Apostila Custos e Operações Logísticas

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CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 1 
Apresentação ................................................................................................................................ 5 
Aula 1: Introdução à gestão de custos .......................................................................................... 7 
 ............................................................................................................................. 7 Introdução
 ................................................................................................................................ 8 Conteúdo
Importância da logística ................................................................................................... 8 
Definição ............................................................................................................................. 8 
Custo x despesa ................................................................................................................. 9 
Finalidade da informação ............................................................................................... 10 
Regime de Competência x Regime de Caixa ............................................................. 10 
Investimentos ................................................................................................................... 11 
Atividade proposta .......................................................................................................... 12 
Informação contábil ........................................................................................................ 12 
Custos logísticos .............................................................................................................. 13 
Ramos da Contabilidade ................................................................................................ 13 
Detalhamento da Contabilidade Gerencial ................................................................ 14 
Relatórios contábeis ........................................................................................................ 15 
Balanços patrimoniais ..................................................................................................... 15 
Demonstração de resultados do exercício ................................................................. 24 
Receita bruta de vendas de bens ou serviços .............................................................. 25 
(=) Receita operacional líquida ....................................................................................... 25 
Resultado operacional .................................................................................................... 27 
Atividade proposta .......................................................................................................... 33 
........................................................................................................................... 34 Referências
 ......................................................................................................... 35 Exercícios de fixação
Chaves de resposta ..................................................................................................................... 38 
 ..................................................................................................................................... 38 Aula 1
Exercícios de fixação ....................................................................................................... 38 
Aula 2: Fundamentos da contabilidade de custos ...................................................................... 40 
 ........................................................................................................................... 40 Introdução
 .............................................................................................................................. 41 Conteúdo
Classificação de custos ................................................................................................... 41 
Custos fixos e variáveis ................................................................................................... 42 
Custos semivariáveis ou semifixos ............................................................................... 43 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 2 
Custos diretos e indiretos .............................................................................................. 43 
Custos controláveis e não controláveis ...................................................................... 44 
Custos de oportunidade ................................................................................................. 44 
Custos relevantes, irrecuperáveis e incrementais ..................................................... 44 
Custos ocultos .................................................................................................................. 45 
Demais custos .................................................................................................................. 46 
Atividade proposta .......................................................................................................... 47 
Sistemas de custo ............................................................................................................ 48 
Objetivos da apuração de custos de produção dos produtos e serviços ............. 49 
Métodos de custeio ......................................................................................................... 50 
Outros métodos de custeio ........................................................................................... 51 
Conceito de margem de contribuição ........................................................................ 53 
Atividade proposta .......................................................................................................... 53 
........................................................................................................................... 54 Referências
 ......................................................................................................... 54 Exercícios de fixação
Chaves de resposta ..................................................................................................................... 58 
 ..................................................................................................................................... 58 Aula 2
Exercícios de fixação ....................................................................................................... 58 
Aula 3: Custos logísticos .............................................................................................................. 60 
 ........................................................................................................................... 60 Introdução
 .............................................................................................................................. 61 Conteúdo
Definição ........................................................................................................................... 61 
Aplicabilidade ................................................................................................................... 61 
Segundo aspecto ............................................................................................................. 63 
Atividades primárias da logística .................................................................................. 63 
Atividade proposta .......................................................................................................... 64 
Formação dos custos logísticos .................................................................................... 64 
Custos com armazenagem e movimentação ............................................................65 
Componentes de custo .................................................................................................. 66 
Custos com transportes ................................................................................................. 67 
Planejamento dos transportes ...................................................................................... 69 
Modal rodoviário .............................................................................................................. 69 
Terceirização do transporte rodoviário ....................................................................... 70 
Terceirização do transporte rodoviário ....................................................................... 70 
Modal aeroviário .............................................................................................................. 71 
Modal aquaviário ............................................................................................................. 71 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 3 
Custos fixos do modal aquaviário ................................................................................ 72 
Modal dutoviário .............................................................................................................. 72 
Custos com estocagem .................................................................................................. 73 
Natureza contábil dos custos com estocagem ......................................................... 74 
Composição dos custos de estocagem ...................................................................... 75 
Custos com processamento de pedidos ..................................................................... 76 
Embalagens ....................................................................................................................... 76 
Cultura das embalagens ................................................................................................. 77 
Custos com tributos ........................................................................................................ 78 
Atividade proposta .......................................................................................................... 80 
........................................................................................................................... 81 Referências
 ......................................................................................................... 81 Exercícios de fixação
Notas ........................................................................................................................................... 84 
Chaves de resposta ..................................................................................................................... 85 
 ..................................................................................................................................... 85 Aula 3
Exercícios de fixação ....................................................................................................... 85 
Aula 4: Otimização dos custos logísticos ..................................................................................... 87 
 ........................................................................................................................... 87 Introdução
 .............................................................................................................................. 89 Conteúdo
Ponto de equilíbrio .......................................................................................................... 89 
Exemplo de ponto de equilíbrio.................................................................................... 90 
Função custo .................................................................................................................... 90 
Função Receita ................................................................................................................. 91 
Função lucro ..................................................................................................................... 91 
Outras informações sobre ponto de equilíbrio .......................................................... 93 
Importância do ponto de equilíbrio ............................................................................. 94 
Dedução da fórmula da quantidade do Ponto de Equilíbrio .................................. 95 
Exemplo ............................................................................................................................. 96 
Representação gráfica .................................................................................................... 96 
Atividade proposta .......................................................................................................... 97 
Programação linear ......................................................................................................... 99 
Softwares de resolução ................................................................................................ 105 
Exemplo 1 ........................................................................................................................ 105 
Exemplo 2 ........................................................................................................................ 107 
Atividade proposta ........................................................................................................ 111 
......................................................................................................................... 114 Referências
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 4 
 ....................................................................................................... 114 Exercícios de fixação
Chaves de resposta ................................................................................................................... 118 
 ................................................................................................................................... 118 Aula 4
Exercícios de fixação ..................................................................................................... 118 
Conteudista ............................................................................................................................... 121 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 5 
 
 
Você já conhece os efeitos da globalização e do crescente e acelerado 
desenvolvimento tecnológico no mundo dos negócios, na vida das pessoas, das 
empresas e nas relações entre fornecedores e clientes. 
 
As definições e conceitos na moderna gestão dos negócios e das relações 
convergem sempre para um foco principal que é a máxima satisfação das 
necessidades do cliente. 
 
A conquista de vantagens competitivas no mercado requer a gestão de uma 
organização pelo esforço contínuo em buscar produtividade e qualidade nas 
diversas etapas dos processos desenvolvidos para a consecução dos resultados 
desejados. 
 
Mais do que conhecer os gastos, é importante que tenhamos mecanismos de 
controle que permitam minimizá-los, para que possamos contribuir para a 
tomada de decisões estratégicas na organização. 
 
Nesse sentido, o aprofundamento em técnicas de gestão e controle de custos 
logísticos torna-se uma ferramenta poderosa para atingir esses resultados. O 
conceito de cadeia de suprimento é um exemplo da integração necessária entre 
as empresas, clientes e fornecedores, para que o fluxo de materiais, produtos 
acabados e semiacabados possam se movimentar com segurança, rapidez, 
eficiência e qualidade até chegar ao consumidor ou cliente final. 
 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 6 
Sendo assim, esta disciplina tem como objetivos:1. Conhecer definições, conceitos e fundamentos da gestão de custos e seu 
relacionamento com a informação contábil; 
2. Identificar os custos dentro de sua classificação; 
3. Conhecer os custos logísticos; 
4. Estudar as relações de custo-volume e lucro e suas aplicações em Logística; 
5. Aplicar os conhecimentos sobre custos nos processos decisórios das 
operações logísticas. 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 7 
Introdução 
Vivemos hoje em um contexto de nível mundial de alta competição, o que 
acarreta grandes transformações nos processos empresariais. Isso afeta a 
Logística, que também experimenta uma constante evolução. 
 
A gestão dos custos logísticos tem como objetivo principal propiciar à empresa 
ou à cadeia de suprimento condições para que sejam vencidos os grandes 
desafios que surgem com esse ambiente. É fundamental que haja alta 
competitividade e agilidade, com custos reduzidos e, ao mesmo tempo, com 
melhoria ou ao menos sem perda do nível de serviço que é entregue ao cliente. 
Para que possamos saber agir de forma inteligente e estratégica, é importante 
conhecer bem a segunda parcela da mais simples das equações, pela qual o 
resultado financeiro obtido é a diferença entre o que se recebe e o que se 
gasta. 
 
As informações extraídas das demonstrações contábeis precisam ser 
compreendidas para melhor viabilizar a análise das opções de decisão de um 
gestor logístico. 
 
