar de os relatórios de desempenho não fornecerem respostas definitivas, eles são 
ainda assim extremamente úteis. Os gerentes podem utilizá-los para “sinalizar” as áreas 
que precisam de maior atenção e para evitar áreas que estão sob controle. 
 
Tomada de decisão 
 
A tomada de decisão é parte integrante do processo de planejamento e controle – as 
decisões são tomadas para recompensar ou punir os gerentes, para alterar as operações 
ou revisar os planos. A empresa deve adicionar um novo produto? Deve abandonar um 
produto existente? Deve fabricar um componente usado na montagem do seu principal 
produto ou contratar uma outra empresa para produzi-lo? Que preço a empresa deve 
cobrar por um novo produto? Essas perguntas indicam apenas algumas das decisões-
chave que as empresas enfrentam. E a forma como tomam essas decisões irá determinar 
sua rentabilidade futura e, possivelmente, a sua sobrevivência. 
 
Comparação entre a Contabilidade Gerencial e Financeira 
 
Os métodos da contabilidade financeira e da contabilidade gerencial foram 
desenvolvidos para diferentes propósitos e para diferentes usuários das informações 
financeiras. Há, contudo, numerosas similaridades e áreas de sobreposição entre os 
métodos da contabilidade financeira e a gerencial. 
 
A contabilidade gerencial é relacionada com o fornecimento de informações para os 
administradores – isto é, aqueles que estão dentro da organização e que são responsáveis 
pela direção e controle de suas operações. A contabilidade gerencial pode ser 
contrastada com a contabilidade financeira, que é relacionada com o fornecimento de 
informações para os acionistas, credores e outros que estão de fora da organização. 
 10 
 
Tabela comparativa entre a Contabilidade Gerencial e Financeira. 
 
FATOR CONTABILIDADE 
FINANCEIRA 
CONTABILIDADE 
GERENCIAL 
Usuário dos relatórios Externos e internos Internos 
Objetivo dos relatórios Facilitar a análise financeira 
para as necessidades dos 
usuários externos 
Objetivo especial de facilitar o 
planejamento, controle, 
avaliação de desempenho e 
tomada de decisão 
internamente. 
Formas de relatórios Balanço Patrimonial (BP), 
Demonstração dos Resultados 
(DRE), Demonstração de 
Origens e Aplicações de 
Recursos (DOAR) e 
Demonstração das Mutações 
do Patrimônio Líquido 
(DMPL). 
Orçamento, contabilidade por 
responsabilidade, relatórios de 
desempenho, relatórios de 
custo, relatórios especiais não 
rotineiros para facilitar a 
tomada de decisão. 
Freqüência dos relatórios Anual, trimestral e 
ocasionalmente mensal. 
Quando necessário pela 
administração 
Custos ou valores 
utilizados 
Primeiramente históricos 
(passados) 
Históricos e esperados 
(previstos) 
Bases de mensuração 
usadas para quantificar os 
dados. 
Moeda corrente Várias bases (moeda corrente, 
moeda estrangeira-moeda forte, 
medidas físicas, índices etc.) 
Restrições nas informações 
fornecidas 
Princípios Contábeis 
Geralmente Aceitos 
Nenhuma restrição, exceto as 
determinadas pela 
administração. 
Arcabouço teórico e 
técnico 
Ciência Contábil Utilização pesada de outras 
disciplinas, como economia, 
finanças, estatística, pesquisa 
operacional e comportamento 
organizacional. 
Características da 
informação fornecida 
Deve ser objetiva (sem viés), 
verificável, relevante e a 
tempo 
Deve ser relevante e a tempo, 
podendo ser subjetiva, 
possuindo menos 
verificabilidade e menos 
precisão. 
Perspectiva dos relatórios Orientação histórica. Orientada para o futuro para 
facilitar o planejamento, 
controle e avaliação de 
desempenho antes do fato (para 
impor metas), acoplada com 
uma orientação histórica para 
avaliar os resultados reais (para 
o controle posterior dos fatos) 
 
 
 
 11 
 
QUESTÕES PARA REFLEXÃO 
 
1.A principal meta da contabilidade gerencial é: 
a) fornecer informações para investidores atuais e potenciais da empresa. 
b) fornecer informações tanto para credores quanto para investidores atuais e 
potenciais 
c) fornecer informações para credores , autoridades fiscais e investidores atuais e 
potenciais 
d) fornecer informações para planejamento, controle e tomada de decisão. 
 
2. Relacione os termos a seguir com as atividades gerenciais descritas adiante: 
a) Planejamento 
b) Controle 
c) Tomada de Decisão 
 
(1) Essa atividade gerencial envolve mudar as operações, revisar planos ou 
recompensar/punir os gerentes. 
 
 
(2) Essa atividade gerencial compara os resultados reais com os resultados planejados 
como base para uma ação corretiva. 
 
 
(3) Essa atividade gerencial formula metas, comunica-as aos empregados e especifica os 
recursos necessários para alcançá-las. 
 
 
3. Qual das afirmações a seguir sobre orçamento é falsa? 
 
a) Os orçamentos podem ser expressos em reais, em quantidades ou em ambos. 
b) Os orçamentos podem refletir receitas projetadas, despesas projetadas, fluxos de 
caixa projetados ou quantidades projetadas de entradas e saídas. 
c) Os orçamentos devem ser preparados de acordo com os Princípios Fundamentais 
de Contabilidade. 
d) Os orçamentos são úteis tanto para o planejamento quanto para controle. 
 
 
4. Qual das afirmações a seguir é falsa? 
a) Os princípios da contabilidade gerencial não estão necessariamente de acordo 
com os Princípios Fundamentais de Contabilidade 
b) Os princípios de contabilidade financeira normalmente refletem um maior 
detalhamento do que aquele encontrado nos relatórios de contabilidade 
gerencial. 
c) Os relatórios de contabilidade gerencial enfatizam atividades e custos futuros 
d) Os dados de contabilidade financeira são direcionados principalmente para os 
usuários externos, e não para os usuários internos. 
 
 
 
 12 
5. A seguir, você encontra uma série de termos relativos às organizações, às funções do 
gerente e ao papel da contabilidade gerencial. Escolha aquele que mais adequadamente 
completa as frases adiante: 
 
Contabilidade financeira, Contabilidade Gerencial, Controller, Descentralização, 
Apoio, Orçamento, Relatório de desempenho, Feedback. 
 
a) Os planos da administração são expressos formalmente no __________________. 
b) A delegação de autoridades para tomada de decisão em uma organização, que 
permite aos gerentes dos diversos níveis operacionais tomarem decisões referentes a sua 
área, é chamada de ____________________________. 
c) _________________________________ preocupa-se com o fornecimento de 
informações para uso daqueles que estão dentro da organização, enquanto 
___________________________ preocupa-se com o fornecimento de informações para 
uso daqueles que estão fora dela. 
d) O gerente encarregado do departamento de contabilidade é geralmente conhecido 
como _______________________. 
e) Um relatório detalhado à administração, comparado os dados orçados e os dados reais 
de um período específico é denominado ____________________________. 
 
6. Julgue os itens a seguir (certo ou errado): 
 
A contabilidade gerencial tem por objetivo fornecer informações, extraídas dos dados 
contábeis, que ajudem os administradores das empresas no processo de tomada de 
decisões. ___________. 
 
