gabarito AV1 mercado financeiro e de capitais

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1) São participantes do mercado financeiro as famílias (pessoas físicas que pertencem à sociedade), os governos (federal, estadual ou municipal com toda a sua estrutura) e as empresas de diversos portes ou setores. E o mercado monetário é formado por agentes deficitários (tomadores) e superavitários (ofertantes).
Analise as afirmativas, a seguir, e depois assinale a alternativa correta:
I. Os participantes do mercado financeiro são aqueles que se comprometem, por meio de contrato, com base numa motivação de caráter econômico ou financeiro.
II. Os participantes podem se tornar vendedores ou compradores do mesmo produto.
III. Empresas, famílias e governo são participantes do mercado monetário, podendo tornar-se vendedores e compradores do mesmo ativo apenas uma vez, assim como ocorre em outros mercados.
Alternativas:
a) Estão corretas apenas as afirmativas I e II.
b) Estão corretas apenas as afirmativas I e III.
c) Estão corretas as afirmativas I, II e III.
d) Somente a afirmativa I está correta.
e) Estão corretas apenas as afirmativas II e III.
2) O modelo de precificação de ativos (CAPM) é um modelo que apresenta o retorno esperado de um ativo e a remuneração do risco. Esse modelo apresenta a expectativa de retorno de um ativo. O modelo CAPM envolve a análise e o estudo de diversas variáveis.
Em relação ao modelo CAPM e as variáveis a serem estudadas, podemos afirmar que:
Alternativas:
a) O modelo une o risco diversificável e o retorno para todos os ativos.
b) O coeficiente beta é uma medida de risco diversificável.
c) O modelo CAPM une o risco não diversificável e o retorno para todos os ativos.
d) Considera-se retorno do mercado o retorno sobre o portfólio do mercado apenas do título negociado.
e) O modelo CAPM une o risco diversificável e o retorno de um ativo específico.
3) O índice de Jensen é um indicador desenvolvido por Michael C. Jensen, baseado no modelo CAPM, para mostrar a rentabilidade adicional que se consegue além do retorno correspondente ao nível de risco sistemático assumido.
Analise as afirmativas, a seguir, e depois assinale a alternativa correta:
I. O índice de Jensen é utilizado para aferir a gestão de portfólios.
II. Ele depende de outro modelo ou índice.
III. Um índice de Jensen com valor positivo significa que a gestão dos fundos é ineficiente, ou seja, desagrega valor ao fundo.
Alternativas:
a) Estão corretas apenas as afirmativas I e II.
b) Apenas a afirmativa III está.
c) Estão corretas apenas as afirmativas II e III.
d) Estão corretas apenas as afirmativas I, II e III.
e) Estão corretas apenas as afirmativas I e III.
4) Existem muitos indicadores, índices e modelos para avaliarmos riscos e retornos esperados e, assim, podermos precificar ativos financeiros. Podemos citar dois desses índices, que possuem características muito semelhantes: o índice Sharpe, criado por Willian Sharpe em 1966, e o índice de Modigliani.
Considerando que esses dois indicadores são semelhantes, podemos afirmar que:
I. Os dois são apresentados em percentuais para facilitar o entendimento dos investidores mais leigos.
II. Nesses índices, utiliza-se o custo de oportunidade, ajustando todos os portfólios ao nível de risco das carteiras de mercado.
III. Eles auferem o retorno do portfólio ajustado ao risco a que o ativo é exposto.
Alternativas:
a) Estão corretas apenas as afirmativas II e III.
b) Está correta apenas a afirmativa III.
c) Estão corretas apenas as afirmativas I e II.
d) Estão corretas apenas as afirmativas I e III.
e) Estão corretas as afirmativas I, II e III.
5) Um investidor sempre procura diversas opções de investimento e escolherá aquela que lhe proporcionar maiores retornos e menores riscos, ou seja, aquela que lhe trouxer a melhor relação custo–benefício entre risco e retorno. Os captadores de recursos no mercado apresentam comportamento contrário, ou seja, captarão recursos financeiros quando obtiverem a melhor relação entre custo da captação e ganhos em seus projetos.
Em relação ao comportamento dos participantes do mercado citados acima, analise as afirmativas e assinale a alternativa correta.
I. No caso de dois investimentos, sendo um em CDI e outro na compra de ações, caso proporcionem a mesma expectativa de retorno, o investidor decidirá pela CDI.
II. O CDI possuirá taxa de risco superior a qualquer outro ativo.
III. A aquisição de ações sempre trará maiores resultados ao investidor.
Alternativas:
a) Está correta apenas a afirmativa I.
b) Estão corretas apenas as afirmativas II e III.
c) Estão corretas apenas as afirmativas I e II.
d) Estão corretas apenas as afirmativas I e III.
e) Estão corretas as afirmativas I, II e III.