Objetivo: 
1. Anunciar os principais conceitos, terminologias e fundamentos da Gestão de 
Custos; 
2. Relacionar os Custos Logísticos com os principais documentos contábeis 
como o balanço patrimonial e a Demonstração de Resultados do Exercício 
(DRE). 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 8 
Conteúdo 
Importância da logística 
Você sabia que o bom desempenho de qualquer organização ou empresa está 
associado a uma boa estrutura organizacional e a um conjunto de informações 
adequadas sobre a composição do custo das suas atividades? 
 
Exatamente, é preciso que os responsáveis pelas tomadas de decisão 
estratégicas na empresa estejam sempre muito bem informados e que tenham 
bons conhecimentos sobre a estrutura de custos dos bens e serviços que estão 
relacionados aos processos produtivos da empresa. 
 
É por isso que os dados e valores contábeis precisam também ter valor e 
importância gerencial e que possam propiciar aos elementos tomadores das 
decisões informações adequadas sobre os custos das atividades pelas quais 
sejam responsáveis, o que envolve critérios e sistemas que possibilitem 
estabelecer diversos parâmetros de desempenho, fixar preços de produtos etc. 
 
Definição 
Mas como podemos definir o que é Logística? Acompanhe a citação de Ronald 
Ballou (2011): 
 
"A logística trata de todas as atividades de movimentação e armazenagem, que 
facilitam o fluxo dos produtos desde o ponto de aquisição da matéria-prima até 
o consumo final, assim como os fluxos de informação que colocam os produtos 
em movimento, com o propósito de providenciar níveis de serviços adequados 
aos clientes a um custo razoável." 
 
Por essa definição de Logística percebemos que na Cadeia de Suprimentos não 
só temos o fluxo físico de materiais e produtos como também temos o fluxo de 
informações. É muito importante que tenhamos sempre em mente o conceito 
de Cadeia de Suprimento e de integração entre as operações ao longo de sua 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 9 
estrutura, ao estudarmos os custos logísticos, e como irão influenciar o gestor 
logístico no planejamento, supervisão e gerenciamento das operações 
logísticas. 
 
Custo x despesa 
A primeira distinção conceitual que precisamos fazer é não considerar de forma 
generalizada como sinônimos as definições de custo e despesa. É importante 
neste momento que você conheça uma diferença fundamental que por vezes 
causa muita confusão envolvendo esses dois termos. Vejamos, a seguir, a 
diferença entre eles. 
 
Custo 
Quando uma matéria-prima é adquirida, primeiramente podemos chamar de 
gasto; após a aquisição, a matéria-prima irá para o estoque de matéria-prima e 
contabilizada no ativo; no momento em que a matéria-prima é destinada ao 
processo de produção, integrando-se a outros gastos de fabricação, a matéria-
prima e outros gastos como mão-de-obra, energia, depreciação de 
equipamentos serão reconhecidos como custo. 
 
Portanto, custo está relacionado ao total dos gastos com bens e serviços que 
são utilizados na fabricação de outros bens. Esses bens serão vendidos e os 
gastos incorridos serão recuperados, donde concluímos que os custos estão 
diretamente ligados à produção do produto e a sua venda. 
 
Despesa 
É todo consumo de bens e serviços para a obtenção de receita. O que 
caracteriza as despesas é seus gastos não estarem envolvidos com o processo 
de produção ou de transformação dos bens e produtos; as despesas estão 
relacionadas aos desembolsos com a estrutura administrativa e comercial da 
empresa que, de forma direta ou indireta, objetivam a obtenção de receitas. 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 10 
Finalidade da informação 
Na Logística podemos classificar os custos quanto à finalidade da informação: 
 
Finalidade da informação 
 
Classificação dos custos logísticos 
 
Quanto ao comportamento diante do volume de atividade 
 
Finalidade da informação 
 
Quanto ao relacionamento com o objeto 
 
Direitos e indireitos 
 
Quanto ao relacionamento com o processo de gestão 
 
Controláveis e não controláveis 
Custos de oportunidades 
Custos relevantes 
Custos irrecuperáveis 
Custos incrementais ou diferenciais 
Custos ocultos 
Custo-padrão 
Custo-meta 
Custo Kaizen 
Custo do ciclo de vida 
 
Regime de Competência x Regime de Caixa 
Alguns conceitos, ao estudarmos algumas obras de Logística, não ficam muito 
claros quando tratam sobre custos logísticos. Outra distinção interessante de 
relembrar e importante para que os não contadores também tenham 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 11 
conhecimento é a diferença entre Regime de Competência e Regime de 
Caixa. 
 
Regime de Competência está associado ao período da ocorrência dos fatos. 
Regime de Caixa está associado ao período do pagamento ou recebimento 
correspondente. 
 
Exemplo de diferença entre Regime de Competência e Regime de 
Caixa: uma empresa contratará um Operador Logístico (OL) que prestará 
serviços no mês de setembro, mas o pagamento por esse serviço só será 
realizado em outubro. Em termos contábeis, para apuração do resultado dessa 
operação e como serão seus reflexos patrimoniais, o gasto é considerado como 
da competência do mês de setembro. No entanto, para efeito de fluxo de caixa, 
será um item considerado na movimentação financeira da empresa do mês de 
outubro. 
 
Investimentos 
São recursos financeiros que serão comprometidos para funcionamento 
específico. É uma aplicação de capital em ativos, bens de capital, que irão levar 
a empresa a ter um crescimento em sua capacidade produtiva. Trazendo para o 
foco de nosso estudo, os principais ativos logísticos mais típicos são 
equipamentos de movimentação como empilhadeiras, veículos (caminhões de 
vários tipos, capacidades e modelos), instalações (armazéns, centros de 
distribuição), equipamentos para sistemas informatizados etc. 
 
É comum que as empresas tenham como principal objetivo produzir e vender, 
mesmo que sem muita habilidade e experiência em distribuir com eficiência 
seus produtos. Por isso, é comum em Logística, seguindo uma tendência da 
atualidade, a terceirização de atividades logísticas, principalmente as operações 
especializadasem transporte. 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 12 
Atividade proposta 
Ronald Ballou é um dos principais autores da Logística e apresenta uma das 
definições mais interessantes e completas sobre ela: 
 
“trata de todas as atividades de movimentação e armazenagem, que facilitam o 
fluxo de produtos desde o ponto de aquisição da matéria-prima até ao ponto de 
consumo final, assim como dos fluxos de informação que colocam os produtos 
em movimento, com o propósito de providenciar níveis de serviço adequados 
aos clientes a um custo razoável“. 
 
Como a atividade de logística é prestadora de serviços de outras atividades da 
empresa, os consumos dos recursos associados a essa atividade são tratados 
como ____________________, assim como são tratados por todos os autores e 
profissionais ligados à atividade de logística. 
Que palavra você escolheria para melhor completar o sentido da frase acima à 
luz da definição de Logística que você leu? 
 
Chave de resposta: custo. 
 
Informação contábil 
As demonstrações financeiras podem ser consideradas como o produto final do 
processo de apuração contábil. Contêm dados extraídos dos livros, registros e 
documentos que compõem o sistema contábil de uma empresa. 
 
A informação contábil é fundamental para a análise das diversas situações em 
que a ação gerencial precisa ser feita para a proposição da melhor solução de 
problemas. Isso é válido para toda a Logística. 
 
Vários autores clássicos da Logística (Ballou, Dornier, Bowersox e Closs, dentre 
outros) costumam criticar a efetividade dos sistemas contábeis como 
informação de valor gerencial para a Logística. De uma forma geral, podemos 
entender que essa crítica está relacionada à não expressão da realidade 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 13 
logística vivenciada pela empresa, o que as informações contábeis tentam 
explicar. E isso acaba se transformando em informações distorcidas para o 
processo de tomada de decisão. 
 
Custos logísticos 
Observe a definição de Dornier (2010) sobre o assunto: 
 
"A questão de métodos de contabilidade de custos está no coração da medida 
de desempenho e do controle logístico. Os custos logísticos, frequentemente, 
estão divididos ao longo de diversas funções e, assim, são difíceis de serem 
identificados. Muitos métodos de contabilidade existentes não fornecem 
informações apropriadas em relação aos custos logísticos totais." 
 
É importante que os sistemas convencionais de contabilidade de custos se 
adequem de maneira que as empresas possam utilizar suas informações de 
uma forma mais integrada. 
 
Ramos da Contabilidade 
A Contabilidade, segundo vários autores, pode ser desmembrada em três 
grandes ramos. 
 
Contabilidade Financeira 
Visa atender os agentes econômicos externos à empresa tendo como produto 
final e básico a elaboração do balanço patrimonial e da Demonstração de 
Resultados do Período. A contabilidade financeira desempenha os mecanismos 
básicos de acumulação de dados, registros, relatórios e análise, considerando o 
aspecto global da empresa. 
 