A contabilidade gerencial, como qualquer outro ramo da contabilidade, está obrigada à 
observação estrita dos princípios contábeis geralmente aceitos; entretanto, as 
demonstrações e os relatórios a ela ligados podem ser elaborados de forma a atender o 
interesse dos usuários. __________. 
 
A única diferença entre a contabilidade gerencial e a financeira consiste no fato de que 
seus usuários são diferentes. Nos demais aspectos, ambas são convergentes e similares: 
utilizam os mesmos dados, aplicam as mesmas técnicas e possuem o mesmo 
foco._____________. 
 
7. Com relação à contabilidade gerencial e contabilidade financeira, assinale verdadeiro 
ou falso: 
 A contabilidade gerencial é direcionada aos usuários externos da informação 
contábil, como por exemplo bancos e fisco. 
 A contabilidade financeira é direcionada aos usuários internos da informação como 
por exemplo, presidente da empresa e gerentes. 
 A contabilidade gerencial pode se desviar dos Princípios Fundamentais de 
Contabilidade. 
 A contabilidade gerencial coloca maior ênfase no futuro. 
 A contabilidade gerencial coloca maior ênfase no passado, ou seja, fatos que já 
ocorreram. 
 A informação fornecida pela contabilidade gerencial deve ser relevante e a tempo, 
podendo ser subjetiva, possuindo menos verificabilidade e precisão. 
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 A contabilidade gerencial pode utilizar outras bases de mensuração para quantificar 
dados, como por exemplo, moeda estrangeira, medidas físicas, índices, etc... 
 A contabilidade financeira utiliza custos históricos (passados). 
 A freqüência dos relatórios na contabilidade gerencial é determinada pelos gestores 
da empresa. 
 A contabilidade gerencial é obrigatória por lei para todas as empresas. 
 
 
 
CASOS PARA DISCUSSÃO E ANÁLISE 
 
CASO 1 
A seguir apresentamos um relatório de desempenho que compara o lucro real com o 
lucro orçado do departamento de roupas infantis da Loja de Departamentos Newport 
Beach para o mês de dezembro: 
 
Loja de departamentos Newport Beach – Roupas Infantis 
Relatório de desempenho 
Dezembro de 2006 
 Orçado Real Diferença 
Receita de Vendas R$ 400.000,00 R$ 450.000,00 R$ 50.000,00 
Menos: 
Custo das 
mercadorias 
vendidas 
R$ 200.000,00 R$ 270.000,00 R$ 70.000,00 
Salários da equipe 
de vendas 
R$ 40.000,00 R$ 44.000,00 R$ 4.000,00 
Lucro R$ 160.000,00 R$ 136.000,00 (R$ 24.000,00) 
 
Pergunta-se: 
a) Avalie o departamento em termos de seus aumentos nas vendas e nas despesas 
(calcular os percentuais). Você acredita que seria útil investigar mais a fundo 
algum ou os dois aumentos nas despesas? Por que? Fundamente. 
 
b) Que outras informações você solicitaria a empresa (cite pelo menos duas) para 
apresentar uma análise gerencial mais detalhada? Fundamente cada uma delas. 
 
c) Sugira pelo menos uma medida não monetária que poderia ser útil na análise 
gerencial deste caso. Explique o por que. 
 
d) Descreva onde ocorreu o processo de planejamento, controle e tomada de 
decisão neste caso. 
 14 
CASO 2. 
 
A SportShop.com vende artigos e vestuário esportivos através da internet. Em seus dois 
primeiros anos de operação, a empresa teve vendas relativamente altas, mas também 
incorreu em grandes prejuízos. A Demonstração de Resultados (enviada aos acionistas e 
disponível no Web site da empresa) foi a seguinte: 
 
 2003 2002 
Receita de vendas 
 
5.860.340,00 
 
1.393.500,00 
Custo das vendas (4.568.421,00) (1.165.247,00) 
Lucro bruto 1.291.919,00 228.253,00 
Despesas de vendas, gerais e administrativas: 
Folha de pagamento e encargos trabalhistas 945.672,00 654.783,00 
Despesas de escritório e ocupação 523.160,00 321.456,00 
Contratação de serviços e honorários profissionais 704.880,00 436.050,00 
Despesas com servidor de Internet 201.458,00 136.598,00 
Despesas gerais e administrativas 1.173.104,00 485.024,00 
Propaganda e promoção 1.257.863,00 684.571,00 
Depreciação 19.875,00 12.458,00 
 (4.826.012,00) (2.730.940,00) 
Prejuízo Operacional (3.534.093,00) (2.502.687,00) 
 
Pergunta-se: 
a) Suponha que você é o mais novo gerente financeiro contratado da 
SportShop.com. As informações na Demonstração de resultados são 
suficientemente detalhadas para as suas necessidades? Dê quatro exemplosde 
outras informações que você provavelmente iria requisitar (fundamentando cada 
uma delas). 
 
b) Sugira duas medidas não monetárias que seriam úteis para os gerentes da 
SportShop.com. mas que não são incluídas nos relatórios financeiros externos. 
 
 
c) A SportShop.com. atualmente reporta a sua Demonstração de Resultados no seu 
site na Internet. Por que a Administração da SportShop.com. relutaria em 
apresentar informações não monetárias juntamente com a Demonstração de 
Resultados no Web site da empresa? 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 15 
FUNDAMENTOS DE CUSTEIO 
 
Existem dois métodos básicos de custeio: Custeio por Absorção e Custeio Variável ou 
Direto. A diferença básica entre os dois métodos está no tratamento dos custos fixos. 
 
Método de Custeio por Absorção ou Global 
 
“Custeio por Absorção é o método derivado da aplicação dos princípios de 
contabilidade geralmente aceitos, nascido da situação histórica mencionada. Consiste 
na apropriação de todos os custos de produção aos bens elaborados, e só os de 
produção; todos os gastos relativos ao esforço de fabricação são distribuídos para 
todos os produtos feitos” (Martins, 2000, p. 42). 
 
Considerando que é o único Método de Custeio aceito pela Receita Federal, pelos 
Auditores Externos por estar de acordo com os Princípios de Contabilidade Geralmente 
Aceitos, é bastante utilizado, apesar das deficiências para fins gerenciais em razão da 
alocação arbitrária dos custos indiretos de fabricação. 
 
Todos os custos de produção, tanto fixos como variáveis são atribuídos ao produto final 
e, portanto absorvidos pela produção e pelos estoques. 
 
Demonstração do Resultado do Exercício pelo método de custeio por Absorção: 
 
 
Receita Bruta de Vendas (preço de venda x quantidade vendida) 
(-) Impostos sobre as vendas 
= Receita Líquida 
(-) Custos Variáveis (valor por unidade x quantidade vendida) 
(-) Custos Fixos (valor por unidade x quantidade vendida) 
= Lucro Bruto 
(-) Despesas variáveis (valor por unidade x quantidade vendida) 
(-) Despesas fixas (total do período) 
= Resultado 
 
 
 
Método de Custeio Variável ou Direto 
 
O Custeio Variável é um tipo de custeamento que consiste em considerar como Custo 
de Produção do período apenas os Custos Variáveis incorridos. Os custos fixos, pelo 
fato de existirem mesmo que não haja produção, não são considerados como Custo de 
Produção, e sim como despesas. 
 
Os custos variáveis são considerados como atribuídos aos Produtos. Os fixos são 
tratados como despesas do período e não são incluídos nos estoques. Não é considerado 
como de acordo com os Princípios de Contabilidade Geralmente Aceitos e, portanto 
deve ser utilizado apenas em Relatórios Internos de Informações Gerenciais. 
 