Contabilidade Gerencial 
É mais analítica do que a Contabilidade Financeira e está direcionada 
principalmente aos administradores da empresa. São formuladas as 
informações gerenciais utilizadas para analisar e verificar o desempenho, 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 14 
quando comparados aos planos e metas estabelecidos, auxiliando no processo 
de tomada de decisão. 
 
Contabilidade Fiscal 
Essa última vertente objetiva a elaboração e a análise dos demonstrativos que 
servirão de base para a determinação da base tributável tanto em nível federal 
como estadual e municipal. Nos últimos tempos, a contabilidade fiscal tem se 
transformado em um dos pontos centrais da empresa; a razão dessa 
importância prende-se ao elevado número de impostos e contribuições criados 
nos últimos anos, fazendo com que as empresas, especialmente as de grande 
porte, mantenham internamente ou via consultores externos um bom número 
de especialistas, objetivando buscar as melhores alternativas para minimizar o 
impacto dos impostos. 
 
Detalhamento da Contabilidade Gerencial 
Segundo Oliveira e Perez (2005) é importante frisar o seguinte sobre a 
Contabilidade Gerencial: 
 
"o crescimento das atividades, a diversificação dos negócios, a dispersão 
geográfica, a sofisticação das finanças e da produção exigiram a delegação 
para pessoas estranhas às famílias (donos do controle acionário da empresa) 
de parte dos controles e do gerenciamento das atividades administrativas, 
financeiras e produtivas da empresa. Naturalmente, foi cada vez mais crescente 
e significativa a necessidade da implantação de eficientes sistemas de relatórios 
gerenciais, para subsidiar as decisões dos donos do capital, impossibilitados de 
participar rotineiramente de todas as fases dos processos administrativos e 
produtivos." 
 
"o processo de identificação, mensuração, acumulação, análise, preparação, 
interpretação e comunicação das informações financeiras usadas pela 
administração para planejar, avaliar e controlar uma organização e assegurar o 
uso apropriado e a responsabilização por seus recursos." 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 15 
A Contabilidade Gerencial, que é facultativa às empresas, está presente em 
praticamente todas as grandes organizações empresariais e vem se 
disseminando entre as médias e pequenas, pois as demandas por informações 
contábeis gerenciais orientam o desenvolvimento das tarefas, colaboram na 
modernização dos controles internos, na eficiência dos processos de produção, 
no relacionamento e conhecimento dos clientes, nas negociações com 
fornecedores e propiciam condições para que as metas estabelecidas pelos 
proprietários sejam devidamente atingidas. 
 
Relatórios contábeis 
Os relatórios contábeis elaborados periodicamente pelas empresas, mais 
conhecidos como demonstrações financeiras, são os seguintes: 
 
• Balanço patrimonial; 
• Demonstração de resultado do exercício; 
• Demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados ou demonstração das 
mutações do patrimônio líquido; 
• Demonstração dos fluxos de caixa; 
• Demonstrativo do Valor Adicionado (DVA) – para companhia aberta. 
 
Além desses relatórios acima mencionados, o analista das demonstrações 
financeiras poderá utilizar-se também de outras peças contábeis tais como 
relatório anual da administração, notas explicativas, parecer dos auditores, 
balanço social e ambiental. 
 
Balanços patrimoniais 
Conjunto de bens, direitos e obrigações vinculados a uma entidade empresarial 
num determinado momento e susceptíveis de avaliação econômica. Trata-se do 
demonstrativo que visa apresentar a situação financeira e patrimonial da 
empresa em um determinado momento, ou seja, em uma data específica. 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 16 
É composto pelo grupo do ativo (aplicações/investimentos na empresa) e pelo 
passivo e patrimônio líquido (fontes de recursos disponíveis). Vale assinalar que 
o balanço patrimonial oferece informações extremamente importantes, as quais 
podem ser observadas por meio de seus diversos grupos de contas. 
 
O balanço patrimonial deverá apresentar: 
 
(1) ativo e (2) passivo e patrimônio líquido, caracterizados como os “grandes 
grupos”. 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO 
PASSIVO 
E 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
 
Definições básicas dos grandes grupos: 
 
• ATIVO: bens e direitos de propriedade da empresa mensuráveis 
monetariamente e que representam benefícios presentes e/ou futuros. O ativo 
expressa os investimentos da empresa. No ativo relacionam-se todas as 
aplicaçõesde recursos efetuadas pela empresa. 
 
• PASSIVO: obrigações com capitais de terceiros utilizados pela empresa. 
Essas obrigações representam fontes de recursos utilizadas pela empresa para 
financiar as aplicações em seus ativos. 
 
• PATRIMÔNIO LÍQUIDO: recursos dos proprietários aplicados na 
empresa. 
 
• PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO: total de fontes de recursos que a 
empresa conta para financiar seus investimentos. 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 17 
Como nem todas as operações possuem a mesma natureza, o balanço 
patrimonial é devidamente segmentado, visando permitir um dimensionamento 
claro dos diversos grupos de contas e suas características diversas. Os 
principais grupos e subgrupos de contas que pertencem aos grandes grupos 
apresentados anteriormente no balanço patrimonial são: 
 
EXEMPLO SIMPLIFICADO DE ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE 
ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULANTE 
- Realizável a longo prazo - Exigível a longo prazo 
- Investimentos 
- Imobilizado PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
- Intangível 
 
CARACTERÍSTICAS DO BALANÇO PATRIMONIAL 
As contas de ativo, passivo e patrimônio líquido são agrupadas de acordo com o 
grau decrescente de liquidez. Liquidez refere-se à velocidade e à facilidade com 
a qual um ativo pode ser convertido em caixa. 
 
Percebemos então que qualquer usuário tem a possibilidade de avaliar num 
balanço patrimonial como os ativos estão distribuídos por meio da sua 
capacidade ou possibilidade de serem convertidos em dinheiro. 
 
GRAU DE LIQUIDEZ ATIVO PASSIVO 
DECRESCENTE 
RÁPIDA (ATÉ 360 DIAS) CIRCULANTE CIRCULANTE 
LENTA (MAIS DE 360 DIAS) 
REALIZÁVEL A LONGO 
PRAZO 
EXIGÍVEL A LONGO 
PRAZO 
PRATICAMENTE NULA INVESTIMENTOS, PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 18 
IMOBILIZADO, 
INTANGÍVEL 
Vamos agora abordar em mais detalhes os grupos e subgrupos de contas que 
compõem o balanço patrimonial. Vale assinalar que a própria nomenclatura já 
define o propósito da conta conforme exposto nas definições a seguir: 
 
- ATIVO (COMPOSTO PELO ATIVO CIRCULANTE E O ATIVO NÃO 
CIRCULANTE) 
 ATIVO CIRCULANTE – grau de liquidez rápida (até 360 dias: curto prazo) 
No ativo circulante são classificadas as disponibilidades financeiras da empresa 
como saldos bancários (caixa/disponível), aplicações financeiras de curto prazo, 
créditos a receber também denominados contas a receber ou duplicatas a 
receber, estoques e despesas antecipadas como suas principais contas. 
 
Percebemos então que todas as contas que estão classificadas no ativo 
circulante referem-se a fatos/eventos de curta duração que em contabilidade 
correspondem a um período de até 360 dias. Por isso os recursos aplicados no 
ativo circulante em financiamentos dos clientes (contas a receber, aplicados em 
estoques, aplicados no caixa) são denominados de capital de giro. 
 
Obs.: as despesas antecipadas referem-se a recursos aplicados em serviços ou 
benefícios que serão usufruídos também em exercícios futuros (seguros, 
assinaturas etc). 
 
 ATIVO NÃO CIRCULANTE – grau de liquidez lenta ou quase nula 
(acima de 360 dias: longo prazo) 
 
- ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 
Nesse grupo denominado realizável a longo prazo encontramos contas similares 
àquelas pertencentes ao ativo circulante como, por exemplo, contas a receber 
de clientes. Só que, nesse caso, elas só serão recebidas após 360 dias do 
exercício encerrado, pois sua liquidez é mais lenta. 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 19 
 
Quanto aos demais itens que contemplam o ativo não circulante temos: os 
investimentos, o imobilizado, o intangível que se referem às aplicações de 
natureza de longo prazo, isto é, cuja liquidez é quase nula. 
 
 INVESTIMENTOS 
Trata-se dos valores que não são destinados à negociação, mas sim dirigidos 
para gerarem benefícios à investidora por meio de sua participação no 
resultado das empresas em que os recursos foram investidos. Contabiliza-se 
também nesse item todo investimento com finalidade não operacional sem 
prazo definido e que não se destina à atividade da empresa (obras de arte, 
terrenos etc) – exemplo: participação acionária em controladas e coligadas. 
 
 IMOBILIZADO 
No ativo imobilizado são classificados os direitos que tenham por objeto bens 
corpóreos destinados à manutenção das atividades da companhia ou da 
empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive decorrentes de operações 
que transfiram à companhia benefícios, riscos e controle desses bens – 
exemplo: máquinas, equipamentos, móveis e utensílios, edificações etc. 
 
 INTANGÍVEL 
Compreende os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à 
manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo 
de comércio adquirido. Como exemplos podem ser citados direitos autorais, 
patentes, marcas, fundo de comércio etc. 
 
- PASSIVO (COMPOSTO PELO PASSIVO CIRCULANTE, PASSIVO NÃO 
CIRCULANTE E PELO PATRIMÔNIO LÍQUIDO) 
 
 PASSIVO CIRCULANTE – obrigações cujos vencimentos 
ocorrerão até 360 dias (curto prazo) 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 20 
A composição desse grupo compreende as diversas modalidades de dívidas, tais 
como dívidas para com os fornecedores, dívidas bancárias, dívidas com serviços 
de utilidade pública (luz, telefone, água, gás), obrigações e provisões 
operacionais (férias, 13º salário, impostos, autuações fiscais etc), obrigações 
sociais (INSS), obrigações legais (impostos) etc. 
 
 PASSIVO NÃO CIRCULANTE – obrigações cujos vencimentos 
ocorrerão acima de 360 dias (longo prazo) 
 
- EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 
Diferencia-se o passivo circulante do exigível a longo prazo apenas pelo prazo. 
É importante frisar que todos os passivos exigíveis sujeitos a qualquer forma de 
indexação devem estar totalmente atualizados na data do balanço. Da mesma 
forma, todos os empréstimos tomados a longo prazo vencíveis no exercício 
subsequente são transferidos para o passivo circulante. 
 
- PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
O patrimônio líquido é composto basicamente dos itens detalhados a seguir. 
 
 CAPITAL SOCIAL 
Por capital social entende-se o valor investido pelos proprietários da empresa, 
sejam acionistas, quotistas ou detentores de firma individual. Deve-se destacar 
que esse capital integraliza quaisquer valores ainda não integralizados pelos 
sócios ou acionistas. 
 
 RESERVAS DE CAPITAL 
As reservas de capital são formadas por contas que representam valores 
recebidos e incorporados diretamente ao patrimônio líquido da empresa e não 
transitam pela demonstração de resultados. Como exemplo, podemos 
mencionar: ágio na emissão de ações, prêmio pela emissão de debêntures, 
doações e subvenções para investimentos, bem como alienação de partes 
beneficiárias. 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 21 
 
 AJUSTE DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL/RESERVAS DE 
REAVALIAÇÃO 
Conforme comunicado destinado ao mercado emitido pela CVM nos 
esclarecimentos relativos à aplicação da Lei nº 11.638/07, eliminou-se a 
possibilidade de as sociedades por ações reavaliarem espontaneamente o ativo 
imobilizado. Foi criada a conta de ajuste de avaliação patrimonial, que abrigará 
outros ajustes de ativos, além do imobilizado. 
 
 RESERVAS DE LUCROS 
Essas reservas nada mais são do que os lucros gerados pela empresa; existem 
várias subdivisões das reservas de lucros, sendos estas as mais comumente 
encontradas: 
 
 reserva legal – parcela dos lucros que a legislação impede que seja 
distribuída; 
 reservas estatutárias – reservas criadas pelosestatutos da empresa para 
fazer frente a utilizações futuras; 
 reservas para contingências – reservas para fazer frente a futuras 
perdas; se essas perdas ocorrerem, são compensadas por essas reservas. 
 
 LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOS 
Em lucros ou prejuízos acumulados encontra-se o que restou do lucro da 
empresa após a constituição de reservas, distribuição de dividendos e 
pagamentos de participações estatutárias do lucro. 
 
Após havermos discriminado os principais aspectos ligados ao balanço 
patrimonial, segue abaixo exemplo de um balanço patrimonial da Estácio 
Participações referente aos últimos três exercícios. Nele poderemos observar 
com clareza diversos aspectos estudados anteriormente. 
 
Exemplo de balanço patrimonial – Estácio Participações 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 22 
 
Estácio Participações 
Balanço patrimonial 2012 2011 2010 
Ativo circulante (milhões de R$) 511,2 497,7 390,4 
Disponibilidades (milhões de R$) 18,1 21,9 44,7 
Títulos e valores mobiliários 
(milhões de R$) 
122,3 147,6 120,7 
Contas a receber (milhões de R$) 279,7 244,1 156,4 
Contas a compensar (milhões de 
R$) 
5,4 16,7 14,5 
Adiantamentos a 
funcionários/terceiros (milhões de R$) 
26 17,5 6,2 
Partes relacionadas (milhões de R$) 0,3 0,3 7,1 
Despesas antecipadas (milhões de 
R$) 
30,9 10,3 10 
Impostos e contribuições (milhares 
de R$) 
10,6 18,3 30,8 
Outros (milhões de R$) 17,9 21,2 30,8 
Ativo não circulante (milhões de 
R$) 
728,6 571 414,1 
Realizável a longo prazo (milhões 
de R$) 
125,8 79,1 58,7 
Despesas antecipadas (milhões de 
R$) 
1,3 0,7 2,2 
Partes relacionadas (milhões de R$) 0 - 3,2 
Depósitos judiciais (milhões de R$) 83,2 63,6 38,1 
Impostos e contribuições (milhares 
de R$) 
20,9 - - 
Impostos diferidos (milhões de R$) 20,4 14,9 15,3 
Permanente (milhões de R$) 602,8 491,9 355,4 
Investimentos (milhões de R$) 0,2 0,2 7,7 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 23 
Imobilizado (milhões de R$) 294,7 263,8 211 
Intangível (milhões de R$) 307,9 227,9 136,7 
Total do ativo (milhões de R$) 1.239,80 1.068,70 804,5 
Passivo circulante (milhões de 
R$) 
193,3 134,7 139,5 
Empréstimos e financiamentos 
(milhões de R$) 
13,9 6,5 1,8 
Fornecedores (milhões de R$) 35,4 18,2 17,8 
Salários e encargos sociais (milhões 
de R$) 
65,7 57,5 58 
Obrigações tributárias (milhões de 
R$) 
22,2 15,6 18,9 
Mensalidades recebidas 
antecipadamente (milhões de R$) 
8,9 9 18,9 
Adiantamento de convênio (milhões 
de R$) 
2,9 2,9 - 
Parcelamento de tributos (milhões 
de R$) 
2,2 0,2 0,3 
Dividendos a pagar (milhões de R$) 26,1 16,7 19,2 
Compromissos a pagar (milhões de 
R$) 
13 5,4 1,5 
Outros (milhões de R$) 3,1 2,7 3,2 
Exigível a longo prazo (milhões 
de R$) 
339,5 315,1 79,1 
Empréstimos e financiamentos 
(milhões de R$) 
265,9 247,8 7,8 
Provisão para contingências 
(milhões de R$) 
23,2 32,4 36,4 
Adiantamento de convênio (milhões 
de R$) 
12 14,9 20,7 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 24 
Parcelamento de tributos (milhões 
de R$) 
6,4 4,4 1,5 
Provisão para desmobilização de 
ativos (milhões de R$) 
14 13,7 12,7 
Impostos diferidos (milhares de R$) 1,6 1,8 - 
Compromissos a pagar (milhões de 
R$) 
11,2 - - 
Outros (milhões de R$) 5,1 - - 
Patrimônio líquido (milhões de 
R$) 
707 618,9 585,9 
Capital social (milhões de R$) 369,3 361,6 360,1 
Gastos com emissões de ações 
(milhões de R$) 
-2,8 - - 
Reservas de capital (milhões de R$) 114,3 109,8 106,9 
Reservas de lucros (milhões de R$) 237,6 153,9 100,5 
Lucros acumulados (milhões de R$) - - - 
Dividendos Adicional Proposto (R$) - - 19,2 
Ajustes acumulados de conversão 
(milhões de R$) 
- - -0,4 
Ações em tesouraria (milhões de 
R$) 
-11,3 -6,3 -0,3 
Total do passivo e patrimônio 
líquido (milhões de R$) 
1.239,80 1.068,70 804,5 
Fonte: 
<http://fundamentos.mzir.com/Default.aspx?c=156&f=748&cc=3&u=1&idm=0
>. 
 