 
 
 16 
 
Demonstração do Resultado do Exercício pelo método de custeio Variável ou Direto: 
 
 
Receita Bruta de Vendas (preço de venda x quantidade vendida) 
(-) Impostos sobre as vendas 
= Receita Líquida 
(-) Custos Variáveis (valor por unidade x quantidade vendida) 
(-) Despesas Variáveis (valor por unidade x quantidade vendida) 
= Margem de Contribuição 
(-) Custos Fixos (total do período) 
(-) Despesas fixas (total do período) 
= Resultado 
 
 
EXERCÍCIOS 
 
1. No segundo trimeste de 2007, determinada indústria concluiu a produção de 600 
unidades do item X2, tendo vendido 400 dessas unidades, ao preço unitário de R$ 
120,00. 
No mesmo período foram coletadas as seguintes informações: 
 Custo variável unitário: R$ 20,00 
 Total de custos fixos: R$ 18.000,00 
 Despesas variáveis de vendas: R$ 2,00 por unidade. 
 Inexistência de Estoque inicial de Produtos no período. 
Pede-se apurar o resultado pelos métodos de custeio por absorção e variável, bem como 
o valor do estoque final pelos dois métodos. 
RESPOSTA: Absorção: R$ 27.200,00 e Estoque final: R$ 10.000,00 
 Variável: R$ 21.200,00 e Estoque final: R$ 4.000,00 
 
 
 
 
2. Determinada empresa industrial apresenta a seguinte estrutura: 
 Custos de Produção: Fixos R$ 300.000,00 e Variáveis R$ 9,00 por 
unidade 
 Despesas variáveis de vendas R$ 2,50 
 Despesas fixas de vendas, administrativas e financeiras R$ 120.000,00. 
 Preço de venda R$ 20,00. 
Supondo-se ainda que o nível de produção em determinado período tenha atingido 
80.000 unidades e as vendas 60.000 unidades. Inexistindo estoques no início do 
período, pede-se: Apurar o Lucro e os Estoques Finais pelos métodos de Custeio por 
Absorção e Variável. 
RESPOSTA: Absorção: R$ 165.000,00 e Estoque final: R$ 255.000,00 
 Variável: R$ 90.000,00 e Estoque final: R$ 180.000,00 
 
 
 
 
 
 17 
3. A indústria ALFA teve os seguintes gastos de produção em outubro: 
 
Total dos Gastos R$ 
Matérias-primas e mão-de-obra direta 150,00 p/ unidade 
Custos de produção fixos 150.000,00 
No mês de outubro produziu 3.000 unidades, das quais 2.000 foram vendidas durante o 
mês, ao preço de venda de R$ 400,00 cada. Os impostos sobre as vendas representam 
18%, e no mês as despesas operacionais fixas totalizaram R$150.000,00. 
Com base nas informações disponíveis, supondo que não havia estoques em 30 de 
setembro, apure o resultado do mês de outubro, utilizando os métodos de custeio por 
Absorção e Variável. Calcule também o valor dos estoques finais. 
 
RESPOSTA: Absorção: R$ 106.000,00 e Estoque Final: R$ 200.000,00 
 Variável: R$ 56.000,00 e Estoque Final: R$ 150.000,00 
 
 
4. Apurar o Resultado e o estoque final pelos métodos de custeio por Absorção e 
Variável, utilizando a seguinte estrutura de custo, porém assumindo que, no mês de 
dezembro, a empresa Delta produza 50 e venda 30 unidades. 
 O preço de venda é de R$ 700,00 e não havia estoques iniciais. 
 Custos e Despesas Variáveis R$ 
Matérias-primas por unidade produzida 80,00 
Mão-de-obra direta por unidade produzida 20,00 
Despesas Variáveis de Vendas por unidade 20,00 
Custos e Despesas Fixas R$ 
Custos Fixos de Produção 
 Depreciação 
 Mão-de-obra indireta 
 Outros custos 
Despesas Gerais Fixas 
 
500,00 
5.500,00 
4.000,00 
 4.000,00 
 
RESPOSTA: Absorção: R$ 7.400,00 e Estoque Final: R$ 6.000,00 
 Variável: R$ 3.400,00 e Estoque Final: R$ 2.000,00 
 
 
5. A indústria Mega está produzindo 90.000 unidades de seu único produto, com um 
custo variável unitário de R$ 84,00 e custo fixo unitário de R$ 28,00, apurado pelo 
método de custeio por absorção. Para atender a demanda de 125.000 unidades feita pelo 
mercado consumidor, ela passou a produzir 140.000 unidades de seu produto, mantendo 
inalterável a sua estrutura atual de custos. Considerando tais informações, o valor do 
estoque da Mega, ao final do novo período produtivo, será, em reais, de: 
 
RESPOSTA: R$ 1.530.000,00 
 
 
 
 
 
 
 18 
 
6. Beneficiadora de Resíduos de Pescados Boa Pesca Ltda. 
 
A Boa Pesca Ltda. é uma pequena empresa cearense especializada na 
industrialização dos resíduos de pescados. Tais resíduos são adquiridos das diversas 
indústrias que exploram as atividades de pesca na região. 
Um de seus principais produtos é um pó produzido com base na cartilagem de 
tubarão. Está comprovado cientificamente que esse pó é rico em cálcio e fósforo. 
Cada pote de 100 gramas do produto acabado (pó de cartilagem de tubarão) é 
vendido por R$ 85,00. 
Seguem as informações sobre os gastos do mês de novembro da Boa Pesca Ltda.Beneficiadora de Resíduos de Pescados Boa Pesca Ltda. 
Gastos do mês de novembro R$ 
Gastos variáveis 
Transporte dos resíduos de cartilagem de tubarão 
(matérias-primas) 
10.000,00 
Custo com demais matérias-primas e materiais diretos 14.200,00 
Custo total com a mão-de-obra para a industrialização 11.500,00 
Manutenção das máquinas da fábrica 1.000,00 
Energia elétrica da fábrica 500,00 
Comissões dos vendedores 3.000,00 
Impostos sobre as vendas 10.400,00 
 
Gastos fixos 
Aluguel do prédio do escritório administrativo 1.500,00 
Aluguel do prédio da fábrica 1.600,00 
Energia elétrica do escritório 300,00 
Seguro e vigilância da fábrica 700,00 
Salários e encargos do pessoal administrativo 8.500,00 
Depreciação das máquinas e equipamentos da fábrica 1.300,00 
Depreciação das máquinas do escritório administrativo 250,00 
 
Total dos gastos variáveis mais fixos 64.750,00 
 
Durante o mês de novembro, foram produzidos 1.200 potes de pó de cartilagem de 
tubarão, com 100 gramas cada. 
 
Com base nas informações anteriores, apure o resultado do mês de novembro e o 
saldo dos estoques de produtos acabados em 30 de novembro, com a utilização do: 
 a) método do custeio por absorção; Resp: R$ 21.950,00 e EF= R$ 10.200,00 
 b) método do custeio variável. Resp: R$ 21.050,00 e EF= R$ 9.300,00 
Supondo que foram vendidos 900 potes de 100 gramas do produto acabado (pó de 
cartilagem de tubarão), por R$ 85,00 cada. 
 
 
 
 
 19 
 
 
7. A fábrica Divina Delícia. 
 
Após anos comercializando com grande sucesso os doces Compota e Cascão, a Fábrica 
Divina Delícia Ltda. iniciou uma fase difícil. Novos fabricantes, dotados de máquinas e 
equipamentos mais novos e eficientes, passaram a conquistar com cada vez mais 
intensidade o até então mercado cativo da Divina Delícia. O mercado para o produto 
Cascão tornou-se extremamente competitivo. A empresa que possuía uma capacidade 
instalada que permitia a produção de 600.000 kg mensais de doces, passou a produzir e 
comercializar apenas 250.000 kg. A indústria também fora obrigada a cortar o preço em 
quase 30%. 
 
Em outubro do ano passado, Luiz Meira, diretor de Marketing e Finanças andava 
preocupado. Segundo suas palavras: 
“Do jeito que as coisas andam, eu não sei não. Nossa rentabilidade está diminuindo ano 
a ano. Precisamos encontrar uma solução imediata. Talvez seja preciso eliminar o 
produto Cascão. Porém, creio que esta decisão pouco incrementaria as vendas do 
produto Compota.” 
 
Para ajudar Meira em seu processo de tomada de decisões, foram fornecidos alguns 
dados contábeis financeiros da empresa do mês passado. Tudo o que é produzido é 
imediatamente comercializado. 
 
Com base nesses números, elabore o DRE por produto da empresa, empregando o 
Sistema de Custeio por Absorção e os gastos totais com mão de obra direta como 
critério de rateio dos custos indiretos. Pede-se analisar: 
a) A lucratividade contábil do produto Cascão é, de fato, negativa? 
b) A fabricação do produto deveria ser suspensa? 
 
 
DESCRIÇÃO DO GASTO VALOR (R$) 
Mão de obra direta alocada ao produto Compota (variável) 80.000,00 
Preço por Kg do produto Compota 4,50 
Materiais diretos consumidos (Compota = 70%, Cascão = 30%) 300.000,00 
Outros custos indiretos (todos fixos) 50.000,00 
Depreciação das máquinas e equipamentos fabris 60.000,00 
Produção e vendas mensais do produto Cascão 150.000 Kg 
Preço por Kg do produto Cascão 1,50 
Mão de obra direta alocada ao produto Cascão (variável) 120.000,00 
Produção e vendas mensais do produto Compota 100.000 Kg 
Aluguel do galpão da fábrica 40.000,00 
 
 
RESPOSTA: 
Compota: R$ 100.000,00 
Cascão: R$ (75.000,00) 
 
 
 
 20 
ANÁLISE DO CUSTO/LUCRO/VOLUME 
 
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 
 
A análise da Margem de Contribuição é um instrumento que os gerentes usam para 
tomar decisões. Do ponto de vista da margem de contribuição, as despesas são 
classificadas como fixas ou variáveis. Os custos variáveis são deduzidos das vendas 
para obter a margem de contribuição. Os custos fixos são então subtraídos da margem 
de contribuição para obter a renda líquida. Essa informação ajuda o gerente a: 
 
1. Decidir sobre o que deve diminuir ou expandir uma linha de produção. 
2. Avaliar alternativas provenientes da produção, de propagandas especiais etc... 
3. Decidir sobre estratégias de preço, serviços ou produtos. 
4. Avaliar o desempenho. 
 
Por exemplo, a análise da margem de contribuição indica como melhorar a utilização da 
capacidade da empresa, como formular o preço para uma concorrência e se deve aceitar 
um pedido mesmo que o preço de venda seja menor do que o preço normal. 
Daí a necessidade de operar-se ao máximo a capacidade produtiva da empresa, porque 
quanto maior a produção, menor será o custo fixo por unidade, possibilitando um lucro 
maior. 
 
EXEMPLO: 
Suponhamos um produto X cujo preço de venda unitário seja R$15,00 e os custos 
variáveis sejam R$3,00 de matéria-prima e R$4,00 de mão de obra direta. Além desses 
custos variáveis, a empresa, por ocasião da venda, incorre no pagamento de comissões 
aos vendedores, à base de 5% do preço de venda, e de impostos, a base de 15% do 
mesmo. 
A margem de contribuição unitária é dada pela fórmula: 
MCUnitária= PV - CV - DV 
onde: 
MCU= margem de contribuição unitária 
PV= preço de venda 
CV= soma dos custos variáveis (por unidade) 
DV= soma das despesas variáveis (por unidade) 
 
No exemplo acima, aplicando-se a fórmula, teríamos: 
MCU= 15,00 - (3,00 + 4,00) - (2,25 + 0,75) 
MCU= 5,00 
 
Podemos entender margem de contribuição como a parcela do preço de venda que 
ultrapassa os custos e despesas variáveis e que contribuirá (daí o seu nome) para a 
absorção dos custos fixos e, ainda, para formar o lucro. 
 
Continuando com o exemplo, vimos que a MC unitária é de R$ 5,00 para absorver os 
custos fixos e gerar lucros. Se a empresa estiver produzindo e vendendo 300 unidades 
por período, a margem de contribuição total desse produto será igual a R$ 1.500,00 ( 
300 x 5,00). Ou seja, o produto contribui com 1.500,00 para a absorção dos custos fixos 
e para a formação do lucro. 
 
 21 
PONTO DE NIVELAMENTO OU EQUILÍBRIO 
 
Antes que seu negócio possa gerar lucro, deve-se entender o conceito de equilíbrio. Para 
alcançar o equilíbrio nas linhas de produção e/ou serviço do departamento, deve-se 
calcular o volume de vendas necessário para cobrir os custos e como usar essa 
informação. Deve-se também entender como os custos reagem com as mudanças de 
volume. 
 
A expressão ponto de equilíbrio, tradução de Break Ever Point (ponto de ruptura), 
refere-se ao nível de venda em que não há lucro nem prejuízo, ou seja, onde os custos 
totais são iguais as receitas totais. Os recursos gerados servem tão somente para 
remunerar os fatores de produção e operacionalização 
 
Fórmula para o cálculo do ponto de equilíbrio: 
 
 
PEcontábil = custos fixos (totais) + despesas fixas (totais) 
 
 MCUnitária 
 
 
Onde MCUnitária = Pv – cv – dv 
 
Ou: 
 
PEcontábil = custos fixos (totais) + despesas fixas (totais) 
 
 Pv – cv – dv 
 
 
 
EXEMPLO: 
 
Supondo-se uma empresa com os seguintes dados: 
Preço unitário de vendas R$ 500,00 
Custos + despesas variáveis R$ 350,00 p/ unid. 
Custos + despesas fixas R$ 600.000,00 p/ mês 
 
1) Quantas unidades são necessárias para se atingir o Ponto de Equilíbrio? 
2) Qual a receita neste ponto? 
 
1) 
 600.000,00 = 4000 unidades 
PE = 
 500,00 - 350,002) Receita = 4000 x 500,00 = 2.000.000,00 
 
 
 22 
Com este volume de vendas teremos: 
 Margem de contribuição total (4000 x 150,00) 600.000,00 
(-) custos + despesas fixos 600.000,00 
Lucro zero 
 
 
A partir da unidade 4001, cada margem de contribuição unitária que até então contribuía 
para a cobertura dos custos e despesas fixos, passa a contribuir para a formação do 
lucro. 
 