Demonstração de resultados do exercício 
A demonstração de resultados do exercício tem como objetivo básico apurar o 
lucro ou prejuízo obtido pela empresa durante determinado período (exercício 
social) com base no regime de competência, independente do que foi 
efetivamente pago e/ou recebido. Resumindo, a demonstração de resultado é 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 25 
um relatório que apresenta de forma sintetizada resultados de tudo o que a 
empresa vendeu, obteve de receita e gastou para consecução dessas vendas. 
 
É apresentado de forma dedutiva, com detalhes necessários das receitas, 
despesas, ganhos e perdas e define claramente o lucro ou prejuízo líquido do 
exercício. Conforme mencionamos, ele é formado de diversas etapas, isto é, 
diversas apurações de resultados para que seja possível analisar o desempenho 
da empresa, o que veremos nas aulas futuras sobre análise de demonstrações 
financeiras. É um relatório contábil que evidencia a situação econômica da 
empresa. 
 
 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS DO EXERCÍCIO 
Receita bruta de vendas de bens ou serviços 
(-) Impostos sobre vendas 
(-) Devoluções, descontos e abatimentos 
(=) Receita operacional líquida 
(-) Custo da mercadoria / produto / serviço vendido 
(=) Resultado bruto 
(-) Despesas administrativas 
(-) Despesas comerciais 
= Resultado operacional da atividade ou lucro operacional próprio 
(-) Resultado financeiro líquido (receitas financeiras – despesas financeiras) 
(-) Outras receitas/despesas operacionais 
(=) Resultado operacional 
(-) Receitas não operacionais 
(-) Despesas não operacionais 
(=) Resultado antes do imposto de renda 
(-) Provisão para imposto de renda 
(-) Participações no lucro 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 26 
(=) Lucro ou prejuízo líquido do exercício 
 
Vamos estudar, a seguir, o significado das principais contas que compõem a 
demonstração de resultado do exercício. 
 
 RECEITA BRUTA DE VENDA DE BENS E SERVIÇOS 
Corresponde simplesmente ao resultado obtido pela quantidade vendida de 
bens e serviços vezes o seu preço. 
 
 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 
É a receita efetivamente obtida pela venda de produtos ou serviços da 
empresa. Isso significa que do valor bruto recebido são deduzidos todos os 
impostos incidentes na venda (valores que não pertencem à empresa, apenas 
que transitam pelo caixa), bem como as devoluções e os descontos comerciais 
e abatimentos concedidos incondicionalmente. Descontos condicionais a 
pagamentos antecipados ou em determinadas datas são contabilizados como 
despesas financeiras. 
 
 CUSTOS DOS PRODUTOS/ MERCADORIAS/SERVIÇOS 
VENDIDOS 
Representa o custo histórico de aquisição do bem vendido, no caso de 
empresas comerciais ou industriais acrescido dos gastos agregados ao valor dos 
estoques para a colocação das mercadorias em condições de venda como 
transporte, seguro e demais despesas relacionadas a tal fim, além de mão de 
obra, utilidades (energia elétrica, água etc) e a depreciação dos equipamentos 
e instalações. No caso da venda de serviços, as regras aplicáveis são as 
mesmas; no entanto, a maioria dessas empresas não calcula esse custo, 
optando por lançar os valores componentes diretamente como despesas 
operacionais do exercício. Portanto, poderemos encontrar as expressões: custo 
de produtos vendidos, custo e mercadorias vendidas, e custo de serviços 
prestados, de acordo com a atividade da empresa. 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 27 
 RESULTADO BRUTO (também encontrado nos livros como lucro 
bruto) 
Representa a diferença entre o valor global da receita operacional líquida e o 
custo dos produtos ou mercadoriasou serviços vendidos. O lucro bruto 
representa o quanto está disponível para a empresa cobrir suas despesas 
operacionais após o “pagamento” dos custos incorridos para a efetivação da 
venda de seus produtos e/ou serviços. 
 
 RESULTADO DA ATIVIDADE OU LUCRO OPERACIONAL PRÓPRIO 
É o resultado da diferença entre o lucro bruto e as despesas de vendas gerais e 
administrativas consideradas como operacionais (entende-se como despesas 
operacionais aquelas que são diretamente geradas pela atividade que constitui 
o objeto social da empresa). 
 
Resultado operacional 
Além do resultado da atividade (ou lucro operacional próprio), o resultado 
operacional engloba outros aspectos operacionais como receitas e despesas 
financeiras, outras receitas/despesas operacionais como os resultados de 
participações societárias em outras empresas, mesmo que não sejam 
participações significativas (a receita e a despesa de equivalência patrimonial) e 
as receitas de dividendos de investimentos avaliados pelo custo. 
 
 RECEITAS E DESPESAS NÃO OPERACIONAIS 
Classificam-se nesse grupo, basicamente, os ganhos e as perdas de capital. 
Tais ganhos e perdas resultam da venda de ativos permanentes como, por 
exemplo, o lucro ou o prejuízo na venda de um equipamento ainda não 
totalmente depreciado (imobilizado) ou a venda de um investimento 
permanente (participação em uma controlada ou coligada). 
 
 PROVISÃO PARA IMPOSTO DE RENDA 
Pela legislação em vigor, o imposto de renda do exercício deve 
obrigatoriamente estar deduzido do resultado do próprio exercício e 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 28 
considerado como uma exigibilidade no passivo circulante (contabilizado como 
provisão para imposto de renda), até que seja efetivamente pago. 
 
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (lucro ou prejuízo) 
O lucro ou prejuízo líquido representa a diferença entre o lucro após a 
incidência do imposto de renda e as participações sobre o lucro devidas a 
administradores e funcionários. 
 
O resultado líquido apurado (lucro ou prejuízo) é transferido para a conta de 
lucros ou prejuízos acumulados, respeitados os critérios vistos quando 
definimos o patrimônio líquido. 
 
Exemplo de uma demonstração de resultado do exercício 
 
Estácio Participações 
Demonstração de resultados 2012 2011 2010 
Receita operacional bruta (milhões de 
R$) 
1.971,9
0 
1.632,1
0 
1.454,3
0 
Mensalidades (milhões de R$) 1.946,60 1.608,70 1.435,70 
Outras (milhões de R$) 25,3 23,4 18,6 
Deduções da receita bruta (milhões de 
R$) 
-588,6 -483,6 -438,2 
Descontos e bolsas (milhões de R$) -523,8 -433,7 -396,4 
Impostos (milhões de R$) -60,8 -49,9 -41,7 
FGEDUC (milhões de R$) -4 - - 
Receita operacional líquida (milhões de 
R$) 
1.383,3
0 
1.148,4
0 
1.016,2
0 
Custos dos serviços prestados (milhões 
de R$) 
-877,4 -765,5 -692,3 
Pessoal e encargo (milhões de R$) -621,6 -556,1 -508,6 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 29 
Aluguéis, condomínio e IPTU (milhões de 
R$) 
-117,8 -102,6 -96,5 
Material didático (milhões de R$) -37,9 -29,4 -16,5 
Serviços de terceiros e outros (milhões de 
R$) 
-56,6 -50,4 -50,7 
Depreciação (milhões de R$) -43,5 -27,1 -19,8 
Lucro bruto (milhões de R$) 505,9 382,9 323,9 
Despesas comerciais, gerais e 
administrativas (milhões de R$) 
-357,2 -298,6 -263,4 
Despesas comerciais (milhões de R$) -157,8 -113,8 -95,4 
Provisionamento FIES (milhões de R$) -5,4 - - 
PDD (milhões de R$) -80 -54,4 -41,6 
Publicidade (milhões de R$) -72,4 -59,5 -53,9 
Despesas gerais e administrativas 
(milhões de R$) 
-181,7 -169,7 -154,9 
Pessoal e encargos (milhões de R$) -96,9 -79 -75,8 
Outros (milhões de R$) -84,8 -90,6 -79,1 
Depreciação (milhões de R$) -17,7 -15,1 -13 
Depreciação e amortização (milhões de 
R$) 
61,2 42,2 32,8 
EBITDA (milhões de R$) 209,9 123 92,4 
Resultado financeiro (milhões de R$) -33,8 -5,6 14,3 
Depreciação e amortização (milhões de 
R$) 
-61,2 -42,2 -32,8 
Resultado das atividades não 
continuadas (milhões de R$) 
- -3,5 -1 
Contribuição social (milhões de R$) -1,5 -1,5 1,8 
Imposto de renda (milhões de R$) -3,8 -3,6 5 
Lucro líquido (milhões de R$) 109,7 70,2 80,7 
Fonte: 
<http://fundamentos.mzir.com/Default.aspx?c=156&f=748&cc=3&u=1&idm=0
>. 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 30 
Essas duas demonstrações financeiras que acabamos de conhecer (balanço 
patrimonial e demonstração de resultado do exercício) servem de base para 
diversos tipos de avaliação da empresa. Por meio delas podemos emitir 
opinião sobre: o desempenho econômico-financeiro, sua capacidade de 
pagamento de compromissos para com terceiros, o volume de utilização de 
capital de terceiros, a qualidade do lucro obtido nas suas operações dentre 
outros aspectos. 
 