 
 
 
EXERCÍCIOS 
 
1. Com os dados a seguir calcule o ponto de equilíbrio contábil: 
- Preço de vendas unitário R$ 1.000,00 
- Margem de contribuição unitária: R$ 400,00 
- Custo fixo total: R$ 300.000,00 
Resp: 750 unidades 
 
2. Uma companhia industrial apresentou R$ 66.000,00 de custos fixos e R$ 192.000,00 
de custos variáveis, tendo produzido 2400 unidades. Considerando que a margem de 
contribuição unitária é de R$ 40,00, qual será o preço de venda unitário e o ponto de 
equilíbrio contábil? 
Resp: PEC= 1.650 unidades e PV= 120,00 
 
 
3. Uma empresa industrial apresenta os seguintes custos de produção para 1300 
unidades: 
- Custos fixos totais R$ 9.000,00 
- Custos variáveis unitários R$ 80,00 
- Preço unitário de venda R$ 100,00 
Qual é a margem de contribuição unitária e o ponto de equilíbrio contábil? 
Resp: MCU= 20,00 e PEC= 450 unidades 
 
4. Uma empresa industrial apresentou as seguintes informações em um período (para 
um total de 1000 unidades de produto). 
- Receita de vendas R$ 900.000,00 
- Custos fixos R$ 240.000,00 
- Custos variáveis R$ 330.000,00 
Qual é a margem de contribuição unitária? 
Resp: MCU= 570,00 
 
 
 
 
 
 
 
 23 
 
5. A Empresa Paulista de Trompetes através de um levantamento na sua contabilidade 
de custos, chegou a seguinte conclusão com respeito aos seus custos e despesas: 
Custos e despesas fixos: 
Depreciação de equipamentos R$ 100.000,00/ano 
Mão de obra indireta R$ 400.000,00/ano 
Impostos e seguros da fábrica R$ 38.000,00/ano 
Despesa vendas R$ 150.000,00/ano 
 
Custos e despesas variáveis: 
Materiais diretos R$ 200,00/unid 
Mão obra direta R$ 100,00/unid 
Embalagem R$ 70,00/unid 
Comissões vendedores R$ 20,00/unid 
Outros R$ 10,00/unid 
 
Sabendo-se que o preço de venda é de R$ 2.000,00/unid: 
a) Quantos trompetes devem ser produzidos e vendidos por ano para a empresa 
atingir o ponto de equilíbrio contábil? Resp: 430 trompetes 
 
b) Qual o valor da receita neste ponto? Resp: R$ 860.000,00 
 
 
6. Os custos e despesas da Poraquê Industrial foram os seguintes: 
 
Custos/despesas Fixos (total) Variáveis (p/ unidade) 
Mão de obra direta - 5,00 
Materiais - 21,00 
Luz 3.000,00 0,20 
Manutenção 1.000,00 0,10 
Mão de obra indireta 2.500,00 0,40 
Seguro 10.000,00 0,10 
Outras despesas 30.000,00 0,80 
 
A capacidade normal de operação da fábrica é de 10.000 unidades, e o preço de venda é 
de R$ 40,00 p/ unidade. 
 
Pede-se: 
a) Determinar a margem de contribuição unitária. Resp: R$ 12,40 
b) Determinar o lucro com base na venda de toda a produção. Resp: R$ 77.500,00 
 
Por força de mercado a empresa reduziu o preço de seu produto em 10%, ao mesmo 
tempo em que seus custos variáveis aumentaram 20%, assim sendo: 
c) Determinar a nova margem de contribuição unitária e o novo lucro, sabendo-se 
que os volumes de produção e venda continuam os mesmos. Resp: R$ 2,88 
d) É viável manter o produto no mercado? Porquê? 
 
 
 
 
 24 
7. Suponha que a Guaíba Posters, um pequeno varejista de posters, tenha custos 
operacionais fixos de R$ 3.000,00, que seu preço de venda por unidade (pôster) seja de 
R$ 15,00 e seus custos operacionais variáveis sejam de R$ 5,00 por unidade. Qual é o 
ponto de equilíbrio contábil em unidades? Resp: 300 unidades 
 
 
8. Maria Lorenzi é proprietária de uma loja de sorvetes em West Yellowstone, Montana, 
que funciona durante os meses de verão. A loja atende basicamente aos turistas que 
passam pela cidade a caminho do Parque Nacional de Yellowstone. 
Maria não sabe como fixar o preço dos sorvetes de casquinha, e experimentou dois 
preços em duas semanas sucessivas de agosto, durante a alta temporada. O número de 
pessoas que entraram na loja foi aproximadamente o mesmo nas duas semanas. Na 
primeira semana, Maria vendeu 1500 sorvetes a $1,89; na segunda, vendeu 2340 
sorvetes a $1,49. O custo variável de um sorvete é de $0,43 e consiste unicamente nos 
custos do sorvete e da própria casquinha. As despesas fixas da loja são de $ 675 por 
semana. 
PEDE-SE: a) Maria ganha mais vendendo a $1,89 ou a $1,49? Demonstre 
numericamente; b) Calcule o ponto de equilíbrio contábil nas duas semanas. 
Resp: Lucro 1ª semana= R$ 1.515,00 / 2ª semana= R$ 1.805,40 
PEC 1ª semana= 462 unidades / PEC 2ª semana= 637 unidades 
 
 
PONTO DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO 
 
É representado pelo volume de vendas necessárias para que a empresa possa cumprir 
com seus compromissos financeiros. Como a depreciação não representa um 
desembolso imediato, a mesma é excluída para o cálculo do ponto de equilíbrio 
financeiro. 
 
PE financeiro = [custos fixos (totais) + despesas fixas (totais)] - DEPRECIAÇÃO 
 Pv – cv – dv 
 
 
 
 
PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO 
 
Leva em consideração também o lucro desejado pelos sócios, ou seja, é a quantidade 
necessária para cobrir os custos e despesas, e ainda “sobrar” dinheiro. 
 
 
 
 
PE econômico = custos fixos (totais) + despesas fixas (totais) + LUCRO DESEJADO 
 Pv – cv – dv 
 
 
 
 
 
 25 
CONTINUAÇÃO EXERCÍCIOS 
 
 
 
9. A empresa Paulista de Trompetes produz um único produto que é vendido, em média, 
por $200,00 cada unidade; sobre esse preço incidem impostos de 15%. 
Sua estrutura de custos e despesas é a seguinte: 
 
Matéria Prima R$ 20,00 por unidade 
Material de Embalagem R$ 10,00 por unidade 
Peças, partes e componentes R$ 7,00 por unidade 
Salários da produção R$ 40.000,00 por período 
Salários da administração R$ 15.000,00 por período 
Depreciação dos equipamentos de fábrica R$ 10.000,00 por período 
Seguro dos bens da administração R$ 1.500,00 por período 
 
a) O ponto de equilíbrio contábil em unidades físicas e em valor monetário. 
Resp: PEC= 500 unidades e R$ 100.000,00 
 
b) O ponto de equilíbrio financeiro em unidades físicas e em valor monetário. 
Resp: PEF= 425 unidades e R$ 85.000,00 
 
 
10. O Hotel Porta das Maravilhas possui 100 apartamentos, todos da categoria Standard 
Simples. Sua estrutura de custos, despesas e receita é a seguinte: 
 
Preço da diária por apartamento líquido de tributos R$ 150,00 
Despesas variáveis por apartamento 10% (preço de locação) 
Custo variável por apartamento por dia R$ 90,00 
Custos fixos anuais R$ 480.000,00 
Despesas fixas anuais R$ 60.000,00 
 
Pede-se calcular: 
a) O ponto de equilíbrio contábil em número de diárias. 
Resp:PEC= 12.000 diárias 
 
b) O ponto de equilíbrio contábil em valor. 
Resp: R$ 1.800.000,00 
 
c) A capacidade teórica do hotel, em termos de número máximo de diárias por ano. 
Resp: 36.500 diárias 
 
d) O lucro operacional do hotel, considerando-se uma taxa de ocupação de 80%. 
Resp: R$ 774.000,00 
 
 
 
 
 
 26 
11. A empresa Toshimp, produtora de televisores, tem patrimônio líquido (PL) de 
R$12.000.000 e produz um único modelo, de um único tamanho.Esse produto é 
vendido, em média, por R$ 555,00 cada unidade, e sobre esse preço incidem impostos 
de 10%. 
O custo de matéria-prima, material de embalagem,peças, partes e componentes é de R$ 
299,50 por unidade; os custos fixos atingem R$ 1.600.000,00 por período; 20% desse 
valor correspondem à depreciação de máquinas e equipamentos da fábrica; e as 
despesas fixas de administração e vendas, R$400.000,00, também por período. 
 