Para finalizar, vejamos o quadro a seguir que irá apresentar uma relação entre 
as contas do balanço patrimonial com as operações logísticas e onde os custos 
logísticos são visualizados na estrutura contábil tradicional. 
 
Quadro 1 - Relação entre as contas do balanço patrimonial com as 
operações logísticas 
Contas do 
ativo 
Relação com a 
logística 
Contas do passivo 
Relação com a 
logística 
Caixa 
Efeito da satisfação do 
cliente (nível de serviço 
logístico/mercadológico) 
Cancelamento/devoluções 
contempladas. 
Fornecedores de 
materiais/equipamen
tos 
Englobam os custos 
logísticos, 
dependendo dos 
termos de 
negociação. 
Contas a 
Receber 
Efeito da satisfação do 
cliente (nível de serviço 
logístico/mercadológico) 
 
Cancelamento/devoluções 
contempladas. 
Fornecedores de 
serviços 
Gastos com os 
prestadores/operador
es de serviços 
logísticos/transportad
oras (negociação a 
prazo) associados 
aos processos 
logísticos. 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 31 
Estoque 
São contabilizados os 
custos logísticos de 
transporte, 
armazenagem/movimenta
ção, operadores 
logísticos, fretes etc. 
associados aos processos 
em toda a cadeia de 
suprimento 
(abastecimento, apoio à 
produção e distribuição) 
relacionados a matérias-
primas, produtos em 
processo e produtos 
acabados. 
Salários, encargos e 
benefícios a pagar 
Se as operações 
logísticas foram 
próprias, aqui serão 
contemplados os 
gastos com a mão de 
obra envolvendo 
salários, encargos e 
benefícios. 
Impostos a 
recuperar 
Tributos recuperáveis 
relacionados ao processo 
de logística de 
abastecimento 
(suprimento) das 
matérias-primas e ativos 
imobilizados relacionados 
à logística. 
Impostos a recolher 
Contempla os 
impostos incidentes 
sobre as operações 
logísticas. Devem ser 
compensados 
fisicamente com os 
impostos a 
recuperar. 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 32 
Fonte: adaptado de FARIA, Ana Cristina; COSTA, Maria de Fátima Gameiro. 
Gestão de custos logísticos. São Paulo: Atlas, 2005, p. 175. 
 
Ativo 
imobilizado 
São contabilizados os 
equipamentos, veículos, 
instalações, armazéns a 
serem utilizados nos 
processos logísticos, bem 
como os custos logísticos 
de transporte, 
armazenagem/movimenta
ção, operador logístico 
etc. associados à 
obtenção desses ativos 
logísticos. 
Outras contas a 
pagar 
Engloba os gastos 
gerais associados às 
operações logísticas 
tais como: aluguéis, 
combustíveis, 
materiais de 
expediente etc. 
 
Empréstimos e 
financiamentos – 
curto e longo prazo 
Opções de 
financiamento de 
estoques ou ativos 
imobilizados. 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS33 
Atividade proposta 
 
 
Represente os seguintes itens no balanço patrimonial (lado do ativo e lado do 
passivo) classificando-os em circulante, não circulante e patrimônio líquido: 
caixa, veículos, instalações, duplicatas a pagar, fornecedores, duplicatas a 
receber, móveis e utensílios, impostos a pagar, estoques, financiamentos de 
longo prazo, capital social. 
 
Chave de resposta: 
 
 
 
 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 34 
Ativo Passivo 
Ativo circulante Passivo circulante 
Caixa Fornecedores 
Duplicatas a receber Duplicatas a pagar 
Estoques Impostos a pagar 
…………………………………… …………………………………… 
…………………………………… Passivo não circulante 
Ativo não circulante Financiamentos de longo 
prazo 
Instalações …………………………………… 
Veículos Patrimônio líquido 
Móveis e utensílios Capital social 
…………………………………… 
 
Referências 
BALLOU, Ronald. H. Logística empresarial. São Paulo: Atlas, 2011. 
BOWERSOX, Donald J.; CLOSS, David J. Logística empresarial. São Paulo: 
Atlas, 2011. 
DORNIER, Philippe-Pierre et al. Logística e operações globais. São Paulo: 
Atlas, 2010. 
FARIA, Ana Cristina; COSTA, Maria de Fátima Gameiro. Gestão de custos 
logísticos. São Paulo: Atlas, 2005. 
OLIVEIRA, Luís Martins de; PEREZ, Jr, Contabilidade de custos para não 
contadores. São Paulo: Atlas, 2005. 
TAYLOR, David A. Logística na cadeia de suprimentos: uma perspectiva 
gerencial. São Paulo: Pearson, 2005. 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 35 
Exercícios de fixação 
Questão 1 
Na Logística podemos classificar os custos quanto à finalidade da informação. 
Em relação ao relacionamento com os objetos, podemos classificá-los como: 
a) Fixos e variáveis 
b) Recuperáveis e não recuperáveis 
c) Relacionáveis e não relacionáveis 
d) Diretos e indiretos 
e) Gastos e despesas 
 
Questão 2 
Existem dois regimes de Contabilidade que são utilizados pelas empresas; 
assinale a alternativa correta. 
a) Regime Fiscal e Regime Financeiro 
b) Regime de Caixa e Regime Fiscal 
c) Regime de Caixa e Regime de Competência 
d) Regime Contábil e Regime de Caixa 
e) Regime Financeiro e Regime Contábil 
 
Questão 3 
A fixação do preço de venda de um produto ocorre por meio dos seguintes 
itens: 
a) Custos + despesas + lucros 
b) Custos + lucros 
c) Receitas – custos + despesas 
d) Receitas – despesas 
e) Receitas – custos + lucros 
 
Questão 4 
“Podemos diferenciar os tipos de gastos em uma empresa industrial da seguinte 
forma: o(a) ________ vai para o resultado, enquanto o(a) ________ vai para o 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 36 
produto.” A opção que apresenta as palavras que melhor completam as lacunas 
e dão o sentido correto ao conceito mencionado é: 
a) Custo, despesa. 
b) Custo unitário, custo fixo. 
c) Despesa, custo. 
d) Custo direto, despesa fixa. 
e) Gasto indireto, gasto direto. 
 
Questão 5 
“São recursos financeiros que serão comprometidos para funcionamento 
específico. É uma aplicação de capital em ativos, bens de capital, que irão levar 
a empresa a ter um crescimento em sua capacidade produtiva. Os principais 
ativos logísticos mais típicos são equipamentos de movimentação como 
empilhadeiras, veículos (caminhões de vários tipos, capacidades e modelos), 
instalações (armazéns, centros de distribuição), equipamentos para sistemas 
informatizados, etc.” O texto lido corresponde a atividades de: 
a) Investimento. 
b) Financiamento. 
c) Capital de giro. 
d) Lucro líquido. 
e) Antecipação de recebíveis. 
 
Questão 6 
O patrimônio líquido de uma empresa é obtido por meio da seguinte equação: 
a) Ativo circulante - passivo circulante 
b) Bens + direitos - obrigações 
c) Ativo não circulante - passivo não circulante 
d) Bens - direitos - obrigações 
e) Bens + direitos + resultados - obrigações 
 
 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 37 
Questão 7 
Assinale abaixo qual das alternativas corresponde aos atributos da 
Contabilidade Gerencial. 
a) Não se prende aos aspectos legais e fiscais do país. 
b) Utiliza os princípios geralmente aceitos. 
c) Orientação para o passado, avaliação histórica. 
d) O campo de atividades é mais restrito. 
e) É de responsabilidade do contador. 
 
Questão 8 
Nesta conta do balanço patrimonial são contabilizados os equipamentos, 
veículos, instalações e armazéns a serem utilizados nos processos logísticos, 
bem como os custos logísticos de transporte, armazenagem/movimentação, 
operador logístico etc. associados à obtenção desses ativos logísticos. 
a) Ativo imobilizado 
b) Contas a receber 
c) Estoque 
d) Caixa 
e) Fornecedores de materiais e equipamentos 
 
Questão 9 
A Contabilidade é usualmente dividida nos seguintes ramos: 
a) Financeira, Administrativa e Fiscal 
b) Administrativa, Gerencial e Contábil 
c) Gerencial, Financeira e Fiscal 
d) Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido 
e) Fiscal, Ativa e Passiva 
 
Questão 10 
“A _________________________ tem como objetivo básico apurar o lucro ou 
prejuízo obtido pela empresa durante determinado período (exercício social), 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 38 
com base no regime de competência, independente do que foi efetivamente 
pago e/ou recebido.” 
O texto lido refere-se à (ao): 
a) Balanço patrimonial 
b) Resultado operacional 
c) Demonstração de fluxo de caixa 
d) Demonstração de resultados do exercício 
e) Nota fiscal de compra e venda 
 
Aula 1 
Exercícios de fixação 
Questão 1 - D 
Justificativa: Custos fixos e variáveis são classificações relacionadas ao volume 
de produção. As opções da segunda e da quinta alternativas apresentam 
classificações que não se relacionam ao objeto, e sim à natureza da operação. 
A terceira alternativa não é uma classificação usual de custos. 
 
Questão 2 - C 
Justificativa: Os dois únicos regimes utilizados na Contabilidade são o de Caixa 
e o de Competência, os outros que aparecem nas outras opções de resposta 
não são nomes de regimes clássicos utilizados para controle das contas das 
empresas na Contabilidade. 
 
Questão 3 - A 
Justificativa: Custos adicionados das despesas e dos lucros irão fazer a 
composição da equação para estabelecimento do preço de venda do produto. 
 
 
 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 39 
Questão 4 - C 
Justificativa: Conceito de despesa e custo. Os custos têm um conceito mais 
restrito, voltado para o produto e as despesas têm um conceito mais 
abrangente. 
 
Questão 5 - A 
Justificativa: Conceito de investimentos. Aplicação em ativos, bens de capital 
visando à expansão e ao crescimento da empresa estão relacionados ao 
investimento que a empresa irá fazer. 
 
Questão 6 - B 
Justificativa: A segunda alternativa é a única que apresenta a equação correta 
relativa ao balanço patrimonial. 
 
Questão 7 - A 
Justificativa: Como as informações são voltadas para o público interno, não 
necessitam atender as regras dos órgãos reguladores. 
 
Questão 8 - A 
Justificativa: Verificar enquadramento das contas na tabela mostrada na aula 
que são características do ativo imobilizado. 
 
Questão 9 - C 
Justificativa: Classificação consagrada – são esses os ramos da Contabilidade. 
 
Questão 10 - D 
Justificativa: Definição clássica de DRE - Demonstração de Resultados do 
Exercício. 
 
 
 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 40 
Introdução 
Na aula anterior, vimos a importância estratégica, para gestores dos sistemas 
logísticos, de saber compreender e utilizar as informações sobre custos 
logísticos e como eles se comportam. 
 
Nesta aula, vamos conhecer,com mais detalhes, como esses custos podem se 
classificar em relação à finalidade da informação, pois cada um deles possui 
uma importância única para o processo de tomada de decisão. 
 
Também entenderemos que um sistema de custos que abrange todos os 
processos e atividades de uma cadeia de suprimento, principal estrutura que 
caracteriza uma estrutura logística integrada, precisa ter definido seu melhor 
sistema de custeio. 
 
Desde o início, pela aquisição da matéria-prima, passando pelo processo 
produtivo e a entrega do produto acabado ao consumidor final há a 
necessidade de que sejam rastreados e mensurados os custos associados. 
 
Objetivo: 
1. Explicar como os custos se classificam e identificar suas principais 
características; 
2. Anunciar os principais sistemas de custeio e identificar suas principais 
características e particularidades. 
 
 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 41 
Conteúdo 
Classificação de custos 
Na aula anterior, iniciamos a discussão sobre a classificação de custos. Agora, 
vamos detalhar cada uma das classificações: 
 
Finalidade da informação 
 
Classificação dos custos logísticos 
 
Quanto ao comportamento diante do volume de atividade 
 
Finalidade da informação 
 
Quanto ao relacionamento com o objeto 
 
Direitos e indireitos 
 
Quanto ao relacionamento com o processo de gestão 
 
Controláveis e não controláveis 
Custos de oportunidades 
Custos relevantes 
Custos irrecuperáveis 
Custos incrementais ou diferenciais 
Custos ocultos 
Custo-padrão 
Custo-meta 
Custo kaizen 
Custo do ciclo de vida 
 
Adaptado de: FARIA; COSTA (2005. p. 70). 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 42 
Custos fixos e variáveis 
Essas denominações existem pois os custos serão fixos ou variáveis de acordo 
com as mudanças que sofrerão em relação às atividades produtivas e/ou 
vendas. Veja a definição de cada um: 
 
Custo fixo 
 
São aqueles custos que independem do volume de produção. De forma mais 
clara, podemos dizer que as alterações nos volumes de produção, para mais ou 
menos, não alteram o valor total dos custos fixos dentro de um espaço 
relevante de tempo. São também considerados como custos estruturais aqueles 
necessários ao funcionamento normal da empresa. Após a montagem da 
estrutura técnico-administrativa, os custos fixos passam a existir 
independentemente da quantidade produzida. 
 
Exemplos: seguro, depreciação de ativos logísticos, aluguel, salários, encargos 
sociais das chefias de departamento e setores produtivos, custo com 
armazenagem própria, etc. 
 
Custo variável 
 
São aqueles custos que dependem do volume da produção ou serviço e, 
consequentemente, guardam uma relação direta de identificação com os 
produtos. Podemos então concluir que o total de custos variáveis cresce à 
medida que o volume de atividades da empresa aumenta. É constante por 
unidade e, na maioria das vezes, esse crescimento está associado ao volume 
produzido. 
 
Exemplos: matéria-prima, comissões, energia elétrica (consumo), combustível, 
óleo lubrificante, etc. 
 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 43 
Custos semivariáveis ou semifixos 
São aqueles que apresentam uma parcela variável e outra fixa. Isso acontece 
quando, até certo ponto, eles se comportam como custo fixo e, a partir de 
então, passam a ter um comportamento variável. 
 
Exemplos: funcionário que recebe um salário fixo mais comissão; na conta de 
energia elétrica, há uma parcela fixa (pagamento da taxa fixa) e uma parcela 
variável (pelo uso). 
 
Custos diretos e indiretos 
Esses custos estão relacionados à forma de identificação e apropriação aos 
diversos produtos e serviços produzidos simultaneamente. 
 
Custos diretos: são aqueles que podem ser quantificados e apropriados pela 
facilidade de identificação e valorização de cada tipo de produto ou serviço. Não 
necessitam de critérios de rateios para serem alocados aos produtos fabricados 
ou serviços prestados, já que são facilmente identificados. 
 
Exemplo: na indústria, são matérias-primas e mão de obra; os custos 
relacionados a transporte na distribuição dos produtos de cada cliente. 
 
Custos indiretos ou de apoio: não estão diretamente identificados nos 
produtos e serviços e, por isto, não podem ser apropriados de forma direta 
para as unidades específicas, ordens de serviço ou produto, serviços 
executados, etc. Portanto, necessitam de algum critério de rateio para sua 
alocação. 
 
Exemplos: mão de obra indireta, materiais indiretos, custos com tecnologia da 
informação em um processo logístico que atenda a vários clientes, custos com 
armazenagem, custos com a administração da logística, etc. 
 
phili
Realce
phili
Realce
phili
Realce
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 44 
Custos controláveis e não controláveis 
Os custos controláveis podem ser influenciados pela decisão e ação de um 
administrador da logística e, além disto, serem identificados a um produto ou 
rastreados em determinado processo. Já os custos não controláveis não podem 
ser influenciados por um gestor. 
 
Como exemplo, os custos de transporte e de armazenagem podem ser 
considerados como custos controláveis pelo gestor de logística, mas os custos 
com o setor de segurança ou de limpeza das instalações, por atenderem outros 
setores, são mais difíceis de serem identificados e poderão ser alocados aos 
processos por critérios de rateio, que veremos a seguir. 
 
Custos de oportunidade 
É um conceito de custo bastante utilizado na gestão da logística, pois 
representa o quanto uma empresa deixa de receber em remuneração por ter 
aplicado em um projeto em detrimento de outro. 
 
É um custo importante a ser mensurado durante um processo decisório, 
principalmente quando há alternativas que acarretarão sacrifícios de uma em 
detrimento de outra que será a escolhida. 
 
Um exemplo de custo de oportunidade na logística é o investimento em 
unidades ou em pontos de estoque ao longo da cadeia de suprimento, ao invés 
de aplicar o mesmo capital em outros projetos, como, por exemplo, em 
sistemas de transporte mais ágeis e eficientes. Nesse caso, a aplicação em 
outro projeto seria a alternativa à decisão de investir o capital em uma conta do 
ativo. 
 