Pede-se calcular: 
a) O ponto de equilíbrio contábil em unidades físicas e em valor monetário. 
Resp: PEC= 10.000 unidades e R$ 5.550.000,00 
 
b) O ponto de equilíbrio financeiro em unidades físicas e em valor monetário. 
Resp: PEF= 8.400 unidades e R$ 4.662.000,00 
 
c) O ponto de equilíbrio econômico, em unidades físicas e em valor monetário, 
considerando que o lucro mínimo desejado pelos acionistas é de 10% do PL. 
Resp: PEE= 16.000 unidades e R$ 8.880.000,00 
 
 
12. A Empresa Comp-ID presta serviços de consultoria e possui a seguinte estrutura de 
preço, custos e despesas: 
 
Preço por hora de consultoria, líquido de tributos R$ 250,00 
Despesas variáveis 25% (dos honorários cobrados) 
Custo variável por hora de consultoria R$ 100,00 
Custos fixos mensais R$ 300.000,00 
Despesas fixas mensais R$ 50.000,00 
 
Pede-se calcular: 
 
a) O ponto de equilíbrio contábil em quantidade de horas. 
Resp: PEC= 4.000 horas 
 
b) O ponto de equilíbrio contábil em valor. 
Resp: R$ 1.000.000,00 
 
c) O ponto de equilíbrio contábil, em quantidade de horas, caso a empresa reduza 
seu preço de consultoria em 20%. 
Resp: PEC= 7.000 horas 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 27 
13. Com base na análise Custo x Volume x Lucro, considerando os gráficos 
abaixo, marque (V) para as afirmativas verdadeiras e (F), para as falsas. 
 
 
 Receitas Totais
Receitas Totais
$ mil $ mil Custos Totais
Custos Totais
240 240 Ponto de Equilíbrio
200 Ponto de Equilíbrio 200
160 160
120 120 Custos Fixos
80 Custos Fixos 80
40 40
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
Unidades (Milhares) Unidades (Milhares)
EMPRESA A EMPRESA B
 
 
 
a) ( ) Ao analisar-se o ponto de equilíbrio da empresa A, pode-se afirmar que o custo variável 
unitário é $4,90. 
b) ( ) O preço unitário de venda da empresa A é $8,10. 
c) ( ) A margem de contribuição unitária da empresa A é $4,20. 
d) ( ) s custos fixos totais da empresa A são $80.000. 
e) ( ) O ponto de equilíbrio monetário da empresa A é 25.000 unidades. 
f) ( ) Com relação à empresa B, pode-se afirmar que seus custos fixos totais são $240.000. 
g) ( ) O custo variável unitário da empresa B é $4,00. 
h) ( ) O preço de venda unitário da empresa B é $8,00. 
i) ( ) A margem de contribuição unitária da empresa B é $4,00. 
j) ( ) O ponto de equilíbrio físico da empresa B é 30.000 unidades. 
 
 
14. A empresa XYZ produz um só produto e, ao elaborar o seu orçamento corporativo, projetou 
a seguinte estrutura de preço e custo. 
Preço de venda por unidade $200,00 
Custos variáveis por unidade $140,00 
Custos fixos totais $120.000,00 
Os acionistas definiram que o lucro antes dos juros e do imposto de renda deverá ser de $ 
240.000. Para atender tal premissa, qual deverá ser o volume de vendas em unidades? 
 
15. A Cia. Monte Sião possui uma capacidade instalada para 200.000 unidades de produção do 
produto X. O preço de venda do produto é de R$ 5,00 a unidade, sendo o custo e as despesas 
variáveis unitárias de R$ 2,00. Sabendo-se que o custo e as despesas fixos montam a 
R$300.000,00 o ponto de equilíbrio contábil da empresa será, em reais, de: 
a) 750.000,00 
b) 600.000,00 
c) 550.000,00 
d) 500.000,00 
e) 450.000,00 
 28 
16. A empresa Y, produzindo e vendendo 50.000 unidades do produto X, apresentou os custos 
abaixo: 
 Custos fixos totais: R$ 1.100.000,00 
 Custos variáveis totais: R$ 5.000.000,00 
 Ponto de equilíbrio contábil: 20% 
 
Com base nesses dados, o preço de venda do produto X, em reais é de: 
a) 210,00 
b) 200,00 
c) 180,00 
d) 175,00 
e) 150,00 
 
17. A Indústria Diamantina apresentou as informações relativas aos três produtos que fabrica, 
referentes ao mês de dezembro de 2005, com valores em reais: 
 
Prod MP MOD Custo 
indireto 
Variav. 
Custo 
fixo 
indireto 
Soma 
dos 
custos 
Preço 
venda 
Lucro 
unit. 
Volume 
vendas 
A 10,00 8,00 2,00 6,00 26,00 39,00 13,00 8.000 
B 15,00 12,00 3,00 8,00 38,00 50,00 12,00 6.000 
C 20,00 15,00 5,00 10,00 50,00 66,00 16,00 5.000 
 
Sabendo-se que a tabela acima corresponde a valores unitários, com base exclusivamente nesses 
dados, pode-se afirmar que a margem de contribuição unitária dos produtos em reais, é: 
 
 Produto A Produto B Produto C 
(A) 7,00 4,00 6,00 
(B) 13,00 12,00 16,00 
(C) 15,00 15,00 21,00 
(D) 18,00 27,00 35,00 
(E) 19,00 20,00 26,00 
 
 
18. Os custos fixos de uma empresa equivalem a R$ 400.000,00 para uma produção mensal de 
1.000 unidades, sendo que essa empresa tem capacidade de produção de 1.200 unidades. O 
custo variável é de R$ 300.000,00, e a Receita de Venda por produto, R$ 500,00. A quantidade 
de peças e o valor da receita para alcançar o ponto de equilíbrio, respectivamente, são: 
 
a) 1.600 peças e R$ 800.000,00 
b) 1.600 peças e R$ 1.000.000,00 
c) 1.800 peças e R$ 900.000,00 
d) 2.000 peças e R$ 800.000,00 
e) 2.000 peças e R$ 1.000.000,00 
 
19. Quanto à relação custo/volume/lucro, marque (V) para as afirmativas verdadeiras e (F) para 
as falsas: 
 
( ) Os custos fixos não variam unitariamente com a variação no volume de produção. 
( ) Os custos variáveis variam unitariamente com a variação no volume de produção dentro da 
capacidade instalada e em condições normais de trabalho. 
( ) O ponto de equilíbrio é atingido quando o volume da venda multiplicado pela margem de 
contribuição unitária alcança o custo fixo. 
 29 
( ) Uma empresa que tenha um preço unitário de venda de determinado produto igual a $ 10,00 
e custo variável unitário desse produto a $ 5,00, terá uma margem de contribuição menor que $ 
5,00. 
( ) A margem de contribuição total de todos os produtos deduzidos de seus custos fixos 
identificáveis resultará no lucro líquido da empresa no período. 
 
 
 
SLIDES PREÇO DE VENDA 
 
 
PREÇO DE VENDA 
 O custo de fabricação dos produtos é uma 
variável que desempenha um papel importante 
na fixação do preço de venda. 
 
 
PREÇO DE VENDA 
 Algumas áreas de negócios não tem 
problemas de fixação do preço, porque 
fabricam um produto que concorre com outros 
semelhantes, para os quais já existe um preço 
de mercado. 
 
 
PREÇO DE VENDA 
 Se uma empresa aumenta o preço de um 
produto, o número de unidades vendidas 
geralmente diminui. Por causa disso, a fixação 
do preço é um delicado ato de equilíbrio. 
 
 
PREÇO DE VENDA 
 Os objetivos pretendidos pela empresa 
constituem, provavelmente, o primeiro e mais 
 30 
importante fator na estruturação do preço de 
venda de um produto ou serviço. 
 
PREÇO DE VENDA 
 Quatro objetivos básicos se encontram 
presentes com relação à gestão de preços: 
 Um adequado retorno sobre o investimento; 
 Uma determinada participação de mercado; 
 Uma capacidade de enfrentar a concorrência; 
 A obtenção de uma lucratividade global 
compatível. 
 
 
PREÇO DE VENDA 
 Vários fatores devem ser levados em 
consideração na fixação do preço de venda: 
 As necessidades do comprador 
 Sua disposição para pagar 
 As reações da concorrência e a possibilidade 
do aparecimento de novos competidores 
 As expectativas de preços dos insumos eas 
restrições de fornecimento 
 
 
PREÇO DE VENDA 
 O grau de utilização da capacidade instalada 
 A situação financeira da empresa 
 As restrições governamentais 
 Metas mercadológicas 
 Características do produto 
 Situação macroeconômica 
 Estrutura de custos da empresa 
 31 
 
PREÇO DE VENDA 
 A estrutura de custos da empresa tende a 
funcionar como parâmetro que estabelece o 
limite inferior do preço de venda. 
 
 
 
PREÇO DE VENDA 
 REFERÊNCIA BIBLIOGRÁFICA 
 GARRISON, Ray & NOREEN, Eric W. 
Contabilidade Gerencial. Rio de Janeiro: LTC, 
2001. 
 
 
O CÁLCULO DO PREÇO 
 
 
DO PONTO DE VISTA TEÓRICO 
 
Para determinação do preço de venda, precisa-se determinar as bases de distribuição dos 
 
 CUSTOS - DESPESAS - LUCRO 
 
Pré determinar o volume de produção de cada produto. 
 
 NA PRÁTICA A SITUAÇÃO MUDA 
 
Considerando-se uma economia de mercado, onde os preços são fixados pela lei da 
oferta e procura, observa-se que: 
 
- O mercado é o grande responsável pela fixação do preço e não os custos. 
 
- A análise dos custos e despesas servirá para verificar a viabilidade em se trabalhar um 
determinado produto. 
 
DESTA FORMA CONCLUI-SE QUE: 
 
A decisão na fixação do preço de venda deve ser tomada com base na análise das 
informações do departamento de custos, aliadas aos objetivos pré – determinados pela 
empresa. 
 
 
 
 32 
FÓRMULA PARA FIXAÇÃO DO PREÇO DE VENDA 
 
 VALORES $ p/ UNIDADE (valores monetários) 
 PV = 
 MARK-UP (índices percentuais) 
 
 MARK-UP = Remuneração do risco 
 Taxa de marcação 
 
O MARK-UP é um índice aplicado sobre o custo de um bem ou serviço para a formação 
do preço de venda. 
 
EXEMPLO 
 Janeiro/200x 
 
Produção e vendas 1.000 unidades ICMS 17,0 % 
Custos Totais R$ 6.000,00 Pis/Cofins 3,65 % 
Despesas Totais R$ 3.000,00 Desp. Distrib. 3,0 % 
 Lucro 10,0 % 
 
 
RESOLUÇÃO: 
 
 
1º PASSO: cálculo dos valores unitários 
 
 Custos 6.000,00 : 1.000 = R$ 6,00 p/ un. 
 Despesas 3.000,00 : 1.000 = R$ 3,00 p/ un. 
 
 Total Unitário R$ 9,00 
 
 
 
 
2º PASSO: cálculo do MARK-UP 
 
MARK-UP 17,0% ICMS 
 3,65% Pis/Cofins 
 3,0% Despesas Distribuição 
 10,0% Margem de Lucro 
 33,65% 
 
MARK-UP DECIMAL 100% - 33,65% = 66,35% : 100 = 0,6635 
 
MARK UP = 0,6635 
 
 
 
 
 
 33 
 
3º PASSO: fixação do preço de venda 
 
 valor R$ 9,00 
 PV = = = R$ 13,5644 
 Índice % 0,6635 
 
 
 
4º PASSO: fazer a consistência 
 
Preço de Venda 13,5644 
 
RBV 1000 13.564,40 
(-) DAI 20,65% 2.801,05 
 
RL 10.763,35 
(-) CPV 6,00 6.000,00 
 
LB 4.763,35 
(-) DO - fixa 3,00 3.000,00 
 - variável 3% 406,93 
 
LO 1.356,42 
 
 
E O PREÇO DO CONCORRENTE?: 
 
CONCORRENTE vendendo o mesmo produto a R$ 11,50 – fazer consistência 
para ver a viabilidade de praticar o preço do concorrente. 
 
 
NOVA CONSISTÊNCIA: 
Preço de Venda 11,50 
 
RBV 1000 11.500,00 
(-) DAI 20,65% 2.374,75 
 
RL 9.125,25 
(-) CPV 6,00 6.000,00 
 
LB 3.125,25 
(-) DO - fixa 3,00 3.000,00 
 - variável 3% 345,00 
LO (219,75) 
 
 
 
 
 34 
EXERCÍCIOS 
 
1. Determinada empresa montou a seguinte estrutura de valores para produzir e 
comercializar 2000 unidades de um produto X: 
Custos Totais - R$5.000,00 
Despesas Totais - R$ 2.400,00 
Sobre suas vendas incidem: ICMS - 17%; PIS/COFINS - 3,65%; FRETE - 2%. 
Com base nas informações acima, auxilie o analista de custos a determinar o preço de 
venda do produto X com um nível de lucratividade de 20% sobre as vendas brutas. 
Montar a consistência para o preço obtido. Resp: LO= R$ 2.580,63 
 
 
 
2. Considerados os dados do exercício anterior, a empresa observou que estava com 
dificuldades de concluir as vendas, uma vez que um determinado concorrente vem 
colocando um produto similar por R$5,00 a unidade. Montar nova consistência 
objetivando viabilizar a venda ao preço do concorrente. Resp: LO= R$ 335,00 
 
 
 
3. A Empresa Delta montou a seguinte estrutura de valores, para produzir e 
comercializar o produto A: 
 
 Produto A 
Produção 4500 unidades 
Matéria Prima R$ 45,00 p/ unidade 
Mão Obra Direta R$ 27,00 p/ unidade 
CIF R$ 351.000,00 Total 
Despesas Operacionais R$ 270.000,00 Total 
 
Sobre suas vendas incidem: ICMS - 17%; Comissões - 6%; Propaganda - 2%; 
PIS/COFINS - 3,65%; Frete - 5%. 
 