Custos relevantes, irrecuperáveis e incrementais 
Custos relevantes 
São custos futuros, que se diferem entre as diversas alternativas. Segundo 
Faria e Costa (2005), “custo relevante não deve ser apenas um custo futuro, 
phili
Realce
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 45 
mas também deve ser diferente de uma alternativa para outra. Na escolha 
entre alternativas, por exemplo, dos modais de transporte, apenas alguns 
custos serão relevantes na análise, tais como os custos de embalagem ou os 
custos de manutenção de inventário, pois irão incorrer com resultado da 
tomada de decisão de qual modal de transporte utilizar e afetam o fluxo de 
caixa”. 
 
Custos irrecuperáveis 
São custos incorridos no passado e que não são relevantes para decisões a 
serem tomadas no presente. 
 
A depreciação de um ativo que já existe não afeta o fluxo de caixa e não deve 
ser considerada como um custo relevante. No entanto, os custos de capital 
sobre esse ativo devem ser considerados no fluxo de caso. 
 
Custos incrementais 
Geralmente são considerados como custos extras que estão associados a uma 
unidade adicional. Refere-se à observação de quanto aumenta o custo total 
com a produção de uma unidade a mais de um produto. 
 
Ao fazermos uma análise para escolha entre alternativas em um processo de 
tomada de decisão, devemosobservar os aumentos (ou diminuições) nas 
receitas e custos, além de verificar a diferença entre receita e custo 
incremental. Como exemplo, podemos citar a questão descrita no Custo 
Relevante sobre a escolha do modal de transporte, cuja a alternativa que tiver 
melhor resultado econômico, ou seja, a melhor solução logística, deverá ser a 
escolhida. 
 
Custos ocultos 
Como o próprio nome diz, são custos que não são visíveis aos gestores, mas 
que impactam no resultado econômico da empresa. Geralmente estão 
associados a perdas, desperdícios ou à baixa eficiência ou produtividade dos 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 46 
processos. Muitas vezes, são custos difíceis de serem percebidos, à medida que 
também estão associados a falhas não perceptíveis, como o desperdício de 
recursos humanos, materiais ou de tempo, em atividades que não agregam 
valor ou que não estão associados a nenhuma atividade produtiva, impactando 
negativamente o resultado econômico das empresas. 
 
Exemplo clássico que podemos citar sobre custos ocultos é o da superprodução 
voltada para formação de grandes estoques, que se tornam desnecessários, 
característico da produção chamada “empurrada”. 
 
Demais custos 
Observe as definições de outros tipos de custos: 
 
Custo-padrão 
 
Pode ser considerado como um custo que será alcançado se tudo ocorrer 
dentro de uma normalidade de condições físicas e monetárias de materiais, 
mão de obra, equipamentos e outros custos aplicados ao produto/serviço ou à 
atividade. É importante como base de referência para realizar o 
acompanhamento das variações dos custos reais em relação aos padrões, e 
para que sejam investigados e justificados os desvios e, consequentemente, 
serem tomadas as devidas ações corretivas. 
 
Custo meta ou alvo 
 
É aquele custo que deve ser apurado na etapa de desenvolvimento do produto 
ou serviço e que está associado à diferença entre o preço de mercado e à 
definição da margem de lucro desejada. Por exemplo, se o preço de mercado 
de um determinado serviço é de R$2.000,00 e a margem de lucro esperada 
pela empresa é de 30% sobre o preço de venda, o custo meta será igual a 
R$1.400,00. 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 47 
Custo no ciclo de vida 
 
Uma consequência e característica do mundo moderno, globalizado e com 
grandes e dinâmicos avanços tecnológicos, é a observação de ciclos de vida dos 
produtos cada vez mais curtos. O tempo se transformou na base para a 
competitividade, ou seja, é um elemento de diferenciação, e a tendência é que 
cada vez mais os tempos sejam reduzidos. Essas mudanças trazem grandes 
transformações nas empresas e impactam em seu modo de agir e planejar suas 
estratégias e atividades para continuarem competitivas e manterem atrativos 
seus produtos e serviços. Isso não pode estar dissociado do conceito do ciclo 
de vida de um produto, que abrange todos os estágios de sua evolução: 
concepção, desenvolvimento, crescimento, maturidade, saturação e declínio. 
 
Custo Kaizen 
 
O Custo Kaizen está relacionado aos processos de melhoria contínua. É uma 
palavra japonesa: kai significa “mudança”, e zen significa “para melhor”. A 
premissa vigente é a melhoria contínua dos processos visando à redução 
constante dos custos em todas as fases do ciclo de vida de um produto/serviço. 
Além disso, também consiste em um importante recurso na busca da melhora 
de processos produtivos e administrativos, tornando-os mais enxutos e velozes. 
 
Atividade proposta 
Identifique cada item de custo como VARIÁVEL ou FIXO: 
• Consumo de matéria-prima em uma indústria 
• Seguro da planta industrial 
• Comissões sobre vendas 
• Salários administrativos 
• Fretes de insumos produtivos 
• Fretes de entregas 
 
 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 48 
Chave de resposta: 
Consumo de matéria-prima em uma indústria – VARIÁVEL 
Seguro da planta industrial – FIXO 
Comissões sobre vendas – VARIÁVEL 
Salários administrativos – FIXO 
Fretes de insumos produtivos – VARIÁVEL 
Fretes de entregas – VARIÁVEL 
 
Sistemas de custo 
Os sistemas de custos de uma estrutura logística podem envolver processos e 
atividades que compõem a cadeia de suprimento, englobando os processos de 
suprimento (abastecimento), produção e apoio à produção e o de distribuição 
física até a entrega ao consumidor final. 
 
É preciso definir o melhor método de custeio, que deverá estar relacionado à 
forma como serão atribuídos os custos aos produtos, serviços ou outros 
elementos que sejam passíveis de analises. 
 
É importante diferenciar que, ao se tratar sobre os métodos de custeio, não 
estamos nos relacionando aos métodos de avaliação de estoques. 
 
Vejamos alguns aspectos e informações que um sistema de custos deve 
propiciar aos seus usuários: 
 
• Informações sobre custos diretos, indiretos, fixos e variáveis; 
• Quais são os fatores que geram os custos; 
• Identificação de atividades e processos que agregam, ou não, valor aos 
produtos e serviços da empresa; 
• Qual a margem de contribuição de cada produto ou serviço; 
• Se existem setores ou departamentos que são deficitários e precisam de 
reformulação; 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 49 
• Qual é o melhor mix de produtos para maximizar resultados e gerar a melhor 
rentabilidade possível; 
• Estabelecimento de preços competitivos, utilizando-se da análise e 
determinação do ponto de equilíbrio. 
 
Objetivos da apuração de custos de produção dos produtos e 
serviços 
Relacionamos abaixo alguns dos principais objetivos da contabilidade de custos 
segundo Oliveira e Perez Jr. (2005). 
 
Objetivos 
 
Apuração do custo dos produtos e dos departamentos 
 
Apuração do custo dos produtos e dos departamentos: traduz o objetivo 
principal de qualquer sistema de custeio, que é o de apurar o custo incorrido no 
processo de produção de bens ou de prestação de serviços. 
 
Contábil: dentro da legislação societária e comercial brasileira e de acordo 
com os princípios contábeis geralmente aceitos, o sistema adotado é o custeio 
por absorção, onde todos os custos de produção devem ser computados ao 
custo dos produtos e serviços. 
 
Fiscal: segundo as exigências da Receita federal, para efeito de determinação 
da base de cálculo do imposto de renda e da contribuição social, o único 
sistema a ser adotado é de custeio por absorção. 
 
Controle: podemos resumir o sistema de controle como uma forma apurar as 
possíveis diferenças que venham a ocorrer entre os dados reais apurados e os 
dados esperados, onde serão analisadas as possíveis diferenças, identificadas 
as possíveis causas e tomadas as decisões com intuito de eliminar ou reduzir 
 
 CUSTOS E OPERAÇÕES LOGÍSTICAS 50 
tais diferenças. O sistema de custeio que melhor atende a finalidade de 
controle é conhecido como custeio padrão ou standard. 
 
Melhoria de processos: identificamos como o sistema mais apropriado para 
realização de melhorias de processo o sistema de custeio baseado em 
atividades, o qual, por meio da descrição de processos, funções, atividades, 
tarefas e operações, permite identificar as atividades que não agregam valor e 
quais alternativas podem ser implementadas para sua eliminação. 
 
Gerencial: a fixação de preço de venda, o cálculo da lucratividade de 
produtos, a seleção do mix de produtos, dentre outros fatores são tópicos que 
podem ser explorados pelas empresas através da contabilidade de custos. Além 
disso, auxiliam os gestores na tomada de decisão. 
 
Otimização de resultados: implica na análise de informações sobre a 
lucratividade dos produtos, linhas de produção ou