Com base nas informações acima determine o preço de venda do produto A, sabendo 
que a empresa deseja um lucro de 10%. Resp: LO= R$ 167.701,84 
 
 
4. A Empresa Alfa montou a seguinte estrutura de valores, para produzir e comercializar 
10.000 unidades por mês de um único produto. 
Matéria Prima R$ 65,00 p/ unidade 
Mão Obra Direta R$ 35,00 p/ unidade 
Custos Indiretos 
Fabricação 
R$ 530.000,00 p/ mês 
Despesas Operacionais R$ 470.000,00 p/ mês 
Sobre suas vendas incidem: Impostos - 20,65%; Comissões - 5%; Frete - 3%. 
Com base nas informações acima, determinar o preço de venda para os seguintes níveis 
de lucratividade: 
a) Lucro de R$ 50.000,00 Resp: LO= R$ 50.000,00 
b) Lucro de R$ 20,00 p/ unidade. Resp: LO= R$ 200.000,00 
 35 
5. A Empresa Gama tem como política para fixar preço de venda, adicionar 100% sobre 
o valor que paga pela aquisição de suas mercadorias. 
Suas despesas somam R$ 1.000.000,00 p/ mês. 
 
Abaixo outras informações: 
 
Mercadoria Preço Aquisição Volume 
vendas/mês 
A R$ 2.000,00 p/ unidade 900 unidades 
B R$ 2.800,00 p/ unidade 1100 unidades 
 
As despesas são distribuídas com base na proporção do volume de vendas de cada 
mercadoria. 
 
A empresa paga comissão de 20% aos vendedores e 20,65% de impostos. 
 
Com base nesses dados, qual é o resultado atual que a empresa vem obtendo? 
 
Resp: Mercadoria A= R$ (113.400,00) / Mercadoria B= R$ 25.960,00 
 
 
 
 
RECEITAS E CUSTOS RELEVANTES E O PROCESSO DECISÓRIO 
 
Cada gerente tem um método chamado modelo de decisão, para decidir entre linhas 
diferentes de ação. 
 
O modelo de decisão é o método formal de se fazer uma escolha. 
 
O gestor toma decisões sobre eventos econômicos sob sua responsabilidade, sendo que 
esta deve ser sistematizada por um processo de tomada de decisão e ocorre pela 
necessidade de se optar por caminhos alternativos, tanto para a necessidade de 
solucionar determinado problema quanto paraa necessidade de aproveitar determinada 
oportunidade, em decorrência de um futuro estado do ambiente em relação à empresa. 
 
Para a ocorrência de uma decisão sobre um evento é necessário que existam pelo menos 
duas alternativas de ação; por exemplo, a possibilidade ou não de tomar ou não tomar 
uma decisão: qualquer uma das decisões irá provocar determinadas conseqüências. 
 
Etapas seqüenciais para tomada de decisão: 
 
 Etapa 1 – Obtenção de informações. 
 Etapa 2 – Elaboração das previsões. 
 Etapa 3 – Escolha de uma alternativa. 
 Etapa 4 – Implantação da decisão. 
 Etapa 5 – Avaliação do desempenho. 
 
 
 
 36 
 
CUSTOS E RECEITAS RELEVANTES 
 
Os conceitos mais importantes na tomada de decisão são os custos e receitas relevantes. 
 
Custos relevantes são os custos futuros esperados que se tornam diferentes em linhas de 
ação alternativas. 
 
Receitas relevantes são as receitas futuras esperadas que se mostram diferentes em 
linhas de ação alternativas. 
 
 
ENCOMENDAS ESPECIAIS 
 
A administração algumas vezes se vê diante da decisão de aceitar ou recusar 
encomendas especiais, quando existe capacidade ociosa e a encomenda não traz 
consequências em longo prazo. 
 
Exemplo: 
A indústria MACIEX produz toalhas de banho com capacidade mensal de 48.000 
toalhas e produção atual de 30.000 unidades por mês. As lojas de varejo respondem pela 
totalidade das vendas. A expectativa de resultados encontra-se abaixo (previsões). Os 
custos de fabricação unitários R$ 12 consistem em materiais R$ 6 (todos variáveis), 
mão de obra direta R$ 2 (R$ 0,50 dos quais são variáveis), e custo de fabricação indireto 
R$ 4 (R$ 1 do qual é variável). As despesas de marketing por unidade são de R$ 7 (R$ 5 
dos quais são variáveis). A fábrica não tem custos de P & D ou design. As despesas de 
marketing incluem distribuição e atendimento ao cliente. 
Uma cadeia de hotéis de luxo propõe a compra mensal de 5.000 toalhas, nos próximos 3 
meses, a R$ 11 a unidade. Não se espera qualquer venda subseqüente para este cliente. 
Não serão necessárias despesas de marketing para o pedido especial e não se espera que 
a aceitação da encomenda especial afete o preço ou a quantidade de toalhas vendidas 
aos clientes regulares. A fábrica deve aceitar a proposta? Fundamente. 
Dados: 
DRE P/ AGOSTO – Custeio por Absorção P/ Unidade 
Vendas (30.000un x 20,00) 600.000,00 20,00 
(-)CPV 360.000,00 12,00 
= Lucro Bruto 240.000,00 8,00 
(-) Despesas Marketing 210.000,00 7,00 
= Lucro Operacional 30.000,00 1,00 
 
 
 
 
2. Uma empresa possui estoque de 1.000 peças prontas de uma linha de mísseis 
desativada. O custo do estoque é de R$ 80.000,00. As peças podem ser (a) 
reprocessadas, com o custo adicional de R$ 30.000,00 e revendidas por R$ 35.000,00, 
ou (b) vendidas como sucata, por R$ 2.000,00. O que se deve fazer? 
 
 
 
 37 
 
 
 
3. Um caminhão de R$ 100.000,00 e não-segurado é danificado no primeiro dia de uso. 
Ele pode (a) ser vendido, à vista, por R$ 10.000,00 e substituído por um similar, ao 
custo de R$ 102.000,00, ou recuperado, por R$ 85.000,00, e ficar como novo quanto ao 
aspecto e as características operacionais. O que se deve fazer? 
 
 
 
 
 
 
4. A Woody Company fabrica e vende chinelos a R$ 10 o par. Os custos de fabricação, 
variáveis e fixos, são, respectivamente, R$ 4,50 e R$ 1,50 o par. Existe capacidade 
ociosa suficiente para aceitar uma encomenda especial de 20.000 pares de chinelos a R$ 
6 o par (preço de venda). A Woody não incorrerá em quaisquer custos de marketing em 
razão da encomenda especial. Qual seria o efeito sobre o lucro operacional, se essa 
encomenda especial fosse aceita, sem afetar as vendas normais? 
 
 
 
 
 
 
 
 A percepção do desconhecido é a mais fascinante das 
experiências. O homem que não tem os olhos abertos 
para o misterioso, passará pela vida sem ver nada. 
(ALBERT EINSTEIN) 
 
SUCESSO A TODOS!!!!!!